1、理财学原理理财学原理2016年9月第六章 教育金规划精品课件教育金规划 第一节 教育金规划概述 第二节 教育金规划原理 第三节 教育金需求 第四节 教育金规划的工臭2精品课件 一、教育规划的概念 二、教育金规划的重要性 三、教育金的特性第一节 教育规划概述3精品课件 教育金规划是指为实现预期教育目标所需要的费用而进行的一系列资金管理活动。一、教育规划的概念4精品课件二、教育金规划的重要性5 5通常教育程度愈高所得愈高，因而教育投资是值得的教育期间的开销属于阶段性高支出,不事先准备，届时的收入将难以负担学费的成长率通常高于通货膨胀率,储备教育金的报酬率通常要高于学费成长率子女教育金无时间弹性与费
2、用弹性,需预先规划，否则，会因财力不足影响子女上学精品课件三、教育金的特性 无时间弹性：子女到了一定年龄需上学接受教育；无费用弹性：学费相对固定，不会因人而异；子女资质无法事先控制：除学费外，可能还会产生其他教育开支；支出总金额较大：持续时间长，费用呈现逐年、逐级递增的趋势；无强制储蓄账户，需自行准备：与退休规划有个人养老金账户、购房规划有住房公积金账户有较大不同。6 6精品课件第二节 教育金规划原理 一、教育金规划步骤 二、教育金规划方法 三、教育金规划原则7 7精品课件一、教育金规划步骤估算子女上学时所需的费用期望子女接受教育的程度大学/硕士/博士 国内或出国 公立或私立学校估算当前子女教
3、育所需的费用估算学费成长率可配置在子女教育金的资产比例计算投资终值是否足够负担届时的费用不足时计算每月还需要多少储蓄应如何配置资产才能达到所需的投资报酬率8 8精品课件二、教育金规划的方法9 9精品课件实质报酬率精品课件例题 刘女士为儿子五年后上小学筹集学费。她每年从工资中拿出8,000元进行投资，年回报率为10%。小学第一年学费10,000元，学制6年，学费年增长率5%。假如刘女士五年后不再工作，这笔钱是否能供她儿子上完小学？如果不够，她应如何解决该问题？1111精品课件解析 上学时点的学费总需求 上学时点的学费总供给目标难以实现：资金缺口4740.41元（53581.21-48840.80
4、）1212精品课件解决方案1：提高每年定期定额投资每年需拿出8,776.47元进行投资，即每年需新增投资776.47元（8,776.47-8000）！解析1313精品课件解析 解决方案2：增加工作期限 学费总需求在当前时点的现值为：33,269.71元；刘女士的总工作年限：6年；所以还需要多工作1年。1414精品课件三、教育金规划原则（一）及早规划原则（二）资金充裕原则（三）定期定额投资原则（四）稳健投资原则1515精品课件三、教育金规划原则（一）及早规划原则 准备时间越长，给家庭带来的财务压力越轻。甲、乙、丙三个家庭分别在孩子刚出生、6岁、12岁时进行大学教育金的准备，投资本金、报酬率相同，
5、但最终获得的投资回报却不相同。1616客房客房甲甲乙乙丙丙每年投资300045009000投资年数18126投资报酬率5%5%5%投资本金540005400054000孩子上大学时的投资总价值843977162761217精品课件三、教育金规划原则（二）资金充裕原则 应付子女未来不同的选择 多余的部分可留作自己的退休准备金（三）定期定额投资原则 定期定额投资是积累大额资金的好方法 可摊低平均成本，分散投资风险 复利效果明显（时间长，利滚利）（四）稳健投资原则 严格控制投资风险 距离教育金使用的时间越短，要求风险越低1717精品课件第三节 教育金需求 一、各求学阶段的学费需求 二、学费以外的教育
6、支出 三、出国留学的费用及筹措方式 四、教育金需求的计算1818精品课件第三节 教育金需求 确定对子女的教育目标：客户子女目前的年龄是多少 子女的兴趣爱好、学习能力 希望子女上什么类型的大学 所学专业 师资力量、学费高低 地理位置等1919精品课件一、各求学阶段的学费需求教育层次教育层次公立学校公立学校私立学校私立学校幼儿园500010000元1500030000元小学10002000元2000040000元初中12003200元2000050000元高中30005000元2000060000元大学本科60008000元2000040000元研究生（硕士）800028000元2020精品课件二
7、、学费以外的教育支出 择校费支出-很多家长想跨区将子女送往好学校就读，需交一笔择校费。择校费用各地区水平不一；才艺班支出 幼儿园与小学阶段为主；辅导班、补习或家教支出-初中高中阶段为主；宿舍费与回家交通费-大专以上阶段为主；其他-如制服费，书本费等；完整的子女教育金规划，应将以上的各项费用考虑在内，这些费用有时比学费还高。2121精品课件2015-2016中国基础教育白皮书 2015年11月发布的2015-2016中国基础教育白皮书显示，我国一、二线城市子女教育花费平均每年1.8万元。城市级别越高，子女教育花费越高，其中一线城市的花费在1000-2000元/月，二线城市的花费在500-1000
8、元/月，三、四线城市的花费则在100-300元/月。课外辅导是子女教育花费的最主要投入，其次是学习类图书购买和对孩子兴趣的培养方面。应试教育与素质教育相比，应试教育的花费占比更大，超过六成；素质教育花费也有近四成比例，并且家长在小学阶段更注重孩子的素质培养。2222精品课件三、出国留学的费用及筹措方式 期初准备费用：出国考试，国外学校申请；国外就读学费：根据留学国别，公/私立，专业不同；出国与回国的交通费用；留学期间的生活费与住宿费：一般比在国内的费用高；父母供应-留学费用远高于国内就学，需要提早准备；留学贷款-需父母提供房产抵押的中短期贷款；自己筹措-先工作几年累积留学基金；注意留学国家的汇
9、率走势，有机会降低成本；可申请专为留学生开办的银行卡，在国外自助设备取款免费。2323精品课件四、教育金需求的计算 例题2：假设子女未来各阶段学费如下表，则父母现在需一次性准备多少钱？2424学历学历年支出现值年支出现值就学年数就学年数合计合计幼儿园幼儿园20,000 3 60,000小学小学10,000 6 60,000初中初中10,000 3 30,000高中高中10,000 3 30,000大学大学20,000 4 80,000合计合计19260,000单位：元精品课件四、教育金需求的计算2525精品课件四、教育金需求的计算2626n投资报酬率高于学费成长率，因此不需要准备26万元，准备
10、18.7万元的整笔子女教育金就够了。精品课件四、教育金需求的计算2727n投资报酬率高于学费成长率，因此不需要准备26万元，准备18.7万元的整笔子女教育金就够了。精品课件四、教育金需求的计算2828高等教育金支付期与退休金准备期高度重叠，最小的子女还未独立前，不能轻言退休。子女教育金现值18.7万保险计划中应增加子女教育金现值18.7万元保额，保障收入中断时仍能继续履行子女教育责任。18.7万元的现值，以投资报酬率8%折现21年。未来父母承担一个子女的教育费用每年要多储蓄：18,666元，即从现在起到子女大学毕业父母每年要准备18,666元。精品课件第四节 教育金规划工具 一、国内常见教育金
11、规划工具 二、国外典型教育金规划工具 三、教育金规划投资组合 四、执行与定期调整投资组合2929精品课件一、国内常见教育金规划工具（一）教育金补助（二）国家助学贷款（三）教育储蓄存款（四）子女教育年金保险（五）中低风险基金产品（六）子女教育金信托（七）留学贷款3030精品课件（一）教育金补助 贫困学生补助：我国高校基本上形成了以奖学金、学生贷款、勤工助学、特殊困难补助和学费减免（简称奖、贷、助、补、减）为主的帮助贫困生的政策体系；特殊身份补助：少数民族/军校/公安/师范；低收入的父母，为了让子女能有接受继续教育的机会，必须了解政府的相关补助措施，或主动询问提出申请。3131精品课件（二）国家助
12、学贷款 国家助学贷款帮助对象 家庭人均收入低于当地最低平均生活线的困难学生 经办银行在与借款学生签署借款合同后20个工作日内，将首年学费、住宿费和生活费贷款统一划入学校在经办银行开立的指定账户；贷款年利率按中国人民银行规定的同期限贷款利率执行，不上浮。在校期间贷款利息由财政补贴，毕业后开始给付利息；助学贷款还款：可最晚于毕业后第二年开始还贷，6年内还清。3232精品课件关于完善国家助学贷款政策的若干意见2015年7月13日教育部、财政部、中国人民银行联合发布关于完善国家助学贷款政策的若干意见，其核心政策主要有六项：学生在读期间贷款利息由财政全额补贴。借款学生毕业后，在还款期内继续攻读学位的，可
13、申请继续贴息。继续攻读学位期间发生的贷款利息，由原贴息财政部门继续全额贴息。借款学生在校期间因患病等原因休学，休学期间的贷款利息由财政贴息。将贷款最长期限延长至20年。还本宽限期从2年延长至3年整。还本宽限期内学生仅需支付利息，无需偿还本金 建立国家助学贷款还款救助机制。完善国家助学贷款考核制度。进一步落实学费补偿贷款代偿政策。这次政策调整，要求有关省份尽快出台学费和助学贷款代偿办法，鼓励地方高校毕业生到本行政区域艰苦边远地区基层单位就业，地方高校代偿资金原则上由省级财政承担，中央财政根据具体情况对西部省份予以奖补。3333精品课件（三）教育储蓄存款 开办目的：鼓励城乡居民以储蓄存款方式，为其
14、子女接受非义务教育积蓄资金，促进教育事业发展；适用对象：在校小学四年级（含四年级）以上学生；存款性质：教育储蓄为零存整取定期储蓄存款。存期分为一年、三年和六年。最低起存金额为50元，本金合计最高限额为2万元。开户时储户应与金融机构约定每月固定存入的金额，分月存入；教育储蓄实行利率优惠。一年期、三年期教育储蓄按开户日同期同档次整存整取定期储蓄存款利率计息；六年期按开户日五年期整存整取定期储蓄存款利率计息。教育储蓄在存期内遇利率调整，仍按开户日利率计息。3434精品课件（四）教育年金保险 保险对象 0周岁17周岁 主要分类 终身型与非终身型 主要功能 保费豁免 强制储蓄 保险保障 理财分红3535
15、精品课件（四）子女教育年金保险 优势 强制储蓄，保证性大，家长可以根据自已的预期来为孩子选择险种；分多次给付，回报期相对较长，并且可为保户(投保人和被保险人)提供意外伤害或疾病身故以及高度残疾等方面的保障。缺点 流动性较差，若家庭在三五年后有较大的支出项目，教育年金保险占用的资金是无法使用的。子女教育年金保险主要是以最确定的方式储备教育金，此种保单的投资报酬率并不高，适合高储蓄能力的保守投资者。3636精品课件例题 马永为刚出生的儿子马毅投保10万元子女教育年金保险。费用支出：每年交保费6,050元，缴18年。教育年金：马毅满18、19、20、21岁时，每年领取30,000元的高等教育金。37
16、37nCF0=-6,050，CF1=-6,050，N1=17，CF2=30,000，N2=4，IRR=0.8773%n换算内部报酬率为0.8773%，比存款利率还低；n但若马永发生不幸，不能再照顾马毅，马毅每年可领取5,000元的生活费至21岁止。若考虑此部分费用，内部报酬率会稍高一些。精品课件XX子女教育金分红保险产品示例 特点特点 您的选择您的选择（假定每年红利6）38381.大学教育金大学教育金:到18、19、20、21岁每年按保障金额的40给付大学教育金。2.婚嫁金婚嫁金:25岁时按保障金额的80给付婚嫁金。3.退休金退休金:60岁时按保障金额给付退休金。4.每年分红每年分红：公司每年
17、根据分红保险业务的实际经营状况，将赢利的70%以上分配给客户。5.豁免保费豁免保费：父母患重疾或残疾免交以后的保费，孩子继续享受保障和分红。6.身身故故保障保障：如果25岁前被保人身故按保单当年现金价值赔付，25岁后身按保障金额赔付。您的选择保障金额保费/年15年总保费大学教育金18、19、20、21岁领4次婚嫁金25岁领退休金60岁领累积红利30年后60年后小康型1万16982546440008000100007594381万富贵型5万848812713020000400005000038万406万豪华型15万2546338196060000120000150000114万1217万注：以上
18、红利收益是根据本公司的营业状况作假设性的估计而定，正如银行利率一样将有上下浮动偏差，并非保证，实际收益以公司每年公布的数据为准。精品课件（五）中低风险基金产品 若仅仅以财富增值为目的而不考虑保障需要，筹备教育金可以通过投资货币市场基金、短期债券基金与偏债型平衡基金等低风险金融产品来实现；可采取定期定额购买平衡型基金，将储蓄转化为投资。定期定额购买基金具有投资起点低、管理水平高、收益共享、风险分担和灵活方便等特点。可积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。3939精品课件（六）子女教育金信托 指父母为子女设立专门的财产信托，并和受托人约定子女进入大学就读时定期支付信托资金给受益人（子女），直到信托
19、资产全部付完。适用对象：有整笔资金，想送子女出国念书，可以设立子女教育金信托，找境外受托人管理此笔资产，指定投资的标的范围与预期收益率，以子女为受益人。4040精品课件 夫妻离婚时，对未成年的子女，可用离婚前的共同财产，或由子女抚养金责任方，找独立专业的受托人，成立子女教养金信托，以子女为受益人，确保子女的养育与教育费用不受影响。高资产或高收入人群，为同时实现多个理财目标，找适当的专业受托人，针对每一个理财目标设立一个信托，根据不同的达成期限与目标弹性，确认不同的信托账户可承受的风险与预期报酬率。其中最重要的是退休养老金信托与子女教育金信托。4141（六）子女教育金信托精品课件子女教育金信托特
20、点 不受“财务变故”影响 能让孩子分批传承财产 父母担心子女养成奢侈消费的习惯，子女教育金信托可以帮助父母分批给付子女财产，用数额限制不理性挥霍，保障子女的财务生活平稳；不让“外人”分走财产 例如：“富二代”陈先生的两年婚姻触礁，离婚协议中，前妻要求分走一半家产。陈先生请教律师，发现所谓的“一半”并没有多少，因为父母留给他最多的资产是子女信托产品，而这份资产受法律保护，由他自己独享，不会被分走。4242精品课件（七）留学贷款 指机构向出国留学人员或其直系亲属或其配偶发放的，用于支付其在境外读书所需学杂费和生活费的外汇消费贷款；出国留学贷款的额度不超过国外留学学校录取通知书或其他有效入学证明上载
21、明的报名费、一年内的学费、生活费及其他必需费用的等值人民币总和，最高不超过50万元人民币；期限一般为16年，最长期限不超过6年。4343精品课件二、国外典型子女教育金规划工具（一）美国子女教育金规划工具（二）加拿大子女教育金规划工具（三）日本子女教育金规划工具4444精品课件（一）美国子女教育金规划工具 EE型储蓄债券 该债券可以用于教育金储蓄用途；一旦出于教育金储蓄目的购买债券，只能以父母的名义进行购买；债券只能在父母需要支付学费的时候兑付，兑付的资金只能用来支付高等教育费用，该费用仅包括学费，不包括住宿费等其他费用；债券利息收入免税。4545精品课件529计划 由各州发起的大学教育储蓄计划
22、，以其在美国国税局法规（Internal Revenue Code of 1986）中的条款编号而命名。各州政府负责制定计划并选择有资质的资产管理公司进行管理，投资者按照各州预先约定的账户功能在该资产管理公司开立529账户，成为账户的所有人，而其子女则是所开账户的受益人；4646精品课件529计划 特点 多数计划提供多种投资选择，以匹配投资者不同的目标资金需求与风险承受能力；享有税收优惠；与其他教育储蓄账户相比，该计划的受益人即使成年也无法拥有资金支配权，这确保了这笔教育基金专款专用。4747精品课件教育储蓄账户（Coverdell Education Savings Accounts）开户条
23、件和账户要求 受助人年龄必须低于18岁；家庭年收入在22万美金以上的不能参加该计划；资助人可向账户注入资金的最长时间为18年；为同一个受助人可设立多个账户，但账户年储蓄总额不得超过2000美元。资金的经营和管理 资金收益免税；由政府指定专门的投资管理公司进行投资配置，方式多样，家长可随意选择。4848精品课件教育储蓄账户（Coverdell Education Savings Accounts）资金使用和处理 存储资金具有不可收回性，必须用于孩子的教育费用；如果资金提取用于非教育用途，则收益必须纳税，并缴纳10%的罚金；账户有效期为30年，若资金未用完，有两种处理方式：1）转给符合规定的其他人
24、使用；2）受助人提取资金，收益纳税并缴纳10%的罚金。4949精品课件（二）加拿大子女教育金规划工具“学生贷款计划”（Canada Student Loans Program）分为联邦政府和省政府贷款与商业银行贷款；联邦政府和省政府贷款：在上学期间,由联邦和省政府支付学生贷款的利息。待学生毕业半年后,开始以当时银行利息利率为标准,分期偿还借贷的政府助学金。加政府每年可为45万名学生提供贷款，每个学生贷款总额最高为2.5万加元。得到助学金的学生不仅可以免交学费还可以得到一定的生活费；商业银行贷款利率为优惠利率加1，有的会要求学生自贷款之日起每月都要偿还贷款利息。各大银行因实力不同，对学生的贷款额
25、度及偿还宽限期的规定也不完全一样。5050精品课件注册教育储蓄计划 开户条件和账户要求 具有加拿大社会保险号的孩子均可参加；储蓄可从孩子一出生开始，也可从中间插入，直到上大学为止；每年最多可存入5万加元。政府奖励和补贴 2005年后，政府对不同经济收入的家庭采取不同的补助方式；人力资源和社会发展中心为低收入家庭提供学习奖励券（Canada Learning Bond,简称CLB）。5151精品课件 资金的经营和管理 资金由政府注册的USC（非盈利组织）经营，投资计划受到政府监督和担保；储蓄利息及政府补贴利息免税，平均年回报率9%10%，个人只需缴纳很少的相关费用；若夫妇双方任何一方在65岁前伤
26、残或死亡，USC会帮助储户每月定期存款；5252注册教育储蓄计划精品课件注册教育储蓄计划 资金使用和处理 资金必须作为中学毕业后继续接受教育的学费，资金可用于去世界上任何一个国家高中后的学习；若最终未能上大学或不上大学，三种处理方式：（1）转给兄弟姐妹；（2）储蓄本金退还父母，利息转入退休储蓄计划；（3）本金退还父母，教育津贴退还政府，剩余收益纳税并交纳20%的罚金。存款方式和种类 月存、年存或一次性存款；个人储蓄、家庭储蓄和集体储蓄。5353精品课件（三）日本子女教育金规划工具 助学贷款5454金融机金融机构名称构名称贷款贷款名称名称利率利率贷款贷款限额限额备注备注日本政策日本政策金融金融公
27、库公库国家助国家助学贷款学贷款固定固定600600万日元万日元民间金民间金融机构融机构储蓄教储蓄教育融资育融资固定固定450450万日元万日元1.1.普通储蓄余额的普通储蓄余额的5 5倍以内倍以内2.2.返还期限最长返还期限最长1010年年3.3.无需担保无需担保4.4.本金延期偿付及父母子女替本金延期偿付及父母子女替换偿还的制度换偿还的制度精品课件贷学金 贷学金面向高等专科学校、短期大学、大学、大学院以及专业学校的在校生；贷学金不仅限于缴纳学杂费，还包括住宿费和教材费等。第一种借贷奖学金 无息；以家庭经济困难的优秀学生为对象。第二种借贷奖学金 有息，3%；比第一种的发放条件宽松；出国留学的只能选择第二种。5555精品课件三、教育金规划投资组合 教育储蓄学费来源的基础 基金定投积少成多，稳健增值 教育保险分担学费之忧 子女教育金信托高端客户教育规划5656精品课件四、执行与定期调整投资组合 小学阶段：可投资于增长型的股票或基金,随着收入增加调整投资金额；中学阶段：以投资增长为主要目标，同时为了加强投资的整体平衡，还应加入债券等稳健投资产品；大学阶段：尽量降低风险，可考虑短期债券、货币基金或存款等投资途径。5757精品课件此课件下载可自行编辑修改，供参考！感谢您的支持，我们努力做得更好！精品课件
