商业银行业务与管理全册完整教学课件3.ppt

1、商业银行业务与管理全册完整 教学课件3 商业银行业务与经营 课程信息：周二，7-9节；1-12周；教一405 课时安排：理论课时 27，实验课时9；共36学时。 考核：期末考试（论述、概念、计算）70分，平时（作业，考勤）30 分。 宰予昼寝，子曰：“朽木不可雕也，粪土之墙不可杇也，于予与何诛！”子 曰：“始吾于人也，听其言而信其行；今吾于人也，听其言而观其行。于予 与改是。 （论语公冶长第五） 参考教材 (美) 彼得 S. 罗斯, 西尔维娅 C. 赫金斯，商业银行管理，机械工 业出版社，2013 (美)约瑟夫F. 辛基著 ，商业银行财务管理，中国金融出版社， 2012. 史建平：商业银行管理

2、，北京大学出版社，2011年。 庄毓敏：商业业银行业务与经营（第三版），中国人民大学出版社 ，2011年。 1 商业银行导论 1.1 商业银行的性质 1.2商业银行的职能 1.3 商业银行的起源和发展 1.4 商业银行的经营原则 1.5 我国的商业银行体系及其发展历程 1.1 商业银行的性质 1.1.1 商业银行的性质：传统观点 以追求利润为目标的经营金融资产和负债为对象，综 合性，多功能的金融企业。 是一种企业。 是金融企业。 经营的对象，对社会的影响；责任特殊（社会责任）. 是 以货币资金为经营对象的特殊金融企业（戴国强，2009）。 金融中介是指经济中两类个人和机构间起联结作用的 企业。

3、这两类人或机构是：1入不敷出的个人和机构，其 目前的开销和投资支出大于收入，需要向外借入资金。2 有盈余的个人和机构，目前的收入大于开销和投资支出， 有 多余的资金存入银行（Rose,2007） 1.1.2 商业银行的本质：风险观点 1 金融（ 商业银行）的本质 劳神明为一，而不知其同也。谓之朝三。 何谓朝三。狙（ju）公赋茅曰：“朝三而暮 四”，众狙皆怒。曰：“然则朝四而暮 三”。众狙皆悦。名实未掘（亏）而喜怒 为用，亦因是也。(庄子 齐物论)。 所有的社会都必定面临着同样一些问题：如 何在当前和未来的消费之间分配资源，如何评价 能在未来使用的商品。如何在生产期之间稳定的 提供 消费品（如丰

4、收季节之间的小麦），以及如 何促进财富的增长。不同的制度安排中解决这些 问题的途径各不相同（平乔维奇，1999，P82)。 在私有制的自由交换经济中，金融市场承担 着完成所有这些功能的重任。所有有关资源在现 在和将来之间配置的决策，均由资源的所有者或 者它们为了达到作出决策这一明显的目的而雇佣 的人（专家）所作出。所有者承受着其资产价值 变化的风险（平乔维奇，1999，P82-83页。 （南） 斯韦托扎尔 平乔维奇,产权经济学 一种 关于比较体制的理论,经济科学出版社，1999. 金融的本质：管理与经营信用风险。 a 效用偏好的期界差异 b 效用偏好、预期差异 c协调不同主体的预期 d 预期、

5、风险 e管理与经营信用风险 1.1.2 金融机构如何管理与经营信用风险 信息优势 规模经济 比较优势 正式金融机构与乡村金融中介 1.2.3 金融机构在经营与管理信用风险方 面的分工 银行、证券公司、保险公司 投资银行与商业银行的比较 投資銀行商業銀行 基本業務證券承銷存放款 融資功能直接融資，並側重長 期融資 間接融資，並側重短 期融資 活動領域主要是資本市場主要是貨幣市場 利潤來源佣金存放款之利差 經營方針在風控的前提下，穩 健與開拓並重 追求安全、獲利與穩 健 監管部門主要是證券主管單位主要是中央銀行 1.2 商业银行的功能 1.2.1 商业银行的职能：一般性观点 1 信用中介：消费资金

6、生产资金；闲置资 金可用资金；短期资金长期资本 2信用创造 信用创造的制约因素：原始存款；发动存 款准备金率，现金漏损率；贷款需求。 3支付中介 4 金融服务 信托、租赁、咨询、经纪人、国际业务等 1.2.2 商业银行的职能：功能广东 1 ）金融系统的功能。）金融系统的功能。 沟通融资者和投资者供求 按照风险收益匹配原理积聚和配置资金 （动员储蓄、优化资源配置） 清算与支付 提供信息（信息不对称） 转移和管理风险（风险管理） 技术进步 改善激励 参考文献： Levine R，2 0 0 2，Bank-Based or MarketBased Financial Systems:which is

7、 better ,Journal of financial interrnediation,11(4):398-428 Merton Robert C.,and Bodie,1995,Financial infrastructure and public policy: a functional perspection Division research, Harvard Business school Merton Robert C.,and Bodie,2004, the Design of synthesis of Financial Systems ：towards a synthes

8、is of function and structure,NO.2，w10620，National Bureau of Economic Rearch. 1.3 商业银行的起源与发展 1.3.1 商业银行的起源 1)银行是金融业的基础 商业银行（Commercial Bank): 以利润 最大化为目标，通过多种金融负债筹集资 金，以多种金融资产为经营对象，能利用 负债进行信用创造，并向客户提供多样化 金融服务的特殊企业。 两个主要特征：发行债务、放贷（中介）。 2)商业银行的起源与发展 银行产生 货币经营商出现 货币保管业务出现 货币兑换商出现 贷款业务出现， 货币经营商开始 赚取存贷利差 货

9、币兑换商开出的收据 演变成早期的“汇票” 商人将自己的货币交 给货币兑换商保管 在商品贸易往来中，需 要对货币进行鉴别于衡 量，并进行兑换 1.3.2 商业银行的产生方式 1）高利贷性质的银行转变而来。 高利贷，驴打滚，利加利，本翻本，二滚三翻赔不起， 倾家荡产卖儿女”。从商人银行（merchant）到商业 银行（commercial） 2）新组建的股份制商业银行。内战（English Civil War），是1642年至1651（1649）年在英国议会派与保 皇派之间发生的一系列武装冲突及政治斗争；英国辉格党 称之为清教徒革命（英文：Puritan Revolution）。马克思 主义史观称

10、之为英国资产阶级革命。 1694年英格兰银行（Bank of England) 。把国家货币 的发行和永久国债 连续在一起。 1694年康熙大地震。法 国启蒙运动的倡导人伏尔泰诞辰。 1.3.3 商业银行的类型 第一章第一章 商业银行概论商业银行概论 英国式职能型英国式职能型：以短期商业性贷款为主。 德国式全能型德国式全能型：可经营全部金融业务。 优点：保证银行的流动性和清偿力 缺点：业务受限，服务单一。 优点：全方位的业务经营活动，提供多样化的金融服务 缺点：加大了银行的经营风险 思考： 在金融业发展的早期阶段，为何银行是 主要的? 1.3.4 商业银行的发展趋势 存款业务 贷款业务 信用卡

11、业务 信托业务 竞争者：储蓄机构、信贷联盟、人寿保险机构、个人退休基金、州及 地方退休基金、联邦政府退休基金、货币市场基金、投资公司、财务 公司、抵押公司、房地产投资信托、投资银行。 2005年：美国商业银行持有的金融资产87130亿美元站比是20.1%。 商业银行灭亡论（Beim,1992） 银行优势论（Kaufman and Mote,1994） 1.4 商业银行的经营原则 1.4.1 安全性 是指商业银行应努力避免各种不确定因素 对它的影响，保证商业银行的稳健经营和 发展。 自有资本少，较高的资本杠杆比率； 经营条件的特殊性（业务）； 面临的风险多（国家风险；信用风险；利 率风险；汇率风

12、险；流动性风险；经营风 险；竞争风险等） 1.4.2 流动性 能随时满足客户提存的必要贷款需求的支 付能力。资产的流动性和负债的流动性。 资产流动性：速动资产(现金，准备金，存 放同业的款项） 负债的流动性（创造主动负债：央行借款， 发行大额可转让存单，同业拆借，国际货 币市场） 1.4.3 赢利性 1.4.4 商业银行经营原则的矛盾及其 协调 1）相互矛盾。赢利性与流动性、安全性 2）潜在的统一协调关系。 赢利性与安全性，经风险调整的收益率； 赢利性与流动性的统一：更好的投资机会？ 安全性与流动性。 正如休谟(1742)所言：“在设计任何政治体 系时，每个人都应该被假想为流氓，他的 所有行动

13、除了追求他的私人利益之外不再 有任何其他目的，我们必须通过这种利益 来控制他，并且，尽管他的贪婪和野心永 不知足，我们也要利用这种利益驱使他为 了公共的善而合作。” 1.5 中国商业银行的起源与发展 鲁迅 “中国人太难改变了，不是很大的鞭子打在背上中 国自己是不肯动弹的”。 “人非常善于期望，也很容易惧怕。所以，一种既没有天 堂也没有地狱的宗教不太能够笼络人心。以下事实可以证 明此说不假:外来宗教很容易在日本立足，日本人热烈欢 迎并热爱外来宗教”。（法） 孟德斯鸠 论法的精神 下卷，许明龙译，商务印书馆，2009年，第489页。 1.6.1 晚清时期 19世纪，英商东方银行。 1897年中国通

14、商银行（沪）。浙江兴业银行。 1.6.2 民国时期 “乐只君子，民之父母。” 诗经小雅南山有台 。 “天子作民父母，以为天下王”尚书周书洪范第六 “惟辟作福，惟辟作威，惟辟玉食。臣无有作福、作威、 玉食。臣之有作福、作威、玉食，其害于而家，凶于而 国”。尚书周书洪范第六 “民之所好好之，民之所恶恶之，此之谓民之父母”。曾 参 大学 1.6.3 中华人民共和国 a:1949-1958 b:1959-1978 c:1979-1992 d:1993-2000 e:2001-(2005)至今 1.5.4我国现行的商业银行体系 1.大型国有控股商业银行 2. 全国性股份制商业银行 截止2015年12月3

15、1日，包括中信实业银行、光大银行、 招商银行、深圳发展银行、浦东发展银行、广东发展银行、 华夏银行、民生银行、兴业银行、恒丰银行、浙商银行和 渤海银行等13家全国性股份制商业银行 3. 城市商业银行（147家） 4. 其他商业银行：农村商业银行、农村信用社和村镇银行 思考2：如何认识计划经济和社会主义实践的价值与教训？ 2 商业银行监管 2.1监管的原因（家长主义？） 2.2监管的内容和方法 2.3 监管体制 2.4 存款保险 2.5 我国的金融监管 2.1商业银行监管意义（原因） 2.1.1理由：家长主义？市场失灵？ 2.1.2 原因 1) 为保护储蓄者利益 2) 银行是信用货币的创造者 3

16、)金融参与机会公平 4）银行混业经营的新趋势 5）政府的职能需要 6）提升公众对银行的信心，培养客户的忠诚度 2.1.3为何金融机构遭到更为严厉的监管？ 2.2 政府对银行业监管的内容 （1) 骆驼原则 资本（capital ） 资产(asset) 管理(management) 收益(earning) 清偿能力(liquidity) （2 ）监管的主要措施 银行业的准入 资本充足度 清偿能力 业务活动范围 贷款集中度 业务范围（ 分业、 混业） 2.3监管体系 （1）外部监管：中央银行（骆驼原则）， 其它（德国的联邦信贷监管局，法国的全 国信贷委员会，美国的货币监理署） （2）内控机制：建立专

17、职专职机构、确定 岗位责任，严格业务程序，确定检查标准， 加强内部稽核。 2.4存款保险 （1）政府设立的存款保险公司 （2） 政府与银行联合设立：日本 （3） 银行自己成立（德国） 2.5我国对银行业的监管 1995 中国人民银行法 2003 中华人民共和国银行业监督管理法 第三章第三章监督管理职责 第十五条第十五条国务院银行业监督管理机构依照法 律、行政法规制定并发布对银行业金融机构及其 业务活动监督管理的规章、规则。 第十六条第十六条国务院银行业监督管理机构依照 法律、行政法规规定的条件和程序，审查批准银 行业金融机构的设立、变更、终止以及业务范围。 第十七条第十七条申请设立银行业金融机

18、构，或者银 行业金融机构变更持有资本总额或者股份总额达 到规定比例以上的股东的，国务院银行业监督管 理机构应当对股东的资金来源、财务状况、资本 补充能力和诚信状况进行审查。 第十八条第十八条银行业金融机构业务范围内的业 务品种，应当按照规定经国务院银行业监督管理 机构审查批准或者备案。需要审查批准或者备案 的业务品种，由国务院银行业监督管理机构依照 法律、行政法规作出规定并公布。 第十九条第十九条未经国务院银行业监督管理机构 批准，任何单位或者个人不得设立银行业金融机 构或者从事银行业金融机构的业务活动。 第二十条第二十条国务院银行业监督管理机构对银 行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资

19、 格管理。具体办法由国务院银行业监督管理机构 制定。 第二十一条第二十一条银行业金融机构的审慎经营规则， 由法律、行政法规规定，也可以由国务院银行业 监督管理机构依照法律、行政法规制定。 前款规定的审慎经营规则，包括风险管理、 内部控制、资本充足率、资产质量、损失准备金、 风险集中、关联交易、资产流动性等内容。 银行业金融机构应当严格遵守审慎经营规则。 第二十二条第二十二条国务院银行业监督管理机构应当在规定的期 限，对下列申请事项作出批准或者不批准的书面决定；决 定不批准的，应当说明理由： （一）银行业金融机构的设立，自收到申请文件之日 起六个月内； （二）银行业金融机构的变更、终止，以及业务

20、范围 和增加业务范围内的业务品种，自收到申请文件之日起三 个月内； （三）审查董事和高级管理人员的任职资格，自收到 申请文件之日起三十日内。 第二十三条第二十三条银行业监督管理机构应当对银行业金融机构的业务活动 及其风险状况进行非现场监管，建立银行业金融机构监督管理信息系 统，分析、评价银行业金融机构的风险状况。 第二十四条第二十四条银行业监督管理机构应当对银行业金融机构的业务 活动及其风险状况进行现场检查。 国务院银行业监督管理机构应当制定现场检查程序，规范现场检 查行为。 第二十五条第二十五条国务院银行业监督管理机构应当对银行业金融机构 实行并表监督管理。 2.6次贷危机后的银行监管 （1

21、） 成立金融稳定监管委员会 （2） 消费者金融保护局 （3） 场外衍生品纳入监管范围 （4）对银行业务范围和规模的相关限制 （5）新的破产清算机制 （6）美联储的监管与被监管 （7） 其它：高管薪酬，信用评级机构的监 管等。 作业： P52 第2题 3 商业银行的资本及其管理 米运生 华南农业大学经济与管理学院 3.1 商业银行资本的性质和作用 3.1.1 商业银行面临的主要风险 信用风险 市场风险（利率风险、汇率风险） 经营风险 流动性风险 操作风险。 3.1 商业银行资本的性质和作用 3.1.2 商业银行资本的含义 资本：是指其自有的经营资本，可提供银 行长期使用，使银行股东的权益。金融机

22、 构所有者持有的初始资金。 巴塞尔协议1988年。资本： 资本应与资产的风险相联系，银行资本的 作用作用就是吸收和消化银行损失。 2.1.3 商业银行资本的作用 1.保护功能。减震器 2 营业功能。资本可以吸收银行的经营亏损，保护银行 的 正常经营，以及使银行的管理者能提供一定的时间解决存 在的问题，为避免银行破产提供缓冲余地。银行的前期启 动资金（开业资金）。银行资本为银行扩展，银行新业务， 新计划的开拓与发展提供资金 3.公众的信心。 4.管理功能。资本监管有利于保证单个银行增长的长期可 持续性。美国规定：单个借口人的未完全贷款最低限额不 超过资本金的15%；完全抵押贷款的限额贷款不超过2

23、5%。 较多的资本金意味着较大的市场竞争力。 3.2 商业银行资本的类型与构成 提问与思考：债务与资本？ 3.2.1 核心资本 1 股本（实收资本）： 普通股（发行，盈余转入） 永久非累计优先股（优点：与债券一样，支付优 先股东股息；与普通股一样，没有到期偿还本金 的义务；不必支付累计未分配的那部分优先股息） 缺点：股息不能税前扣除；股息支付优于普通股 巴塞尔协议对于银行资本构成的解释 2 公开储备： 资本公积。在公司的生产经营之外，与 企业收益无关。包括：资本溢价，接受现 金与非现金资产捐赠，股权投资准备，外 币资本折算差额，关联交易差价，其它如 债权人豁免的债务等）。 赢余公积。是指银行按

24、照规定的比例从 净利润中提取的各种积累资金（法定、任 意盈余公积金，法定公益金）。 3.2.2 附属资本 1 未公开储备（隐蔽储备） 2 重估储备（自有房产，荫蔽价值的资本的名义增值） （固定资产 公允值与账面价值之间的正差额）。 3 普通准备金。不包括那些为已确认的损失或者为某项资产价值明显 下降尔设立的准备金。权益准备金（一般准备金，是指根据全部贷款 余额按一定比例计提的，用于尚未识别的可能性损失的准备金）。 4次级业务。 公开储备。指通过保留盈余或其它盈余的方式在资产负 债表上明确反映的储备，如未分配利润，公积金（资本盈余、营业营 业）等。 未分配利润转资本的好处： 节省股票发行费用；股

25、东避税；不改变股 东对银行的控制权 5混合资本工具。可转换债券等（股票和债券的双重特征） 6 长期附属债务即债务资本（资本债券和信用债券）盈利与亏损。弱 点：不能冲销营业损失；到期偿还；紧急情况性推迟或不付现金股利； 支付利息。 3.2.3 应该扣除的 商誉；扣除对附属机构的投资（避免重复 计算） 3.2.4 资本的实际构成 大银行：股票溢价，未分配利润，长期债务， 普通股。 小银行：未分配利润。 3.2.5 银行规模与资本构成 1 不同银行规模的资本构成 2 我国商业银行的资本构成 国有银行：主要是实收资本，银行盈利能 力影响未分配利润；基本没有附属资本。 股份制商业银行：未分配利润比重高于

26、国 有银行。 3.3 资本充足与银行稳健 3.3.1 政府对银行进行资本监管的理由 降低银行破产的风险 保持公众对银行的信心 限制存款保险索赔对政府和其它机构造成的损失。 3.3.2 资本与银行倒闭危险。 资本充足度与银行稳健经营之间的关系（P374)。 债权人与股东的利益冲突。 3.3.3 资本充足与银行稳健 1资本多少实际上取决于银行倒闭风险的大 小。但资本充足度并不一定与倒闭风险成 反比。 见附表3-1 2 判别银行资本充足度的辅助方法 管理质量； 资产的流动性； 银行的历史收益及收益留存额； 银行股东的情况； 营业费用； 经营活动效率； 存款的变化； 当地市场行情。 3.4商业银行资本

27、充足度的衡量 1银行资本的数量应体现两方面的要求：能 够保持清偿的能力，经受坏账损失；保持 较高的赢利性水平。 2 衡量资本充足度的指标 资本存款比：资本/存款（不能体现银行资 本弥补意外损失能力的大小） 资本/总资产比率（资本/资产）。 资本/风险资产资本/（总资产无风险资 产） 3.4.1 巴塞尔协议对国际银行业资本充足度的测定 1 核心资本（一级资本）与加权资产的 比率不低于4。（巴塞尔三，6%， 2010年9月） %4 0 ni i ii A 核心资本 核心资本比率 2.资本需要量测定的国际标准巴塞尔协议 2004年6月公布的巴塞尔新资本协议仍然要求， 银行的全部资本充足率应达到8%，

28、核心资本充足 率应达到4%。 全部资本充足率= 核心资本充足率= 第三章第三章 商业银行资本金管理商业银行资本金管理 2.资本需要量测定的国际标准巴塞尔协议 2004年6月公布的巴塞尔新资本协议仍然要求， 银行的全部资本充足率应达到8%，核心资本充足 率应达到4%。 全部资本充足率= 核心资本充足率= 第三章第三章 商业银行资本金管理商业银行资本金管理 2 总资本（一级资本二级资本）/风险加 资产不低于8。其中，作为二级资本的次 级债务和中期优先股不得超过一级资本的 50，贷款和租赁损失准备也可作为补充 资本，但贷款准备不超过风险加权资产的 1.25%. 3风险加权资产的计算 风险加权资产=信

29、用风险加权资产+12.5*市 场风险+12.5*操作风险 A 信用风险的风险资产计算 a资产负债表内项目 现金（75），短期政府债券（300）， 国内银行贷款（75），家庭住宅抵押贷款（75），企业贷 款（975）。 资产负债表内总资产（1500） B 资产负债表外项目： 备用信用证（150），对企业的长 期信贷承诺（300） 表外资产项目加总：450. 表外资产对等信用额150*1.00=150；300*0.50=150 风险加权资产：75（现金）*0%+300（公债） *%+75*20%（国内银行贷款）+150*20%（备用信用证对 等信贷额）+ 75（家庭抵押贷款） *50%+975*1

30、00%+150*100%（信贷承诺）=1207.5万美 元 B 操作风险(见表3-3) 3/0 , 31 8181 years GIMaxKTST C市场风险的加权风险资产计算 汇率风险，股权风险和利率风险 汇率风险：净多头和净空头 D 风险资产总额 风险加权资产=信用风险加权资产+12.5*市场风 险+12.5*操作风险 资本充足度= %94.6 %100 105.1268.85.125.1207 100 4对衍生金融工具的资本要求：期货期权； 利率与货币互换 5资本 充足率与市场风险 利率风险，汇率风险，衍生金融工具风险 3.4.2 各国商业银行资本充足度 A ，发达国家， B,中国（20

31、07年7月至今） 1.核心资本：实收资本，资本公积，盈余公 积，未分配利润和少数股权。 2.附属资本：重估准备，一般准备，优先股， 可转换债券，混合资本债券、长期次级债。 3中国银行业的资本金特点：坏账显性化，附 属资本少，金融资产风险权重过高。 3.4.3 新协议的主要精神 新巴塞尔协议的实施。老协议（1988），新协议 （2006）。 1巴塞尔协议（1988年版）的修订进程 A 1993年，市场风险 12003年8月，对不可预见损失，跨国合作，AMA 以及证券化等新现象。 2新巴塞尔协议的主要精神。风险监管的三大 支柱 第一支柱：最低资本要求 第二支柱：监管当局的监督检查 第三支柱：市场纪

32、律 人在做，天在看 所谓诚其意者，毋自欺也。如恶恶臭，如 好好色，此之谓自谦。故君子必慎其独也。 小人闲居为不善，无所不至；见君子而后 厌然，掩其不善而著其善。人之视己，如 见其肺肝然，则何益矣？此谓诚于中，形 于外。故君子必慎其独也。曾子曰：“十 目所视，十手所指，其严乎！”富润屋， 德润身，心广体胖。故君子必诚其意。 （战国）曾参 大学；梁海明 译注 山 西古籍出版社 1999年（2001年重印） “是故君子戒慎乎其所不睹，恐惧乎其所不 闻。莫现乎隐，莫显乎微，故君子慎其独 也”。战国 子思 中庸梁海明 译注山 西古籍出版社 1999年（2001年重印） 诗云：“潜虽伏矣，亦孔之昭！”故君

33、 子内省不疚，无恶于志。君子之所不可及 者，其唯人之所不见乎。（慎独）战国 子 思 中庸梁海明 译注山西古籍出版社 1999年（2001年重印）（第33章 正心） 3.4.4 新巴塞尔协议与中国 1 对我国银行业风险资本监管的意义 A使资本金不足的问题突出：从信用资本走向实际资本。 P40页 B 内部评级法的提出促使我国着手建立完善的银行内部风 险评级体系。 C 对银行风险管理范围的扩充引导我们从单一的信用风 险管理转向全面风险管理。 2 中国对新协议的态度 1995年，规定银行资本充足率8% 1996年，确定了资产的风险加权系数 2004年，商业银行资本充足率管理办法于3月1日实 行。规定商

34、业银行2007年1月1日达到最低要求。 3.5 商业银行的资本管理 3.5.1 银行资本的规模 1 账面资本（GAAP）=总资产账面价值-总负债账 面价值 2 管理资本（RAP）=股东股权+永久优先股+贷款 与租赁损失准备+可转换次级债务+其它 3 市场价值资本（MVC）。银行资产的市场价值- 银行负债的市场价值或=每股股票的现期市场价格 *发行但为偿付的股票数量。 3.5.2 影响银行资本需要量的因素 1 法律规定。最低资本额、资本资产比率、 自有资本/负债比率 2 宏观经济形势。本地区经济形势 3 银行的资产负债结构 4 银行的信誉 3.5.3 银行的最佳资本需要量与银行 的资本金计划 1

35、 银行的最佳资本需要量。 2 银行的资本计划 第一阶段：提出银行的总体财务目标 第二阶段：确定银行资本的需要量 第三阶段：内部利润留成 第四阶段：外部金融市场(股票，债券） 3.5.4 资本的内部筹集 1 银行资本内部融资的限制性条件 未分配利润。内部融资的优点：不要发行 成本；不削弱股东控制权。 缺点：融资数量（政府规定，净利润规模， 股份分配政策） 剩余股利政策；固定股利支付政策（股利/ 盈余比率） 2 银行内源资本增长的限制性因素 资本金比率 净收入 净收入中能够提留的数额 （P71） 提问1：资本金比率高低与银行的资产增长 规模 三个因素：资本金比率，资产收益率，红 利在净收入中的比例

36、，分红率。 3 银行资产持续增长模型 两个假定： 资产增长率=资本增长率 新增资本全部来源于未分配利润 SG=ROA(1-DR)/EG/TA-ROA(1-DR) 例子：P73 3.5.5 资本的外部筹集 1普通股：发行费用；分散控制权；削弱杠 杆效应 2优先股： 3资本性工具（中长期债券） 4出售资产与设备 5股票与债券的互换 3.5.6 银行的资本管理 1，分子对策：内源资本，外源资本 2，分母对策：压缩资产规模，调整资产结 构。 1 习题 P390。第1至7题 商业银行负债管理 第四章第四章 第四章 商业银行负债管理（12，13章） 商业银行负债的构成 负债成本管理 负债定价管理 负债风险

37、管理 第四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 第一节 商业银行负债概述 一、负债的构成 广义负债包括银行自有资本在内的一切资金来源 ，即除了包括银行对他人的债务之外，还包括银 行的自有资本； 狭义负债主要指商业银行的存款、借款等一切非 资本性的负债。 第四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 第四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 存款种类 89 传统存款业务 储蓄存款 活期储蓄存款 定期储蓄存款 活期存款 定期存款 创新的存款类型 可转让定期存单 可转让支付命令 超级可转让支付命令账户 自动转账服务账户 货币市场存款账户 个人退休金账户 指数定期存单 经纪人存款 外币存

38、单 投资账户 存款种类 第四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 借款种类 90 短期借款 向中央银行借款 同业拆借 转贴现和转抵押 同业借款 其他负债业务 长期借入资金业务 借款种类 回购协议商业票据市场 欧洲货币市场借款和其他外国货币借款 金融债券 结算保证金 支票结算在途资金 联行汇差占用资金 三 主动负债与被动负债 四、商业银行负债结构的变化及其影响 （一）银行意愿的存款组合 （二）银行实际的存款结构变化（p306页） 1 存款类负债比重降低 2 主动负债比重上升 3 长期存款比例上升 （三）存款结构变化的影响 优点：经营长期信用；减少流动性风险 缺点：成本增加，经营风险增加 第

39、四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 二、我国商业银行的负债结构 （一）主要特点 1、银行负债中以被动型负债为主 2、以流动负债、特别是各种短期存款为主 （二）现有负债结构的优缺点 优点： （1）被动性负债为商业银行各项资产业 务的迅速发展提供了巨额的低成本的资金来源。 （2）为近年来商业银行经营状况的不断改善发 挥了重要作用。 缺点： （1）负债结构不够合理（2）负债期限与 资产期限错配（3）削弱了商业银行负债业务创 新的内生自发动力 第四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 第二节商业银行负债成本管理 一、银行负债成本的含义 第四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 利

40、息成本营业成本资金成本 可用资金成本相关成本 加权平均成本边际成本 二、商业银行成本分析 成本分析是商业银行成本管理的重要组成部分。 通过进行成本分析，可以揭示银行成本的变动情 况，分析影响成本变动各因素之间的关系，为银 行管理者改进管理水平，降低银行成本，最终实 现银行价值最大化的经营目标提供帮助。 银行进行成本分析的数据主要来自银行的财务报 表如资产负债表、损益表等。 商业银行进行成本分析的技术方法有很多，如指 标对比分析法、比率分析法、因素分析法等。 第四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 （一）单项资金成本计量 存款成本 （利息费用营业费用） *（1-所得 税率） 债券资金成本

41、= 长期借款资金成本= 第四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 债券筹资费用率）（债券筹资总额 债券利息 -1 筹资费率）（借款额 所得税税率）（利率借款额 -1 -1 （二）综合资金成本计量 1、历史数据加权平均成本分析法 CT= CT:历史数据加权平均成本 Cn：第n种资金的平均成本 Fn：第n种资金的数量 TF：银行负债的资金总额 第四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 F nn T FC 2、边际成本法 单一资金边际成本率= 3、预期加权平均成本法 预期加权平均成本= 三种方法各有利弊，历史数据加权平均法比较适 合于评价银行的历史业绩；单一资金来源的边际 成本计算方法适

42、用于银行选择筹资方式；而混合 边际成本和预期加权平均成本法更加适用于资产 定价。 第四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 无利息收入资金率 其他费用支出率利息支出率 1 三、存款规模与成本管理 从宏观经济运行角度分析存款规模 从银行经营管理角度分析存款规模 从数量上分析银行存款规模 第四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 注：I为利率 D为存款额 MC为边际成本 AC为平均成本 MR 为边际收益 图：存在利率管制下的银行最佳存款规模 第三节 商业银行负债定价管理 一、商业银行负债定价遵循的原则 坚持价值最大化原则 坚持贴近市场原则 坚持差别化定价原则 坚持规范操作原则 第四章第

43、四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 二、商业银行负债定价基本方法 目标利润定价法 边际成本定价法 价格表定价法 市场渗透定价法 高层目标定价法 对付息活期存款账户的定价 第四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 第四节 商业银行负债风险管理 银行通过负债筹集资金会面临各种金融风险，这些 风险主要有流动性风险、利率风险、信用风险和 资本金风险。 一、流动性风险管理 银行的流动性风险主要是指银行的流动性资金来 源不能满足流动性资金需求，从而引发清偿问题 的可能性。 银行流动性风险主要是由期限错配和利率的敏感 性两方面原因产生的。 第四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 二、利率风

44、险管理 利率风险是由于市场利率变动的不确定性导致的 银行收益或市场价值的波动。 利率风险的大小取决于利率变动引起的银行收益 或市场价值变动幅度的大小。 衡量银行利率风险大小的方法主要有利率敏感性 缺口分析法、持续期分析法、模拟分析法和风险 价值分析法等。 第四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 三、信用风险管理 信用风险通常是指商业银行在经营过程中，由于 债务人违约而导致贷款、债券等资产丧失偿付能 力所引起的风险。银行的融资行为中可能产生的 信用风险主要体现在银行为吸引资金提高存款利 率，加大银行成本开支，这样有可能导致银行为 获取更高的收益将资金投资于那些高风险的项目 ，一旦这些项目

45、出现意外，将影响银行的营运能 力，影响银行的偿付能力，导致信用风险。 第四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 四、资本金风险管理 银行的资本包括权益资本和长期债务资本。银行 管理者和金融监管机构对资本金的态度有很大的 差异，银行的管理者通常认为使用较少的资本， 利用资本的杠杆作用获得较高的资产收益和较高 的资本回报率，是银行经营中一种很好的资金运 做策略；金融监管机构则倾向于增加银行的资本 金，以便在发生经营亏损的情况下，保证银行的 安全。 作业:P324,1-6题 第四章第四章 商业银行负债管理商业银行负债管理 商业银行现金资产与流动性管理（ 第10-11章） 第五章第五章 第五章

46、商业银行现金资产与流动性管理 1.商业银行现金资产及其构成 2.商业银行存款准备金管理 3.商业银行同业存款管理 4.商业银行库存现金管理 5.商业银行流动性管理 第五章第五章 商业银行现金资产与流动性管理商业银行现金资产与流动性管理 5.1 商业银行现金资产管理的意义 5.1.1 现金资产的构成 现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同 的可随时用于支付的银行资产。 第五章第五章 商业银行现金资产与流动性管理商业银行现金资产与流动性管理 库存现金 在中央银行存款 存放同业存款 在途资金 现金资产 法定存款准备金 超额准备金 5.1.2 持有和管理现金资产的意义 1. 保持清偿力：商业银行在

47、追求盈利的过程中， 必须保有一定数量的可直接用于应付提现和清偿 债务的资产，而现金资产正是为了满足银行的流 动性需要而安排的资产准备。 2.保持流动性：在保持银行经营过程的流动性方 面，不仅需要银行资产负债结构的合理搭配，确 保原有贷款和投资的高质量和易变现性，同时， 也需要银行持有一定数量的流动性准备资产，以 利于银行及时抓住新的贷款和投资的机会，为增 加盈利、吸引顾客提供条件。 第五章第五章 商业银行现金资产与流动性管理商业银行现金资产与流动性管理 4.1.2 现金资产管理的目的 （三） 现金资产管理的目的 现金资产：与银行安全性，流动性，收益性。 目的：在机会成本和现金资产不足的成本 之

48、间做出权衡选择。 现金资金管理的目的：在确保满足银行 流动性需要的前提下，尽可能地降低现金 资产比重，使现金资产达到最适度的规模 。 1 适度适度存量控制指标 存量大：机会成本，盈利能力； 存量小：流动性，安全性。 四种现金的组合。 2 适时流量调节原则 现金资产流入与流出 3 安全性原则： 现钞的安全性管理：被盗，被抢，自然灾害，清 点错误，包装错误。张君 （四）（四） 现金资产管理的原则现金资产管理的原则 5.2商业银行库存现金管理 5.2.1 影响银行库存现金的因素 主要有： （一）现金收支规律 （二）营业网点的多少 （三）后勤保障的条件 （四）与中央银行发行库的距离、交通条件及发行 库

49、的规定 （五）商业银行内部管理 第五章第五章 商业银行现金资产与流动性管理商业银行现金资产与流动性管理 5.2.2 库存现金规模的确定 银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动而 需要持有的即期周转金。匡算库存现金需要量主 要应考虑两个因素：库存现金周转时间和库存现 金支出水平的确定。 最适送钞量的测算 T 第五章第五章 商业银行现金资产与流动性管理商业银行现金资产与流动性管理 2 CQ Q AP T总成本 A一定时期内的现金收入（或支出）量 Q每次运钞数量 P每次运钞费用 C现金占有费率 A/Q：运钞次数 使T最小时的Q= C AP2 5.2.3 现金调拨临界点的确定 现金调拨临界点平均每天

50、正常支出量提前时 间保险库存量 保险库存量（预计每天最大支出平均每天正 常支出）提前时间 第五章第五章 商业银行现金资产与流动性管理商业银行现金资产与流动性管理 5.3 商业银行存款准备金管理 存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部分 。存款准备金包括两个部分：一是按照中央银行 规定的比例上交的法定存款准备金；二是准备金 帐户中超过了法定存款准备金的超额准备金。 5.3.1 满足法定存款准备金要求 （一）法定存款准备金的目的 法定存款准备金是根据商业银行存款余额，按照 法定的比率向中央银行交存的准备金。法定准备 金起初是出于防范商业银行流动性危机的需要而 建立的，发展到现代，其目的已不仅限于