1、壹壹考点概览考点概览考向分析考向分析目目录录贰贰考点梳理考点梳理精准讲练精准讲练叁叁肆肆构建体系构建体系夯实基础夯实基础时政热点时政热点学以致用学以致用第第一一环环节节考点概览考点概览考向分析考向分析考情一一探究考情一一探究 高考步步为营高考步步为营考查内容考查内容设题情境设题情境高考示例高考示例考查频率考查频率（1 1）商业银行）商业银行利息、利率与本金；储蓄利息、利率与本金；储蓄存款；中国商业银行体系；存款；中国商业银行体系；商业银行的业务商业银行的业务（2 2）投资：投资收益与）投资：投资收益与投资风险；股票；债券；投资风险；股票；债券；商业保险商业保险（3 3）融资）融资设立科创版存款
2、准备金率投资优化组合2020全国，132019全国，132019全国，152016全国，135年4考考向定位：1.考查内容：利息本金利率存款期限；商业银行的三个主要业务；“三对比较关系” 活期和定期储蓄、三种债券、四种投资理财方式比较；存款变动的原因及影响。2.从试题类型看，以选择题为主，围绕各种投资方式的收益和风险及其关系进行考查，注意利息、银行利润的计算。3.关注热点：我国货币政策的调整（目前是稳健的货币政策），考查利率、存款准备金率调整对居民投资理财的影响和对经济发展的作用；结合各种投资理财方式的特点以及股市走势变动的现状，考查居民如何理性投资、科学理财，辩证分析不同的投资行为。利率市场
3、化改革；美联储加息问题等第第二二环环节节构建体系构建体系夯实基础夯实基础课前全面顺考点课前全面顺考点 理清线索抓关键理清线索抓关键 投资理财投资理财的选择的选择储储蓄蓄存存款款债债券券1.1.含义含义2.2.主要目的主要目的3.3.储蓄机构储蓄机构4.4.类型类型5.5.特点特点1.1.性质性质2.2.收益收益3.3.作用作用4.4.类型类型股票股票商业保险商业保险含义含义特点特点收益收益作用作用原则原则类型类型作用作用性质性质第第三三环环节节考点梳理考点梳理精准讲练精准讲练考点各个击破考点各个击破 认知逐步提升认知逐步提升1.1.存款储蓄含义存款储蓄含义2.2.储蓄机构：主要是储蓄机构：主要
4、是 各商业银行各商业银行 。3.3.类型：类型：活期活期储蓄和储蓄和定期定期储蓄储蓄活期储蓄活期储蓄定期储蓄定期储蓄不不同同点点含义含义随存随取，不规定存随存随取，不规定存期期约定期限，存入后不到期一般约定期限，存入后不到期一般不得提前支取不得提前支取流动性流动性较强较强较差较差收益性收益性收益性较低收益性较低高于活期，但低于债券和股票高于活期，但低于债券和股票相相同同点点安全性安全性较安全，但存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款较安全，但存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险提前支取而损失利息的风险考点梳理考点梳理核心考点一核心考点一 ：储蓄存款：储蓄存款4.4.存款利
5、息存款利息（1 1）含义：银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的）含义：银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分增值部分。（2 2）决定因素：）决定因素：本金本金、存期存期和和利息率水平利息率水平（3 3）计算公式：存款利息）计算公式：存款利息= =本金本金利息率利息率存款期限存款期限（4 4）利息率：简称利率，是一定期限内利息与本金的比率）利息率：简称利率，是一定期限内利息与本金的比率利率有三种表示方法：年利率、月利率和日利率。利率有三种表示方法：年利率、月利率和日利率。年利率月利率年利率月利率1212月日利率月日利率360360天。天。提醒提醒：计算利息时，利率的计算
6、利息时，利率的表示方法应与表示方法应与存款期限一致。存款期限一致。存款利息的计算公式，既可用于计算存款利息，也可用于计算其存款利息的计算公式，既可用于计算存款利息，也可用于计算其他理财产品的收益。他理财产品的收益。考点梳理考点梳理核心考点一核心考点一 ：储蓄存款：储蓄存款居民存款实际收益居民存款实际收益居民存款实际利率居民存款实际利率= =银行名义利率银行名义利率- -通货膨胀率通货膨胀率居民存款实际收益居民存款实际收益= =本金本金( (银行利息率银行利息率- -通货膨胀率通货膨胀率) )存款期限存款期限 一般来说，储蓄存款利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。一般来说，储蓄存款利率上升则
7、收益增加；利率下降则收益下降。 但储蓄存款实际收益取决于通货膨胀率（物价上涨率）与名义利但储蓄存款实际收益取决于通货膨胀率（物价上涨率）与名义利率的差额。如果通货膨胀率名义利率，则出现负利率，储蓄存款率的差额。如果通货膨胀率名义利率，则出现负利率，储蓄存款没有实际收益，反而缩水。没有实际收益，反而缩水。疑难解析疑难解析1 1【20142014全国全国1212】 按现行规定，金融机构人民币存款利按现行规定，金融机构人民币存款利率率( (年利率年利率) )一年期为一年期为3%3%，两年期为，两年期为3.75%3.75%。老陈有。老陈有1000010000元闲置元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以
8、一年期连续存（第一期利资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存（第一期利息计入第二期本金）两年的利息比存一个两年期的利息息计入第二期本金）两年的利息比存一个两年期的利息( () )A.A.少少141141元元 B.B.多多141141元元 C.C.少少150150元元 D.D.多多150150元元当堂演练当堂演练【20192019天津卷天津卷66】年初，小高将年初，小高将M M元存为元存为2 2年定期储蓄，年年定期储蓄，年利率为利率为2.25%2.25%；将；将N N元以每股元以每股5 5元的价格购买某股票，该股票在元的价格购买某股票，该股票在当年年底跌到每股当年年底跌到每股4 4元，第二
9、年年底涨到每股元，第二年年底涨到每股6 6元时，小高把它元时，小高把它卖了出去。若忽略其它费用，小高两年投资总收益的计算方式卖了出去。若忽略其它费用，小高两年投资总收益的计算方式为（为（ ）A.MA.M2.25%+N2.25%+N5 5（5-45-4） B.MB.M2.25%2.25%2+N2+N5 5（6-56-5）C.MC.M2.25%+N2.25%+N5 5（6-56-5） D.MD.M2.25%2.25%2+N2+N5 5（6-46-4）当堂演练当堂演练4.4.存款利息存款利息（5 5）利率变动的影响）利率变动的影响存款存款利率利率上调上调吸收存款，吸收存款，减少减少流通中货币量，抑制
10、物价流通中货币量，抑制物价下调下调存款减少，存款减少，增加增加流通中货币量，流通中货币量，增加增加消费，同时促消费，同时促使居民投资方使居民投资方向向改变改变，如转向股票债券等，如转向股票债券等贷款贷款利率利率上调上调增加贷款成本，抑制借款者积极性，增加贷款成本，抑制借款者积极性，减少减少流通中货流通中货币量，减少生产需求币量，减少生产需求下调下调降低贷款成本，刺激借款，降低贷款成本，刺激借款，增加增加流通中货币量，增流通中货币量，增加生产需求加生产需求利率上调，抑消费，限生产，防通胀利率上调，抑消费，限生产，防通胀利率下调，促消费，扩生产，防通缩利率下调，促消费，扩生产，防通缩考点梳理考点梳
11、理核心考点一核心考点一 ：储蓄存款：储蓄存款 调整存贷款基准利率是中国人民银行管理货币市场的常用措调整存贷款基准利率是中国人民银行管理货币市场的常用措施。在不考虑其他因素的情况下，如果提高人民币存贷款基准施。在不考虑其他因素的情况下，如果提高人民币存贷款基准利率，可以（利率，可以（ ）促进居民消费，拉动经济增长促进居民消费，拉动经济增长增加居民存款的利息收益增加居民存款的利息收益导致银行存款增加导致银行存款增加刺激投资规模的扩大刺激投资规模的扩大A.A. B.B. C.C. D.D.当堂演练当堂演练认识影响储蓄存款的因素和利率变动的影响认识影响储蓄存款的因素和利率变动的影响思维拓展思维拓展个人
12、的风险管理及承受能力个人的风险管理及承受能力传统理财观念的影响传统理财观念的影响基准利率、利率市场化和存款准备金基准利率、利率市场化和存款准备金1.1.：由中国人民银行（央行）拟定存贷款利率，经国务院批准。：由中国人民银行（央行）拟定存贷款利率，经国务院批准。2.2.：就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己：就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资根据资金状况和对金融市场动向金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行以中央银行基准利率为基础基准利率为基础，以货币市场利率为中介，以货币市场利率为中介，由市场供求决定由市
13、场供求决定金融机构存贷款金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。利率的市场利率体系和利率形成机制。积极影响：积极影响：有利于充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，增强市场活力；有利于充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，增强市场活力；有利于金融机构调整经营策略，灵活应对市场，促进资源的有效利用；有利有利于金融机构调整经营策略，灵活应对市场，促进资源的有效利用；有利于为人们存贷款提供更多的选择。于为人们存贷款提供更多的选择。 消极影响消极影响：会增加商业银行经营风险。：会增加商业银行经营风险。名词点击名词点击基准利率、利率市场化和存款准备金基准利率、利率市场化和存款准备金3.3.是指金融
14、机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是。存款准备金制度是国家调节经济的重要手段，是中央银行对商业银行的信贷存款准备金制度是国家调节经济的重要手段，是中央银行对商业银行的信贷规模进行控制的一种制度。中央银行控制的商业银行准备金的多少和准备金规模进行控制的一种制度。中央银行控制的商业银行准备金的多少和准备金率的高低影响着商业银行的信贷规模以及市场上货币的流通量。率的高低影响着商业银行的信贷规模以及市场上货币的流通量
15、。上调上调存款准存款准备金率，就会缩小商业银行的信贷规模，备金率，就会缩小商业银行的信贷规模，减少减少市场上的货币流通量；反之，市场上的货币流通量；反之，下调下调就会扩大商业银行的信贷规模，就会扩大商业银行的信贷规模，增加增加市场上的货币流通量。市场上的货币流通量。名词点击名词点击存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临
16、破其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，部存款，从而从而保护保护存款人存款人利益利益，同时，有利于强化银行的风险意识，同时，有利于强化银行的风险意识, ,促使促使银行理性揽存、经营，提高银行的经营水平，有利于银行的长远发展，从银行理性揽存、经营，提高银行的经营水平，有利于银行的长远发展，从而维护而维护银行信用银行信用，稳定，稳定金融秩序金融秩序的一种制度。的一种制度。名词点击名词点击存款保险制度存款保险制度含义含义是指经营吸收公众存款
17、、发放贷款、办理结算等业务是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以并以利润利润为主要为主要经营目标的金融机构经营目标的金融机构目的目的 以以利润利润为主要的经营目标为主要的经营目标组成组成 以以国家控股银行国家控股银行为主体为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分，是我国金融体系中最重要的组成部分主要主要业务业务存款业务存款业务：它是商业银行的它是商业银行的基础业务基础业务贷款业务贷款业务：它是商业银行利润的它是商业银行利润的主要来源主要来源。（存款是贷款的来源，贷款收取的利息是存款利息的来源）（存款是贷款的来源，贷款收取的利息是存款利息的来源）结算业务结算业务：为社会经济活动中发
18、生的货币收支提供手段与工具的服务为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务作用作用P49P49“专家点评专家点评”：筹集分配资金、反映经济信息、进行监督管理。筹集分配资金、反映经济信息、进行监督管理。提醒：提醒：中国中国人民人民银行（简称央行）是政府的组成部分，是我国金融银行（简称央行）是政府的组成部分，是我国金融机构的主要管理机关，不是商业银行。（机构的主要管理机关，不是商业银行。（中国银行）中国银行）考点梳理考点梳理核心考点二：商业银行核心考点二：商业银行当前，存贷利差当前，存贷利差( (贷款利率与存款利率之差贷款利率与存款利率之差) )是我国商业银行的是我国商业银行的主要经营收入
19、，也是利润的主要来源。近年来，随着贷款利率主要经营收入，也是利润的主要来源。近年来，随着贷款利率管制放开，利率市场化进程加快。国际经验表明，存贷款利率管制放开，利率市场化进程加快。国际经验表明，存贷款利率放开后，商业银行利差会明显收窄。根据该信息可以推断出放开后，商业银行利差会明显收窄。根据该信息可以推断出商业银行的经营收入和利润减少商业银行的经营收入和利润减少利率下降利于企业拓宽融资渠道利率下降利于企业拓宽融资渠道银行会调整经营战略和收入结构银行会调整经营战略和收入结构商业银行的结算业务收入可能增加商业银行的结算业务收入可能增加A.A.B.B.C.C.D.D.当堂演练当堂演练1 1. .银行
20、存款利率提高，居民存款的实际收益增加。（银行存款利率提高，居民存款的实际收益增加。（ ）2 2. .存款准备金率提高，流通中的货币量会增加。（存款准备金率提高，流通中的货币量会增加。（ ）3 3. .储蓄存款信用度高，比较安全，没有风险。（储蓄存款信用度高，比较安全，没有风险。（ ）点拨：银行存款利率提高，居民存款的利息收入增加，但存款的实际点拨：银行存款利率提高，居民存款的利息收入增加，但存款的实际收益不一定增加，存款的实际收益取决于存款利率提高幅度和物价涨收益不一定增加，存款的实际收益取决于存款利率提高幅度和物价涨幅的对比。幅的对比。点拨：存款准备金率提高，金融机构可用于贷款的资金减少，社
21、会的点拨：存款准备金率提高，金融机构可用于贷款的资金减少，社会的贷款总量和货币供应量也相应减少。贷款总量和货币供应量也相应减少。点拨：储蓄存款比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存点拨：储蓄存款比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。（一）股票（一）股票1.1.含义：是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的含义：是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证股份凭证。股票代表其持有者（即股东）对股份公司的股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权所有权。2.2.特点：高风险、高收益，特点：高风险、
22、高收益，不可返还性不可返还性，流通性强。，流通性强。3.3.收益收益：股票投资的收入包括两部分，一部分是：股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入股息或红利收入，来源于来源于企业利润企业利润；另一部分收入来源于；另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价股票价格上升带来的差价。 股票价格受到经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多股票价格受到经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的种因素的影响，其波动有很大的不确定性不确定性。这种不确定性越大，投。这种不确定性越大，投资风险也越大）。资风险也越大）。4.4.股票市场的作用：股票市场的建立和发展，对股票市场的
23、作用：股票市场的建立和发展，对促进资金融通促进资金融通、提、提高资金高资金利用效率利用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。、推动企业改革和发展具有重要作用。考点梳理考点梳理核心考点三核心考点三 ：股票、债券和保险：股票、债券和保险（二）债券（二）债券1.1.含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证债务凭证，承，承诺在一定时期支付约定的诺在一定时期支付约定的利息利息，并到期，并到期偿还本金偿还本金。2.2.组成要素：组成要素：期限、面值、利率和偿还方式期限、面值、利率和偿还方式；3.3.种类：根据发行者不同，分为种类：根据发行者不同，分为
24、国债、金融债券和企业债券国债、金融债券和企业债券；4.4.特点：不同债券风险性和收益性不同，有的债券可以上市交易，特点：不同债券风险性和收益性不同，有的债券可以上市交易，具有较好的具有较好的流动性流动性。提醒：提醒：流动性与流通性的区别流动性与流通性的区别流动性：是指资产能否迅速变成现金的能力。转化能力强，说明资产流动流动性：是指资产能否迅速变成现金的能力。转化能力强，说明资产流动性好。现金不需要转化，所以它的流动性最好。性好。现金不需要转化，所以它的流动性最好。流通性：是指资产能否在市场上交易转让，指资产能否转让给第三者。资流通性：是指资产能否在市场上交易转让，指资产能否转让给第三者。资产的
25、流动性与流通性未必一致。如活期储蓄存款流动性好，但不能像股票、产的流动性与流通性未必一致。如活期储蓄存款流动性好，但不能像股票、债券一样在市场上流通。债券一样在市场上流通。考点梳理考点梳理核心考点三核心考点三 ：股票、债券和保险：股票、债券和保险种类种类发行主体发行主体 偿还保证偿还保证收益性收益性风险性风险性流通性流通性国债国债中央政府中央政府税收税收利率利率高于高于储蓄储蓄利率，利率，低于低于其其他债券他债券安全性最好，安全性最好，风险最小风险最小最强最强金融金融债券债券银行和非银银行和非银行行金融机构金融机构利润利润利率高于国债利率高于国债/ /储蓄存款储蓄存款, ,低低于于企业债券企业
26、债券风险比国债风险比国债/ /储蓄存款储蓄存款大大, ,比企业比企业债券小债券小较强较强企业企业债券债券企业企业利润利润通常高于国债通常高于国债和金融债券和金融债券风险较大，风险较大，但比股票安但比股票安全全最低最低国债、金融债券和企业债券的对比国债、金融债券和企业债券的对比（三）商业保险（三）商业保险1.1.含义：含义：P52P522.2.作用：作用：规避风险规避风险的有效措施，具有的有效措施，具有保障保障功能，体现功能，体现“我为人人、我为人人、人人为我人人为我”的互助特征。的互助特征。3.3.种类：分为种类：分为财产保险和人身保险财产保险和人身保险两大类。两大类。4.4.订立原则：订立原
27、则：公平互利、协商一致、自愿订立公平互利、协商一致、自愿订立考点梳理考点梳理核心考点三核心考点三 ：股票、债券和保险：股票、债券和保险商业保险和社会保险商业保险社会保险不同点性质自愿自愿强制性和福利性强制性和福利性经营目标追求利润追求利润保障社会成员的基本生活，维护保障社会成员的基本生活，维护社会稳定。社会稳定。经营方式保险公司保险公司国家国家费用来源个人承担个人承担国家、单位和个人国家、单位和个人保障对象签订保险合同并按照约定缴费签订保险合同并按照约定缴费的人的人法律规定有权利享受社会保险的法律规定有权利享受社会保险的人人保障水平满足被保险人较高层次的需求满足被保险人较高层次的需求保障社会成
28、员的基本生活需求保障社会成员的基本生活需求相同点都是经济保障机制，都要求投保人事先缴纳保费，投保人遇到风险后都能够获得一定的补偿，都是风险规避与转移机制。疑难解析疑难解析(2019(2019江苏单科江苏单科T5)2018T5)2018年年1111月月1616日深交所宣布，因某企业日深交所宣布，因某企业违法生产、销售狂犬病疫苗，对其正式启动强制退市机制。该违法生产、销售狂犬病疫苗，对其正式启动强制退市机制。该企业成为退市规则修订后首家因危害公共健康安全而退市的上企业成为退市规则修订后首家因危害公共健康安全而退市的上市公司。材料表明市公司。材料表明( () )任何企业都必须诚信合法经营任何企业都必
29、须诚信合法经营政府主要以经济手段调控股票市场政府主要以经济手段调控股票市场市场调节具有盲目性和滞后性市场调节具有盲目性和滞后性股票投资是一种高风险的投资方式股票投资是一种高风险的投资方式A.A.B.B.C.C.D.D.当堂演练当堂演练人民健康是民族昌盛和国家富强的重要标志。着力打造健康中人民健康是民族昌盛和国家富强的重要标志。着力打造健康中国，需要全面建立中国特色医疗卫生制度、医疗保障制度；坚国，需要全面建立中国特色医疗卫生制度、医疗保障制度；坚持预防为主，预防控制重大疾病；发展中医药事业，支持社会持预防为主，预防控制重大疾病；发展中医药事业，支持社会办医，发展健康产业。促进健康中国建设，需要
30、办医，发展健康产业。促进健康中国建设，需要( () )建立起覆盖全民、城乡统筹的社会保障体系建立起覆盖全民、城乡统筹的社会保障体系健全初次分配机制，提高医疗保险保障水平健全初次分配机制，提高医疗保险保障水平聚焦质量，促进医疗卫生服务和医疗产业发展聚焦质量，促进医疗卫生服务和医疗产业发展发挥商业保险作用，保障社会成员基本生活发挥商业保险作用，保障社会成员基本生活A.A.B.B.C.C.D.D.当堂演练当堂演练比较四种投资理财的方式都是个人投资行为，都可能给投资者带来一定的收益，都有一定的风险；都对国家建设和公民生活有利。联系规避风险的投资高风险、高收益稳健的投资便捷的投资特点部分有回报率，时间长
31、收益高，风险大（与储蓄相比）收益较高，风险较大利率较低，风险较低效益与风险保险事故发生，获得赔偿或保险金股金不能退，只能出售股票有明确的付息期限，必须偿还本金按存款方式获得本金和利息偿还方式按保险条款，得到经济补偿取得股息和红利，经营好坏决定收益定期收取利息支取本金和利息收益方式风险保障入股凭证（所有权）债务证书储蓄性质区别商业保险股票债券储蓄比较疑难解析疑难解析2 2 收益与风险性对比收益与风险性对比1.1.按按风险性风险性分：股票企业债券金融债券储蓄存款分：股票企业债券金融债券储蓄存款国债国债；2.2.按按收益性收益性分：股票企业债券金融债券分：股票企业债券金融债券国债国债储蓄存款储蓄存款
32、相关计算相关计算1.1.存款利息存款利息= =本金本金利息率利息率存款期限存款期限2.2.银行利润贷款利息存款利息银行费用银行利润贷款利息存款利息银行费用3.3.股票价格股票价格= =预期股息预期股息/ /银行存款利率银行存款利率= =票面金额票面金额预期股息率预期股息率/ /银行银行存款利率存款利率4.4.投资收益投资收益= =本金本金投资期限投资期限收益率；收益率收益率；收益率= =收益收益/ /本金本金100%100%提醒提醒：（1 1）储蓄存款利率会影响债券利率。如果储蓄存款利率）储蓄存款利率会影响债券利率。如果储蓄存款利率提高提高了，势必了，势必会带动债券利率会带动债券利率提高提高，
33、只有这样才能显示债券在收益上的优势地位。，只有这样才能显示债券在收益上的优势地位。（2 2）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高提高了，闲置资金就了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下跌下跌。疑难解析疑难解析3 3下列四幅图分别表示三种投资方式的风险及收益情况。下列选下列四幅图分别表示三种投资方式的风险及收益情况。下列选项对图中投资方式判断正确的是项对图中投资方式判断正确的是( () )A.A.：X1X1为储蓄存款，为储蓄存款，X2X2为政府债券，为政
34、府债券，X3X3为股票投资为股票投资B.B.：X1X1为政府债券，为政府债券，X2X2为金融存款，为金融存款，X3X3为企业投资为企业投资C.C.：X1X1为股票债券，为股票债券，X2X2为储蓄存款，为储蓄存款，X3X3为金融投资为金融投资D.D.：X1X1为金融债券，为金融债券，X2X2为企业存款，为企业存款，X3X3为政府投资为政府投资当堂演练当堂演练（1 1）对）对生产生产的影响：居民投资有利于弥补市场资金的不足，为企的影响：居民投资有利于弥补市场资金的不足，为企业生产提供资金，也是企业融资的重要途径。业生产提供资金，也是企业融资的重要途径。（2 2）对）对分配分配的影响：我国坚持按劳分
35、配为主体、多种分配方式并的影响：我国坚持按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度，居民投资有利于拓宽居民收入来源，增加居民收入存的分配制度，居民投资有利于拓宽居民收入来源，增加居民收入渠道，提高资源的利用率。渠道，提高资源的利用率。（注意：不会促进社会公平）（注意：不会促进社会公平）（3 3）对）对交换交换的影响：居民投资的增加，特别是对股票和债券投资的影响：居民投资的增加，特别是对股票和债券投资的增加，有利于增加市场有效需求，弥补生产资金的不足，扩大有的增加，有利于增加市场有效需求，弥补生产资金的不足，扩大有效供给。效供给。（4 4）对）对消费消费的影响：居民投资的增加有利于增加居民收入，
36、为居的影响：居民投资的增加有利于增加居民收入，为居民消费奠定基础；但是在收入一定的情况下，投资增加会抑制消费民消费奠定基础；但是在收入一定的情况下，投资增加会抑制消费需求，不利于扩大内需，不利于经济发展方式的转变。需求，不利于扩大内需，不利于经济发展方式的转变。多维度理解和把握居民投资对经济的影响多维度理解和把握居民投资对经济的影响思维拓展思维拓展5 5、债券和股票都是有价证券，都是表明债债务关系的凭证。、债券和股票都是有价证券，都是表明债债务关系的凭证。（ ）6 6、股票的收益来源是股息和红利。（、股票的收益来源是股息和红利。（ ）点拨：债券和股票都是有价证券是正确的。点拨：债券和股票都是有
37、价证券是正确的。 但是，债券是表明债权债但是，债券是表明债权债务关系的凭证，股票则是股东持有的股份有限公司的所有权证书。务关系的凭证，股票则是股东持有的股份有限公司的所有权证书。点拨：点拨： 股票投资的收入包括两部分：一部分是股息或红利收入，来源股票投资的收入包括两部分：一部分是股息或红利收入，来源于企业利润；另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。于企业利润；另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。7 7、国债以中央政府的信誉为担保，所以没有任何风险。、国债以中央政府的信誉为担保，所以没有任何风险。 （ ）8 8、商业保险是避免风险的投资，可以分为社会保险和人身保险。、商业保险是避免风险
38、的投资，可以分为社会保险和人身保险。（ ）9 9、作为一种投资，居民购买商业保险与购买股票、作为一种投资，居民购买商业保险与购买股票. .债券的目的是债券的目的是一样的。（一样的。（ ）点拨：点拨： 国债以中央政府的信誉为担保，所以风险小，但不是没有任何国债以中央政府的信誉为担保，所以风险小，但不是没有任何风险，也可能会面临国家破产和货币贬值的风险。风险，也可能会面临国家破产和货币贬值的风险。点拨：商业保险是规避风险的途径，可以分为财产保险和人身保险。点拨：商业保险是规避风险的途径，可以分为财产保险和人身保险。点拨：点拨： 居民购买商业保险是一种针对风险本身的投资方式，其目的居民购买商业保险是
39、一种针对风险本身的投资方式，其目的不仅是获得收入，更重要的是保障生活；而购买股票和债券的直接目不仅是获得收入，更重要的是保障生活；而购买股票和债券的直接目的都是获得收入。可见的都是获得收入。可见 ，购买商业保险与购买股票，购买商业保险与购买股票. .债券的目的还是债券的目的还是有所不同的。有所不同的。（1 1）含义：融资就是筹集资金的行为。对于资金的需要方（主要是企业）而）含义：融资就是筹集资金的行为。对于资金的需要方（主要是企业）而言，就是融资；对于资金的提供方（其他企业、个人、国家等）而言，就是言，就是融资；对于资金的提供方（其他企业、个人、国家等）而言，就是投资。投资。（2 2）目的：扩
40、大生产规模、偿还债务、追求利润最大化。）目的：扩大生产规模、偿还债务、追求利润最大化。（3 3）融资途径：直接融资和间接融资）融资途径：直接融资和间接融资直接融资：直接融资：是指是指没有没有金融中介机构介入的资金融通方式。一般是通过发行金融中介机构介入的资金融通方式。一般是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资：间接融资：是是以金融部门为中介以金融部门为中介，由金融部门，由金融部门( (如商业银行、信用中介、储如商业银行、信用中介、储蓄机构蓄机构) )通过吸收存款等形式积聚社会闲散资金，然后以通过吸收存款等形式积聚社会闲散资金，然后
41、以贷款贷款等形式向非金融等形式向非金融部门部门( (如企业等如企业等) )提供资金。提供资金。考点梳理考点梳理补充：融资补充：融资课本课本P52P52新增新增“相关链接相关链接”： 随着居民家庭财富的增加和互联网金融的蓬勃发展，各种投随着居民家庭财富的增加和互联网金融的蓬勃发展，各种投资理财方式层出不穷。与此同时，网络借贷、电子支付、众筹融资、资理财方式层出不穷。与此同时，网络借贷、电子支付、众筹融资、虚拟货币等领域的诈骗手段也在不断翻新，诱惑性和欺骗性很强，虚拟货币等领域的诈骗手段也在不断翻新，诱惑性和欺骗性很强，严重侵害了人民群众的切身利益。我们要增强防范意识、抵制高息严重侵害了人民群众的
42、切身利益。我们要增强防范意识、抵制高息诱惑，拒绝可疑的理财项目，保护好自己的诱惑，拒绝可疑的理财项目，保护好自己的“钱袋子钱袋子”。【20162016全国全国1313】20152015年年8 8月，国务院批复的月，国务院批复的基本养老基本养老保险基数投资管理办法保险基数投资管理办法规定，养老基金在投资国债、银行债规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过票等权益类资产的比重不超过30%30%。上述规定的主要目的是。上述规定的主要目的是（ ）A.A.增强资本流动性，平抑资本
43、市场的波动增强资本流动性，平抑资本市场的波动 B.B.扩大投资渠道，实现投资收益的最大化扩大投资渠道，实现投资收益的最大化C.C.优化投资组合，追求收益与风险的平衡优化投资组合，追求收益与风险的平衡 D.D.提高投资安全性，促进资本市场的增长提高投资安全性，促进资本市场的增长当堂演练当堂演练第第四四环环节节时政热点时政热点学以致用学以致用做到活学活用做到活学活用 贵在触类旁通贵在触类旁通4/25/2022货币政策：货币政策：指指中央银行中央银行为实现其特定的经济目标而采用的各种控制为实现其特定的经济目标而采用的各种控制和调节和调节货币供应量货币供应量或信用量的方针和措施的总称，包括或信用量的方
44、针和措施的总称，包括信贷信贷政策、政策、利率政策和外汇政策。利率政策和外汇政策。贴现率贴现率：指持票人以没有到期的：指持票人以没有到期的票据票据向银行要求向银行要求兑现兑现，银行将利息，银行将利息先行扣除所使用的利率。先行扣除所使用的利率。再贴现再贴现率率：即各成员银行将已贴现过的票据作担保，作为向：即各成员银行将已贴现过的票据作担保，作为向中央银中央银行行借款时所支付的利息。借款时所支付的利息。再贷款：再贷款：名词点击名词点击4/25/2022正回购：是一方以一定规模债券作抵押融入资金，并承诺在正回购：是一方以一定规模债券作抵押融入资金，并承诺在日后再购回所抵押债券的交易行为。日后再购回所抵押债券的交易行为。逆回购：为逆回购：为A A向向B B购买有价证券，并约定在未来特定日期将这购买有价证券，并约定在未来特定日期将这个有价证券卖回给个有价证券卖回给B B交易行为。（央行逆回购：借出资金）交易行为。（央行逆回购：借出资金）名词点击名词点击
