1、2022-4-28地方经济发展中的金融创新地方经济发展中的金融地方经济发展中的金融创新创新地方经济发展中的金融创新主要内容主要内容一、浙商精神与浙江金融发展一、浙商精神与浙江金融发展 关注浙商精神，客观看待浙商；关注浙商精神，客观看待浙商； 过度投机与借贷危机：正视温州案例过度投机与借贷危机：正视温州案例二、金融创新与地方金融发展二、金融创新与地方金融发展 金融发展目标与任务；现代金融、小微金融协调发展金融发展目标与任务；现代金融、小微金融协调发展 启示启示1：现代金融与经济安全；马太效应；：现代金融与经济安全；马太效应； 启示启示2：小微金融与引富助贫；趋同效应；：小微金融与引富助贫；趋同效
2、应； 三、如何做实小微金融（微小贷款）三、如何做实小微金融（微小贷款） 微小贷款微小贷款 = 弱势群体弱势群体 + 零隐性成本零隐性成本 + 可持续发展利率可持续发展利率 + 强势服务强势服务 = 微微笑笑贷款；贷款；四、若干案例评析四、若干案例评析 地方经济发展中的金融创新一、浙商精神与浙江金融发展一、浙商精神与浙江金融发展关注浙商精神，客观看待浙商关注浙商精神，客观看待浙商l第一代浙商的老第一代浙商的老“四千精神四千精神”：走遍千山万水、说尽千言万语、想尽千方百计、尝遍千辛万苦走遍千山万水、说尽千言万语、想尽千方百计、尝遍千辛万苦（少说多做、只做不说、做了再说；白天当老板、晚上睡地板（少说
3、多做、只做不说、做了再说；白天当老板、晚上睡地板 、周末看黑、周末看黑板板-三板三板精神）精神）l第二代浙商的新第二代浙商的新“四千精神四千精神”：期望与任务！期望与任务！千方百计提升品牌，千方百计保持市场、千方百计自主创新，千方百计提升品牌，千方百计保持市场、千方百计自主创新，千方百计改善管理；千方百计改善管理；l第二代浙商群体投机氛围过于浓烈；投机于现代金融获得暴利之方法难第二代浙商群体投机氛围过于浓烈；投机于现代金融获得暴利之方法难以复制（以复制（5%）（花旗银行、五大投行；）（花旗银行、五大投行；KODA等投机产品案例等投机产品案例 ）；）；l做大做强与做精做强做大做强与做精做强l晋商
4、、徽商、浙商；网商、云计算、云金融、阿里网络金融；平台经济晋商、徽商、浙商；网商、云计算、云金融、阿里网络金融；平台经济l徽商银行（徽商银行（6+7）、江苏银行（）、江苏银行（10合合1） 、浙商银行（、浙商银行（1）、江南银行？）、江南银行？地方经济发展中的金融创新客观看待与评价浙江金融客观看待与评价浙江金融l20130701国国10条、条、20130808国国8条相关内容；条相关内容；l金融总量全国领先、风险隐患不容忽视；金融总量全国领先、风险隐患不容忽视；l金融业对经济贡献度占比高、服务实体经济待加强；金融业对经济贡献度占比高、服务实体经济待加强；l地方银行亮点突出、发展待平衡；地方银行
5、亮点突出、发展待平衡；l新型金融组织发展迅速、市场定位待回归（浙江省小贷公司新型金融组织发展迅速、市场定位待回归（浙江省小贷公司2012年度运营概况）；年度运营概况）；l民间资金充裕、民间资本投机过度；民间资金充裕、民间资本投机过度；l金融改革得到重视和支持、过程艰难；金融改革得到重视和支持、过程艰难；l小微金融彰显特色、服务小微仍需做实；小微金融彰显特色、服务小微仍需做实；l微支付微支付微融资微融资微投资全国领先、亟待规范发展；微投资全国领先、亟待规范发展；l金融互联网与互联网金融；金融互联网与互联网金融；地方经济发展中的金融创新过度投机与借贷危机：正视过度投机与借贷危机：正视温州案例温州案
6、例l现现 象：停产半停产较往年增加；不良资产反弹、象：停产半停产较往年增加；不良资产反弹、l媒体夸张：温州众多企业因面临资金困境、资链断裂出现媒体夸张：温州众多企业因面临资金困境、资链断裂出现倒倒闭潮闭潮，跑路潮跑路潮、自杀潮自杀潮；与此同时：；与此同时： 2011年上半年温州银行年上半年温州银行业利润净增长业利润净增长50%，不良，不良0.3%（2012年年6月份近月份近3%、有的高达、有的高达9%；201304：超：超4%）l调查表明：温州当地的高利贷很少有进入到实体经济，调查表明：温州当地的高利贷很少有进入到实体经济， 参与参与放高利贷或投机出现了放高利贷或投机出现了问题问题才跑路，很少
7、因企业本身运营出才跑路，很少因企业本身运营出现问题而跑路的；（现问题而跑路的；（地方法人小银行与跨区经营的大银行地方法人小银行与跨区经营的大银行）l金融机构：银行资金套利？发达、欠发达地区的金融机构：银行资金套利？发达、欠发达地区的“五大行五大行”存贷比存贷比110%与与40%？“三个办法一个指引三个办法一个指引”如何做实？如何做实？ l思思 考：考：企业家为何不走企业家为何不走“破产路破产路”而而“跑路跑路”？高利贷资？高利贷资金金供给供给与与需求需求？产生原因及处理？产生原因及处理？地方经济发展中的金融创新温州市商业银行存贷比温州市商业银行存贷比1997199819992000200120
8、022003200436%43%57%64%63%66%75%79%2005200620072008200920102011201275%78%81%80%85%87%85%92%地方经济发展中的金融创新温州亿万富豪跑路后谈破产温州亿万富豪跑路后谈破产 称罪魁祸首称罪魁祸首是银行是银行 (过度放贷、高利贷、过桥贷款、拆桥过度放贷、高利贷、过桥贷款、拆桥)潘晓勇：温州潘发实业控股有限公司董事长，拥有多潘晓勇：温州潘发实业控股有限公司董事长，拥有多家子公司；家子公司；2011年年10月月18日开始日开始“走路走路”；此时，；此时，据他被提名据他被提名“2011年温州创业青年楷模候选人年温州创业青年
9、楷模候选人”只有一个月；只有一个月；2009 年一次性付清年一次性付清980万元买下一套房产；当年银行万元买下一套房产；当年银行给我贷给我贷1300万元；第二年给我贷万元；第二年给我贷2000万元；用途万元；用途银行从来不管、银行从来不管、银行存在很多潜规则：某套房产的贷款额度达不到银行存在很多潜规则：某套房产的贷款额度达不到2000万，银行为了做自己的业绩，先贷给万，银行为了做自己的业绩，先贷给1000万万元，存进去，再贷一次；以承兑汇票开出来，以元，存进去，再贷一次；以承兑汇票开出来，以质押的方式，那么银行的存款业绩就有质押的方式，那么银行的存款业绩就有2000万元万元了。同时，银行又给贷
10、了了。同时，银行又给贷了1000万，手里就有万，手里就有2000万现金了。再把万现金了。再把2000万元质押一次，再贷出来。万元质押一次，再贷出来。银行再贷给银行再贷给2000万元，那么，银行的存款就有万元，那么，银行的存款就有4000万了。我也套现了万了。我也套现了4000万元。万元。 图为跑路图为跑路10天回温的胡祥林接受记者采访天回温的胡祥林接受记者采访地方经济发展中的金融创新附：泰顺立人集团附：泰顺立人集团（值得称赞！值得思考！）值得称赞！值得思考！）l2012年年4月月5日，立人处置办发布第日，立人处置办发布第7号公告，县纪委和县委号公告，县纪委和县委组织部当天联合印发了组织部当天联
11、合印发了关于党员干部在温州立人教育集团关于党员干部在温州立人教育集团有限公司处置工作中执行若干规定的纪律要求有限公司处置工作中执行若干规定的纪律要求（泰纪（泰纪201212号），内容包括：号），内容包括：l在在2011年年10月月31日立人集团宣布停止支付所有借款本金及利日立人集团宣布停止支付所有借款本金及利息之后，党员干部向立人集团提取借款本金、利息，必须一息之后，党员干部向立人集团提取借款本金、利息，必须一律自行退还；律自行退还；l在上述时间点之前，领取未到期借款本金、利息的党员干部，在上述时间点之前，领取未到期借款本金、利息的党员干部，必须一律自行退还必须一律自行退还l文件还规定：在文件
12、还规定：在4月月15日前，上述情况的党员干部，应主动日前，上述情况的党员干部，应主动将上述款项一次性退还至建行泰顺支行的指定账户，违规者将上述款项一次性退还至建行泰顺支行的指定账户，违规者将按照有关规定给予党纪政纪处分；涉嫌犯罪的，移送司法将按照有关规定给予党纪政纪处分；涉嫌犯罪的，移送司法机关依法处理。机关依法处理。地方经济发展中的金融创新附：附：“1+8”地方金融改革创新发展方案要点地方金融改革创新发展方案要点（201008温州市政府携手浙大经济学院、金融研究院启动了前期研究；温州市政府携手浙大经济学院、金融研究院启动了前期研究；201109完稿；完稿； 201111上报国务院；上报国务院
13、；20120328批复）批复） l“1”：温州国家金融综合改革试验区总体方案温州国家金融综合改革试验区总体方案l“8”：8个专项具体方案个专项具体方案：创建民间资本管理服务公司；发展小额贷款公司；发展股权投创建民间资本管理服务公司；发展小额贷款公司；发展股权投资业；做强股权营运中心；创办民间借贷登记服务中心；温资业；做强股权营运中心；创办民间借贷登记服务中心；温州银行发展规划；州银行发展规划；农村金融机构股份制改革农村金融机构股份制改革；创建地方金融；创建地方金融监管中心监管中心其中：民间借贷登记服务中心、小额贷款公司市场化、民间资其中：民间借贷登记服务中心、小额贷款公司市场化、民间资本管理公
14、司以及地方金融监管中心这四大方案非常详细，已本管理公司以及地方金融监管中心这四大方案非常详细，已经进入了具体操作阶段；经进入了具体操作阶段；2013年年100家；公开招标；外地温家；公开招标；外地温商开放；商开放；l国务院总理温家宝国务院总理温家宝3月月28日日主持召开国务院常务会议，决定主持召开国务院常务会议，决定设立温州市金融综合改革试验区并批复设立温州市金融综合改革试验区并批复12条改革内容。条改革内容。地方经济发展中的金融创新值得强调的几点：值得强调的几点：1、 2002年年12月启动的温州作为月启动的温州作为全国唯一的金融改革综合试全国唯一的金融改革综合试验区以来成果如何？经验值得总
15、结！验区以来成果如何？经验值得总结！ （6条内容：条内容：国有银行小额国有银行小额贷款营销贷款营销“三包一挂钩三包一挂钩”；利率市场化改革；改革农信社；改造温州城；利率市场化改革；改革农信社；改造温州城市商业银行；推动商业银行产品、服务创新，如推出个人委托贷款；政市商业银行；推动商业银行产品、服务创新，如推出个人委托贷款；政府组建府组建2家中小企业投资（担保）公司，加大对中小企业支持力度家中小企业投资（担保）公司，加大对中小企业支持力度 ） 2、第二次综改（、第二次综改（12条条），成效如何？可否推广？值得关注！），成效如何？可否推广？值得关注！3、平常心看待：有总比无好；关注总比不关注好；平
16、常心看待：有总比无好；关注总比不关注好；有无实质有无实质性进展难自控；本就该做且浙江、温州等一直在摸索中；性进展难自控；本就该做且浙江、温州等一直在摸索中；4、浙江省台州市的金融特色同样值得关注！、浙江省台州市的金融特色同样值得关注！5、如何看待众多地方纷纷争取试验区（金融中心）？、如何看待众多地方纷纷争取试验区（金融中心）？地方经济发展中的金融创新二、金融创新与地方金融发展二、金融创新与地方金融发展金融发展动力金融发展动力：金融创新金融创新-制度、机构、制度、机构、产品产品；金融产品金融产品 = 金融工具金融工具 + 服务（自主、可服务（自主、可控）；控）；核心核心价格；价格；要务要务服务（
17、可持续、可复制）服务（可持续、可复制）；金融发展目标金融发展目标：l化解化解“两多与两难两多与两难”-民间资本多、投资难；中小微企业多、融资难；民间资本多、投资难；中小微企业多、融资难；l资金回归实体经济；资金回归实体经济；l金融回归服务业本色；金融回归服务业本色；金融发展任务金融发展任务：l民间财富管理中心；民间财富管理中心；l中小微企业金融服务中心；中小微企业金融服务中心；l民间资本规范化与阳光化；民间资本规范化与阳光化；l强化小微金融和地方金融特色；强化小微金融和地方金融特色；地方经济发展中的金融创新续：续：金融行业属性金融行业属性：服务谁？服务谁？ 实体经济实体经济（大、中、小、微企业
18、融资需求状况？大、中、小、微企业融资需求状况？）谁服务？多层次金融体系（直接融资与间接融资；大、中、小、谁服务？多层次金融体系（直接融资与间接融资；大、中、小、微类银行、准银行金融服务供状况？）；微类银行、准银行金融服务供状况？）；咋服务？咋服务？创新理念、变革行为、提升服务技术；创新理念、变革行为、提升服务技术；若干事例若干事例： 排队排队；个贷个贷IPC技术技术、团贷联保技术团贷联保技术（信用户、信用村、信用镇）（信用户、信用村、信用镇）1988年年6月月6日：银座金融服务社的日：银座金融服务社的“朝朝7晚晚9”；企业贷款；企业贷款+法法人担保人担保；高校贷款；高校贷款 + 校长担保？政府
19、贷款校长担保？政府贷款 + 市长担保？市长担保？特别强调特别强调：联保用于微贷联保用于微贷小贷、风险可控；大额的互保？商小贷、风险可控；大额的互保？商业银行融资（间接融资）用途业银行融资（间接融资）用途?地方经济发展中的金融创新地方金融改革成功要件地方金融改革成功要件l处理好两对关系：处理好两对关系：金融改革与经济发展的关系金融改革与经济发展的关系与与金融改革与风险监管防范的关系金融改革与风险监管防范的关系金融层面：民间资本能否真正进入正规金融体系中金融层面：民间资本能否真正进入正规金融体系中来来产业层面：能否重振制造业促进资金回归实体经济产业层面：能否重振制造业促进资金回归实体经济企业层面：
20、能否处理投资与投机关系、民营企业升企业层面：能否处理投资与投机关系、民营企业升级能否成功级能否成功政府层面：政府能否获得地方金融（类金融）活动政府层面：政府能否获得地方金融（类金融）活动监管权并正确行使之；监管权并正确行使之；关关 键：金融服务实体经济功能能否回归？小微金键：金融服务实体经济功能能否回归？小微金融能否做实？融能否做实？地方经济发展中的金融创新经济发展中金融需求经济发展中金融需求经济金融间关系：经济金融间关系：经济决定金融、金融反作用于经经济决定金融、金融反作用于经济；济；正确理解：正确理解：金融是现代经济的核心金融是现代经济的核心（199211）；国际；国际金融是现代世界经济的
21、核心金融是现代世界经济的核心（200112）；农村金融农村金融是现代农村经济的核心是现代农村经济的核心（200810）（）（健康管理与财富健康管理与财富管理）管理）；现代金融能成为现代金融能成为一般一般人生活、工作，生产制造型企人生活、工作，生产制造型企业业的核心吗的核心吗（投机可以一时但难以一世；投机可以一时但难以一世；5%） ？现代金融不发展不行；过度发展更不行！现代金融不发展不行；过度发展更不行！现代金融与小微金融须协调发展；现代金融与小微金融须协调发展；地方经济发展中的金融创新现代金融与经济安全现代金融与经济安全l白钦先（白钦先（20032003）：）： 现代金融相当程度虚拟化或独立化
22、倾向是一个非常重大现代金融相当程度虚拟化或独立化倾向是一个非常重大的问题，人类对这一问题的研究还相当肤浅，重视也不够；的问题，人类对这一问题的研究还相当肤浅，重视也不够； 现代金融这一发展趋势或倾向，对于人类来讲到底意味现代金融这一发展趋势或倾向，对于人类来讲到底意味着什么？是在推动、便利与加速经济的发展、结构的调整与着什么？是在推动、便利与加速经济的发展、结构的调整与分化、重组和升级，从而将现代经济金融推向更高的发展阶分化、重组和升级，从而将现代经济金融推向更高的发展阶段；还是从根本上腐蚀、弱化、空壳化现代经济，甚至于摧段；还是从根本上腐蚀、弱化、空壳化现代经济，甚至于摧毁现代经济？值得关注
23、和研究！毁现代经济？值得关注和研究！l现代金融发展中的财富安全现代金融发展中的财富安全（有毒金融产品有毒金融产品）、）、经济安全经济安全（2004年年中美大豆战）中美大豆战）与与政治安全政治安全（1998年香港金融保卫战；年香港金融保卫战；2001122020020102的阿根廷）的阿根廷）地方经济发展中的金融创新现代金融发展与现代金融发展与“占领华尔街占领华尔街”活动活动l从从2011年年9月月17日起，纽约爆发了一场名为日起，纽约爆发了一场名为“占领华尔街占领华尔街”的的民众抗议活动，持续数月、抗议浪潮波及洛杉矶、波士顿、民众抗议活动，持续数月、抗议浪潮波及洛杉矶、波士顿、芝加哥、华盛顿等
24、美国芝加哥、华盛顿等美国50多个大城市。抗议活动的矛头主要多个大城市。抗议活动的矛头主要指向指向华尔街华尔街“贪婪贪婪”、金融衍生品泛滥、金融系统弊病和政、金融衍生品泛滥、金融系统弊病和政府监管不力；府监管不力；l奥巴马奥巴马2011年年10月月6日正面回应蔓延至全美各地的日正面回应蔓延至全美各地的“占领华尔占领华尔街运动街运动”，美国民众经历了，美国民众经历了“大萧条大萧条”以来最严重的金融危以来最严重的金融危机，全国各地、各行各业都遭受重大损失，金融行业充斥着机，全国各地、各行各业都遭受重大损失，金融行业充斥着不负责任的行为，表达了不负责任的行为，表达了美国人民对金融系统的不满美国人民对金
25、融系统的不满；l一个健康的金融系统要求银行业及其他金融机构通过服务品一个健康的金融系统要求银行业及其他金融机构通过服务品质、价格和产品进行竞争，而非通过质、价格和产品进行竞争，而非通过欺诈性操作欺诈性操作、隐性收费隐性收费和和无人能懂的无人能懂的衍生性产品交易衍生性产品交易地方经济发展中的金融创新有毒金融产品之有毒金融产品之1：深南电：深南电-高盛案例高盛案例第一阶段第一阶段08030812：当月收市结算价算术平均值若高于：当月收市结算价算术平均值若高于62美元美元/桶，桶，深南电获深南电获30万美元万美元；否则：；否则：亏损（亏损（62 - 浮动价）浮动价）40万桶等额的美元万桶等额的美元第
26、二阶段第二阶段090101-20101031的的22个月内：当月收市结算价算个月内：当月收市结算价算术平均值若高于术平均值若高于64.5美元美元/桶，深南电获桶，深南电获30万美元；否则：万美元；否则：亏损（亏损（64.5 - 浮动价）浮动价）40万桶等额的美元万桶等额的美元据此协议：无论油价多高，深南电每月只获得据此协议：无论油价多高，深南电每月只获得30万美元；但万美元；但亏损却是无限的！亏损却是无限的！2004年中航油新加坡子公司也是购买高盛类似产品年中航油新加坡子公司也是购买高盛类似产品巨亏！巨亏！08年中国国家航空公司、中国东方航空公司年中国国家航空公司、中国东方航空公司购买类似产品
27、同样巨亏！购买类似产品同样巨亏！地方经济发展中的金融创新有毒金融产品之有毒金融产品之2：KODAlKOAD(Knock Out Discount Accumulator)国内翻译国内翻译为累计期权。这是一种极其复杂的金融衍生产品，为累计期权。这是一种极其复杂的金融衍生产品，它可以和外汇、股票、石油期货等挂钩，通常合约它可以和外汇、股票、石油期货等挂钩，通常合约的期限为一年。的期限为一年。l谐音称之为：谐音称之为：I kill you laterlKODA的原意是，在较平稳的市况下不断积累长期的原意是，在较平稳的市况下不断积累长期看好的股票。低于现价的行使价，使投资者在正股看好的股票。低于现价的
28、行使价，使投资者在正股价格上升之外，有更多的利可图，其杠杆性也加大价格上升之外，有更多的利可图，其杠杆性也加大了获利力度。了获利力度。地方经济发展中的金融创新KODA主要特性：以股票为例的主要特性：以股票为例的lKODA大多是一种与股票挂钩的期权产品，它设有取消价及行使价，大多是一种与股票挂钩的期权产品，它设有取消价及行使价，在一年的期限内以低于现时股价的水平为客户提供股票；在一年的期限内以低于现时股价的水平为客户提供股票；lKODA四个特性：四个特性：1、买入股票的行使价往往比现价低、买入股票的行使价往往比现价低10-20%；2、当股价升过现价、当股价升过现价3-5%时，合约自行取消；时，合
29、约自行取消；3、当股价跌破行使价时，投资者必须双倍吸纳股票；、当股价跌破行使价时，投资者必须双倍吸纳股票；4、合约期一般为一年，投资者只要有合约金额、合约期一般为一年，投资者只要有合约金额40%的现金或股票抵押即的现金或股票抵押即可购买，带有很高的杠杆性。可购买，带有很高的杠杆性。l08年底公布的重大案例：年底公布的重大案例：中信泰富在这种金融衍生品上的巨亏超过中信泰富在这种金融衍生品上的巨亏超过150亿港元；碧桂园投资金融衍亿港元；碧桂园投资金融衍生品出现巨亏生品出现巨亏12亿人民币；亿人民币；客户郝婷在星展银行投资顾问的操作下，购买了该投资产品，让郝婷的客户郝婷在星展银行投资顾问的操作下，
30、购买了该投资产品，让郝婷的8000多万元存款血本无归，而且还倒欠香港星展银行多万元存款血本无归，而且还倒欠香港星展银行9000多万元多万元 地方经济发展中的金融创新经济发展与小微金融经济发展与小微金融银银 监监 会（会（201112） ：大企贷款：大企贷款100%覆盖覆盖(服务过度！服务过度！)；中；中企企90%；小型企业；小型企业20%；“微型企业、个体工商户微型企业、个体工商户”？省金融办（省金融办（201110） ：中小企业获得正规金融机构支持的不：中小企业获得正规金融机构支持的不到到20%；金金 研研 院（院（201108）：“微企、个体工商户微企、个体工商户”3%左右；路桥左右；路桥
31、区区6%左右；左右；微型金融课题组：微型金融课题组：微贷员微贷员扫街扫街发现（发现（201303）：江山、）：江山、开化、常山：开化、常山：3%-4% l产业转型升级中的金融需求（产业转型升级中的金融需求（地方资本市场地方资本市场）劳动密集型向技术密集型调整，金融支持富余劳动力创业带动再就业；劳动密集型向技术密集型调整，金融支持富余劳动力创业带动再就业；l城镇化（城市化）发展中的金融需求城镇化（城市化）发展中的金融需求失土、离地农民创业资金支持；农民集中居住资金支持失土、离地农民创业资金支持；农民集中居住资金支持地方经济发展中的金融创新续续l统筹城乡发展中的金融需求统筹城乡发展中的金融需求金融
32、政策统筹；新农业、新农民、新农村；新生代农民；金融政策统筹；新农业、新农民、新农村；新生代农民；l农村基础设施建设金融需求农村基础设施建设金融需求工业向园区集中资金需求工业向园区集中资金需求 ；城乡基础设施一体化资金需求城乡基础设施一体化资金需求 ；城乡公共服城乡公共服务一体化资金需求务一体化资金需求 ；改善农村生态环境资金需求改善农村生态环境资金需求 ；l特定群体创业金融需求特定群体创业金融需求高校毕业生，失土、离地农民等创业中金融支持高校毕业生，失土、离地农民等创业中金融支持l民间财富传承与民间资金正常运作需求民间财富传承与民间资金正常运作需求民间财富传承；民间资金投资、小微企业融资；民间
33、财富传承；民间资金投资、小微企业融资；财富管理、健康管理财富管理、健康管理l跨越跨越“中等收入陷阱中等收入陷阱”中的金融需求中的金融需求地方经济发展中的金融创新续：续：l18大报告：推进经济结构战略性调整与加快经济发展方式大报告：推进经济结构战略性调整与加快经济发展方式转变主要有四点转变主要有四点-改善需求结构；优化产业结构；促进区域改善需求结构；优化产业结构；促进区域协调发展；协调发展；推进城镇化（战术、路径）推进城镇化（战术、路径）；l李克强（李克强（201211）：）：城镇化是扩大内需的最大潜力；城镇化是扩大内需的最大潜力；l2011年城市化率刚突破年城市化率刚突破50%，按照户籍人口统
34、计的城市化，按照户籍人口统计的城市化率，只有率，只有35%，西方发达国家的城市化率普遍都在，西方发达国家的城市化率普遍都在70%以以上，甚至有的高达上，甚至有的高达80%以上；以上；l今后今后20年战略机遇：孕育于城镇化之中；城市化率每年将年战略机遇：孕育于城镇化之中；城市化率每年将以增长以增长1个百分点的速度向前推进，到个百分点的速度向前推进，到2030年，即改革开放年，即改革开放50周年的时候，中国的城市化率将达到周年的时候，中国的城市化率将达到70%；l工业化创造供给工业化创造供给(接近尾声接近尾声)，城镇（市）化创造需求，城镇（市）化创造需求(方兴方兴未艾未艾) ；工业化和城镇化、农村
35、金融与农村经济须良性互动工业化和城镇化、农村金融与农村经济须良性互动；地方经济发展中的金融创新发展小微金融的理论视角：发展小微金融的理论视角： 小微金融与引富助贫，趋同效应与财富传承小微金融与引富助贫，趋同效应与财富传承 ：l首个获得诺贝尔和平奖的经济学家尤努斯（首个获得诺贝尔和平奖的经济学家尤努斯（2007）海南博鳌）海南博鳌亚洲论坛：亚洲论坛：60%的人口只拥有全世界总收入的的人口只拥有全世界总收入的6%，其贫穷，其贫穷是制度失灵所致；是制度失灵所致；l德德索托有一个著名的判断：贫困人群之所以贫困，是缘于其索托有一个著名的判断：贫困人群之所以贫困，是缘于其不具有不具有资源资本化资源资本化的
36、能力；的能力；人力资本人力资本+启动资金启动资金（一顿饭钱？）（一顿饭钱？）l一个富人或社会精英不喜欢的地方、不喜欢的制度，是没有一个富人或社会精英不喜欢的地方、不喜欢的制度，是没有希望的；同样，一个没有同情心、不帮助穷人，不帮助弱势希望的；同样，一个没有同情心、不帮助穷人，不帮助弱势群体的金融制度（或社会制度）同样是没有希望的（易纲群体的金融制度（或社会制度）同样是没有希望的（易纲2006金融论坛）；（金融论坛）；（警示：无产者革命最彻底！警示：无产者革命最彻底！）l金融业既要做好高端客户的服务、更不能忽视对金融业既要做好高端客户的服务、更不能忽视对金融弱势群金融弱势群体体金融服务，以激活或
37、将沉没的人力资本；金融服务，以激活或将沉没的人力资本；地方经济发展中的金融创新续：续：跨越中等收入陷阱与小微金融跨越中等收入陷阱与小微金融l陷入中等收入陷阱国家的陷入中等收入陷阱国家的10大特征大特征（ 50位国内知名专家）位国内知名专家）：经济增长回落或停滞、金融体系脆弱两个特征；经济增长回落或停滞、金融体系脆弱两个特征；民主乱象、民主乱象、贫富分化、腐败多发、过度城市化、社会公共服务短缺、贫富分化、腐败多发、过度城市化、社会公共服务短缺、就业困难、社会动荡、信仰缺失就业困难、社会动荡、信仰缺失（多属于社会问题多属于社会问题）；l值得关注值得关注：我国我国2012年人均年人均GDP已超过已超
38、过6000美元，迈入中等收入国家美元，迈入中等收入国家行列行列 ；我国仍处在进入中等收入发展阶段后的矛盾凸显期和风险高我国仍处在进入中等收入发展阶段后的矛盾凸显期和风险高发期：要特别重视居民收入差距问题，扭转居民收入差距发期：要特别重视居民收入差距问题，扭转居民收入差距扩大趋势；扩大趋势；l小微金融与引富助贫，趋同效应；小微金融与引富助贫，趋同效应； 地方经济发展中的金融创新三、如何做实小微金融三、如何做实小微金融？小微企业特点小微企业特点（中小企业？中小企业？20110618：中型、小型、微型企业、个：中型、小型、微型企业、个体工商户）体工商户）：大部分微小企业注册为大部分微小企业注册为“个
39、体工商户个体工商户”，多是，多是“夫妻店夫妻店”；大部分客户教育程度不高，不懂如何制作大部分客户教育程度不高，不懂如何制作“财务报表财务报表”；少数记有流水帐但也不完全；少数记有流水帐但也不完全；大部分客户采用大部分客户采用“包税包税”，很多客户不保存其经营记录；，很多客户不保存其经营记录；经营中大量采用现金结算的方式；缺乏和银行打交道经验；经营中大量采用现金结算的方式；缺乏和银行打交道经验；四没有四没有：微型金融因其服务的客户大多是：微型金融因其服务的客户大多是“四没有四没有”（没有（没有标准化的管理、没有财务报表、没有抵押担保物、没有标准化的管理、没有财务报表、没有抵押担保物、没有和银行打
40、交道的经验和银行打交道的经验四四 有有：有时间、有信用、有强烈劳动意愿、有交易痕迹；：有时间、有信用、有强烈劳动意愿、有交易痕迹；如何将如何将“四有四有”资源资本化？提供微小信用或准小额信用贷资源资本化？提供微小信用或准小额信用贷款、款、地方经济发展中的金融创新“3度度1率率”均衡与小微金融发展空间均衡与小微金融发展空间l广度：微小信贷或准信贷覆盖面（可望达到广度：微小信贷或准信贷覆盖面（可望达到10%）；）；l深度：户均贷款额度（深度：户均贷款额度（1000元？元？20万？万？500万？）；万？）；l风度：不良贷款容忍度（风度：不良贷款容忍度（1%-3%）；利率；）；利率；l“三度三度”的时
41、空性、动态性、相对性；的时空性、动态性、相对性；l思考：思考：1、某些县域金融机构号称小微企业、个体工商户覆盖率超、某些县域金融机构号称小微企业、个体工商户覆盖率超50%？如何理解？如何理解？2、众多专做微小贷款的不良率仅为、众多专做微小贷款的不良率仅为0.30%左右？左右？说明了什说明了什么？么？3、授信额度（深度）与贷款可得性、便利性？、授信额度（深度）与贷款可得性、便利性？地方经济发展中的金融创新“弱势群体的劳动力、信用资源弱势群体的劳动力、信用资源”如何资本化？如何资本化？微小贷款微小贷款 = 弱势群体弱势群体 + 零隐性成本零隐性成本 + 可持续发展利率可持续发展利率 + 强势强势服
42、务服务 = 微微笑笑贷款；贷款；l微贷款、微贷款、铁纪律铁纪律、强服务、强服务（延伸服务、延伸服务、） l服务谁？谁服务？咋服务？服务谁？谁服务？咋服务？l服务谁服务谁：错位：错位-大中型银行不愿做、不能做、不会做、来不及大中型银行不愿做、不能做、不会做、来不及做的小微企业、个体工商户；做的小微企业、个体工商户；（大超市与小超市、）（大超市与小超市、）l谁服务谁服务：小微金融机构：小微金融机构 + 地方政府地方政府（如：财政存款、高校等事业单（如：财政存款、高校等事业单位存款；地方银行与五大银行存贷比？）位存款；地方银行与五大银行存贷比？）；l咋服务咋服务：微贷理念：微贷理念+微贷技术微贷技术
43、+有效培训有效培训-改变不了别人，就改变不了别人，就改变自己；没有不还款的客户、只有做不好的银行；改变自己；没有不还款的客户、只有做不好的银行；“IPC个个贷、联保团贷贷、联保团贷” + “4品品+3表表”（“人品、产品、物品人品、产品、物品” + 行品行品-陈陈耀芳耀芳）l主要人物：主要人物：陈小军、王君陈小军、王君、李镇西、李镇西、陈耀芳陈耀芳；杜晓山、王君、；杜晓山、王君、焦瑾璞焦瑾璞 、何广文；、何广文；地方经济发展中的金融创新海尔集团承诺海尔集团承诺地方经济发展中的金融创新江山农村合作银行微贷中心江山农村合作银行微贷中心 微电影微电影-谁说你不能贷；谁说你不能贷；http:/ 思考：
44、员工、新员工、中层、高层培训差异？思考：员工、新员工、中层、高层培训差异？l新人战略新人战略体力、精力旺盛，可塑性强；家人关注与支持，社会资本可广泛调动体力、精力旺盛，可塑性强；家人关注与支持，社会资本可广泛调动；l系统培训系统培训台州银座学院、泰隆学院模式（视频）；招聘一般院校毕业生；台州银座学院、泰隆学院模式（视频）；招聘一般院校毕业生；2个月理个月理论学习（军事化管理）选拔；合格者论学习（军事化管理）选拔；合格者4个月师徒式培训个月师徒式培训-见习、实习；见习、实习；多次双向选择，约多次双向选择，约6个月便可可成为微贷员个月便可可成为微贷员-小贷员小贷员-额度更大的信额度更大的信贷员贷员
45、；AFR模式模式：无信贷经历的：无信贷经历的1至至2年的临柜工作人员；不脱产理论学习两个年的临柜工作人员；不脱产理论学习两个月；合格者不脱产见习月；合格者不脱产见习4个月；合格者脱产实习个月；合格者脱产实习2个月；个月；“1+N”联动；联动；本土化教材、案例研讨；内部培训师；日记、周记；案例总结；本土化教材、案例研讨；内部培训师；日记、周记；案例总结；l规范营销、规范调查、规范放贷规范营销、规范调查、规范放贷六不准；小贷送礼，摊薄成本高；小贷利率高但无隐性交易成本且速度快六不准；小贷送礼，摊薄成本高；小贷利率高但无隐性交易成本且速度快地方经济发展中的金融创新四、若干小微金融案例评析四、若干小微
46、金融案例评析 案例案例1：台州银行的小本贷款：台州银行的小本贷款l发展概况发展概况l1988年年6月月6日，现任董事长的陈小军借了日，现任董事长的陈小军借了5万块钱和另外万块钱和另外10个个体户凑钱，以个个体户凑钱，以10万元注册资金万元注册资金银座金融服务社银座金融服务社，在路桥，在路桥区的一间临街小屋挂牌，成立时仅有区的一间临街小屋挂牌，成立时仅有6名工作人员名工作人员(5142人人)；l2002年年3月，台州市商业银行成立，注册资本月，台州市商业银行成立，注册资本3亿元，政府股亿元，政府股权仅为权仅为5%，陈小军出任董事长兼行长（，陈小军出任董事长兼行长（2012年注册资本年注册资本18
47、亿，亿，上交税收上交税收5亿多亿多）l2003年提出打造年提出打造“我们可以信赖我们可以信赖”的的“中小企业伙伴银行中小企业伙伴银行”市场战略；市场战略；l2005年明确提出年明确提出“向下走向下走”的小客户战略；专攻微贷技术、的小客户战略；专攻微贷技术、专注小贷业务；专注小贷业务；2012年笔均贷款年笔均贷款50（46）万元；）万元；小本贷款中小本贷款中60%以上系首次获得正规金融机构贷款；以上系首次获得正规金融机构贷款；90%以上无抵押、以上无抵押、准担保准担保； 企业贷款企业贷款+法人担保法人担保地方经济发展中的金融创新台州银行近年主要财务指标台州银行近年主要财务指标项目项目2011年年
48、(12) 2010年年2009年年2008年年基本每股基本每股收益收益（元）（元）0.74(0.83)0.600.800.66总资产收总资产收益率益率2.60%(2.34%)2.67%2.46%2.74%不良贷款不良贷款比例（五比例（五级分类）级分类）0.33%(0.38%)0.23%0.31%0.43%拔备覆盖拔备覆盖率率533%(522%)397.84%243.03%152.57%地方经济发展中的金融创新主要做法：主要做法： （入户调查、眼见为实、自编报表、交叉检验）（入户调查、眼见为实、自编报表、交叉检验）l微贷款微贷款：准确的市场定位，失土、离地创业的微小企业、个体工商户；准确的市场定
49、位，失土、离地创业的微小企业、个体工商户；0.3-30万万;l强服务强服务：扫街式扫街式主动营销主动营销（宣传图片）；（宣传图片）；入户调查；三天内有明确结果；入户调查；三天内有明确结果；延伸服务；来者都是好人，好中选好；持续的学习机制延伸服务；来者都是好人，好中选好；持续的学习机制（ 银银座学院、新人战略座学院、新人战略）；充分融合世界微贷先进技术，符合微贷；充分融合世界微贷先进技术，符合微贷客户特点流程客户特点流程（产品（产品人品人品物品物品行品；行品；电表电表水表水表工资表；工资表；本土化调查方式本土化调查方式） ；l铁纪律：铁纪律： （六不准！六不准！）三度三度原则贷款用途真实性审查原
50、则贷款用途真实性审查（3度原则、三查）度原则、三查）培养培养“客户没钱借钱也要还客户没钱借钱也要还”的还款意识！的还款意识！地方经济发展中的金融创新案例案例2：泰隆银行微小贷款：泰隆银行微小贷款（笔均（笔均50万元；万元；2012手续手续费让利费让利1.2亿；批量开设小微贷专营机构亿；批量开设小微贷专营机构）2006200820092011(2012)存款余额存款余额75.04156.24233.59386.88(450)资本收益率资本收益率28.44%33.61%32.64%27.90%(17.94%)贷款余额贷款余额54.26101.95154.09281.05(350)五级不良率五级不良
