1、 第七章 金融工具1ppt课件课件第一节 概述 一、金融工具（一）含义：是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。（二）分类1、金融资产2、金融负债（1）以公允价值计量且其变动计入）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。）可供出售金融资产。（1）以公允价值计量且其）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融变动计入当期损益的金融负债负债；（2）其他金融负债。）其他金融负债。2ppt课件二、金融资产（一）分类 1、衍生金融资产：是指具有下列特
2、征的金融资产：（1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系；（2）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资；（3）在未来某一日期结算。3ppt课件主要包括：（1）金融远期：在确定的将来某一时间按照确定的价格购买或出售某项资产的价格。包括：远期外汇合约、远期利率协议。（2）商品期货：买卖双方在有组织的交易所内，以公开竞价的方式达成协议，约定在未来某一特定时间交割标准数量特定商品的交易合约。（3）金融期货：买卖双方在有组织的
3、交易所内，以公开竞价的方式达成协议，约定在未来某一特定时间交割标准数量特定金融工具的交易合约。包含：外汇期货、利率期货、股票指数期货。4ppt课件（4）金融期权：是一种在未来某特定时间以特定价格买入或者卖出一定数量的某种特定商品的权利，又买权和卖权两种类型。包括：外汇期权、利率期权、股票期权、股票指数期权。（5）金融互换：指当事人按照一定的条件在金融市场上进行不同金融工具交换的合约。包括：货币互换、利率互换。（二）非衍生金融资产包括：库存现金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资等。5ppt课件第二节第二节 期货合约与期货合约会计期货合约与期货合约
4、会计一、概述1、期货：就是规定未来一定时期交货的商品，但实际上是一种可以反复转让、反复买卖的标准化合同。2、期货交易：指特定商品的“标准化合约”（即“期货合约”）的买卖。3、期货合约：是在交易所达成的标准化的、受法律的约束，并规定在将来某一特定地点和时间交割某一特定商品的合约。6ppt课件n该合约规定了商品的规格、品种、质量、重量、交割该合约规定了商品的规格、品种、质量、重量、交割月份、交割方式、交易方式等等，它与合同既有相同月份、交割方式、交易方式等等，它与合同既有相同之处，又有本质的区别，其根本区别在于是否标准化。之处，又有本质的区别，其根本区别在于是否标准化。我们把标准了的我们把标准了的
5、“合同合同”称之为称之为“合约合约”。该合约唯。该合约唯一可变的是价格，其价格是在一个有组织的期货交易一可变的是价格，其价格是在一个有组织的期货交易所内通过竞价而产生的。所内通过竞价而产生的。4、期货交易的经济功能期货交易的经济功能（1）发现价格发现价格（2）回避风险回避风险（3）投资工具投资工具 7ppt课件5、期货交易的目的（1）套期保值：指企业为规避外汇风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分的公允价值或现金流量变动。套期主要涉及套期工具、被套期项目和套期关系三个要素。套期工具：是企业指定的
6、衍生工具，其公允价值或现金流量的预期可以抵销被套期项目的公允价值和现金流量的变动。8ppt课件被套期项目：指使企业面临风险损失，即使企业面临公允价值或未来现金流量变动风险、被指定为被套期的单项或一组具有类似风险特征的资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资。库存商品、持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款、长期借款、预期商品销售、预期商品购买、对境外经营净投资等项目使企业面临公允价值或现金流量风险变动的，均可被指定为被套期项目。套期关系：指套期工具和被套期项目之间的关系。9ppt课件公允价值套期：指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺（或该资产、负债或确定承诺中可辨认
7、的一部分）的公允价值变动风险进行的套期，该类价值变动源于某特定风险，且将影响企业的损益。比如发行方和持有方对因利率变动而引起的固定利率债务公允价值变动风险的套期；或对以企业的报告货币表示的以固定价格买卖资产的确定承诺进行的套期，都属于公允价值套期。套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的
8、，也应当按此规定处理。10ppt课件现金流量套期：指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。11ppt课件境外经营净投资套期：指对境外经营净投资外汇风险的套期。境外经营净投资指报告企业在境外经营净资产中的权益份额。对境外经营净投资的套期，应当按照类似于现金流量套
9、期会计的规定处理：套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。处置境外经营时，上述在所有者权益中单列项目反映的套期工具利得或损失应当转出，计入当期损益。套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，应当计入当期损益。（2）投机套利：利用价格变动赚得收入。12ppt课件6、期货交易的特点（1）商品合约化：期货交易是合约的买卖，双方在成交时并非凭现货，而是通过既定的标准化合约成交，实物商品不直接进出期货市场。（2）合约标准化：期货合约是标准化合约，其唯一的变量就是价格，其它要素如：数量、质量、交货时间和地点都由交易所统一规定。13ppt课件 （3）资金杠
10、杆化：期货交易是以510的保证金作为担保进行交易，因此具有以小博大的杠杆作用。（4）交易公开化：期货交易是在公开场合（交易所内）自由竞价进行，不是私下成交的。（5）交割票据化：期货交割就是卖方交付仓单，买方交付付款凭证的过程，两者均是法律认可受之保护的商业票据。14ppt课件7、期货市场的构成（1）交易所。（2）期货经纪公司：是客户参与期货交易的中介。其主要任务是代理客户进行交易，管理客户保证金，执行客户下达的交易指令，记录交易结果，并运用先进的设施和技术，为客户提供商品行情，市场分析及相关的咨询服务。（3）客户。8、交易流程 客户-保证金到位-客户本人下达命令-期货经纪公司-期货交易所 15
11、ppt课件9、期货交易的业务范围（1）商品期货（2）金融期货二、期货交易发展史1、期货交易的起源 期货市场的历史可以追索到中世纪。最初创建期货市场的目的是为了满足农民和商人的需要。2、产生 1848年芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所（CBOT）。并采用远期合约方式进行交易，到了1865年，又推出了标准化合约。同时实行了保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金作为履约保证。16ppt课件 3、期货交易的对象不断扩大，种类日益繁多（1）传统的农产品的期货，如谷物、棉花、小麦等；（2）金属期货，如黄金、白银、铂、铜、铝等；（3）能源期货，如原油、汽油等；（4）20世纪70年
12、代后的金融期货，如外汇、利率、股票指数等。4、我国 （1）上海期货交易所 铜、铝、天然橡胶、燃料油、黄金、锌17ppt课件（2）郑州商品期货交易所 小麦、棉花、绿豆、菜籽油、白砂糖、PTA（一种化工原料，从原油经过一系列工序提炼而出，主要用于制造涤纶等化工产品，是精对苯二甲酸（Pure Terephthalic Acid）的英文简称）（3）大连商品期货交易所 玉米、黄大豆（1号和2号）、豆粕、聚乙烯、棕榈油、豆油（4）中国金融期货交易所 由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的金融期货交易所。于2006年9月8日在上海成立。沪深300指数期
13、货（还未正式开始）。目前，股指期货仿真交易IF0904、IF0905、IF0906、IF0909合约等已开展。18ppt课件三、期货交易相关概念1、期货交易所及其会员：期货交易所是为期货交易提供场所、设施、服务和交易规则的非盈利机构。会员是指根据有关法律、行政法规和规章的规定，经交易所批准，有权在交易所从事交易或者结算业务的企业法人或者其他经济组织。2、开仓：交易者新买入或新卖出一定数量的中远期合约，是一笔完整交易的第一个步骤。3、平仓：交易者通过笔数相等、方向相反的期货交易来对冲原来持有的期货合约的过程，是完成一笔交易的第二个步骤（也可以通过交割完成）。19ppt课件4、持仓：既头寸，是交易
14、者持有的开仓之后还没有平仓的中远期合约。也称未平仓合约。5、持仓量：市场内所有中远期交易者所持有的未平仓合约的数量。5、多头：买入中远期合约后所持有的头寸叫多头头寸，简称多头。6、空头：卖出中远期合约后所持有的头寸叫空头头寸，简称空头。7、保证金 期货交易保证金的种类一般包括初始保证金(Initial Margin)、维持保证金(Maintenance Margin)、追加保证金(Additional Margin)。20ppt课件（1）初始保证金：期货市场交易者在下单买卖期货合约时必须按规定存入其保证金帐户的最低履约保证金。（2）履约保证金：为确保履行合约而由期货合约买卖双方或期权卖方存放于
15、交易帐户内的押金。（3）维持保证金：客户必须保持其保证金帐户内的最低保证金金额。8、逐日盯市制度：是指结算部门在每日闭市后计算、检查保证金账户余额，通过适时发出追加保证金通知，使保证金余额维持在一定水平之上，防止负债现象发生的结算制度。21ppt课件 四、期货合约会计1、1984、4，美国财务会计准则公告第80号期货合约2、国际会计准则第32号金融工具：披露和列报，国际会计准则第39号金融工具：确认和计量3、1997年，商品期货业务会计处理暂行规定、商品期货交易财务管理暂行规定 4、2006年，金融工具确认和计量、套期保值22ppt课件第三节 投机套利会计一、账户设置1、衍生工具 本科目核算企
16、业衍生工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。衍生工具作为套期工具的，在“套期工具”科目核算。企业取得衍生工具，按其公允价值，借记本科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”、“存放中央银行款项”等科目。资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记本科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额做相反的会计分录。本科目期末借方余额，反映企业衍生工具形成资产的公允价值；本科目期末贷方余额，反映企业衍生工具形成负债的公允价值。23ppt课件2、存出保证金本科目核算企业（金融）因办理业务需要存出或交纳的各种保证金款项。企业
17、存出保证金，借记本科目，贷记“银行存款”、“存放中央银行款项”、“结算备付金”、“应收分保账款”等科目；减少或收回保证金时做相反的会计分录。本科目期末借方余额，反映企业存出或交纳的各种保证金余额。3“公允价值变动损益”4“投资收益”核算相关交易费用（直接的）及实现的投资损益。24ppt课件 某交易所并结算所会员，预计绿豆的价格可能会上升。该会员在期货交易所买入为期3个月的期货合约10份，每份10吨，每吨5000元，按合约价格的5%缴纳初始保证金。在买入期货合约时按合约价款的1%缴纳手续费。在以后期间，绿豆期货的价格变动如下：在第1个价格变动日，期货价格上升了4%。在第2个价格变动日，期货价格上
18、升了2%。在期货合约到期日，期货价格在第2个价格变动日的基础上下降了10%。该会员按期货交易所的要求及时处理了保证金业务，并在期货合约到期日按1%缴纳了手续费，收回了保证金，退出期货交易。要求：进行相应的帐务处理。25ppt课件 购入期货合约并交初始保证金：借：存出保证金 25000 贷：银行存款 25000借：衍生工具期货合约 25000 贷：存出保证金 25000缴纳手续费：借：投资收益 5000 贷：银行存款 500026ppt课件 第1个价格变动日：5000004%=20000借：衍生工具期货合约 20000 贷：公允价值变动损益 20000第2个价格变动日：5000002%=1000
19、0借：衍生工具期货合约 10000 贷：公允价值变动损益 1000027ppt课件期货合约到期时：期货销售价格=500000（1+6%）（110%）=477000 该期货初始价格为500000，因此产生损失23000元。由于前期已确认收益30000元，所以本期损失53000元。借：投资收益 53000 贷：衍生工具期货合约 30000 存出保证金 23000应补交的保证金23000元借：存出保证金 23000 贷：银行存款 2300028ppt课件平仓、缴纳手续费并收回保证金借：存出保证金 25000 贷：衍生工具期货合约 25000借：投资收益 4770 贷：银行存款 4770借：公允价值变
20、动损益 30000 贷：投资收益 30000借：银行存款 25000 贷：存出保证金 2500029ppt课件 第四节 套期保值会计一、满足条件P1551、在套期开始时，企业对套期关系有明确指定，且具有关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件，至少应载明套期工具、被套期项目或交易、被套期风险的性质，以及套期有效性评价方法等内容。2、该套期高度有效，且与企业最初为相关套期关系所确定的风险管理策略相吻合。3、对于预期交易的现金流量套期，该预期交易将很可能发生，且其现金流量变动将最终影响企业的损益。30ppt课件4、套期有效性可以可靠地计量，即与被套期风险有关的被套期项目公允价值或现金流量
21、和套期工具的公允价值，均能可靠地计量。5、企业将持续地对套期有效性进行评价，确保在套期关系存续期内该套期关系高度有效。核心期货交易与现货交易方向相反、承担相反义务。31ppt课件二、账户设置（一）套期工具 1、核算内容本科目核算企业开展套期保值业务（包括公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期）套期工具公允价值变动形成的资产或负债。2、套期工具的主要账务处理 （1）企业将已确认的衍生工具等金融资产或金融负债指定为套期工具的，应按其账面价值，借记或贷记本科目，贷记或借记“衍生工具”等科目。（2）资产负债表日，对于有效套期，应按套期工具产生的利得，借记本科目，贷记“公允价值变动损益”、“资本
22、公积其他资本公积”等科目；套期工具产生损失做相反的会计分录。32ppt课件（3）金融资产或金融负债不再作为套期工具核算的，应按套期工具形成的资产或负债，借记或贷记有关科目，贷记或借记本科目。3、余额本科目期末借方余额，反映企业套期工具形成资产的公允价值；本科目期末贷方余额，反映企业套期工具形成负债的公允价值。（二）被套期项目1、核算内容本科目核算企业开展套期保值业务被套期项目公允价值变动形成的资产或负债。2、被套期项目的主要账务处理 33ppt课件（1）企业将已确认的资产或负债指定为被套期项目，应按其账面价值，借记或贷记本科目，贷记或借记“库存商品”、“长期借款”、“持有至到期投资”等科目。已
23、计提跌价准备或减值准备的，还应同时结转跌价准备或减值准备。（2）资产负债表日，对于有效套期，应按被套期项目产生的利得，借记本科目，贷记“公允价值变动损益”、“资本公积其他资本公积”等科目；被套期项目产生损失做相反的会计分录。（3）资产或负债不再作为被套期项目核算的，应按被套期项目形成的资产或负债，借记或贷记有关科目，贷记或借记本科目。3、余额本科目期末借方余额，反映企业被套期项目形成资产的公允价值；本科目期末贷方余额，反映企业被套期项目形成负债的公允价值。34ppt课件例：2007年1月1日，甲公司为规避所持有的存货A公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项衍生金融工具合同（金融工具B），并将
24、其指定为2007年上半年存货A公允价值变动风险的套期。2007年1月1日金融工具B的公允价值为零，被套期项目存货A的账面价值和成本均为200万元，公允价值220万元。2007年6月30日，金融工具B的公允价值上升了5万元，存货A的公允价值下降了5万元。当日，甲公司将存货A出售，收到215万元，并将衍生金融工具B结算。甲公司预期该套期有效。假定不考虑相关税费。35ppt课件1月1日借：被套期项目A 200 贷：库存商品A 2006月30日借：套期工具B 5 贷：公允价值变动损益 5借：公允价值变动损益 5 贷：被套期项目A 5出售A借：银行存款 215 贷：主营业务收入 21536ppt课件借：
25、主营业务成本 195 贷：被套期项目A 195结算B借：银行存款 5 贷：套期工具B 5如果本例中，2007年6月30日，金融工具B的公允价值上升了4.5万元，存货A的公允价值下降了5万元，其他不变。1月1日借：被套期项目A 200 贷：库存商品A 20037ppt课件6月30日借：套期工具B 4.5 贷：公允价值变动损益 4.5借：公允价值变动损益 5 贷：被套期项目A 5出售A借：银行存款 215 贷：主营业务收入 215借：主营业务成本 195 贷：被套期项目A 19538ppt课件结算B借：银行存款 4.5 贷：套期工具B 4.5借：投资收益 0.5 贷：公允价值变动损益 0.539p
26、pt课件第五节 期汇（远期）合同会计一、升水与贴水升水：远期外汇价格高于即期外汇价格。贴水：远期外汇价格低于即期外汇价格。直接标价法下升水时：远期汇率=即期汇率+升水数字贴水时：远期汇率=即期汇率贴水数字间接标价法下升水时：远期汇率=即期汇率升水数字贴水时：远期汇率=即期汇率+贴水数字40ppt课件二、账务处理 例：2006年12月2日，大华公司出口商品，已装船并办妥各项货运手续，起运站交货，货运单据已交银行托收货款。货款以美元结算，价值US$100 000（汇率7.86），赊账期60天，于2007年1月30日支付。为避免人民币升值可能产生的损失，当天，大华公司与银行签订了2个月到期的远期外汇
27、合约卖出美元，到期支付美元，收取人民币（汇率7.85）。假设不考虑相关税费。（1）2006年12月2日 借：被套期项目 786 000 贷：应收账款 786 000 （7.86100 000）41ppt课件借：衍生工具远期合约 785 000 贷：套期工具公允价值套期 785 000（785 000=7.85100 000）（2）2006年12月31日，汇率7.83借：公允价值变动损益 3 000 贷：被套期项目 3 000同时按30天远期合约汇率调整套期工具借：套期工具公允价值套期 2 000 贷：公允价值变动损益 2 00042ppt课件（3）2007年1月30日，汇率 7.82，货款结算和外币交割日a.收取美元货款借：银行存款 782 000 公允价值变动损益 1 000 贷：被套期项目 783 000b.履行远期合约交付美元，收取人民币借：套期工具公允价值套期 783 000 贷：银行存款 782 000 公允价值变动损益 1 000借：银行存款 785 000 贷：衍生工具远期合约 785 000 43ppt课件
