1、第六章第六章 社会保障基金社会保障基金主要内容：主要内容：?概述?社会保障基金筹集?社会保障基金给付?基金投资运营?国家社会保障储备基金?社会保险基金第一节第一节 概述概述?总体的社会保障基金反映着社会保障制度的总量水平，并与总体的收入分配和社会经济发生联系。?分类的社会保障基金是各种具体的社会保障制度运行的实质性内容，是评价社会保障体系与功能结构的客观标志。社会保障基金是国家依法筹集并用于保障国民基本生活和增进国民福利的专项资金，它是社会保障制度的物质基础。?一、概念定义二、基金的分类?以基金来源为依据?可以划分为财政性社会保障基金、社会保险基金和社会福利基金等；?以基金的存储与运转为依据?
2、可以被划分为积累性基金与非积累性基金；?以基金的用途或功能为依据?可以被划分为养老保险基金、医疗保险基金、救灾基金、福利基金等；如：按基金来源分?1、财政性社会保障基金?经常性预算/临时财政拨款?其比例和结构取决于社保制度与财政体制的结合程度?如我国社会保险基金与财政系统分别运行?（1）财政直接承担的拨款责任限于：救灾济贫、公务员保险、军人保障及官办福利事业，所占比例较小。?（2）从项目看，不同项目财政的资助力度也不同：?社会救助、社会福利和军人保障由国家资助；社会保险国家财政只做最后的支持者。?（3）财政拨款的使用：中央政府与地方政府?分工使用、各负其责，如美国；混合使用，如中国。?2、社会
3、保险基金是通过强制征缴形成的?政府依照社会保障或相关立法，强制要求雇主、雇员或规定范围内的国民缴纳社会保障费或税形成的社会保障基金。?主要包括各种社会保险基金和住房公积金?3、社会福利基金是由多元组合形成的?国家和政府通过多种渠道筹集到的社会保障基金，包括财政拨款、向受助者收费、接受社会捐赠、发行福利彩票等。如：按基金的用途与功能分?1、社会救助基金?经常性预算和临时财政拨款形成的，专门用于救助困难群体的?来源：政府财政性基金和民间慈善基金?例：汶川地震?国务院正式通过及颁布汶川地震灾后恢复重建总体规划，列明中央财政将建立3000亿元的中央恢复重建基金。?财政部颁布汶川地震灾后恢复重建贷款中央
4、财政贴息管理办法，确定中央财政对汶川灾区恢复重建贴息贷款政策持续至2011年。贴息范围主要包括汶川地震灾区基础设施恢复重建、企业恢复生产和重建以及农业、林业恢复生产和重建贷款 等。?民间慈善捐助：截至2009.2.12，共接收国内外社会各界捐赠款物总计4174.2亿元。?2、社会保险基金、社会保险基金?雇主与雇员共同缴纳雇主与雇员共同缴纳社会保险费形成的、用于保障劳动者在丧失劳动能力或失去劳动机会时的基本需要的基金。在丧失劳动能力或失去劳动机会时的基本需要的基金。?国家给予税收和利率优惠及适当的财政资助?3、社会福利基金、社会福利基金?国家和社会用于提高人们物质和精神文化生活水平而建立国家和社
5、会用于提高人们物质和精神文化生活水平而建立的基金，包括财政性福利基金、社会化福利基金和企业自的基金，包括财政性福利基金、社会化福利基金和企业自有福利基金。?来源：财政拨款、企业自筹、发行福利彩票及社会捐赠等三、社会保障基金的意义三、社会保障基金的意义?从某种意义上讲，社会保障制度的运行实际上是筹集社会保障基金并合理地分配社会保障基金的过程。?1、为遭受风险的个人及家庭解除生存危机，使劳动力得以恢复，社会生产顺利进行。?2、有效地防范与消化社会成员因生存危机而可能出现的对社会、政府的反叛心理与对立行为，缓和消除社会震荡，维护社会秩序的稳定。?3、基金与资本市场的结合，促进经济发展。第二节第二节
6、社会保障基金的筹集社会保障基金的筹集?专职社会保障机构按照法律规定的比例和计征对象征收社会保障税（费）的行为。一、社会保障基金的筹集原则一、社会保障基金的筹集原则?收支平衡，确保制度正常运行?量力而为，合理负担，维持适度待遇水平量力而为，合理负担，维持适度待遇水平?综合平衡，有效配置，支撑经济社会全面发展二、社会保障基金的筹集模式二、社会保障基金的筹集模式?现收现付制?基金积累制?部分积累制现收现付制近期横向收付平衡?内涵：利用目前投保人缴纳的保险费为现在的保险受益人支付保险金，完全靠当前的收入满足当前的支出，以支定收，略有节余?优点：以支定收，只需考虑短期资金平衡，不必承担长期风险。?缺点：
7、当人口年龄结构和劳动力的年龄结构发生变化或者经济发生动荡时，会增加现有人口和劳动力的负担。基金积累制远期纵向收付平衡?内涵：首先算清楚在某项社会保险上，劳动者在将来享受保险待遇期间所需开支的费用总额，然后将其按照平均比例分摊到劳动者整个就业期间。?特点：初期收费率高，见效快，长期收费率保持稳定，可形成储备基金。?优点：可以对付可预见的和未能预见到的风险。?缺点：积累的基金要承担保值增值的风险。部分积累式?内涵：将现收现付式和基金积累式实行有机结合，将社会保障基金的收支分成两个部分，一部分现收现付，另一部分积累。?特点：结合了现收现付式和基金积累式的优点收费率分阶段调整，费率相对稳定，储备金可既
8、可应付意外支出又可用来投资。三、影响基金筹资模式的因素三、影响基金筹资模式的因素?筹资模式的选择需要考虑不同的社会保障项目的支出特点。保障项目的支出特点。?筹资模式的选择需要考虑人口年龄结构的变化趋势。?筹资模式的选择需要充分考虑经济承受能力和社会经济协调稳定发展的客观要求。人口老龄化对社会保障基金筹集模式选择有哪些影响？?人口老龄化是老年人口占总人口比重不断上升的过程，已成为人类发展的大趋势和21世纪人口发展的主要特征。中国作为一个发展中国家，从20世纪70年代以来，其人口老龄化趋势已十分明显。?老龄化速度快?人口老龄化规模大?未富先老?老龄化程度的迅速提高和老年人口的迅速增长将成为 21世
9、纪上半叶我国人口变动的最重要的现象，并将对我国社会保障基金的筹集模式等问题产生重要的影响。在中国人口老龄化的背景下，我国社会保障基金筹集模式选择如何发生变化？小案例四、社会保障基金的来源四、社会保障基金的来源?国家财政拨款?雇主与个人缴费?社会筹资?其他渠道?（一）国家财政拨款?1、财政拨款?2、税收优惠或让利?社会保障费税前扣缴、基金投资免税、社会保障金不征税 税收优惠?对存银行、定向投资的社保基金给予利率优惠 让利?3、承担社会保障管理费用?（二）雇主和个人缴费?雇主为其雇员按照工资总额的一定百分比缴纳；?雇员承担法定缴费义务。?（三）社会筹资（三）社会筹资?社会捐赠社会捐赠?机构：中国红
10、十字会、中国残疾人福利基金会、中华慈善总机构：中国红十字会、中国残疾人福利基金会、中华慈善总会、中国青少年发展基金会等会、中国青少年发展基金会等?发行彩票发行彩票?福利彩票、体育彩票等，用于安老、助孤、扶幼、济贫。福利彩票、体育彩票等，用于安老、助孤、扶幼、济贫。?（四）其他渠道（四）其他渠道?社会福利服务收费、基金运营收益、发行特种国债、国际援社会福利服务收费、基金运营收益、发行特种国债、国际援助等助等五、社会保障基金的筹措方式?（一）征税方式?国家立法规范，由政府运用行政权利采取税收形式强制筹集社会保障资金?优点：强制性强，负担公平；项目简单明了，管理简便。?缺点：通常以年度收支平衡为基本
11、目标，无法适应积累制社会保障制度。征税方式：财政性社会保障基金/福利国家现收现付制的社会保险基金优点：强制性强，负担公平，有利于提升社会保障的社会化程度。不足之处：税收形成财政资金后只能通过年度预算来安排，且通常以年度收支平衡为基本目标，无法积累社会保障基金，无法抗拒周期的社会保障风险。?（二）征费方式（二）征费方式?政府职能部门依据有关法律规范，强制向企业与劳动者个人征收并用于特定社会保障项目的与劳动者个人征收并用于特定社会保障项目的筹资方式，一般限于社会保险。?优点：灵活性强；?收支两条线。?既可适应现收现付制，又可适应积累制。-征费方式征费方式是指政府职能部门依据有关法律强制征收并用于特
12、定社会保障项目的筹资方式。-特点：是在强制征收的同时具有一定的灵活性既可以采取类别费率，也可以采取综合费率；既可以采取类别费率，也可以采取综合费率；既可以混合筹集，也可以分项筹集。?（三）强制储蓄（三）强制储蓄-强制储蓄强制储蓄雇员和雇主按规定的缴费率讲社会保险费存入个人账户，需要时按规定从中支取的筹资模式。-特点：不能体现互助共济效果。不能体现互助共济效果。-自由筹资发行福利彩票、向服务对象收取一定费用、社会募捐等。如：2010年发行福利彩票960多亿元，筹集福彩公益金300多亿元。六、社会保障费（税）的提取六、社会保障费（税）的提取社会保障费率确定方式：?统一费率制?单项费率制?分类费率制
13、提取原则：?收支平衡原则?略有结余原则?适度调整原则第三节第三节 社会保障基金的给付社会保障基金的给付?社会保障机构按照一定的标准和方式将资金支付给符合条件的社会成员，以保障其基本生活需要的行为。一、社会保障基金给付范围?1、职工基本生活保障支出，如暂时丧失劳动能力和生活困难的职工补助费、永久丧失劳动能力的退休人员的退休金。?2、用于符合享受失业保险待遇的失业者在失业期间的基本生活保障及就业培训方面的支出；?3、用于国家和单位医疗保障方面的经费开支；?4、用于军人保障的支出；?5、用于社会救助方面的支出；?6、用于社会福利事业方面的支出；?7、用于社会保障设施方面的支出。二、社会保障基金给付原
14、则?1、保障受保障者基本生活需要的原则?2、随物价变动调整待遇水平的原则?3、让受保障者分享经济增长成果的原则三、社会保障基金给付方式?1、货币支付?2、实物支付 救助、福利与军人保障中采用?3、服务支付 服务及服务设施方面，如疗养基地、康复中心、敬老院、青少年活动中心等。四、不同种类社会保障基金的给付（一）社会救助待遇给付?现金、实物等形式?对象分为三种：?（1）无依、无靠、无生活来源的家庭和个人；?（2）遭受自然灾害而暂时陷入生活困难状态的家庭和个人；?（3）生活水平低于国家规定的最低标准的家庭和个人。?给付条件：（两者都具备）?一是确因发生不可抗力因素引起基本生活来源中断者，或因丧失劳动
15、能力无生活来源者，或因负担过重等因素造成生活低于一般生活水平的贫苦户；?二是个人提出申请，并经家计调查，确属需要救助者。（二）社会保险待遇给付（二）社会保险待遇给付?以现金给付为主、劳务服务为辅。?分项给付、社会化管理。?养老：通过银行、邮局等网点?工伤与失业：社会保险机构直接支付?医疗：医疗服务形式?护理：向需要护理服务的老年人提供受雇护理人员的工资报酬（三）社会福利待遇给付（三）社会福利待遇给付?货币、实物和服务形式，其中服务是主要形式?货币：政府向居民发放货币津贴的形式?提供设施：提供文化、教育、体育等公益性福提供设施：提供文化、教育、体育等公益性福利设施利设施第四节第四节 社会保障基金
16、投资运营社会保障基金投资运营一、投资运营的必要性?现代社会的通货膨胀通货膨胀导致长期积累养老金的实际购买力下降，因此需要有偿运营。意义：?1、有利于社会保障基金的保值增值。?2、有利于减轻政府、企业和参保人的负担。?3、由于投资带来社会总产出的增加，从而促进社会经济发展。二、投资运营风险和投资原则二、投资运营风险和投资原则（一）投资风险：?系统风险：外部的、无法通过投资组合分散的?1政治风险?2政策风险?3利率风险?4经济周期风险?5购买力风险：通货膨胀?6市场缺陷风险：由于市场发育不成熟导致的?非系统风险：可以通过基金管理者的操作进行防范和化解的具体风险?1投资项目风险?2流动性风险：因资金
17、难以变现或贷款对象出现支付困难而导致的?3管理风险：基金管理人的主观原因所导致的，如委托代理风险、基金管理人投资战略风险、基金管理人管理水平风险等。（二）投资原则：?1安全性：能够按期如数收回，并取得预期投资收益?2收益性：投资追求利润最大化?3分散投资原则：不能把所有投资放在同一个项目或同一个行业或同一个地区，而要考虑多样化的投资组合方式，以分散风险。?4兼顾流动性：变现能力三、社会保障基金投资工具（一）金融投资1、储蓄存款?优点：安全可靠、收益稳定、流动性好，操作简便/缺点：收益低2、债券?政府债券：偿还有保证，安全性好，且急需时可随时变现；投资收益不高。一般所占比例不是太大。?企业债券：
18、风险与收益均介于政府债券与股票之间，风险程度因企业资信程度而不同。一般有所限制，防止风险过高。3、公司股票：股票买卖的差价和持股期间的股息收入?优点：收益率高、变现能力强/缺点：风险大4、以资产为基础的证券5、衍生证券（二）实业投资（二）实业投资?房地产、基础设施等不动产?优点：收益率较高、安全性也有保证?缺点：投资周期长，流动性差。四、社会保障基金运营方式四、社会保障基金运营方式?资本市场发育完善、基金投资风险管理能力强的国家，政府对投资方式的限制较为宽松，可选的投资方式较多；反之亦然。?1稳健型：投资项目集中在风险低、收益稳定的银行存款、债券、信托理财等?2风险型：投资项目集中在高风险、高
19、收益的股票、房地产或创建投资基金等?3组合型：两者结合第五节第五节 我国社会保障储备基金我国社会保障储备基金一、我国社会保障储备基金的管理?目的：合理分摊社会保障转型成本?应对人口老龄化?2000年9月建立“全国社会保障基金”，并设立“全国社会保障基金理事会”，由中央政府直接筹集和管理。?它不同于社会保险或其他社会保障基金，而是当其他基金出现财务危机时起补充、调剂作用。主要职责如下：主要职责如下：全国社会保障基金理事会属国务院直属事业单位，经费实行财政全额预算拨款。?1、受托管理全国社会保障基金、个人账户中央财政补助资金和原行业统筹企业基本养老保险基金等。?2、制定基金的投资经营策略并组织实施
20、。?3、选择并委托基金投资管理人、托管人，对基金委托资产进行投资运作和托管，对投资运作和托管情况进行检查；在规定的范围内对基金资产进行直接投资运作。?4、负责基金的财务管理与会计核算，定期编制会计报表，起草财务会计报告。?5、定期向社会公布基金的资产、收益、现金流量等财务情况。?6、根据财政部、人力资源和社会保障部共同下达的指令和确定的方式拨出资金?7、承办国务院交办的其他事项。二、国家社会保障初步基金的来源二、国家社会保障初步基金的来源?第一部分：中央财政拨入资金、国有股减持或转持所获资金和股票、划入的股权资产、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益构成。?第二部分：个人账户中央财政补
21、助资金为社保基金会受做实个人账户试点省（自治区、直辖市）委托管理的个人账户资金及其投资收益，作为基金权益核算。?第三部分：原行业统筹企业基本养老保险基金及其收益，作为基金负债核算。三、国家社会保障储备基金的投资?2001年12月13日财政部、劳动和社会保障部共同颁布实施全国社会保障基金投资管理暂行办法，确定理事会最主要的职责是按照规定标准选择投资人和托管人。（一）投资人和托管人（一）投资人和托管人?根据办法所规定的资格条件，由机构向理事会提交申请，理事会成立专家评审委员会进行评审。?2003年6月，南方基金、博时基金、华夏基金、鹏华基金、长盛基金、嘉实基金等6家机构称为全国社会保障基金首批投资
22、管理人，交通银行、中国银行成为首批托管人。2004年又增加了易方达基金、招商基金、国泰基金和中国国际金融有限公司为基金投资管理人。我国社会保障基金委托投资模式运行机制社会保障基金管理机构投资管理机构社会保障基金托管机构委托投资协议托管协议资金监管 （二）投资范围与投资组合?国家对投资的管制较为严格。?银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等。?风险较小的项目：银行存款和在一级市场购买国债。理事会可直接投资?风险较大的投资：股票、企业债券、金融债券及在二级市场买卖国债，需要委托国内外专业性投资机构管理和运作。全国社保基金成立十年大事记：全国社保基金成立十年大事记
23、：?年月日，经中共中央批准，国务院决定建立全国社保基金，同时设立全国社保基金理事会。全国社保基金理事会为国务院直属正部级事业单位，受国务院委托，管理运营全国社保基金。?年月日，经国务院批准，财政部、劳动和社会保障部颁布全国社会保障基金投资管理暂行办法。暂行办法明确了社保基金投资的基本原则、投资范围、投资比例、投资方式等，建立了社保基金的监督、报告和财务制度。?年月，全国社保基金以委托投资方式进入证券市场。截至年月日，全国社保基金委托证券市场投资总收益近亿元。?年月，全国社保基金成功投资交通银行亿元，全国社保基金踏上直接股权投资的征程，几年来，全国社保基金先后成功投资了工商银行、中国银行、中国农
24、业银行、京沪高速铁路、中国银联、大唐控股、中节能风电、中航国际等项目。?年月，财政部、劳动和社会保障部、中国人民银行联年月，财政部、劳动和社会保障部、中国人民银行联合颁布了全国社会保障基金境外投资管理暂行规定，合颁布了全国社会保障基金境外投资管理暂行规定，全国社全国社保基金海外投资正式启动保基金海外投资正式启动。?年月，全国社保基金理事会正式开展个人账户年月，全国社保基金理事会正式开展个人账户中央补助资金投资运营管理。截至年月日，全中央补助资金投资运营管理。截至年月日，全国社保基金理事会共受托管理个省区市的个人账户资金，资金国社保基金理事会共受托管理个省区市的个人账户资金，资金权益亿元，年均收
25、益率达。权益亿元，年均收益率达。?年月，财政部、人保部批复同意全国社保基金投年月，财政部、人保部批复同意全国社保基金投资股权基金，全国社保基金成为股权基金市场上的国家队。资股权基金，全国社保基金成为股权基金市场上的国家队。?年月，境内国有股转持政策正式实施。截至年月，境内国有股转持政策正式实施。截至年月底，境内外国有股转（减）持共为全国社保筹集资金年月底，境内外国有股转（减）持共为全国社保筹集资金约亿元，占累计财政性净拨入资金的。约亿元，占累计财政性净拨入资金的。?年月，全国社会保障基金理事会召开第三届理事年月，全国社会保障基金理事会召开第三届理事大会第三次会议，明确提出建设一流社会保障资产管
26、理机构。大会第三次会议，明确提出建设一流社会保障资产管理机构。?截至2011年底，全国社保基金管理的资产总额已经达到8688.20亿元。去年全国社保基金权益投资收益额为73.37亿元。投资收益率为0.84%。?基金自成立以来累计投资收益额为2845.93亿元，年均投资收益率为8.40%,比同期的通货膨胀率高出6个百分点。?不难看出，全国社保基金去年的投资收益率远远低于年均投资收益率，与过去十年的平均值相比明显走低。（在去年我国通货膨胀率为5.40%的情况下，0.84%的投资收益率实际上意味着总资产缩水。）第六节第六节 社会保险基金社会保险基金一、社会保险基金的功能?保障工薪劳动者（非全体社会成
27、员）及其家庭的基本生活二、社会保险基金的筹集与分类（一）来源：?1三方负担?2双方负担：雇主雇员，大多数国家；?雇员政府，部分国家的部分项目；?雇主政府，日德的工伤、意大利的失业等。?3单方负担：智利或一些社会主义国家?在一个国家内部，大多是根据不同保险项目的要求而多种负担方式并存。?筹集原则：筹集原则：以收定支，收支平衡以收定支，收支平衡?不同的保险项目对基金平衡的要求也不一样，如养老追求长期平衡，失业追求与经济发展周期相适应的周期平衡，工伤医疗与生育追求年度平衡。与生育追求年度平衡。（二）分类：1、按项目分?养老、医疗、失业、工伤、生育2、按基金所有权分?公共基金：社会统筹部分?机构基金：
28、单位为职工福利建立的社会保险基金?个人基金：个人帐户3、按运营方式分?财政性基金?市场信托管理基金?公积金三、社会保险基金的主要种类三、社会保险基金的主要种类（一）养老保险基金：?时间跨度长，基金数额巨大?财务模式：现收现付制、完全积累制和部分积累制（二）医疗保险基金：?支付形式：由医疗保险组织按照保险合同的规定，在被保险人接受医疗服务后，对其所花费的医疗费用进行部分或全部补偿。?不同国家有封顶线或起付线三、社会保险基金的主要种类三、社会保险基金的主要种类（三）失业保险基金：?给付方式：失业保险金、失业补助和附加补助金?使用方向：给付失业保险待遇和促进就业?给付水平：工资比例法、均等法和混合法。（四）工伤保险基金：?给付方式：医疗给付、工伤津贴、残疾年金或补助金、遗属津贴等。20002010年中国通货膨胀率年中国通货膨胀率?单位：%上期=100?2000年 100.4?2001年 100.7?2002年 99.2?2003年 101.2?2004年 103.9?2005年 101.8?2006年 101.5?2007年 104.8?2008年 105.9?2009年 105.7?2010年 104.9?2011年105.4?2012年102.6?（来源：国家统计局）
