1、2023年7月26日星期三高科技产业的全球布局高科技产业的全球布局与国内投资诱因与国内投资诱因(1)內容大綱內容大綱全球電子產業近況3資訊、消費性電子等大宗型產品市場飽和32000年.com的泡沫破滅3電信建設過渡投資3行電電話迅速飽和台灣電子產業競爭優勢3台灣電子產業過去優勢3台灣電子產業未來發展方向3台灣電子產業的相對競爭優勢台灣電子產業未來新定位3運籌中心3應用設計中心3新興數位科技應用實驗地建議附錄電子系統產品市場規模電子系統產品市場規模2,5198557174,6184,1791,8653%4%5%6%7%8%9%10%11%12%3%8%13%18%23%28%33%通訊系統資訊系
2、統消費性系統工業用系統汽車用系統其他圖形大小表示2004年電子系統市場規模(億美元)19992004復合平均成長率2004年市場規模佔有率2001年全球電子產業景氣大幅衰退2000年為電子產業高度成長的一年2001年資、通訊市場大幅衰退，其次為消費性電子市場20%9%13%3%5%-5%2%3%1%17%-13%-15%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%資訊文書處理通訊消費性電子車用政府國防工業醫療其他20002001以以PC為主導的資訊產業前景不在？為主導的資訊產業前景不在？PC普及率逐漸走高、欠缺Killer Applications與新行銷模式，且經濟走軟，是PC銷售衰退主
3、因3基本配備雷同，效能差異不大，以致市場競爭激烈。3非第一次購買者已超過第一次購買者，市場成長幅度大幅縮小。但2001年起的經濟低迷，與產業蕭條，原本的換機市場大幅延緩，很可能在20022003年形成一波大換機潮。市場規模龐大，市場供需掌握為勝負關鍵3價格戰愈形激烈3須精確地降低生產製造過程的成本，以致生產移往低成本地方3有效降低通路上不必要成本，這也造就BTO、CTO、TDS等運作模式的興起3經營變革：利用IT技術提昇效率，以致ERP、SCM、CRM等資訊技術應用在電腦產業內運用非常普遍若2002年全球PC市場仍維持衰退3將宣告PC產業的成長期已結束3產業進入重整3新時代的Killer Ap
4、plications仍未見蹤影12.5%-1.6%8.9%5.0%18.5%17.9%14.9%15.2%-5%0%5%10%15%20%1996199719981999200020012002(f)2003(f)全球全球PC出貨成長率出貨成長率進入飽和階段的電信服務除大陸外，有線電話的的電信建設成長率大多在個位數，網際網路成為希望所在3網際網路使用者：挑剔、吝嗇的電腦使用者看得到、想得到、摸不到3美化未來網路與通訊榮景，讓產業跌入谷底，通訊產業下游阻塞、上游鬧水災情況較PC產業更加嚴重 Lucent評等被降為垃圾債券等級 Nortel破天方虧損194億美元 Vodafone宣稱虧損256億美
5、元手機市場：399年出乎意料的高成長難再，多數主要市場普及率已拉高32002年起，手機的換機市場首度超越新購市場02004006008001,0001,2001,4001,6001,8002,000網際網路使用者175.934219.672265.62310.232352.261391.844手機用戶416.698570.64783.2831077.3191405.3661775.366有線電視用戶243.185259.903275.437291.035306.271321.329電話線門號904.25957.7141010.4541060.8231109.381156.9329901234全
6、球通訊/網路/有線電視普及狀況資料來源:In-Stat，EITO，電子時報百萬人/戶/門號普及率高普及率高 創新不足創新不足-消費性電子產品等待黎明消費性電子產品等待黎明-TV仍是最重要消費性電子產品產品差異度不大，無太大創新日、韓、大陸為最大生產國前十大廠商主宰市場發展中的新一代電視標準不一3政治問題3技術問題 conditional access electronic program guide standard operating systems open application interface standard user interfaces109114.6119123.6127.
7、8132.513702040608010012014016019951996199719981999200020010%1%2%3%4%5%6%台數成長率百萬台全球電子產業概況全球電子產業概況資訊產業3美國資訊大廠首先放棄生產，甚至放棄局部設計，代工與設計委託台灣業者，但其仍足以主宰市場，軟體與資訊服務近乎是唯一贏家3歐洲廠商紛紛放棄，出售資訊事業部門3日系廠商紛紛從全球市場撤回日本通訊產業3無線電通訊歐系廠商在第二代行動電話，取得主要主導權，在第三代行動電話，仍最具競爭力生產主要以自行生產與委託EMS生產，產業不景氣，紛紛將生產事業出脫於EMS業者3有線通訊語音通訊：美日廠商主宰市場，生產主
8、要以自行生產與委託EMS生產數據通訊：美系廠商天下，生產主要委託EMS生產產業不景氣，亦紛紛將生產事業出脫於EMS業者消費性電子3日系廠商不論在新興數位家電或是傳統家電仍為主要主宰者，仍舊掌控生產3大陸廠商靠大陸市場成為新興業者，國內市場過渡競爭產生嚴重供過於求零組件3日系廠商紛紛退出傳統半導體產業，平面顯示器遭逢台韓夾殺，材料科學仍舊一枝獨秀3韓系廠商在半導體與顯示器迅速崛起，成功跨足無線通訊，近來積極進入遊戲產業3美系廠商在IC設計始終一枝獨秀終端電子產品庫存消化不易 從來沒有任何一個時代，像現在這樣，從來沒有任何一個時代，像現在這樣，各行各業要獲利皆如此困難各行各業要獲利皆如此困難70年
9、代，金錢追逐商品造成惡性物價上漲，但到90年代，物價卻開始物價卻開始出現不動如山，甚至下跌雖說賠錢生意沒人做，但是各種破壞價格卻層出不窮電子產品特賣一年到頭，再也不是年終專利，出清價二折、三折一點也不稀奇大陸彩電於大陸快淪為秤斤論兩，美國DVD Player亦好不到哪裏結果：3物價一路下跌，企業只能不斷追求低成本3最後，利潤、勞工權益、政府稅收都會受到侵蝕，而企業不斷用價格破壞來提振需求做法，等於雪上加霜、飲鴆止渴全球進入低價漩渦的主因：3 中國成本世界成本 中國價格世界價格問題：3全球需求成長速度遠低於生產增加速度3新興市場需求成速度不夠，尤其是中國原本穩定的資本主義市場結構受到破壞四小龍的
10、成功引發全世界新興國家仿效，許多新興國家鼓勵生產，以發展經濟冷戰時期：共產主義國家與非共產主義國家各有各的產銷體系冷戰結束後：兩大供需體系混合為一，供需遊戲規則大變資本主義市場的特色之意：3投資就是一種防禦，也是一種攻擊3伴隨而來的供過於求，成常態與必要之惡3廠商的觀念 供過於求只要撐得過，好壞只是一個循環 若是不願意加碼，就生死立判殺手級應用遲遲未現（不易），更惡化此趨勢台灣的案例台灣的案例近幾年來桌上型電腦、筆記型電腦、手機等產業的發展來看，景氣其實並沒有非常不好，都有一定的成長，也就是說有訂單，但PCB產業近年來擴廠頻頻，產能供過於求，帶來的競價，使得如主機板每年降價僅約3%，但PCB卻
11、動輒降價30%。系統廠商在大陸的擴廠與預定擴廠規模，與台灣工廠相較多是以倍數計3CDT Monitor是第一個玩爛掉的產業3Scanner是第二個案例3NB廠殺價競爭，已殺破MVASony的困境的困境每年賣出500多萬台V8每年賣出200多萬台DSC平均每季推出的新款NB是全世界最炫，短短3年多，目前佔有率高達全世界Top 5，日本第一推出的PDA，比Palm還要好還要好擁有全球最暢銷的Game Console，帶來的純益近6億美元製片公司每年有10億美元的門票收入，暢銷電影一部一年即可帶進上億美元票房領導人宣稱：我們比微軟還更有機會，全面佔領未來資訊生活的領域BusinessWeek：Son
12、y被困在食之無味的過去，與還無法實現的未來之間。因為Sony最大銷售部分是他的老本行-消費電子產品，消費性電子部門人事不斷膨脹、利潤不斷下滑，10年前消費電子產品的淨利可以達到10%，過去10年Sony雖不斷賦於消費電子產品新的功能，同時生產技術不斷精進，但現在的淨利只剩下1%。曝光度技術曝光度技術學習曲線加速學習曲線加速-競爭加劇競爭加劇-資訊透明度資訊透明度技術發技術發展速度展速度WearableComputerBiometricsVRML/AvatarsE-CashDVDNetcasting/PushTechnologiesSmart CardsJava-the PlatformCabl
13、e ModemsAgentsInteractive/Web TVVirrual RealityPDAsDesktop VideoconferencingSpeech RecognitionApplication SharingDatabase MiningJava-the Language曝光度時間技術創新初期期望最高期期望谷底使用初期使用成長期xDSL技術的進步壓縮產品成熟的時技術的進步壓縮產品成熟的時間間量時間B&W TVColor TVPCCellularPhone？加速產品成熟期加速產品成熟期曝光度技術曝光度技術目前產業真正的問題目前產業真正的問題供給過剩價格低落低於變動成本*關廠、減
14、產技術能力提昇單位成本降低利潤提高大量投資新廠商進入*刺激應用及需求*低價傾銷*退出市場*開發新產品、新技術IT應用、資訊透明，未來供需變化將瞬息萬變Killer applications未現短期關鍵在於生產，而非創新3大陸的興起，提供的低廉生產成本，吸引台商及全球業者蜂擁至大陸投資3國際大廠紛紛放棄生產，EMS公司趁機接收做大產能嚴重過剩問題，不易解決3回顧過去10年，消費性電子產品是否功能愈來愈強，價格不愈低，就是不動3光日本生產技術提昇造成的產能過剩問題皆無法解決，更何況全球性產能過剩問題產業陷入惡性殺價，低毛利時代產業秩序進入重整資金取得管道與e化讓問題雪上加霜資金容易取得生產管理能力
15、大幅精進3資訊技術的充分應用，讓管理更如虎添翼技術know how累積較過去更快資訊透明3加上資訊技術應用，讓供需更難以掌握目前產業發展關鍵目前產業發展關鍵新Killer Applications未進入主流前供給導向經濟將轉成需求導向經濟長期而言技術仍將驅動產業發展過渡投資將成為短期亟待解決的問題大陸磁吸效應下的生產擴張是關鍵所在產業全球佈局變遷產業全球佈局變遷產業變化要素3產品更新速度愈來愈快，使得產品生命週期愈來愈短，優異的成本掌控成為成功的基本要素。3交通技術與運籌管理的進步，使得天涯若比鄰，台灣NB產業的955與983使生產與運籌管理達到極致。3接近客戶生產已非關鍵，掌控成本才是企業致
16、勝關鍵。全球生產據點往大陸集中3低廉生產要素3產業聚落逐漸形成3當地市場吸引力新技術、產品與服務3仍舊掌握在歐美日國家，並藉此創造品牌，與掌握通路。3但藉市場規模迅速的竄起的大陸，不容忽視。台灣電子產業過去的優勢台灣電子產業過去的優勢完整的分工體系3設廠地點集中：便利上下游產業結合 PC產業集中在台北新竹走廊 IC產業集中新竹科學園區 台南高雄將成另一科技走廊 完整的產業結構3產銷策略逐年創新政府之長期投入與支持3技術研發與引進3引導產業往關鍵零組件發展3民間技術發展獎勵3電信自由化帶來服務品質的提升，間接加強產業競爭力+台灣從資訊硬體產業經驗中，琢磨出之競爭力成本控管全球運籌管理市場時效管理
17、垂直專業分工（上/下游間合作）配銷配銷行銷行銷運送運送生產生產發展發展應用應用研發研發基礎基礎研發研發改良型設計能力（ODM）模式-在產品成長期中後段，或委託大廠設計資源有限不敷使用時，台灣業者優勢即被凸顯製造成本管理能力-當產品進入標準化量產成本導向時，台灣業者優勢即被凸顯台灣電子產業無形優勢台灣電子產業無形優勢溝通優勢3具備比日本更佳的英文能力（7億人懂英文）3比美國更好的日文能力（1.3億人懂日文）3比全球都強的中文能力（13億人說中文）3同時也比大陸更佳的國際觀、更自由開放的環境、更佳的法治社會3可快速建立提供全球20億人口市場服務的黃金平台 語言、技術規格與標準全球電子產業最佳策略伙
18、伴3過去20年已建立與全球零組件業者最佳溝通方式獨特品牌與通路掌握力3掌握全球資訊電子產業的工業產品品牌與通路活絡的資金市場3台北股市為僅次於NASDAQ的第二或第三大高科技股市3目前尚有上百家電子業者等著上櫃上市配銷市場行銷運送生產發展應用研究基礎研究台灣強項產業發展模式：由生產導向轉為知識密集(高附加價值)的創新與服務導向3加強R&D設計(應用研發中心)3新興產品的試驗市場3加強品牌、行銷(運籌中心)3人力資源升級(人才培訓與引進)競爭國家大量投入：3中國大陸、新加坡、印度、馬來西亞產業考量成本與市場外移3大陸磁吸作用影響深遠產業定位待變產業定位待變傳統優勢與獲利模式不再3傳統科學園區模式
19、面臨挑戰3生產規模不再意味利潤的提高過去優勢不再過去優勢不再台灣電子產業未來發展方向台灣電子產業未來發展方向以創新強化產品價值以創新形成產業差異化學習掌握產品架構與標準高附加價值低高附加價值低 設計 軟體 關鍵零件 品牌 物流 產業形象w組裝w維修生產行銷台灣電子產業未來發展重心台灣電子產業未來發展重心台灣的相對競爭優勢台灣的相對競爭優勢北京北京矽谷矽谷東京東京 台北台北上海上海廣廣州州深深圳圳銷至全球銷至全球美國及日本的產品與技術銷往全球最佳中繼站美國與日本電子產業最佳戰略伙伴PC產業集中在台北新竹走廊3電腦產業集中於大台北地區3從圓山交流道到林口交流道為全球筆記型電腦最大生產基地3台北縣市
20、為全球最大主機板生產基地3台北縣與桃園縣為全球電腦產業最完善支援基地善用台北地處東京、矽谷與大陸的黃金雙三角策略地位3建構台北為矽谷與東京前進大陸最佳捷徑3建構台北成為將大陸生產產品銷往全球的最佳運籌中心台灣的新定位台灣的新定位運籌中心：全球高科技廠商亞洲企業總部應用設計研發中心：全球高科技廠商亞洲研發總部3尤其是矽谷業者以台灣（台北）為首的新興數位科技應用實驗地區3特別是同文同種的大陸市場掌控亞太通路，建立亞太品牌3台灣與亞太國家的零售業是從菜市場發展出來，所以比美國、歐洲、日本更懂亞太通路單位：十億美元50100150200附加價值附加價值低高KBSPSDVDDSCMobile Phone
21、LCDIAJeneral ComponentsPhone setTV SetMonitorDesktop PCNBPCOEMIC Design本土消費型產品資本密集/技術密集型產品量產型產業生產規生產規模模兩岸主要電子業生產結構兩岸主要電子業生產結構 2010年全球電子工業總產值中，將有超過一半以上會由兩岸的電子年全球電子工業總產值中，將有超過一半以上會由兩岸的電子廠商生產廠商生產3540B5055B4045B本土消費型產業：3市場大多掌握在大陸本土企業手上3附加價值較低，且以滿足本土市場為主要考量，對於全球分工體系的影響較小資本與技術密集型產業：3此區隔產業大多需要精緻的管理經驗與資本掌握力
22、，因此廠商大多仍將生產活動重心置於台灣本島3但在台灣高科技產業人力有限的壓力下，已有不少廠商立足台灣，佈局大陸。量產型產業：3大多掌握在台灣新興的電腦廠商手上3除少部份供應大陸市場外，大多供應全球。3台灣廠商在全球市場佔有率中，經常有超過50%，在高度仰賴大陸生產基地的產業結構下，台商走向，不僅影響大陸未來幾年高科技產業發展速度，對於全球生產體系的影響，更有關鍵性的地位。電子產業運籌中心電子產業運籌中心取得產業聚落龍頭地位3建構市場、運籌管理、生產的鐵三角 市場：歐美日、亞太（特別是大陸市場）運籌管理：台北 生產：廣州與深圳、上海與蘇州、北京與天津3以全球市場、台北、上海蘇州，及全球市場、台北
23、、北京天津，全球市場、台北、廣州深圳為三個三角帶狀產業聚落3以台北為運籌，大陸為生產，面向全球市場最佳戰略地位全球資訊電子產業前進大陸市場的前進指揮所與行銷中心3廣州與深圳、上海與蘇州、北京與天津除了生產基地外，同時也是大陸最重要的市場地讓台灣廠商掌控亞太通路、建立亞太品牌3亞太為資訊電子產品的新興市場3台灣比美國、歐洲、日本更懂亞太（尤其是大陸）通路與使用者需求善用國際級商展提升運籌中心的地位善用國際級商展提升運籌中心的地位商談群聚效應的條件3台北已有國際級的商展 Computex Taipei Semicon Taiwan3台灣重要高科技公司皆位於台北內湖3未來全球資訊產業亞太運籌中心3未
24、來應用研發中心積極運用商展3商展場地：世貿一、二館，再建三館（A21）3提供one stop services的商展服務 商展（目前台北世貿一、二館，未來三館(A21)）商談（台北內湖）研發（台北內湖、科學園區）小量生產（台北縣市、科學園區）大量生產（大陸深圳、上海至蘇州）電子產業應用設計研發中心電子產業應用設計研發中心台北的機會點3利用台灣現有infrastructure 已具備基礎：全球第二大的IC設計產業，全球資訊產品最佳ODM所需的設計能力 完整產業結構：具備電子產業完整的電子成品製造、運籌體系 支援工業夠強、夠大：台灣有完整的半導體產業，晶圓代工與測試封裝皆為世界第一的產業3具備市場
25、的經濟規模與地緣優勢 Home market夠大：台灣電子產業2000年國內產值高達568億美元，2006年預估可達1,900億美元 市場地緣優勢：鄰近市場如日本與韓國的資訊電子成品產業規模亦非常大 離新興主流市場近：大陸將成為世界電子成品的製造工廠運作模式3運用國內外廠商建構應用研發中心 掌握黃金雙三角的關鍵地位：矽谷台北大陸，東京台北大陸 面向全球市場的最佳OEM/ODM應用研發與服務中心 前進大陸市場最佳前哨站 台北矽谷：內湖科技園區+南港軟體、IC設計園區 資訊與通訊成品研發 IC設計研發 台灣軟體研發重鎮 內湖與南港軟體園區到新竹科學園區僅需1小時(新竹晶圓代工業)研發在台灣，生產在
26、大陸 台北松山機場到上海虹橋（上海浦東）機場直航僅需80分鐘3運用運籌優勢建構應用設計研發中心3建構應用設計育成中心內需市場的重要性內需市場的重要性內需市場策略的效益3同步強化高科技製造業與服務業競爭力3有效提升國內外業者投資台灣意願3激勵創新與增加我國對全球規格標準的影響力3在中國大陸崛起的磁吸效應下，我國仍可維持產業發展的主體性，並建立新的比較優勢問題：我國內需市場狹小關鍵在於成為新興科技應用的先驅國家關鍵在於成為新興科技應用的先驅國家3內需市場將是我國產業長期發展最重要策略主軸之一將內需市場轉為新興數位科技應用的將內需市場轉為新興數位科技應用的實驗地區實驗地區全球市場全球市場Time市場
27、規模市場規模導入期導入期成長期成長期成熟期成熟期衰退期衰退期資料來源：電子時報,2002/1以提升內需市場品質，彌補數量規模不足的內需市場弱勢作為新興科技應用先驅國家以建立相對量大的市場成為國際間質佳與相對量大的市場應用內需市場帶動產值，提升出口競爭力，有效提升國內外業者投資台灣意願 大陸製造大陸製造台灣製造台灣製造台灣產業原台灣產業原出貨量模式出貨量模式台灣市場台灣市場台灣產業新台灣產業新出貨量模式出貨量模式內需轉內需轉外銷外銷台灣高科技製造業產值（新舊模式對照）台灣高科技製造業產值（新舊模式對照）藉新興科技應用內需市場藉新興科技應用內需市場-整合高科技製造業與服務業整合高科技製造業與服務業
28、-高科技製造業高科技製造業服務業服務業電信服務業金融服務業資訊服務業批發零售業汽車服務業媒體業電子行動商務業醫療服務業資訊電子業通訊電子業消費性電子業軟體業系統整合業LCD業半導體業電池業PCB業被動元件業EMS業機殼業連接器業電源供應器業市場市場內容應用內容應用應用用戶行為資應用用戶行為資訊訊技術功能規格資技術功能規格資訊訊商業模式商業模式硬體平台硬體平台服務機制商業模服務機制商業模式式應用服務之創應用服務之創新與差異化新與差異化投資投資車用電子業餐飲業etc.etc.etc.資料來源：電子時報,2002/1正循正循環環 產業供應產業供應鏈整合鏈整合聚焦發展模式建構內湖木柵與南港捷運線為高科
29、技產業帶狀發展基地內湖：3 台灣電子產業企業總部集中地3 電子產業運籌中心3 台灣電信中心的中心3 新興企業集中地南港：3 台灣最佳城市型研發基地信義計畫區：3 台灣未來金融中心3 建構台北股市為NASDAQ II全台最佳電子電機工學院3 台大電機資訊學院3 台灣科技大學3 台北科技大學3 產學合作建構應用設計育成中心：將學校與研究機構及企業結合，提供未來台北往軟性產業發展所需的人才全台最佳商學院3 台大管理學院3 政大商學院3 產學合作建構運籌人才培訓中心 -33-建議建議加速三通3產業聚落遷移vs.產業聚落擴大 南京、上海WW，南京、上海、台北WW3讓三通避免企業不必要的選擇3讓三通成為產
30、業競爭的優勢，而非阻力落實地方自治3等待中央關愛眼神vs.主動出擊3給於地方權與錢3鼓勵地方差異化發展建立圖利他人的遊戲規則3依法行事vs.積極為業者解決法律問題積極、落實與加速引進人才政策3全世界搶人競賽vs.鎖國發展更開放的金融政策3建立相對金融優勢3建構台灣股市為NASDAQ II3成為高科技產業發展的支柱全球資訊大廠競合分析全球資訊大廠競合分析EMS大廠大廠附錄：-35-EMS產業現況與產業特性產業現況與產業特性 -36-即使面臨寒冬即使面臨寒冬 EMS年產值年產值仍為台灣資訊硬體產值的仍為台灣資訊硬體產值的2倍倍資料來源：Technology Forecasters，電子時報，200
31、2/20500100015002000250030001998199920002001200220032004-10%0%10%20%30%40%50%總營收（2001/10）總營收（2002/1）成長率（2001/10）成長率（2002/1）單位：億美元EMS的產業特性的產業特性3個三個三 4個四個四三強：內控強、資產整合能力強、全球供貨能力強三追：追規模經濟、追資金利用率、追產業領導地位三低：研發費用低、專利數低、管銷費用低四不：不做品牌、不太研發、不好垂直整合、不負擔零群組件庫存成本四多：用戶多、全球工廠多、產品種類多、購併案件多四好：彈性製程轉換技術好、供應鏈管理好、IT應用好、用戶關
32、係好四快：資訊流通快、收帳快、營收成長快、資產成長快認識全球前五大認識全球前五大EMS廠商廠商項 目 Solectron Sanmina SCI Flextronics Celestica Jabil 成立時間 1977 年 1980 年 1961 年 1990 年 96 年從 IBM獨立出去 1969 年 上市時間 1989 年 1993 年 4 月 1997 年 4 月 1994 年 1998 年 6 月 1993 年 4 月 2001 據點數 73 個 67 個 46 個 94 個 41 個 21 個 2000 員工數 6.5 萬人 2.4 萬人 3.4 萬人 7 萬人 3.1 萬人 2
33、 萬人 備註：Sanmina與SCI於2001年第四季正式合併資料來源：各公司，電子時報整理，2001/11全球EMS廠商超過3,000家但前5大業者在全球EMS總產值的比重卻越來越高，2001年已超過502001年前5大業者營收，並未隨整體產業衰退，反而小幅成長01002003004005006001999年2000年2001年42%43%44%45%46%47%48%49%50%51%52%53%總營收比重資料來源：Technology Forecaster，電子時報整理，2002/1單位：億美元全球佈局橫跨歐美亞全球佈局橫跨歐美亞美國252.7萬平方英尺（42）佛羅裏達州/加州/田納西州
34、/肯德基州/愛達荷州/麻州/德州/密西根州中南美151萬平方英尺（25）巴西/墨西哥歐洲114萬平方英尺（19）英國/義大利/蘇格蘭/愛爾蘭/匈牙利亞洲83.25萬平方英尺（14）大陸/日本/馬來西亞Jabil2000年後，年後，EMS產業進入百億美元競產業進入百億美元競賽賽020004000600080001000012000140001600018000199019911992199319941995199619971998199920002001SolectronFlextronicsCelesticaJabilSamnina-SCI單位：百萬美元一級EMS廠商營收門檻從百億美元起跳時間
35、不等人，時間不等人，EMS大廠營收競賽加大廠營收競賽加速速前幾大廠的營收差距，一年比一年擴大景氣助長下，1999年差距拉大，2000年已是百億美元的落差為擠身第一級大廠地位，年營收不到40億美元的Sanmina，快手購併SCI02000400060008000100001200014000160001800019961997199819992000200102000400060008000100001200014000第一大Sanmina或Jabil差距單位：百萬美元單位：百萬美元用戶既多且廣用戶既多且廣 其他用戶 Microsoft HP Compaq Compaq Nokia Gatewa
36、y Compaq IBM IBM HP Motorola Quantum SUN SUN Gateway Microsoft Sagem Hughes IBM Nokia SGI Palm Cisco Alcatel Handspring Ericsson AMD Handspring Lucent Lucent Palm Siemens Symbol Nokia Nortel Nortel Motorola Qualcomm Nokia Motorola Avaya Marconi Alcatel Marconi Siemens Juniper Agilent NEC Philips Alc
37、atel Agilent Sycamore SONY NEC Lucent NEC Hitachi Cisco EMC JDSU 廠 商 Solectron Sanmina SCI Flextronics Celestica Jabil前10大用戶比重 65 55 60 62 83 前3大50 2000年營收比重 Ericsson Alcatel HP Ericsson SUN Cisco超過10的用戶 Nortel Cisco Dell IBM HP Cisco Lucent Nortel Dell Motorola 產品別涵蓋多數電子產品產品別涵蓋多數電子產品PC/伺服器/工作站/手持式裝
38、置0%20%40%60%80%100%SolectronFlextronicsCelesticaSanmina-SCIJabil電腦系統電腦週邊網路通訊其他有線網路通訊設備/無線網路通訊設備消費性電子/汽車/工業用設備/醫療儀器等備註：除Celestica數據為2000年資料外，其他均為2001年資料購併是購併是EMS廠商的慣用策略廠商的慣用策略購併是EMS廠商壯大營運規模的最佳翅膀購併是為爭取與大廠的合作近2年前6大廠商的購併案均超過10起購併物件偏好產品技術用戶地理範疇有互補的同業，或直接買進用戶的工廠，取得長期供貨合約Solectron與Flextronics為近3年因購併創造資產與營收
39、的高速成長0200040006000800010000120001400019971998199920002001SolectronSamninaFlextronicsCelesticaJabilSCISanmina-SCI單位：百萬美元一級EMS廠商資產門檻躍進80億美元，朝百億邁進EMS的成功關鍵在供應鏈管理的成功關鍵在供應鏈管理應收帳款天數較台灣一級OEM/ODM大廠優異存貨週轉天數則因全球佈局廣，台灣業者相對出色廠 商 1998 年 1999 年 2000 年 Solectron 37.58 36.75 44.14 Samnina 38.7 35.9 45.58 Flextronics
40、 37.39 35.77 40.83 Celestica 47.1 40.03 46.63 Jabil 34.76 31.58 40.33 EMS 大廠 SCI 39.59 35.5 34.28 宏碁 64 61.1 86.2 神達 61.1 72.6 64.5 廣達 44.7 45.5 48.3 仁寶 51 48.7 43.6 鴻海 70.8 76.6 69.9 台灣 電腦 大廠 華碩 19.2 24.5 28.3 平均收帳天數廠 商 1998 年 1999 年 2000 年 Solectron 49.3 41.38 70.53 Samnina 38.2 37.33 48.29 Flextr
41、onics 36.22 40.24 48.05 Celestica 45.24 42.69 48.12 Jabil 35.87 31.22 39.77 EMS 大廠 SCI 38.28 45.56 60.74 宏碁 22.3 19 23.1 神達 26.5 33 31.3 廣達 20 21.2 27.4 仁寶 23.7 30.8 28.6 鴻海 44.7 48.7 46.1 台灣 電腦 大廠 華碩 41.6 44 42 平均銷貨天數40天左右天左右50天左右天左右50天左右天左右30天左右天左右EMS產業未來發展趨產業未來發展趨勢勢 -47-EMS產業未來發展趨勢產業未來發展趨勢佈局亞太市場，
42、尤其日本與大陸全球生產據點朝低成本發展？價值鏈的深化購併仍是策略重點，除策略能力補強的購併外，營收創造效益每年至少超過3億美元台灣與日本競爭對手的加入亞洲市場吸引亞洲市場吸引EMS目光目光北美仍佔EMS主力市場，營收超過5成來自北美，隨著北美市場逐漸成熟，有分散風險必要就成長潛力而言，北美未來5年IT委外規模的複合成長率不到10日本製造業生產體系解構，以及大陸市場崛起，讓亞洲市場成為EMS下一階段佈局重點0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%SolectronFlextronicsCelesticaSanmina-SCIJabil北美歐洲亞洲其他2001年EMS大廠
43、營收中各區域貢獻比較備註：Celestica為2000年資料EMS業者在日本的佈局業者在日本的佈局日商大舉裁員增加日本市場對EMS的吸引力，2000年競逐者明顯增加日本生產成本高，EMS承接日商工廠只為爭取業務機會除了爭取代工訂單外，設計佈局同樣重要01002003004005006007008001998年2003年0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%日本IT委外金額日本電子產品產值委外比重單位：億美元日本IT委外市場年複合成長率21.2最早佈局日本的最早佈局日本的Solectron收成快收成快Solectron與日商關係久，且合作物件較高Celestica與NEC
44、關係好，陸續承接其海外廠Flectronics與Jabil在日進度落後時 間 EMS 大廠在日本的佈局 1992 年 美商 Solectron 在日本設立分公司 1996 年 美商 MSL 在日本設立辦事處 1999 年 4 月 Solectron 在日本設立產品開發設計中心，並取得日本 IBM 等7 名客戶訂單 Solectron 收購三菱電機北美廠 2000 年 5 月 加拿大業者 Celestica 在日本設立辦事處 6 月 美商 SCI System 在日本設立辦事處 6 月 Celestica 收購 NEC 巴西廠 10 月 Solectron 收購 SONY 位於日本宮城縣的電子零
45、組件生產子公司 SONY 中新田 2001 年 1 月 Celestica 購併 NEC 英國手機工廠 新加坡業者 Flextronics 考慮在日本設立辦事處 2 月 Jabil Circuit 在日本設立辦事處 SCI System 與日本 EMS 業者 SOWA 簽訂合作協定 EMS在大陸的佈局在大陸的佈局FLEXTRONICS深圳 JABIL 番禺 CELESTICA東莞FLEXTRONICS杜門CELESTICA上海SOLECTRON蘇州FLEXTRONICS北京SCI 崑山FLEXTRONICS上海SOLECTRON上海ELCOTEQ 北京ELCOTEQ 東莞全球生產基地轉向集中化
46、全球生產基地轉向集中化?Flextronics集中化生產策略的啟示？2001年10月宣佈，全球工廠將集中在成本最低廉的7大地區墨西哥、巴西、匈牙利、波蘭、上海、大陸華南與馬來西亞，其他轉向服務與設計中心發展未來的產業只會更競爭，要獲利必須從根本做起跟進用戶的腳步其他EMS廠商也陸續有關廠動作，但Flextronics將掀起跟進風潮？不是每個不是每個EMS大廠都準備好了大廠都準備好了朝低成本據點邁進，Flextronics有勝算，大陸佈局也最快最大Sanmina可從購併SCI，取得與其他大廠競爭的基石廠 商 Solectron Sanmina SCI Flextronics Celestica
47、Jabil 全球據點數 73 個 67 個 46 個 94 個 41 個 21 個 巴西 2 個 0 個 1 個 3 個 2 個 1 個 墨西哥 2 個 1 個 4 個 3 個 1 個 2 個 匈牙利 0 個 0 個 1 個 4 個 0 個 1 個 波蘭 0 個 0 個 0 個 1 個 0 個 0 個 捷克 0 個 0 個 0 個 1 個 2 個 0 個 大陸 1 個 1 個 1 個 8 個 2 個 1 個 馬來西亞 3 個 1 個 1 個 4 個 1 個 2 個 低 成 本 據 點 數 泰國 0 個 0 個 1 個 1 個 1 個 0 個 低成本據點數（比重）8 個（10.96）3 個（4.
48、5）9 個（19.6）25 個（26.6）9 個（21.95）6 個（28.6）廠 商 Solectron Sanmina SCI Flextronics Celestica Jabil 全球產能 1,400 萬 NA NA 1,600 萬 NA 570 萬 巴西 46.7 萬（3.34）0 NA 30.86 萬（1.93）NA 9 萬（1.58）墨西哥 103.1 萬（7.36）NA NA 129.45 萬（8.09）NA 140 萬（24.56）匈牙利 0 0 NA 129.46 萬（8.09）0 26.1 萬（4.58）波蘭 0 0 0 4.18 萬（0.26，可達 2.5）0 0 捷克
49、 0 0 0 18.08 萬（1.13）NA 0 大陸 33.3 萬（2.38）28 萬 14.8 萬 291.36 萬（18.21）NA 13.25 萬（2.32）馬來西亞 66.5 萬（4.75）NA NA 63.6 萬（3.98）NA 40 萬（7.02）低 成 本 據 點 產 能（比重）泰國 0 0 NA 27 萬（1.69）NA 0 低成本據點產能（比重）249.6 萬（17.83）NA NA 693.99 萬（43.30）NA 228.4 萬（40.1）EMS價值鏈的深化價值鏈的深化對產品設計與零群組件產業涉入不深，只能被動或有限改善產品推出時程與成本降低的速度與幅度雖開始群組裝系
50、統產品，但僅佔營收的四分之一，且陽春從購併物件的選擇與群組織功能的調整，提昇設計能力繼續強化全球維修服務能力，以與ODM/OEM廠區隔產品雛形零件與原物料採購製造配銷維修服務末期產品管理產品設計產品開發xx超大型購併超大型購併2000年以後陸續出籠年以後陸續出籠營收規模已達百億美元，大訂單才具吸引力除策略能力補強的購併外，快速拉高營收仍是購併重點Celestica IBM（1年15億美元）Avaya（5年40億美元）Motorola（5年100億美元）Lucent（3年10億美元）Jabil Marconi（3年超過40億美元）Flextronics Motorola（5年300億美元，雖合約
