1、目录目录CONTENTS第三方跨境支付市场发展背第三方跨境支付市场发展背景景第三方跨境支付市场发展现第三方跨境支付市场发展现状状第三方跨境支付市场典型企第三方跨境支付市场典型企业业01020304第三方跨境支付市场发展趋第三方跨境支付市场发展趋势势PART 1第三方跨境支付市场发展背景第三方跨境支付行业第三方跨境支付行业PEST分析分析S：电商、出境游规模增加电商、出境游规模增加 2016年我国出境旅游人数达1.22 亿人次，旅游花费达7600亿元人 民币。2016年跨境电商交易规模 预计达到6.6万亿，同比增长24%。E：跨：跨境境贸贸易易规模高位稳定规模高位稳定 2015年和2016年中国
2、跨境货物 贸易规模均维持在24.5万亿人民 币规模左右，保持高位稳定态势。其中进口规模保持在10.4万亿。T：海关清关便捷性增加：海关清关便捷性增加 能否保证小额B2B、自营B2C等 跨境电商行业持续稳定增长，保 证跨境支付阳光下发展，海关清 关便捷性不断增加，连续推出 9610、1039等多种模式PEST P：政策扶持跨境交易：政策扶持跨境交易国家在推动跨境贸易增长方面出 台多项政策，推出跨境支付试点 企业，发布跨境支付牌照。同时 一带一路的建设，债券市场放开 也促进了行业增长。中国人均可支配收入逐年增长中国人均可支配收入逐年增长 带动跨境购物带动跨境购物“买买买买买买”统计数据显示，中国宏
3、观经济总体运行平稳，人均可支配收入逐年增加。从2012年的14551元人民币增长到2016年的 23821元人民币。人均可支配收入持续增长的基础之上，消费规模也持续增长，也为跨境进口零售电商的高速发展奠定了基 础。易观统计数据显示，跨境进口电商5年内增长迅猛，预计2017年将达到4090亿元人民币规模。806.21289.92063.84089.575.20%60.00%60.00%3054.748.01%33.88%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%0100020003000400050002013201420152016交易规模（亿元 人民币）环比增长
4、率2012说明：以上数据将根据掌握145511831120167219662382110.30%25.84%10.14%8.92%8.44%0%6%12%18%24%30%0500010000150002000025000300002012201320142016人均可支配收入（元 人民币）环比增长率2015观整理。2011-2016年中国人均可支年中国人均可支配配收入收入2012-2016年年跨跨境境进进口口零零售售交交易易规规模模中国跨境贸易总量保持高位稳定中国跨境贸易总量保持高位稳定 内需拉动进口回内需拉动进口回暖暖 统计数据显示，跨境进出口在经历了2015年的跌幅后，均呈现回暖态势，并
5、保持高位稳定。跨境出口2016年达到13.84万亿 元人民币，跨境进口规模2016年达到10.49万亿规模，贸易顺差进一步降低。1293591411671384095.00%6.01%1371314.92%-1.89%-1.95%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%120000125000130000135000140000145000201220132014出口贸易总额（亿元 人民币）环比增长率14388420152016整理。2441602581692642422455032433443.30%5.74%2.35%-7.09%-0.88%-10.00%-5.00%0.
6、00%5.00%10.00%27000026500026000025500025000024500024000023500023000020说明：以上122013201420152016数据根据中国国家统计局公开数据所得，易观整理。进出口贸易总额（亿元 人民币）环比增长率2012-2016年中国跨境出口年中国跨境出口贸贸易总额易总额2012-2016年中国跨境进出年中国跨境进出口口贸易贸易总额总额千帆：支付领域活跃用户和启动次数均保持高位稳千帆：支付领域活跃用户和启动次数均保持高位稳定定52289.9237448478.80911-7.29%-0.55%01000020000300004000
7、050000活跃用户规模（万人）环比增长率48211.909352242368.312087480.942229195.28-6.91%6.79%30%24%18%12%6%0%-6%-12%200000021500002100000205000030%230000024%225000018%220000012%6%0%-6%-12%支付领域活跃用户统计支付领域活跃用户统计支付领域用户启动次数支付领域用户启动次数用户启动次数（万次）环比增长率果采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手2017Q12017Q22017Q3数据说明：易观千帆只对独立APP的用户数据进行监
8、测统计，不包括APP之外的调用等行 为产生的用户数据。截止2017年第4季度易观千帆基于对22.5亿累计装机覆盖及5.5亿活跃 用户的行为监测结机上的行为轨迹。易观千帆统计数据显示，支付领域活跃用户数量和用户启动次数均保持高位稳定。其中，季度活跃用户规模2017年均徘徊在5 亿人上下，季度用户启动次数虽然有季节波动，2017年也保持在200亿之上。2017Q12017Q22017Q3数据说明：易观千帆只对独立APP的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行 为产生的用户数据。截止2017年第4季度易观千帆基于对22.5亿累计装机覆盖及5.5亿活 跃用户的行为监测结果采用自主研发的enf
9、oTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智政策走向：跨境支付牌照增长放缓政策走向：跨境支付牌照增长放缓 CIPS二期将投入使二期将投入使用用外外管管局开启跨境支付试点局开启跨境支付试点外管局下发关于开展跨境电子商务外汇 支付业务试点的批复，批准 17 家第三 方支付机构开展跨境电子商务外汇支付业央行发布跨境人民币业务许可央行发布跨境人民币业务许可央行上海总部发布关于上海市支付机构开展跨境人民 币支付业务的实施意见，上海银联、通联等5家第三方 支付机构取得了首批跨境人民币支付业务资格。201320142015外管局跨境支付新政外管局跨境支付新政跨境支付最近几年蒸蒸日上的发展，外管局2015 年
10、发布的新政功不可没。该新政允许支付机构自 行办理轧差结算，并且不再限制支付机构合行数量。海关对进口海关对进口B2C征税征税对支付行业的影响主要表现在两个方面：1、个人免税额单次2000元，累计20000元；2、跨境代购成本增长，正轨渠道B2C规模受 到影响。20162017跨境支付牌照增至跨境支付牌照增至30张张宝付于2017年上半年获得外管局牌照后代表着跨境支付牌照收紧后两年内仅仅增加2张牌 因为存在安全隐患而被叫停的二维码支付，在重新被放开后，安全如何保障令人关注。在支付清算协会向支付机构下发条 码支付业务规范（征求意见稿），明确指出了支付机构开展业务需要遵循的安全标准。这也被认为是官方正
11、式承认二维码 支付的地位，为二维码支付的后续发展奠定了基础。外管局跨境支付新政令支付机构成本降外管局跨境支付新政令支付机构成本降低低01020304支付机构跨境外汇支付机构跨境外汇支付业务指导意见支付业务指导意见外管局于2015发布的支付业 务指导意见，实际上真正开 启了第三方支付机构跨境支 付业务的大门单笔交易金额提升单笔交易金额提升至至5万美元万美元货物贸易单笔交易金额不得超过等值1万美元，服务贸易单笔交易金额不得超过等值5万美元。修改为单笔交易金额上限一律为5万美元。小额支付汇总录入小额支付汇总录入银行将不再需要全部逐笔录入单笔金额等值500美元以下的跨境外汇支付。大大简化了银行信息申报
12、。取消备付金合作银行数量限制取消备付金合作银行数量限制外管局不再对备付金合作银行和备付金账支付机构可轧差结算支付机构可轧差结算在满足交易信息逐笔还原要求的情况 下，支付机构可以办理轧差结算。极大 的缩小了支付机构结算成本。人民币跨境支付系统人民币跨境支付系统（CIPS）二期将落户上海二期将落户上海 成成债券通债券通 北向通业务的唯一结算北向通业务的唯一结算渠渠道道一期建成一期建成2015 年10 月，CIPS一期 建成上线，首批参与者涉债券通结算债券通结算人民银行明确规定 了CIPS是债券通 北向通业务的唯一 结算渠道。机构扩至机构扩至31家家截至目前，CIPS已 经扩展有31家直接 参与者，
13、635 家间 接参与者。二期年底上线二期年底上线CIPS第二期将落户 上海，更好地为人 民币国际化和“一 带一路”建设服务。CIPS分两期建设：一期主要采用实施全额结算方式，为 跨境贸易、跨境投融资和其他跨境人民币业务提供清算、结算服务;二期将采用更为节约流动性的混合结算方式，提高人民币跨境和离岸资金的清算、结算效率。第三方跨境支付市场第三方跨境支付市场AMC模型分模型分析析 易观分析认为，随着国家 外管局在2015年在全国 范围内开展支付机构跨境 外汇支付业务试点，跨境 支付正式步入了高速发展 期。更多的国内第三方支 付机构进入跨境支付市 场，也带动了行业整体费 率的降低，对跨境贸易正 向促
14、进作用明显。2007年9月，国家外 汇管理局批 复，允许支 付宝公司办 理境外收单 业务。BCIIIIII 市场启动期 (2013-2018)应用成熟期 (-)高速发展期 (-)探索期 (2007-2013)市 场 认 可 度2011年到2012年间，财付通、支付宝、中国 银联等多家机构纷纷和 国外银行卡机构合作。012年7月16日，世贸 组织裁定中国银联存在 部分垄断，中国面临开 放国内电子支付服务市 场的巨大压力。2013年，央行正式下发关于开展 跨境电子商务外汇支付业务试点的批 复批准 17 家第三方支付机构开展 跨境电子商务外汇支付业务试点，开 启跨境支付新阶段。2015年1月20日，
15、国 家外汇管理局发布国家外汇管理局关 于开展支付机构跨境 外汇支付业务试点的 通知，在全国范围 内开展支付机构跨境 外汇支付业务试点。第三方支付机构跨境 支付业务陡然提速。DPART 2 第三方跨境支付市场发展现状四种主流跨境贸易模式四种主流跨境贸易模式 第三方跨境支付已渗透进三第三方跨境支付已渗透进三种种 从传统的B2B贸易模式，到海外平台型B2C跨境电商的兴起，到国内自营B2C受到国家 政策鼓励而驾驭东风，再到全球去中心化大 潮的影响下，小额跨境B2B贸易的不断发展 壮大。我国跨境贸易已经发展成四种主流模 式并存的局面，即使大平台业务范围不断扩 大，但也不会超越四种主流模式的范畴。第三方跨
16、境支付也随着跨境贸易的不断发展 而逐渐发展壮大。易观将依据各主要贸易模 式的现状，提炼总结出跨境支付对应的发展传统传统B2B贸易贸易跨境贸易最主流模式，多 数为一对一大额交易平台型平台型B2C最先发展起来的跨境电商 模式，支付模式相对成熟自营自营B2C以自建的方式运营，主要将国内商品销往海外小额小额B2B近期发展迅猛的跨境贸易模式，其特点是节约成本传统跨境贸易模式：代理商和代工厂并传统跨境贸易模式：代理商和代工厂并存存品牌商（渠道）代工厂品牌商或者大型渠道商，有信息中介（商贸交流会、大宗线上跨境平台等）一级代理商二级代理商 传统B2B出口贸易一直是跨境贸易中的最主流模式，一度占据跨境贸易中绝大
17、部分的市场份额。一般的流程是，海外的品牌商 或者类似沃尔玛、家乐福这种强势渠道商，经过海外供应链中的跨境贸易一级代理商，找到香港等贸易中心的二级代理商，直接给中国代工厂样品生产。但也不排除渠道商和代工厂经过类似广交会这样的大型贸易峰会直接签订采购双向采购合同。海外供应链一 级代理，有稳 定代工厂关系分布于香港等 贸易中级代理专注海外贸易贸易信息贸易信息订单订单订单货品 交割货品 交割货品交割贸易信息贸易信息传统跨境贸易更多选用直接支付方传统跨境贸易更多选用直接支付方式式在国际跨境贸易支付方 式中，被使用较多的主要是直 接支付的方式，即经济活动当 中的当事人双方直接通过银行 发生关系的支付。一般
18、包括汇付、托收和 信用证三种模式。三种模式各有利弊，汇付一般应用于支付 数额较小的支付场景，而信用 证方式由于会保证卖方获客得 到可靠保证，所以在大额支付 场景中被使用较多。汇付汇付汇付主要分未信汇、电汇、票汇三种 方式。汇款人主动通过银行将款项汇 给收款人，以为对当事人的风险，一 般用于小额支付场景。托收托收托收是银行收到卖方指示处理 金融和商业单据。分为光票托 收和跟单托收。托收有利于买 方，费用低、风险小。信用证信用证信用证是银行凭借规定单据向受 益人付款的一项书面凭证。由于 有开证银行自身信用担保，卖方 的风险会大大降低。直接直接支付支付国际保理国际保理国际保理即出口商通过把应收账款发
19、汇款主要由银行和专业汇款公司完成汇款主要由银行和专业汇款公司完成 汇款公司更加灵汇款公司更加灵活活 跨境支付的汇款一般由银行和专业汇款公司承担。银行收到汇款人申请后，以SWIFT多种形式将钱由国外汇入行解付给收款 人。相对于银行流程复杂，汇款金额较高，费用较高的特点。汇款公司和当地邮局和多家银行均有合作，流程简洁，提款时 间短，且网点众多，费用更加低廉。但汇款公司汇款金额相对较低。汇款人收款人汇出行1、网点交款4、网点提款1、电汇申请2、回执确认汇款5、持有凭证取款4、通知取款3、发送汇款委托6、发出借记通知汇入行汇款公司2、内部清算3、结算5、结算信用证成为国际贸易中最常用支付方信用证成为国
20、际贸易中最常用支付方式式 在国际贸易活动，买卖双方可能互不信任，买方担心预付款后，卖方不按合同要求发货；卖方也担心在发货或提交货运单据 后买方不付款。因此需要两家银行作为买卖双方的保证人。由于信用证模式对买卖双方的保护，使得信用证成为国际贸易中 最主要、最常用的支付方式。买方卖方承运人5、交货、提单4、付运、开单1、申请开证8、付款赎单基础合同6、交付单据3、通知受益人7、交付单据开证行通知行2、信用证验证综合型跨境综合型跨境B2C贸易模式已经相对稳贸易模式已经相对稳定定工厂消费者国内产品制造 工厂，承担多社交渠道、线下渠道、电商平台卖家跨境 B2C 综合性跨境B2C平台主要提供交易信息、物流
21、管理、纠纷处理、在线支付等多种服务。海外消费者群体目前已经扩展到欧洲、美洲、非洲、大洋洲等多个国家和地区。国外的B2C平台以亚马孙、WISH为代表，国内的跨境B2C平台则以阿里旗下的速卖 通为代表。国内分销商一般通过微信群组等社交渠道、广交会等线下渠道以及电商平台等方式和代工厂取得直接联系。国内产品分销 代理商，在跨 境平台有专业亚马逊、WISH、等综合海外消费者现货品交割货品 展示货品 寄送贸易信息贸易信息订单供货、购买综合型跨境综合型跨境B2C贸易支付：第三方间接支付合作方式多样贸易支付：第三方间接支付合作方式多样化化卖家国内账户跨境电商 卖家第三方支付消费者银行账户跨境电商消费者账户7、
22、信息反馈6、付款完成4、信息反馈3、到户转账1、账户充值 在综合性跨境B2C贸易中，由于参与者众多，单价较小但单量众多，直接支付模式已经不适用于此种跨境贸易模式。因此，国 内第三方持有跨境支付牌照的机构和跨境收款企业以及国外持牌支付机构合作，已经将渠道走通并形成稳定模式。关键的换 汇环节，国内持牌第三方支付机构可根据跨境电商平台数据对单换汇。2、信息反馈国外第 三 方 支 付 机构和 国 内 银 行 合作跨境收款企业，解决连接各方走 通渠道国内第三方持牌暂存账户支付机构和国外金融机构合作5、换汇、转账自营跨境自营跨境B2C平台贸易可直面海外消费平台贸易可直面海外消费者者工厂消费者工厂包括B2C
23、 平台自营工厂社交渠道、线下渠道、电商平台B2C平台海外 渠道商平台完全自 建，主要将国 内商品销往海类似沃尔玛、家乐福也变为当然还消费者可直接渠道商之一，登录独立B2C有品牌商平台进行购物供货、购买供货货品展示货品 寄送贸易信息贸易信息订单 自营型B2C平台一般以自建的方式运营，主要将国内商品销往海外。主要的服务包括交易、物流、支付等等。和综合型平台不 同的是，此类自营B2C平台店铺一般由平台独立经营、选品，质量更有保障。但此类平台前期投入巨大，对平台综合型运营是 一个考验。自营自营B2C支付：国内持牌第三方支付机构为平台换支付：国内持牌第三方支付机构为平台换汇汇 自营B2C平台电商一般拥有
24、海外账户，方便国外第三方支付等金融机构为其办理收单业务。国内持牌第三方支付机构主要为此 类平台办理换汇转账等业务，将平台的资金从海外账户转至电商平台国内银行账户，此过程跨境收款企业通过连接各方通道 也可以走通。最后电商平台再通过国内第三方支付机构将账款分发给制造企业。卖家 国内账户电商平台 国内账户海外消费者 银行账户电商平台 海外账户4、信息反馈3、换汇转账1、转账汇款2、信息反馈国外第三方支付 机构跨境收款企业解 决诶方案连接各 方走通渠道国内第三方持牌 支付机构6、信息反馈小额跨境小额跨境B2B贸易直面众多海外小商家贸易直面众多海外小商家 贸易成本大大节贸易成本大大节约约工厂消费者国内产
25、品制造 工厂，承担多社交渠道、线下渠道、电商平台分销商境外小卖家和境外大卖家最大的区小B的海外消费者现购买货品交付货品 交付货品 销售订单 小额跨境B2B贸易交易发展迅速，海外小商家众多，相对传统大B来讲，小商家客单价较低，和传统跨境B2B最大的区别是小 商家直接通过分销商采购物品。对于工厂和分销商来讲，相对于传统一个销售团队对接一个海外大商家，此种模式可用一个 人对接众多境外小商家，人力和贸易成本均可大大节约。贸易信息贸易信息贸易信息订单货品交付分销商可以为传统线 分销商，或者线上 B平台等，工厂也小额跨境小额跨境B2B换汇存对账难换汇存对账难题题自营自营B2C数据获取难数据获取难贸易对手方
26、数据获得困难，且无 法作为对账数据支撑小额小额B2B对账困难对账困难小额跨境B2B收集到的交易对手 方数据不能作为换汇对账凭证。传统传统B2B验证简单验证简单请传统B2B贸易一对一大额 交易，数据验证简单快捷。平台平台B2C数据支撑数据支撑海外电商平台数据支持对 账，可作为换汇依据。由于换汇必须有数据验证流程，即两个不同贸易主体间的账单金额核对，核对无误后，银行和外管局方能批准换汇申请。普 通B2B贸易属于一对一大额交易，数据验证简单便捷。普通B2C贸易因为有海外电商平台的交易数据和国内出口企业对账，银 行和外管局也可批准换汇。自营B2C和小额B2B贸易则因为无法将贸易对手方数据集中，就必须走
27、海关报关模式，用海关的数 据和自己平台数据核对。但由于海关此前不支持小额多单方式清关，因此，此前这两种模式走的并不顺畅。为解决支付机构对账难题为解决支付机构对账难题 海关推出保宏等报关新模海关推出保宏等报关新模式式 为了解决小额跨境贸易的对账难题，海关改革了多种清关方式。对于自营B2C来讲，海关已经推出了9610和1039等多种方法 解决通关问题。对于小额B2B来讲，海关允许跨境贸易企业仿照阿里巴巴，通过在海外成立渠道公司（例如一达通）解决。此 外，海关也推出了在特殊监管区域进行货权和资金交割的保宏解决模式。设立海外经销商设立海外经销商想走通小额跨境B2B的平台必须设立海外经 销商，报关时当做
28、交易对方。阿里一达通利 用大数据解决小B信用担保问题，并作为报 关主体实现出口退税及换汇“一达通 模式”保宏模式设立特殊监管区域设立特殊监管区域海关设立特殊监管区，在特殊监管区域内，交易 双方完成货权交割和资金结算。同时，在完成货 物交付时，生成海关信息。支付机构利用海关信 息完成结汇和资金转移第三方支付跨境支付机构持有外汇和人民币支付牌第三方支付跨境支付机构持有外汇和人民币支付牌照照2011年5月26日央行公布了首批获得支付业务许 可证的27家单位，最多时，持牌机构达到270家，分布在各个行业，截止日前，仍有247家机构持牌。2015年1月，外管局出台了国家外汇管理局关于 开展支付机构跨境外
29、汇支付业务试点的通知，发 放外汇支付牌照，目前已有30家机构持牌。2014年2月18日，央行上海总部发布关于上海市 支付机构开展跨海银联、通联等第三方支付第三方支付支付 牌照外管 牌照人民币 牌照 国内公司要想开展跨境支付业务，首先必须是支付机构，及持有央行颁发的“支付业务许可证”，其次需要外汇管理局准许 开展跨境电子商务外汇支付业务试点的批复文件。如果不涉及换汇，支付机构持有各地央行分支机构颁发的人民币跨境支付 牌照即可，跨境人民币支付业务不需要外管局的批复。跨境支付牌照增至跨境支付牌照增至30张张 北京上海仍领跑全国北京上海仍领跑全国北京北京上海上海深圳深圳重庆重庆江苏江苏浙江浙江 统计数
30、据显示，从截止2017年年底，持有外管局下发的跨境支付牌照的第三方支付机构增至30家，包括201年由国家外汇管 理局上海分局颁发牌照的宝付和2016年获得牌照摩宝支付。从地域分布来看，四川新增一家跨境支付机构。此外，北京和 上海的机构数量仍然领先全国。四川四川第三方支付机构跨境支付业务仍主要集中在货物贸易等行第三方支付机构跨境支付业务仍主要集中在货物贸易等行业业货物贸易货物贸易货物贸易货物贸易货物贸易货物贸易货物贸易货物贸易货物贸易货物贸易货物贸易货物贸易货物贸易货物贸易货物贸易货物贸易货物贸易货物贸易留学教育留学教育留学教育留学教育留学教育留学教育留学教育留学教育留学教育留学教育留学教育留学
31、教育留学教育留学教育航空机票航空机票航空机票航空机票航空机票航空机票航空机票航空机票航空机票航空机票航空机票航空机票航空机票航空机票酒店住宿酒店住宿酒店住宿酒店住宿酒店住宿酒店住宿酒店住宿酒店住宿酒店住宿酒店住宿酒店住宿酒店住宿酒店住宿酒店住宿旅游服务旅游服务旅游服务旅游服务旅游服务旅游服务旅游服务旅游服务国际展览国际展览国际展览国际展览国际展览国际展览国际会议国际会议国际会议国际会议国际运输国际运输国际运输国际运输换汇成第三方支付核心业务换汇成第三方支付核心业务 方式分为购付汇和收结方式分为购付汇和收结汇汇国内买家进口购付汇合作银行第三方支 付机构海外卖家2、购汇1、付款3、付汇出口收结汇境
32、外第三方支付、银行、收款组织、卡组织等海外买家国内持牌第 三方支付合作银行1、付款2、分发3、收结汇4、结算第三方支付更加适应新兴跨境电商小额、高频需第三方支付更加适应新兴跨境电商小额、高频需求求 传统跨境贸易以大额，低频为主，对支付安全性要求最高，同时也损失了时效性，因此，传统B端大额跨境贸易更愿意选择银 行汇款和信用证等方式作为支付手段。但随着跨境贸易的发展，特别是跨境电商平台的兴起，对支付的便捷性和及时性都要 求更高，监管部门也在此时放开了第三方支付机构的准入。传统贸易以银行汇款为主传统贸易以银行汇款为主对安全性的要求，令传统贸易的 时效性较低，同时收费更加昂贵。跨境电商兴起，时效性要求
33、更高跨境电商兴起，时效性要求更高跨境电商的兴起，必然要求更多的 付能力。同时，跨境贸易的复杂性第三方支付入局第三方支付入局 费率随之降低费率随之降低跨境支付牌照的设立，为第三方支付发 展跨境支付提供了有力支持。此外，第 三方支付效率更高、处理更快、收费更 低的特点也更加适应新兴电商发展。手续费和支付解决方案是第三方支付跨境支付主要收入来手续费和支付解决方案是第三方支付跨境支付主要收入来源源通道手续费通道手续费支付机构最稳当收入来源，一般有两种收费方式，一种是按照交易规模流水收费，一种按照支付笔数收费，或者规定上限，两种兼有。B端支付解决方案端支付解决方案解决方案是支付机构对每个不同行业不同需求
34、 所提供的一体化产品支持。随着跨境支付电商。汇率差等非常规性收入汇率差等非常规性收入支付机构换汇时锁定费率和实时汇率的价差，以及离岸人民币和在岸人民币外汇牌照的价差收入等。专业跨境收款公司活跃专业跨境收款公司活跃 业务模式更加灵活业务模式更加灵活 跨境支付行业存在专业跨境收款机构，此类机构虽然暂时没有获得中国国内颁发的跨境支付牌照，但仍然活跃在跨境支付行 业之中。此类机构以Payoneer为代表，和世界上主要的电商出口平台均有合作，遍布欧美、东南亚、拉美、非洲等多个地 区，并持有多个国家的“跨境支付牌照”，普遍年交易规模都在50亿美金以上。0 10 20 30 40 5跨境收款跨境收款 公司优
35、势公司优势熟悉跨境贸易熟悉跨境贸易各国政府对跨境贸易的政策不同，专业收款公 司由于积累了多年经验，更加熟悉跨境贸易流 程和服务需求业务模式灵活业务模式灵活虽然不能保证能够在每一个国家都取得跨境支 付相关牌照，但专业跨境公司业务模式相对灵 活，与银行和专业收款公司有多年合作经验合规化经验丰富合规化经验丰富通过多年、多个地区的反洗钱、反诈骗业务经 历出对接全球服务商对接全球服务商专业跨境收款公司普遍盈利较好，并持有多个 国际金融支付牌照，为对接全球范围内的跨境 贸易服务商提供了良好的基础了解跨境用户需求了解跨境用户需求专业跨境支付机构有着多年的跨境支付解决方 案经验，对跨境贸易用户需求更加熟悉，产
36、品 经验相对丰富PART 3第三方跨境支付市场典型企业支付宝持续拓展海外支付场景支付宝持续拓展海外支付场景 产品满更多产品满更多B端需求端需求 从2014年开始，支付宝面向B端推动差异化服务，例如和全球最大的出口退税服务机构环球蓝联合作，推 出覆盖多个国家和地区的出口退税业务。从2015年开始，支付宝开启大规模海外支付场景拓展，布局满足 中国消费者跨境需求。2016年以来，支付宝正在覆盖更多的进出口跨境电商平台，并与海关完成对接，加 之自有跨境平台交易规模的持续增长，支付宝跨境支付业务覆盖层次逐渐加深。2016年年支付宝覆盖更多跨境电商平台，与跨境电商的 七大试点海关均完成对接2015年年支付
37、宝开启大规模海外O2O(国内用户海外线下消 费，线上支付和退税)2014年年与环球蓝联推出海外退税业务，已覆盖法、德、英、韩等国家和地区2013年年首批获得外管局跨境电子商务外汇支付业务试跨跨 境境 支支 付付 主主 要要 业业 务务出口业务依托速卖通等规模化平台，01同时和更多境外金融机构达成合作，力求覆盖更多境外本地化支付方式与机构合作开展国际汇兑业务，对应B02端需求开展出口退税、国际航空支付等业务拓展更多海外支付场景，覆盖机场便03利店、旅游景点等国人旅游购物主要聚集区域支付宝持续拓展境外合作机构支付宝持续拓展境外合作机构 向全球输出资金向全球输出资金+技术技术用户基数庞大用户基数庞大
38、 业务种类丰富业务种类丰富自有跨境贸易自有跨境贸易 平台支持平台支持资金资金+技术能力技术能力全球电商输出全球电商输出（电商平台（电商平台+支支跨境支付业务优势跨境支付业务优势 数据显示，支付宝境外合作机构已经拓展至24家，有利于支付宝从 多种渠道走通跨境支付业务。同时，支付宝正凭借强大的阿里系背 后支持，从全球拓展合作伙伴，通过入股、并购等多种措施，持续 输出资金和技术能力。国际银行卡组织国际银行卡组织对接境外银行对接境外银行境外第三方支付公司境外第三方支付公司支付宝境外合作机构支付宝境外合作机构连连跨境业务资质齐全连连跨境业务资质齐全 面向全球电商提供资金解决方面向全球电商提供资金解决方案
39、案 连连银通电子支付有限公司（以下简称“连连支付”）是浙江省最大的支付企业，公司致力于通过互联 网和移动手机等渠道为广大用户和商户提供第三方支付和结算服务。从2013年，连连开始布局跨境支付 行业，先后获得跨境人民币和跨境外汇支付业务许可，并从2016年开始，面向全球布局跨境汇兑业务，并为亚马逊等知名跨境电商平台提供人民币收付款服务。2016年年连连支付全球布局跨境汇兑业务以及面向 跨境电商平台的收付款业务2015年年2015年2月13日,获得国家外汇管理局浙江省 分局许可开展跨境外汇支付业务许可2013年年连连支付与中国银行义乌分行合作开展跨境 人民币收支业务，获得跨境人民币业务许可2011
40、年年2011年8月连连获得人民银行颁发的支付许可的企业业务介绍业务介绍准入行业准入行业合作商户合作商户国际贸易留学支付航空机票酒店住宿旅游服务 出口业务依托国际知名电商平台及第三方支付机 构/金融机构，力求为更多的出口跨境电商提供方 便快捷的跨境资金解决方案。通过与国际顶级金融公司合作，为亚马逊、亚马逊、Ebay、Newegg、Shopee、Alibris、Cdiscount、Allegro、Etsy、Akademos等众多平台的出口商家提供国际收款及人民币分发服务连连打造闭环跨境收款服务连连打造闭环跨境收款服务 提高资金周转效提高资金周转效率率 连连跨境收款，旨在帮助中国跨境电商出口卖家安全
41、、高效、灵活地管理国外电商平台销售回款，提 高资金周转效率。作为目前市场上唯一可以提供闭环收款服务的服务商，连连采用全程直连的产品模 式，最快只需67秒就能帮助卖家将资金提现到境内，并一次性打通美元、日元、欧元、英镑四大币种，为卖家提供真正国际化的服务。产品优势产品优势123跨境收款产品与跨境收款产品与ERP打通打通跨境收款产品可以跟ERP平台打通，实现 卖家在ERP平台上直接进行结汇、提现。最快两分钟内到账最快两分钟内到账到账时间在T+0的基础上，实现“准实时”到账，最快的客户提现67秒主要外汇币种打通主要外汇币种打通跨境电商平台多币种的支持：包括美元、日元、欧元、英镑等连连智能 分发引擎注
42、册申请连连收款账号电商平台 后台填写 收款账号卖家国内账户账期回款 转入连连 收款账号境内境内信息提交信息提交资金汇入资金汇入换汇、分发收款流程图收款流程图Payoneer针对中国输出核心技术并倾注全针对中国输出核心技术并倾注全球球资源资源平台 对接缴费交税免费 转账实体 卡提账户管理收款 方式 多样免费 收款提款 到户收收 款款用用 款款提款到用户的本 地银行账户合作服务商 代缴，低费 率缴纳VAT 税款零手续费转 Payoneer 全球用户作为万事达核准发连接任意与Payoneer 对接平台使用收款 账号，就 像拥有了 海外账户早在2012年，Payoneer就开始布 局中国市场。十多年逐
43、渐完善的风 控基建和全球金融网络合作让 Payoneer在横向扩张和纵向开发上都具有技术和资源的优势，不仅海外用户成为对接电商平台最多的支付机构，可选用信 还在最基础的“收付”功能之上，用卡等多 开发出诸多叠加功能，例如全球种支付方 Payoneer用户相互免费转账，支 式付物流费、VAT费用等串联起跨境 电商生态圈的金融服务。接收全球Payoneer 户转账无手续费2016年2015年2005年2012年2014年Payoneer在纽约成立进入中国市场获得平安创投注资成为亚马逊推荐服务商首创用户跨国免费转账Payoneer业务发展迅猛业务发展迅猛 年复合增长率达年复合增长率达到到61%外包服
44、务：外包服务：全球跨境电商：全球跨境电商：版权摄影：版权摄影：Payoneer合作机构电子营销：电子营销：跨境支付业务整体优势跨境支付业务整体优势持有 FinCEN颁发的MSB（货币服务）牌照和UK Financial Conduct Authority颁发的电子货币发行 牌照，达到PCI DSS数据安全标准，在美国、欧洲 及香港接受完全监管。持有多国监持有多国监 管牌照管牌照Payoneer在多达150国家和地区具有当地货币清算能力（无落地费），全球员工超过1000人。货币清算能货币清算能力强力强平台支持6大主要币种，包括美元、欧元、英镑、日元、加元、澳元，能够做到35+语种支持，覆盖世界各
45、地40+的合作电商平台。服务范围覆服务范围覆 盖广泛盖广泛PART 4第三方跨境支付市场发展趋势第三方支付跨境支付服务将逐渐摆脱单一通道模第三方支付跨境支付服务将逐渐摆脱单一通道模式式 第三方支付跨境支付经过近年来发展，特别是外管局和央行发牌以后，正在逐渐走通市场渠道，从单一的基础通道服务，逐 渐接入跨境贸易平台中更多的需求。部分厂家开始和跨境产业链中的服务机构合作，从出口退税，到报关的三单合一，再到 跨境仓储物流解决方案，争取解决跨境贸易中存在的普遍性难题。基础通道服务基础通道服务因为支付准入的缘由，用户最初只需要第三方 跨境支付提供基础服务满足行业更多需求满足行业更多需求对于跨境贸易服务商
46、来讲，需求最多的服务包括出口 退税、通关和仓储物流针对不同跨境贸易模式的不同资金、信息、物流需求，跨境支付机构通过 多种方式提供行业化支付解决方案01介入分发等业务介入分发等业务02随着跨境贸易的发展，跨境电 商行业发生变化，需求更加多 样，支付机构接入更多业务0304综合支付解决方案综合支付解决方案跨境支付跨境支付小额小额B2B跨境支付或将成为下一个行业蓝跨境支付或将成为下一个行业蓝海海政策扶持政策扶持贸易规模贸易规模行业行业潜潜力力需求满足需求满足国家出台多项 政策扶持，海关 简化报关流程从海关内部试点 数据来看，仅前 海一家试点规模 增长巨大去中心化贸易模式 正在改变全球商贸 渠道成本大
47、幅降低第三方支付 小、快、灵的 特点刚好能满 足行业需求 传统集装箱跨境贸易由于积压资金多，风控压力大，正在被以在线交易为核心、便捷及时服务为优势的电子商务跨境小额批 发及零售业务取代。第三方支付的出现，其基于大数据云计算为核心的技术能力，更加适应小额B2B贸易要求的小额、快捷、灵活的支付模式和风控需求。行业规范化加速行业规范化加速 第三方跨境支付行业发展潜力巨第三方跨境支付行业发展潜力巨大大经过多年发展，跨境电商平台逐渐朝着正规 化发展，交易规模不断扩大，在培养起稳定 消费群体的同时，平台运营日趋成熟监管部门不间断的对国内跨境贸易进行调 研，其中，对最关键的支付和物流的更加 细致合理的支持政策或将在近期密集出台，行业规范化将会继续加速消费升级的带动下，国内消费者对于跨境 商品需求日渐增加，海淘规模、跨境旅游 购物规模、出国留学人数连创新高第三方支付机构经过前期的市场培育阶段，正 在逐渐摆脱仅作为支付通道的行业价格战阶段，各家开始握更多客平台层政策层消费层机构层第第三三方支付跨境方支付跨境 支付市场升级支付市场升级
