1、第一节第一节 盈亏平衡分析概述盈亏平衡分析概述第二节第二节 盈亏临界分析盈亏临界分析第三节第三节 保利分析保利分析第四节第四节 利润敏感性分析利润敏感性分析一、盈亏平衡分析的含义一、盈亏平衡分析的含义盈亏平衡分析又称本量利分析，是成本盈亏平衡分析又称本量利分析，是成本数数量量利润分析的简称，是一种研究成本、业利润分析的简称，是一种研究成本、业务量和利润之间关系的定量分析方法。务量和利润之间关系的定量分析方法。（一）成本性态分类假设（一）成本性态分类假设：全部成本可以可靠地分为固定成本和变动成本（二）线性相关假设（二）线性相关假设1.销售收入和销售量之间存在完全的线性关系2.变动成本和业务量之间
2、存在完全的线性关系3.固定成本保持不变假设（三）产销平衡假设：（三）产销平衡假设：会计期间内产销量平衡，不存在存货变化的影响（四）产品品质结构稳定假设：（四）产品品质结构稳定假设：产销多种产品时，产品品种结构保持不变。利润销售收入营业成本利润销售收入营业成本 销售收入（变动成本固定成本）销售收入（变动成本固定成本）单位产品售价单位产品售价销售量单位变动成本销售量单位变动成本销销售量固定成本售量固定成本 （单位产品售价单位变动成本）（单位产品售价单位变动成本）销售量销售量固定成本固定成本 P=(p-b)xa（一）边际贡献（一）边际贡献边际贡献，也称贡献边际、贡献毛益、边际利润，是指产品的销售收入
3、与相应变动成本之间的差额。产品的销售收入与相应变动成本之间的差额。边际贡献总额边际贡献总额=销售收入变动成本销售收入变动成本=pxpxb b TcmTcm =单位边际贡献单位边际贡献销售量销售量=cmxcmx =销售收入销售收入边际贡献率边际贡献率=pxcmRpxcmR单位边际贡献单位边际贡献=单价单位变动成本单价单位变动成本=p=pb bcm cm =销售单价销售单价边际贡献率边际贡献率=pcmRpcmR边际贡献率边际贡献率=边际贡献边际贡献销售收入销售收入=TcmTcm/pxpxcmRcmR =单位边际贡献单位边际贡献单价单价=cm/pcm/p引入边际贡献指标后：利润销售收入变动成本固定成
4、本利润销售收入变动成本固定成本 边际贡献固定成本边际贡献固定成本 单位边际贡献单位边际贡献销售量固定成本销售量固定成本P=(p-b)xa =Tcma =cmxa变动成本率（bR）是指变动成本占销售收入的百分比。变动成本率变动成本率=变动成本变动成本销售收入销售收入=bxbx/pxpx =单位变动成本单位变动成本单价单价=b/p=b/p边际贡献率边际贡献率+变动成本率变动成本率=(p-b)/=(p-b)/p+bp+b/p/p=1=1营业利润营业利润=边际贡献固定成本边际贡献固定成本边际贡献边际贡献=营业利润固定成本营业利润固定成本固定成本固定成本=边际贡献营业利润边际贡献营业利润一、盈亏临界点的
5、含义保本点，又称盈亏临界点，是指企业经营达到不盈不亏状态时的销售量。企业的销售收入扣减变动成本总额以后得到的“贡献毛益”，如果刚好可以补偿固定成本，则企业处于不盈不亏状态，此时的销售量就是保本点。利润利润=（单价单位变动成本）（单价单位变动成本）销售量销售量固定成本固定成本=0=0例例 设某产品售价设某产品售价为为80元元/件，单位变动成本件，单位变动成本为为48元元/件，相关固定成本件，相关固定成本为为32 000元。元。单位贡献毛益单位贡献毛益804832（元元/件件）贡献毛益率贡献毛益率32/80100%40%保本点的销售量保本点的销售量32000/(8048)1 000（件）（件）保本
6、点的销售额保本点的销售额10008080 000（元）（元）1.1.盈亏平衡点不变，销售量盈亏平衡点不变，销售量/销售额与利润销售额与利润成成正比正比。2.2.销售量销售量/销售额不变，盈亏平衡点与利润销售额不变，盈亏平衡点与利润成成反比反比。3.3.销售总成本既定，盈亏平衡点与产品单销售总成本既定，盈亏平衡点与产品单价成价成反比反比。4.4.销售总收入既定，盈亏平衡点与固定成销售总收入既定，盈亏平衡点与固定成本总额成本总额成正比正比，与单位变动成本成，与单位变动成本成正比正比。利润利润=边际贡献总额固定成本边际贡献总额固定成本 =单位边际贡献单位边际贡献销售量固定成本销售量固定成本盈亏临界点
7、销售量盈亏临界点销售量=固定成本固定成本/单位边际贡献单位边际贡献盈亏临界点销售额盈亏临界点销售额=固定成本固定成本/边际贡献率边际贡献率（一）安全边际（一）安全边际概概念念安全边际，是指实际或计划业务量（额）超过损益分安全边际，是指实际或计划业务量（额）超过损益分界点业务量（额）的差额。界点业务量（额）的差额。指指标标计计算算安全边际量安全边际量=实际或计划业务量损益分界点业务量实际或计划业务量损益分界点业务量安全边际额安全边际额=实际或计划业务额损益分界点业务额实际或计划业务额损益分界点业务额评评价价安全边际越高，说明企业经营越安全；反之，安全边安全边际越高，说明企业经营越安全；反之，安全
8、边际越低，说明企业经营越不安全。际越低，说明企业经营越不安全。（二）安全边际率：（二）安全边际率：概概念念安全边际率，是指安全边际除以实际或计划业务量安全边际率，是指安全边际除以实际或计划业务量（额）的比率。（额）的比率。指指标标计计算算评评价价安全边际率越高，说明企业经营越安全；反之，安全安全边际率越高，说明企业经营越安全；反之，安全边际率越低，说明企业经营越不安全。边际率越低，说明企业经营越不安全。概概念念盈亏临界点作业率也称损益分界点作业率，是指损益分盈亏临界点作业率也称损益分界点作业率，是指损益分界点销售量（额）除以实际或预计销售量（额）的比率。界点销售量（额）除以实际或预计销售量（额
9、）的比率。指指标标计计算算评评价价盈亏临界点作业率越大，说明企业经营的安全性就越差；盈亏临界点作业率越大，说明企业经营的安全性就越差；相反指标数值越小说明企业经营的安全性就越好。当损相反指标数值越小说明企业经营的安全性就越好。当损益分界点作业率为益分界点作业率为1时，说明企业的业务量正好达到保时，说明企业的业务量正好达到保本水平，企业盈亏平衡，利润为零。本水平，企业盈亏平衡，利润为零。一、保利分析的意义保利分析，是指将目标利润引进盈亏平衡分析的基本公式，在单价和成本既定的情况下，在确保企业目标利润实现的正常条件下，充分揭示成本、业务量、利润三者之间关系的盈亏平衡分析。目标利润目标利润=目标销售
10、量目标销售量（单价单位变动成本）（单价单位变动成本）固定成本固定成本考虑所得税的保利点确定：考虑所得税的保利点确定：将将“目标利润目标利润”替换成替换成“目标税后利润目标税后利润/（1 1所得税税率）所得税税率）”一、利润敏感性分析的意义一、利润敏感性分析的意义研究与提供能引起目标发生质变时各因素变化的界限；各个因素变化对利润变化影响的敏感程度；当个别因素变化时，如何保证原定目标利润的实现。二、利润敏感性分析的假定二、利润敏感性分析的假定1.有限因素的假定2.单独变动的假定3.利润增长的假定4.同一变动幅度的假定1.1.对损益分界点的影响对损益分界点的影响损益分界点随固定成本的变动呈正比例变动
11、，损益分界点随固定成本的变动呈正比例变动，也就是说，固定成本降低（或升高）时，损益也就是说，固定成本降低（或升高）时，损益分界点销售量（额）会相应下降（或上升）。分界点销售量（额）会相应下降（或上升）。2.2.对利润的影响对利润的影响 利润和固定成本呈反方向变动，当固定成本降利润和固定成本呈反方向变动，当固定成本降低（或升高）时，利润相应增加（或减少）。低（或升高）时，利润相应增加（或减少）。（一）固定成本总额变动影响（一）固定成本总额变动影响1 1、对损益分界点的影响、对损益分界点的影响损益分界点随单位变动成本的变动呈同方向变损益分界点随单位变动成本的变动呈同方向变动，也就是说，单位变动成本
12、降低（或升高）动，也就是说，单位变动成本降低（或升高）时，损益分界点销售量（额）会相应下降（或时，损益分界点销售量（额）会相应下降（或上升）。上升）。2 2、对利润的影响、对利润的影响 利润和单位变动成本呈反方向变动，当单位变利润和单位变动成本呈反方向变动，当单位变动成本降低（或升高）时，利润相应增加（或动成本降低（或升高）时，利润相应增加（或减少）。减少）。1.1.对损益分界点的影响对损益分界点的影响损益分界点随单位产品售价的变动呈反方向变损益分界点随单位产品售价的变动呈反方向变动，也就是说，单位产品售价提高（或降低）动，也就是说，单位产品售价提高（或降低）时，损益分界点销售量（额）会相应下
13、降（或时，损益分界点销售量（额）会相应下降（或上升）。上升）。2.2.对利润的影响对利润的影响 利润和单位产品售价成正比例变动，当单位产利润和单位产品售价成正比例变动，当单位产品售价提高（或降低）时，利润也相应地增加品售价提高（或降低）时，利润也相应地增加（或减少）。（或减少）。1.1.对损益分界点的影响对损益分界点的影响由于损益分界点的高低是由单位产品售价、单位由于损益分界点的高低是由单位产品售价、单位变动成本和固定成本三个因素决定的，所以销售变动成本和固定成本三个因素决定的，所以销售量的变动对损益分界点销售量和销售额没有影响。量的变动对损益分界点销售量和销售额没有影响。2.2.对利润的影响
14、对利润的影响 利润和销售量呈同方向变动，当销售量增加（或利润和销售量呈同方向变动，当销售量增加（或减少）时，利润也相应地增加（或减少）。减少）时，利润也相应地增加（或减少）。对利润产生影响的各因素灵敏度排序：对利润产生影响的各因素灵敏度排序：单价单位变动成本销售量固定成本单价单位变动成本销售量固定成本措施措施1 1：慎重实施价格决策：慎重实施价格决策措施措施2 2：降低单位成本：降低单位成本措施措施3 3：扩大销售量：扩大销售量第一题：（1）固定成本=8400040%84000=126000盈亏临界点销量=固定成本/单位边际贡献 =126000（15-6）=14000（2）上年销售量=8400
15、06=14000本年销售量=14000（1+15%）=16100本年利润=边际贡献固定成本 =16100（15-6）-126000=18900第二题：（1）单价=单位边际贡献/边际贡献率 =单位边际贡献/（1-变动成本率）=15（1-50%）=30安全边际量=安全边际率预计销售量 =20%50000=100000盈亏临界点销售量=预计销售量安全边际量 =5000010000=40000盈亏临界点销售额=盈亏临界点销售量单价 =4000030=1200000（2）固定成本=盈亏临界点销售额边际贡献率 =120000050%=600000税前利=边际贡献固定成本 =单位边际贡献销量固定成本 =1550000600000=150000
