1、 2018年4月 大连煤炭供应链业务介绍一、煤炭供应链业务机遇价风险较低。二、煤炭行业情况综述省区省区煤炭资源总量煤炭资源总量(万亿吨万亿吨)占全国煤炭资源比重占全国煤炭资源比重(%)山西、内蒙古、陕西、新疆、贵州、宁夏4.19万亿吨82.2%江苏、浙江、上海、福建、江西、广东、广西、海南、云南、湖南、湖北0.7万亿吨5.3%我国煤炭资源在地理分布上的总格局是西多东少、北富南贫。而且主要集中分布在目前经济欠发达的山西、内蒙古、陕西、新疆、贵州、宁夏等6省(自治区)。我国煤炭资源赋存丰度与地区经济发达程度呈逆向分布的特点，使煤炭基地远离了煤炭消费市场，煤炭资源中心远离了煤炭消费中心。煤炭产业的这
2、一生产和消费的基本面就决定了中国煤炭物流的基本格局，那就是“北煤南运，西煤东送北煤南运，西煤东送”。二、煤炭行业情况综述 我国“北煤南运，西煤东送”的格局近年来全国27个产煤省区中，24个省区增产。内蒙古、河南、广西、广东、贵州、湖北、四川、重庆、贵州、云南、陕西、吉林、辽宁、黑龙江、新疆、宁夏、青海17个省区产量增幅高于全国平均增长率。根据初步规划，东北、云贵、河南、鲁西、晋中、两淮、黄陇(华亭)、冀中、宁东等13个大型煤炭基地煤炭保有量为6908亿吨,占全国煤炭储量的70%。二、煤炭行业情况综述我国当前煤炭运输状况我国当前煤炭运输状况铁路运输水路运输公路运输中国煤炭运输以铁路为主，占总运输
3、量的60左右，煤炭产销状况甚至直接受铁路运力的影响水路煤炭运输包括海运和河运两大部分，主要的下水港集中在环渤海，主要接卸港则在华东和华南沿海地区及长江沿线部分港口公路运输受成本影响，难以进行大规模长途运输，但作为接驳和灵活的运输方式，成为了铁路和水路运输的重要补充运输方式：从完整的运输过程看，单一方式直接从坑口到消费方的物流是极少的，而水陆联运才是中国煤炭物流的最主流方式运输机构：目前，能够打通水陆联接环节实现顺畅、快速运输的机构几乎不存在，而其中最大的障碍在于铁路运力的不可控性我国煤炭运输受产地和消费地地理分布因素的影响，中国煤炭物流的过程明显比其它国家复杂二、煤炭行业情况综述60%30%1
4、0%煤炭运输量煤炭运输量铁路水路公路我国煤炭水上运输包括海运和内河运输海上运输首先通过铁路或公路将煤炭从生产基地集结到北方沿海中转港口，再由海轮运向环渤海湾、华东和中南地区以及国外内河煤炭运输通道主要包括长江和京杭运河，主要是经中转后，用轮驳船运往华东和沿江（河）用户铁路是我国煤炭运输的主体方式而煤炭历来是铁路运输的最主要货物据统计，我国铁路煤运量一直占煤运总量的60%以上，煤炭运输量占铁路货运总量的40%左右。铁路煤炭运输满足了远距离大规模的煤炭运输，是比较合适的方式，但是由于铁路建设周期长、投资大，所以运力建设落后于运力需求的增长，是最主要的运输瓶颈作为铁路和水路煤炭运输的重要补充，在主要
5、的煤炭生产基地和煤炭中转港腹地一直存在公路方式受制于成本因素，一般只用于短途运输随着铁路运力不断趋紧，公路煤炭运输发展较快6煤炭运输的方式由产运销链条两端的地理位置决定，是铁路、公路和水路的组合运输方式或单一直送方式。二、煤炭行业情况综述2016年我国分行业动力煤消费比重构成(备注：其他行业用煤包括工业锅炉用煤、常压固定床煤气发生炉用煤以及民用、交通行业用煤等)。我国动力煤消费集中在电力、冶金、建材、化工和其他行业。近年来，电力行业用煤是动力煤消费中最主要的部分，冶金行业用煤量逐年上升，化工和建材行业动力煤需求量保持平稳。2016年，我国电力行业动力煤需求量为18.55亿吨，占动力煤总消费量的
6、62.23%；建材行业动力煤消费量占动力煤总消费量的21.05%，为6.28亿吨；化工行业动力煤消费量占动力煤总消费量的3.71%；冶金行业动力煤消费量占动力煤总消费量的3.37%；其他行业动力煤消费量占动力煤总消费量的9.64%。二、煤炭行业情况综述建材行业是煤炭流通企业的重点关注对象行业对于煤炭供应的及时性要求很高行业的煤炭物流环节较为复杂，需要有流通企业来提升物流效率直供协议往往由于国家保电煤政策无法保证，需要市场化的流通商来维持供给建材行业钢铁行业的机会还主要集中在其自备电厂的动力煤上炼焦用煤对于品质要求较高，一般都和山西的大型焦煤集团签订直供协议煤炭流通企业在电厂动力煤供应上积累的能
7、力比较容易直接复制钢铁行业电力行业是煤炭流通企业的主要销售对象行业整体发展还是维持稳定，且处于分散状态，直供合同并不能得到有效的执行行业的盈利能力较弱，对于成本控制要求很高，需要流通企业提供可行的配煤方案化工行业对于煤炭流通企业而言吸引不大主要的化工项目集中在煤矿周边主要的供应以直供为主，且很大一部分的煤化工企业是煤炭企业的下游子公司化工行业电力行业我国煤炭四大主要消费行业：三、煤炭主要分类体系 在分类体系中，先根据干燥无灰基挥发分等指标，将煤炭分为无烟煤(WY)、烟煤(YM)和褐煤(HM)；再根据干燥无灰基挥发分和黏结指数等指标，将烟煤划分为贫煤(PM)、贫瘦煤(PS)、瘦煤(SM)、焦煤(
8、JM)、肥煤(FM)、1/3焦煤(JM)、气肥煤(QF)、气煤(QM)、1/2中黏煤(ZN)、弱黏煤(RN)、不黏煤(BN)及长焰煤(CY)。煤炭分类总表类别 符号 数码 分 类 指 标 VR，%PM,%无烟煤 WY 01，02，03 10.0 -褐 煤 HM 51，52 37.0*37.%、G37.0%，在不压饼的条件下测定的焦渣特征为12号的煤，再用Pm30%50%的煤）。*凡Vr37.%、Pm50%者，为烟煤，Pm3050%的煤，如恒湿无灰基高位发热量大于24MJ/kg（5700cal/g）,则划为长焰煤。四、煤质分析化验指标1、煤质分析化验指标存在的形态，或操作条件的符号表示，用英文字
9、母标在表示该分析化验制表符号的右下角，见下表。全水分全水分内在水分内在水分外在水分外在水分全硫分全硫分有机硫有机硫硫铁盐硫硫铁盐硫硫酸盐硫酸盐硫硫弹筒发弹筒发热量热量高位发高位发热量热量低位发低位发热量热量符号表示MtMinhMfStSoSpSgQbQgrQnet2、煤质分析化验指标不同基准的符号表示，也用英文字母标在表示该分析化验制表符号的右下角。煤质分析化验指标不同基准的符号表示见下表。分析基分析基（空气干燥基）（空气干燥基）干基干基（无水基）（无水基）收到基收到基干燥无灰基干燥无灰基有机基有机基（无水无矿物质（无水无矿物质)符号表示addardafdmmf煤矿火车海船大江船煤炭贸易中最长
10、的业务链条：生产商、贸易（流通）商、次终端、终端北方港口南方港口上游码头中游码头下游码头消费企业中江船小江船汽车汽运生产商贸易商。次终端消费企业五、煤炭贸易最长链条六、煤炭供应链金融产品介绍预付款预付款预付款锁货利用现货取得市场优势的贸易企业中小贸易商不能直接从大型煤炭企业进行预付款采购（价格低）货货 押押货物质押变现拥有煤源的贸易企业贸易商货物运输及仓储过程中的资金占用保保 理理应收款提前变现拥有客户资源的贸易企业电厂供应商因回款账期问题导致资金紧张 针对煤炭贸易链中不同时点的融资需求主要有三种类型的融资产品，基本满足全产业链条中煤矿及煤炭贸易商、流通商的资金需求。六、煤炭供应链金融产品介绍
11、3、支付全额货款2、港口入库4、支付剩余货款1、签订买卖合同，按比例支付保证金5、发货出库通过收取保证金及贸易执行的方式取得未来货权，解决大型国有煤炭生产企业拒绝赊销的方案。预付款产品业务模型1.供应商：大型国有企业为主，提供煤源。2.贸易执行方：签订贸易合同，通过贸易执行的方式取得货权。3.监管仓：提供第三方监管（以国有港口为主）。4.下游企业（融资客户）：融资主体，协调业务链条顺畅运行。各参与方角色定位六、煤炭供应链产品介绍融资客户财务状况、信用情况良好供应商信誉良好经营煤种符合当地市场需求预付款融资业务流程及风控措施收取合同金额20%-30%比例的保证金签订供应链服务协议和煤炭买卖合同，
12、确定掌握货权，并且不承担业务过程中的质数量变动风险供应商资质为国有大型煤矿或其下属销售公司现场背靠背操作，共同监督货物入库，由第三方进行质数量检验没收保证金，货物折价拍卖兜底企业承担回购责任控制货物堆存期在60日内出现高于10%幅度的价格下跌时，要求立即提货2、支付80%货款采购货物3、港口货物入库5、结算支付尾款1、签订买卖合同，锁定价格4、发货出库组织物流运输，交付货物六、煤炭供应链金融产品介绍通过贸易执行（代销）的方式进行货押，解决在途资金占用的产品方案。货押业务模型1.供应商（融资客户）：资金需求主体，协调业务链条顺畅运行。2.贸易执行方：签订贸易合同，通过贸易执行的方式取得货权。3.
13、港口：业务监管方，提供物流服务及第三方货物监管。4.下游企业：第一还款来源，主要为国有大型企业或上市公司，提货付款。各参与方角色定位4、收货确认质数量支付货款考察客户财务、信用状况、原有业务渠道；评估煤种对客户及项目进行准入评审货押融资业务流程及风控措施签订供应链服务协议和煤炭买卖合同，确定掌握货权，并且不承担业务过程中的质数量变动风险业务人员、第三方仓库共同监督货物入库，由第三方进行质数量检验付款比例控制在货值总额的70%-80%，预留足够的风险敞口货物折价拍卖兜底公司承担回购责任控制货物堆存期在60日内出现高于10%幅度的价格下跌时，要求立即出库六、煤炭供应链金融产品介绍六、煤炭供应链金融
14、产品介绍3、按比例支付货款2、发货至下游企业指定场地4、销售回款1、签订买卖合同5、按回款账期最终结算针对下游大型企业应收款账保理业务的资金解决方案。保理业务模型1.供应商（融资客户）：融资主体，协调业务链条顺畅运行。2.贸易执行方：签订贸易合同，取得电厂应收款债权。3.下游企业：使用煤炭的国有五大电、四小电、地方大型国有企业以及上市公司等。各参与方角色定位六、煤炭供应链金融产品介绍 下游企业实力强、资质好 融资客户财务状况、信用情况良好保理融资业务流程及风控措施 通过签订煤炭买卖合同，确定与下游企业的直接债权债务关系 现场监督货物进厂，直接与下游企业确认进厂货物质数量 付款比例控制在应收款总额70%-80%，预留足够的风险敞口 控制账期在90天以内，超期加倍收息 兜底企业购买逾期债权，确保收回资金本息强制平仓最大跌幅拍卖折扣质数量损耗两个月资金利息其他费用=18.4%针对融资业务出现极端违约情况，风险能否被覆盖？煤价下跌，客户未按规定补货或返回资金发生各种极限违约情况下，可能出现损失的最大值包括：六、煤炭供应链金融产品介绍 风险控制前提下的规模及利润最大化风险控制前提下的规模及利润最大化THANKS!
