1、跨境电商，厘革时代国际电子商务新模式为中国保税物流物业市场远航再扬帆目录介绍04050607070810111112131415161718第一章 - 中国跨境电子商务之崛起一个方兴日盛的市场既有模式崭新模式各地政府竞相创建平台跨境电子商务之发展第二章 - 保税物流物业的机遇一个基于保税物流的模式需求将现何处如何运作平台搭建何处网购空间渐缺新面孔：租户之演变结语3介绍自2012年年末以来，国内已有数个城市被指定为跨境电子商务试点城市，其中包括上海、郑州、宁波、杭州、重庆和广州，未来更多城市亦将加入此队列。跨境电子商务这一新兴的交易模式业已开始为上海自贸区内的保税物流物业市场创造机遇。随着跨境电
2、子商务在全国范围内持续发展，上述试点城市不仅将扮演政策示范角色，亦将率先呈现出跨境电子商务对国内保税物流物业产生的影响。上海自贸区于2013年9月正式挂牌，高力国际研究部继而评估了跨境电子商务对自贸区所产生的影响，以期辨识该细分市场之机遇及挑战。4第一章中国跨境电子商务之崛起5一个方兴日盛的市场跨境电子商务在华愈趋普及，使消费者能够便捷地通过互联网直接从环球商家购置商品，尊享税赋减免、更完善的物流以及可靠的消费者保障服务。即便如此，跨境电子商务在中国仍处初级阶段。2009年至2014年期间，中国跨境电子商务进出口总额从人民币9,000亿元增至人民币4万亿元（如图4），年复合增长率达34.8%。
3、然而，邮政数据显示，来源于网络消费的数额仅为总额的沧海一粟。据国家邮政局，2014年中国快递总量约为140亿件，但跨境类快递仅占其中的2.3%。此外,行业研究机构估计,跨境进口业务仅占跨境电子商务交易总额的13%，或约人民币530亿元。随着中国消费者对网购愈加习以为常，该比例无疑将会上升。罗兰贝格咨询公司在其2014年的报告中指出，在不久的将来，通过保税网购模式的交易将占据中国电子商务进口规模的半壁江山。随着中国电子商务市场的迅速发展，跨境电子商务这一崭新模式在过去数年间呈现出显著的增长和变化（如图1）。据行业研究机构，中国目前拥有全球最大的网络消费群体，2014年网购用户数量达3.61亿人，
4、同比增长19.7%（如图2）。与其它国家超过1,500美元的人均消费相比，2013年中国人均网络消费支出约为1,000美元（如图3）。图1 : 网络零售市场交易额增长率（B2C）图2 : 网购用户数量亿人110%90%70%50%30%10%-10%-30%4.030%25%20%15%10%5%3.53.02.52.01.51.00.50.0201220132014e*2015e*0%2012*注：2014年年末估测值2013 2014e*2014年同比增长中国韩国日本美国英国2013年同比增长*注：2014年年末估测值来源：eMarketer、高力国际研究部，2015来源：Payvisio
5、n、Statista、CNNIC、高力国际研究部，2015图3 : 人均网络消费支出图4 : 中国跨境电子商务交易额美元每人人民币 万亿元2,5004.54.03.53.02.52.01.51.00.5050%45%40%35%30%25%20%15%10%5%2,0001,5001,00050000%200920102011201220132014e*20122013跨境电子商务交易额同比变化来源：Payvision、Statista、CNNIC、高力国际研究部，2015*注：2014年年末估测值来源：艾瑞咨询、高力国际研究部，20156既有模式在中国，从海外网站订购商品之概念并非截然全新。
6、现阶段国内消费者向海外零售商购买商品有两种模式。海外订购的一种既有模式即“代购”，亦称“代理买手”，其本质系非正规的小型进口者。第二种模式为直接从网站订购。这两种模式均能规避进口税，因其包裹在入境时会被视作个人物品，通常申报的价值较低，继而规避或减轻了其纳税义务。尽管这些模式也许能潜在地为消费者节省海关税收方面的开支，然而，其亦可引发一系列问题，譬如，在外语网站上购物遇到的语言障碍、缺乏消费者保障（国外出售的商品所提供的多数保障条款在国内无效）以及商品被海关没收的潜在风险。此外,消费者需支付国际航运费用，且由于国际航运从订购到递送可耗费10至30日，通常仍须担受航运导致的延误。此外，海外代购还
7、存在于非正式的个人网络之中。许多情况下，去海外旅行的中国人会替亲属、朋友及同事购买众多商品，并将其纳入行李箱运至中国境内。崭新模式随着电子商务进口业务步入规范化，第三种模式应运而生。在该模式下，顾客直接通过一个与政府挂钩的平台，或通过该平台进入企业网站即可订购商品，并在多数情况下支付10%的定额进口税，而该税率要低于传统的进口税。此模式要求零售商在中国设立一个中文环境的消费者服务渠道，用以处理退换货以及顾客投诉等售后事宜。该模式下的政策允许企业在试点城市的自贸区/保税区仓库里保税存储商品，从而减少递送时间。在商品离开自贸区/保税区之前，零售商无须支付税收。该模式解决了涉及语言障碍、售后服务、海
8、关没收风险、第三方代购以及货运耗时等一系列问题。作为回报，其确保了海关能够对那些本以个人包裹形式递送并可能逃税的商品征收10%的进口税。各地政府竞相创建平台所有试点城市均使用相同模式，即保税网购。然而，随着目前各个城市已经设立或正在设立自己的网站以期向公众直接销售商品（图5），有迹象表明中央政府有意促进试点之间的有序竞争。截至目前，已有六座城市设立了诸如销售平台或网店类型的网站，并使消费者能够通过这些政府准许的网站直接购买海外商品。深圳则属例外，其相关网站主要为招商平台，并非向公众直接销售。这些网站上的商品多属食品饮料、电子电器、婴儿护理、化妆品及服饰配饰类别，现阶段其原产国主要系日本、美国、
9、荷兰、韩国及德国。平台上购物，且无任何限制。据此判断，中央政府似乎正在促进这些平台之间的竞争，而其中最受欢迎的平台将有可能最终为众城市所采纳。然而，消费者通过这些跨境平台网购时并不受地域限制。譬如，广州拥有其专属平台，但广州的顾客可在上海的跨境通8通过网络及媒体途径对跨境电商网站的一次调查研究发现，上海及杭州目前拥有最为发达的跨境电子商务市场（图6）。在上海，亚马逊、1号店以及天猫均具备较高的市场渗透率，并租赁仓库以运营其跨境业务。此外，一则有趣的转变是，亚马逊在三月份宣布了进驻天猫平台开展跨境业务，从而引发了“合作竞争”一种合作与竞争的结合。在杭州，天猫国际、京东、钱城国际以及顺丰海淘业已进
10、入市场，并租赁仓库或宣布其与海关达成的合作。钱城国际和顺丰海淘均属于跨境网购平台，分别由一家杭州当地企业及顺丰速运设立。在广州、宁波、郑州、重庆及深圳，天猫作为主要的市场参与者，如非已宣布与海关达成合作并获准运营“保税购物”模式，便已建立仓储设施。图6 : 跨境电子商务试点城市，服务平台及市场参与者城市设立时间运营区域市场参与者上海2012中国(上海)自由贸易试验区亚马逊、1号店、天猫国际天猫国际、京东海外购、钱城国际、顺丰海淘杭州广州宁波郑州重庆深圳201220132012201220122014杭州保税物流中心广州白云空港综合保税区, 南沙自贸区宁波保税区天猫国际天猫国际天猫国际天猫国际天
11、猫国际河南保税物流中心重庆西永综合保税区前海自贸区主要品类：主要进口国家：法国韩国日本德国荷兰美国澳大利亚来源：平台网站、高力国际研究部，2015“一袋美国大坚果的出厂价在100元人民币，在这个平台上，天猫国际卖120元，而传统贸易进口的价格则接近190元。” 阿里巴巴引自商务部，2014年7月9跨境电子商务之发展截至目前，中央政府已指定七座城市作为跨境电子商务试点，包括正处申请阶段的西安、青岛、烟台及武汉，可想而知今后将有更多城市步入此列。跨境电子商务发展及相关政策的变革脉络如下：主要事件或政策备受关注的国内乳制品质量问题丑闻导致了进口乳制品价格的上涨。为此，消费者开始通过互2008年联网向
12、国外零售商订购乳制品，其不仅价格更低，品类亦更多。2012年12月2013年9月中央政府指定上海、郑州、宁波、杭州及重庆为跨境电子商务试点城市。广州获批成为试点城市。中国海关总署准许这六座试点城市存储于保税区或通过保税区转运的商品适用于现行的“行邮税”。2014年3月行邮税如需适用行邮税，邮包限值人民币1,000元，或即使价值超出人民币1,000元，邮包须仅含一件物品；且该类邮包须被认定为“自用”。这一政策仅在试点城市获准适用。在上海运作电子商务进口的企业（涵盖销售、支付、物流及仓储）须通过上海东方电子支付系统向上海海关备案。2014年4月2014年7月中国海关总署规定所有跨境电子商务业务均须
13、向海关报备。深圳获批成为试点城市。2014年8月2014年9月2014年10月2014年11月亚马逊通过跨境通平台设立跨境网店。1号店通过跨境模式销售进口商品。好市多通过天猫国际开设跨境网店并首次涉足中国市场。中央政府要求加快出台支持跨境电子商务发展的新政策。工业和信息化部允许境外投资者在上海自贸区内以100%股权比例投资经营在线交易以及数据处理业务。2015年1月2015年1月2015年1月2015年3月2015年3月浙江省印发了一份关于电子商务发展的三年行动计划（2015-2017）。上海外高桥集团采用跨境模式开设网购店。亚马逊在天猫开设进口旗舰店。国务院批准杭州设立中国（杭州）跨境电子商
14、务综合试验区。事件政策10第二章保税物流物业的机遇一个基于保税物流的模式前文阐述的新模式依赖于作为其运作基础的保税物流仓储。有鉴于此，跨境电子商务的发展将直接转化成保税物流仓储的需求。高力国际 | 2015年4月 | 跨境电商，厘革时代 11需求将现何处以2013年9月设立的上海自贸区为例，临港和浦东机场两个板块最有可能在中短期内吸纳来自潜在租户的保税仓储需求。临港将为涉足跨境电子商务的进口商带来独特机遇。大数据1的崛起以及先进的消费行为预测分析，加之港口的保税仓储功能（在货物被订购并递送之前），均将降低运输对时间的敏感度，并使得企业能够在众多产品的运输上充分利用海运以大幅节约成本。电子产品、
15、奢侈品和婴儿产品将尤为适合海运/保税存储模式。浦东机场保税区为首个获海关批准在上海自贸区内运营跨境电子商务的区域，跨境通的仓库亦坐落于此。该仓库业主透露，自跨境通上线以来，其已与数家海外供应商签约，并正与多家供应商接洽。截至2014年年末，该业主已向涉足跨境电商业务的租户出租逾10,000平方米的面积，并拟在短期内增加50,000平方米的仓储面积。历经数载缓慢发展后，临港的保税仓储需求于过去两三年内呈现出较高水平的吸纳量。保税区现代物流设施的发展和上海自贸区的新政已然激发了大宗商品/期货交易商在该区域储存金属类或高附加值商品的兴趣。与土地供应极为稀缺的外高桥相异，临港具备拓展空间及一套相应的规
16、划。根据上海自贸区的公示规划方案，临港总开发规模将从目前约111万平方米增至530万平方米，且其中一部分将被特定为跨境电子商务所用。因此，作为一个可供国际零售商、电子商务企业及第三方供应商运营跨境电子商务的区域，浦东机场保税区将备受关注。其相对邻近市中心的优越地理位置以及发达的基础设施和航空物流服务，将对欲涉足该领域的企业极具吸引力。无独有偶，预计临港亦将获益。包括拥有连接超过300个国际港口的航线、现代物流设施的可利用性以及相对低廉的租金在内的诸多因素将使该区域成为跨境电子商务的海运目的地。理所当然，这亦系假设海关准许临港运作保税网购模式下之一种推断（图8）。尽管尚未揭晓，但市场普遍预计其将
17、在2015年获批。另外，临港将具备成本优势。尽管临港平均租金水平自2011年起稳步上升，目前该区域内保税物流物业的平均租金仍仅为人民币1.06元每天每平方米。图7 : 2014年年末上海自贸区各板块入驻率图8 : 临港和浦东机场平均租金及空置率人民币每天每平方米N1.61.41.260%50%外高桥100%浦东机场79%40%30%1.00.80.620%10%0.40.2临港97%0%0.02008200920102011201220132014临港平均租金临港空置率浦东机场平均租金浦东机场空置率来源：高力国际研究部，2015来源：高力国际研究部，20151大数据: 根据维基百科，大数据广义
18、上指无法适用传统数据处理程序的海量综合数据，201512 跨境电商，厘革时代 | 2015年4月 | 高力国际如何运作各类海外商品被批量进口并存储于保税仓库内，而商品的品类则取决于各零售商的销售预估和策略。一旦订单下达，商品即可通过国内快递公司从保税仓库递送至消费者手中。进口商仅须在此环节承担纳税义务，现阶段可按“行邮税”的税率缴付。2014年10月，美国零售商好市多已率先利用此新政于天猫国际开设网店。好市多根据天猫平台消费者的消费行为，从销售坚果、鱼油和干果着手，仅三天时间内便售出6,000磅（约2,700公斤）坚果产品以及3,000磅（约1,360公斤）干果产品。据阿里巴巴，天猫平台上60
19、%以上的国际订单均在保税网购模式下完成。该模式为消费者及海关双方均带来显著利益。对于消费者，其既可保证消费者权益受保障，亦能节省递送时间。对于海关，其可减少须处理的直邮包裹数量，从而在理论上减少入境避税包裹的数量。13平台搭建新模式中另一个基础部分系网络平台，所有交易的达成均将依靠这一平台。各试点城市业已或正在开发其专属平台。在上海，官方的跨境电商平台为跨境通。2013年12月，跨境通于上海自贸区成立，成为全国首个跨境电商平台。该网站（）目前供应包括来自于韩国、日本、澳大利亚、美国、意大利和法国在内的30多个海外供应商的10,000余种产品。国际电子商务企业，诸如亚马逊和1号店目前已与跨境通在
20、物流、仓储和在线支付等方面展开合作以实现其跨境电子商务交易。尽管已有平台与之竞争，诸如由阿里巴巴于2014年年初设立的天猫国际（tmall.hk），跨境通仍持续吸引着那些对该市场感兴趣的国际零售商。14何处网购行业研究机构数据显示（图9），美国系最受中国网购用户欢迎的市场，来自美国的商品占跨境销售总额的47，日本和英国位居其后。支付宝数据显示，2013年7月至2014年7月期间，美国商品的在线交易额增长率逾250%，该系统处理着国内大部分互联网交易。除美国、日本和英国之外，韩国、香港、台湾、马来西亚、瑞典、荷兰和丹麦亦跻身前十，成为最受中国互联网消费者欢迎的区域（图10）。图9 : 最受中国网
21、购用户青睐的五大进口地区图10 : 最受中国网购用户青睐的十大进口地区50%?叒?仅侘?40%30%20%10%0?来源：支付宝，高力国际研究部，2015跨境销售额占比来源：The Paypers，高力国际研究部，20152014年伊始，NTT通信株式会社对200位涉及电子商务的英国和美国公司决策者进行了调查访问。结果显示，诸多来自英国和美国的公司已对进军中国市场跃跃欲试。该调查发现，中国大陆系这些企业扩张最为热门的目的地（图11）。跨境电子商务将为这些企业进入中国市场提供一条切实可行的途径。图11 : “在未来12个月，您的组织希望在以下哪些地区通过电子商务扩张销售及服务？”0%10%20%
22、30%40%50%60%70%80%90%来源：NTT通信株式会社、高力国际研究部，201515空间渐缺自2011年至2014年，上海保税仓储空间空置率从19.8降至5.4（图12），同期，外高桥港和洋山港的吞吐量亦几近增至上限（图13）。由此可见，保税仓储空间需求受电子商务推动而上升之际亦正值可出租面积总量的缩减期。上海保税仓库的租金增幅亦系佐证，其从2013年的人民币1.23元每天每平方米上涨至2014年的人民币1.27元每天每平方米，年涨幅为3.0%（图14）。随着政府颁布或计划出台一系列惠及外国投资者的新政，且致力于进一步拓展港口的吞吐能力，预计需求只会有增无减。图12 : 上海自贸区
23、新增供应，净吸纳量及空置率图14 : 上海自贸区保税物流物业平均租金平方米人民币每天每平方米400,000350,000300,000250,00025%1.308.0%7.0%1.251.201.151.101.051.000.9520%15%10%5%6.0%5.0%4.0%3.0%2.0%200,000150,000100,00050,00001.0%0.0%2010新增供应来源：高力国际研究部，201520112012净吸纳量2013空置率201420102011平均租金201220132014同比变化来源：高力国际研究部，2015图13 : 外高桥港及洋山港标准集装箱吞吐量000 标
24、准集装箱18,00016,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,0000200920102011洋山港201220132014*外高桥港*注：截至2014年10月来源：高力国际研究部，201516新面孔：租户之演变保税物流物业的租户正处演变过程中。从前，这些设施的主要租户来自于制造及贸易行业。这一局面正在转变。来自零售、电子商务及物流业的企业已开始租赁保税物流物业，同时，国际零售商、发展商及运营商对该板块的兴趣愈加强烈。对国际零售商而言，新政策允许其无须承担过高的资本投入便能进入中国市场，而中国通常被认为是全球最具挑战的电子商务市场之一（图15）。困难包括
25、税收条款及合规、运输难度与成本、商检以及支付结算。图15 : “请根据开展电子商务业务的挑战难度对下列亚洲地区排序”0%10%20%30%40%50%来源：NTT通信株式会社、高力国际研究部，2015阿里巴巴集团创始人及执行董事长马云曾表示，对于那些欲向中国消费者直接销售商品的国外小企业而言，“现在就是机会”，这是因为新的模式将缔造一条清晰的交易渠道：在线直接向消费者出售商品（此处多指通过阿里巴巴跨境平台）。阿里巴巴数据显示，过去三年间销售中国消费者最青睐的，包括婴儿奶粉、医疗保健品、化妆品以及护肤品产品的公司之租赁需求将愈加畅旺。而作为在2013年7月至2014年7月期间，销售全球网购增长最
26、快的品类时尚服饰和奢侈品的公司亦将如此。17结语电子商务在中国的崛起已对国内物流体系和物流物业市场产生巨大影响。如今，这一变化已触及保税区，保税网购为中国消费者购买海外商品提供保障，并消除了有关售后服务、税赋、海关清关以及运输时限等诸多不确定因素。这一崭新模式业已为若干电子商务企业和物流发展商创造了机会，亚马逊和阿里巴巴入驻中国（上海）自由贸易试验区以及其它试点城市的保税区即系佐证。随着跨境电子商务的演变，其对所有试点城市内保税仓库潜在和现有业主及租户的影响将尤为显著。从产品品类到货运形式等一切的改变，海外订购商品这一看似简单的行为将对保税物流物业市场影响深远。谙熟政策、消费者行为以及物流行业的零售商、投资者及发展商有望率先斩获市场先机并大受裨益。18
