1、第六课投资理财的选择第六课投资理财的选择基础整合基础整合考点突破考点突破易错点拨易错点拨热点聚焦热点聚焦基础整合基础整合 基础梳理基础梳理网络构建网络构建基础梳理基础梳理一、储蓄存款和商业银行一、储蓄存款和商业银行1.1.储蓄存款储蓄存款(1)(1)储蓄机构储蓄机构: :主要是各主要是各 。(2)(2)类型类型: : 储蓄和储蓄和 储蓄。储蓄。(3)(3)特点特点: :比较安全比较安全, ,风险较低。风险较低。(4)(4)风险风险: :存在通货膨胀情况下存在通货膨胀情况下 及定期存款提前支取而及定期存款提前支取而 的的风险。风险。商业银行商业银行活期活期定期定期存款贬值存款贬值 损失利息损失利
2、息(5)(5)利息、利率与本金利息、利率与本金利息利息: :是银行因为使用是银行因为使用 而支付的报酬而支付的报酬, ,是是 的增值部分。的增值部分。利率利率: :是利息率的简称是利息率的简称, ,是一定期限内是一定期限内 与与 的比率。的比率。利息计算利息计算: :存款利息存款利息= =本金本金 存款期限。存款期限。2.2.我国的商业银行我国的商业银行(1)(1)商业银行商业银行: :是指经营吸收公众是指经营吸收公众 、发放、发放 、办理结算等业务、办理结算等业务, ,并并以以 为主要经营目标的金融机构。为主要经营目标的金融机构。(2)(2)商业银行体系商业银行体系: :我国的商业银行以我国
3、的商业银行以 银行为主体银行为主体, ,是我国金融体系是我国金融体系中最重要的组成部分。中最重要的组成部分。(3)(3)商业银行的业务商业银行的业务: :商业银行的主要业务有商业银行的主要业务有: :存款业务、存款业务、 业务和业务和 业务。业务。储户存款储户存款 存款本金存款本金 利息利息本金本金利息率利息率存款存款贷款贷款利润利润国家控股国家控股 贷款贷款结算结算二、股票、债券和保险二、股票、债券和保险1.1.股票股票(1)(1)含义含义: :股票是股票是 在筹集资本时向出资人出具的在筹集资本时向出资人出具的 。股票代表其持有者股票代表其持有者( (即股东即股东) )对股份公司的对股份公司
4、的 。(2)(2)收入收入: :一部分是一部分是 收入收入, ,另一部分收入来源于股票价格上升另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。带来的差价。(3)(3)作用作用: :对促进对促进 、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。有重要作用。(4)(4)特点特点: :高风险、高收益的投资方式。高风险、高收益的投资方式。2.2.债券债券(1)(1)含义含义: :债券是一种债券是一种 , ,即筹资者给投资者的债务凭证即筹资者给投资者的债务凭证, ,承诺在承诺在一定时期支付约定的一定时期支付约定的 , ,并到期偿还本金。并到期偿还本金。股份有限公司股
5、份有限公司股份凭证股份凭证所有权所有权股息或红利股息或红利 资金融通资金融通 债务证书债务证书 利息利息(2)(2)类别类别: :国债、国债、 和企业债券。和企业债券。(3)(3)作用作用: : 的一种重要方式。的一种重要方式。3.3.商业保险商业保险(1)(1)功能功能: :规避风险。规避风险。(2)(2)类型类型: :分为分为 和和 两大类。两大类。(3)(3)订立保险合同的原则订立保险合同的原则: : 、协商一致、协商一致、 。4.4.投资收益与投资风险投资收益与投资风险(1)(1)一般情况下一般情况下, ,风险与收益成风险与收益成 比比: :高风险高收益高风险高收益, ,低风险低收益。
6、低风险低收益。(2)(2)不同的投资方式不同的投资方式, ,风险不同风险不同, ,收益也不同。收益也不同。金融债券金融债券筹集资金筹集资金 人身保险人身保险财产保险财产保险 公平互利公平互利 自愿订立自愿订立 正正网络构建网络构建考点突破考点突破 精讲考点精讲考点典题例练典题例练近五年考点展示近五年考点展示高高频频考考点点1 1个计算个计算: :投资收益的计算。投资收益的计算。1 1对关系对关系: :风险与收益。风险与收益。3 3个业务个业务: :商业银行的主要业务。商业银行的主要业务。3 3个原则个原则: :订立保险合同的原则。订立保险合同的原则。4 4种方式种方式: :储蓄、股票、债券、保
7、险。储蓄、股票、债券、保险。题题型型预预测测选择题选择题:非选择题非选择题:考点一商业银行考点一商业银行考点透析考点透析1.1.储蓄存款储蓄存款(1)(1)储蓄存款的特点储蓄存款的特点活期储蓄活期储蓄定期储蓄定期储蓄存期存期不规定存期不规定存期事先约定期限事先约定期限收益收益利率低、收益低利率低、收益低利率较高利率较高, ,收益较高收益较高特点特点流动性强、灵活方便流动性强、灵活方便流动性较差流动性较差, ,收益较高收益较高风险风险比较安全比较安全, ,风险较低风险较低, ,但也存在通货膨胀情况下存款贬值但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险及定期存款提前支取而损失利
8、息的风险利率利率准备金率准备金率(1)(1)利率利率: :利率是指一定时期内利息额与存贷资金额即本金的比率。年利率是指一定时期内利息额与存贷资金额即本金的比率。年利率利率= =月利率月利率12(12(月月)=)=日利率日利率360(360(天天)()(银行理财产品年化收益率按银行理财产品年化收益率按365365天天计算计算) )。实际利率与同期物价涨幅相关。实际利率与同期物价涨幅相关。(2)(2)存款准备金率存款准备金率: :存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的清算需要而准备的, ,是缴存在中央银行的存款是缴存在中央银行的
9、存款, ,中央银行要求的存款准备金中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金率下调占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金率下调, ,会增加商业会增加商业银行放贷能力、抑制通货紧缩。银行放贷能力、抑制通货紧缩。方法技巧方法技巧(2)(2)辩证看待我国居民储蓄存款的快速增加辩证看待我国居民储蓄存款的快速增加从原从原因看因看积极方面积极方面是我国经济发展和居民收入增加的结果是我国经济发展和居民收入增加的结果消极方面消极方面表明我国社会保障体系不健全、投资渠道单一表明我国社会保障体系不健全、投资渠道单一其他因素其他因素中国传统文化、社会结构、家庭观念等中国传统文化、
10、社会结构、家庭观念等从作从作用看用看积极方面积极方面作为一种投资行为作为一种投资行为, ,利国利民利国利民: :有利于养成有计有利于养成有计划的生活方式划的生活方式, ,有利于获得利息收益有利于获得利息收益, ,有利于积有利于积累资金支援国家建设累资金支援国家建设消极方面消极方面意味着居民消费和投资会在一定程度上受到抑意味着居民消费和投资会在一定程度上受到抑制制, ,对改善居民生活质量、启动消费需求、扩大对改善居民生活质量、启动消费需求、扩大内需有不利影响内需有不利影响综合分析居民储蓄增长的原因综合分析居民储蓄增长的原因(1)(1)经济发展、收入增长是居民储蓄增长的根本原因。经济发展、收入增长
11、是居民储蓄增长的根本原因。(2)(2)居民投资观念落后、投资方式单一是居民储蓄增长的重要原因。居民投资观念落后、投资方式单一是居民储蓄增长的重要原因。(3)(3)社会保障制度不健全是居民热衷储蓄的重要因素。社会保障制度不健全是居民热衷储蓄的重要因素。方法指导方法指导2.2.商业银行业务与市场经济的关系商业银行业务与市场经济的关系业务业务在市场经济中发挥作用在市场经济中发挥作用存款存款业务业务(1)(1)回笼货币回笼货币, ,缓解由于市场流通中货币量过大而导致的物价上涨缓解由于市场流通中货币量过大而导致的物价上涨(2)(2)引导居民投资、理财引导居民投资、理财, ,增加居民收入增加居民收入(3)
12、(3)有利于消费者树立正确的消费观念有利于消费者树立正确的消费观念贷款贷款业务业务(1)(1)弥补资金不足现状弥补资金不足现状, ,推动工商企业发展推动工商企业发展(2)(2)使消费者通过贷款消费使消费者通过贷款消费, ,提升自身生活水平提升自身生活水平(3)(3)刺激经济发展刺激经济发展, ,当经济低迷时当经济低迷时, ,可以通过增加贷款可以通过增加贷款, ,刺激消费刺激消费, ,拉动经济增长拉动经济增长结算结算业务业务(1)(1)提高商业银行的利润提高商业银行的利润(2)(2)引导居民投资引导居民投资, ,增加居民收入增加居民收入(3)(3)加速货币流通加速货币流通, ,方便经济往来方便经
13、济往来3.3.我国的常见银行我国的常见银行商业银行商业银行中国人民银行中国人民银行性质性质企业法人企业法人政府机关政府机关业务业务存款、贷款、汇兑、结算、储存款、贷款、汇兑、结算、储蓄等蓄等货币政策、监督稽核、信贷服务、货币政策、监督稽核、信贷服务、经理国库、征信管理等经理国库、征信管理等构成构成国有银行、外资银行、地方银国有银行、外资银行、地方银行等行等在省在省( (自治区、直辖市自治区、直辖市) )、地、地( (市市) )、县县( (市市) )设置的分行设置的分行, ,是中国人民银是中国人民银行的派出机构行的派出机构, ,由中国人民银行实由中国人民银行实行集中统一领导和管理行集中统一领导和
14、管理中国人民银行中国人民银行商业银行商业银行中国人民银行是国家机关中国人民银行是国家机关, ,是我国金融机构和金融秩序的管理者是我国金融机构和金融秩序的管理者, ,是宏观调控的是宏观调控的实施者实施者, ,不属于商业银行范畴。不属于商业银行范畴。辨别区分辨别区分4.4.利率变动的影响利率变动的影响存款存款利率利率变动变动上调上调会吸引居民储蓄会吸引居民储蓄, ,使流通中的货币量减少使流通中的货币量减少, ,从而从而使生活消费支出相对下降使生活消费支出相对下降下调下调会使居民储蓄下降会使居民储蓄下降, ,流通中的货币量增加流通中的货币量增加, ,从而从而使生活消费支出相对增加使生活消费支出相对增
15、加, ,同时还会改变居民的同时还会改变居民的投资方向投资方向, ,如转向股票和债券等如转向股票和债券等贷款贷款利率利率变动变动上调上调会加大借款成本会加大借款成本, ,抑制借款者的借款积极性抑制借款者的借款积极性, ,从而抑制银行贷款规模从而抑制银行贷款规模, ,减减少流通中的货币量少流通中的货币量, ,并使投资需求相对下降并使投资需求相对下降下调下调会减少借款成本会减少借款成本, ,刺激借款刺激借款, ,使银行贷款规模扩大使银行贷款规模扩大, ,增加流通中的货币量增加流通中的货币量利率升降与利率升降与投资收益投资收益(1)(1)一般来说一般来说, ,利率上升则收益增加利率上升则收益增加; ;
16、利率下降则收益下降利率下降则收益下降(2)(2)储蓄存款实际收益和物价涨幅存在关系储蓄存款实际收益和物价涨幅存在关系, ,只有利率水平高于物价涨只有利率水平高于物价涨幅幅, ,实际收益才会存在实际收益才会存在国家对信贷国家对信贷杠杆的运用杠杆的运用(1)(1)我国信贷调节的主要表现我国信贷调节的主要表现: :国家根据国民经济发展的需要国家根据国民经济发展的需要, ,可以对不可以对不同部门和企业同部门和企业, ,在发放信贷资金和规定利息率方面实行区别对待的政策在发放信贷资金和规定利息率方面实行区别对待的政策, ,以引导不同部门、企业的生产经营活动沿着有利于国民经济的方向发以引导不同部门、企业的生
17、产经营活动沿着有利于国民经济的方向发展。同时展。同时, ,信贷还是国家加强经济管理信贷还是国家加强经济管理, ,提高经济效益的有力手段提高经济效益的有力手段(2)(2)运用利率来调节经济运用利率来调节经济: :在经济过热的时候在经济过热的时候, ,实施紧缩性货币政策实施紧缩性货币政策, ,提高提高利率利率, ,这样人们就会减少消费和投资这样人们就会减少消费和投资; ;在经济低迷的时候在经济低迷的时候, ,实施适度宽松实施适度宽松的货币政策的货币政策, ,降低利率降低利率, ,人们就会贷款或把存款拿出来进行消费和投资人们就会贷款或把存款拿出来进行消费和投资命题探究命题探究命题角度命题角度1 1储
18、蓄存款储蓄存款【典例典例】 (2018(2018河北石家庄一模河北石家庄一模) )随着互联网金融的蓬勃发展随着互联网金融的蓬勃发展, ,互联网贷款申互联网贷款申请的便利使得校园网贷快速发展请的便利使得校园网贷快速发展, ,这需要大学生擦亮慧眼识别这需要大学生擦亮慧眼识别“低息贷款低息贷款”的的陷阱。某机构推出一款号称年利率为陷阱。某机构推出一款号称年利率为2%2%的的“低息贷款低息贷款”, ,若借若借20 00020 000元元, ,需先扣需先扣除除4 0004 000元元“保证金保证金”( (到期抵充应还本金到期抵充应还本金) )。一年后除需归还本金及约定利息。一年后除需归还本金及约定利息外
19、外, ,还得支付还得支付1 6001 600元元“管理费管理费”。那么。那么, ,该贷款的实际年利率为该贷款的实际年利率为( () )A.10% A.10% B.12% C.12.5% D.2.5% B.12% C.12.5% D.2.5%解析解析:C :C 本题主要考查利率的计算。首先需要算出借本题主要考查利率的计算。首先需要算出借20 00020 000元所要支付的利元所要支付的利息息, ,年利率为年利率为2%2%的的“低息贷款低息贷款”, ,还得支付还得支付1 6001 600元元“管理费管理费”, ,共需支付利息共需支付利息20 00020 0002%+1 600=2 000(2%+1
20、 600=2 000(元元););其次算出该贷款的实际年利率。若借其次算出该贷款的实际年利率。若借20 00020 000元元, ,需先扣除需先扣除4 0004 000元元“保证金保证金”, ,实际到手的贷款是实际到手的贷款是16 00016 000元。故该贷款的元。故该贷款的实际年利率是实际年利率是2 0002 00016 00016 000100%=12.5%100%=12.5%。故。故C C正确。正确。命题角度命题角度2 2商业银行商业银行【典例典例】 (2018(2018全国全国卷卷,15),15)20182018年年4 4月月, ,在博鳌亚洲论坛年会上在博鳌亚洲论坛年会上, ,中国人
21、中国人民银行宣布了中国金融业对外开放民银行宣布了中国金融业对外开放1212大举措大举措, ,包括取消银行和金融资产管理包括取消银行和金融资产管理公司的外资持股比例限制公司的外资持股比例限制, ,大幅度扩大外资银行的业务范围等。扩大中国金大幅度扩大外资银行的业务范围等。扩大中国金融业对外开放融业对外开放, ,意味着意味着( () )金融市场结构将发生变化金融市场结构将发生变化, ,系统性金融风险降低金融产品将更加丰富系统性金融风险降低金融产品将更加丰富, ,市场主体有更多选择金融机构的成本将降低市场主体有更多选择金融机构的成本将降低, ,金融资产的收益率提高金融资产的收益率提高将形成新的竞争格局
22、将形成新的竞争格局, ,促进中国金融业改革促进中国金融业改革A.A.B.B.C.C.D.D.解析解析:D:D正确正确, ,为扩大中国金融业对外开放为扩大中国金融业对外开放, ,取消了银行和金融资产管理取消了银行和金融资产管理公司的外资持股比例限制公司的外资持股比例限制, ,大幅度扩大外资银行的业务范围等大幅度扩大外资银行的业务范围等, ,旨在实施内外旨在实施内外一致的股权投资比例规则一致的股权投资比例规则, ,激发外资参与中国金融业发展的活力激发外资参与中国金融业发展的活力, ,丰富金融服丰富金融服务和产品体系务和产品体系, ,提升金融业服务实体经济的质效。错误提升金融业服务实体经济的质效。错
23、误, ,系统性金融风险不系统性金融风险不一定降低一定降低, ,国家还应该采取措施防范系统性金融风险。排除国家还应该采取措施防范系统性金融风险。排除, ,这一新举措与这一新举措与金融机构的成本降低无关。金融机构的成本降低无关。【教师备用教师备用】 深圳微众银行和浙江网商银行作为我国的首批互联网民营银行深圳微众银行和浙江网商银行作为我国的首批互联网民营银行, ,主打主打“互联网互联网+”+”概念概念, ,做做“纯互联网纯互联网”银行银行, ,服务小微用户、不设物理网点、服务小微用户、不设物理网点、不做现金业务。下列说法正确的是不做现金业务。下列说法正确的是( () )互联网民营银行出现有利于倒逼传
24、统金融行业加快改革和开放互联网银互联网民营银行出现有利于倒逼传统金融行业加快改革和开放互联网银行必定会使大众创业的成本大幅度降低行必定会使大众创业的成本大幅度降低, ,特别是小微企业有更大的发展民特别是小微企业有更大的发展民营银行的出现印证了我国在金融领域坚持基本经济制度随着互联网金融银营银行的出现印证了我国在金融领域坚持基本经济制度随着互联网金融银行的出现行的出现, ,民营银行的基本业务将发生巨大改变民营银行的基本业务将发生巨大改变A.A.B.B.C.C.D.D.解析解析:B:B我国实行公有制为主体、多种所有制经济共同发展的基本经济制度我国实行公有制为主体、多种所有制经济共同发展的基本经济制
25、度, ,民营银行属于非公有制经济民营银行属于非公有制经济, ,互联网民营银行的出现有利于倒逼传统金融行业互联网民营银行的出现有利于倒逼传统金融行业加快改革和开放加快改革和开放, ,符合题意符合题意; ;中的中的“必定会使大众创业的成本大幅度降必定会使大众创业的成本大幅度降低低”过于绝对过于绝对, ,排除排除; ;民营银行的基本业务仍然是存款、贷款、结算民营银行的基本业务仍然是存款、贷款、结算, ,并未发生并未发生改变改变, ,说法错误。说法错误。考点二投资与融资考点二投资与融资考点透析考点透析1.1.正确认识各种投资方式正确认识各种投资方式项目项目储蓄存款储蓄存款股票股票债券债券商业保险商业保
26、险不不同同点点性质性质储蓄储蓄所有权证书所有权证书债务证书债务证书风险保障风险保障收益权收益权存款存款获息获息取得股息和红利取得股息和红利, ,经营好坏决定着经营好坏决定着股票的收益股票的收益定期收取债券定期收取债券利息利息按保险合同按保险合同, ,从保险公司从保险公司获得相应经济补偿获得相应经济补偿偿还偿还方式方式按存款方式获按存款方式获得本金和利息得本金和利息不能退股不能退股, ,只能出只能出卖股票卖股票具有明确的付具有明确的付息期限息期限, ,必须偿必须偿还本金还本金当保险事故发生后当保险事故发生后, ,投保投保人可获得赔偿或保险金人可获得赔偿或保险金投资收益投资收益与风险与风险利率较低
27、利率较低, ,风险小风险小收益高收益高, ,风险大风险大利率高于相同利率高于相同期限的银行储期限的银行储蓄存款蓄存款, ,风险比风险比储蓄大储蓄大赔付金额与缴纳的保险赔付金额与缴纳的保险费成正比费成正比相同点相同点都是个人投资行为都是个人投资行为, ,对国家建设和公民生活有利对国家建设和公民生活有利, ,都能给投资者带来一定的利益都能给投资者带来一定的利益2.2.区分三种不同的债券区分三种不同的债券发行发行主体主体收益收益风险性风险性流动性流动性国债国债中央中央政府政府利率高于同期储利率高于同期储蓄存款利率蓄存款利率, ,低于低于其他债券利率其他债券利率风险最小风险最小最强最强金融金融债券债券
28、金融金融机构机构利率高于国债和利率高于国债和储蓄存款储蓄存款, ,低于一低于一般的企业债券般的企业债券安全系数比安全系数比国债小国债小, ,但比但比企业债券大企业债券大较强较强企业企业债券债券企业企业利率高于国债、利率高于国债、金融债券金融债券风险较大风险较大较弱较弱辨别区分辨别区分股票与债券股票与债券股票是一种所有权凭证股票是一种所有权凭证, ,债券是一种债务凭证。债券到期必须偿还本金和利债券是一种债务凭证。债券到期必须偿还本金和利息息, ,而股票一般不能退出而股票一般不能退出, ,只能转让。只能转让。3.3.商业保险与社会保险商业保险与社会保险商业保险商业保险社会保险社会保险区区别别性质性
29、质经营性经营性, ,追求经济效益追求经济效益保障性保障性, ,不以营利为目的不以营利为目的原则原则自愿自愿强制强制主体主体保险公司保险公司政府部门政府部门对象对象一般没有限制一般没有限制由法律规定由法律规定给付标准给付标准保障项目广泛保障项目广泛, ,给付标准较高给付标准较高只保障其基本生活水平只保障其基本生活水平费用费用完全由个人承担完全由个人承担个人、企业和政府共同负担或由政府承担个人、企业和政府共同负担或由政府承担保险依据保险依据被保险人的需要被保险人的需要国家和有关部门统一规定国家和有关部门统一规定保障范围保障范围保障项目广泛保障项目广泛, ,保障范围大小保障范围大小与缴纳的保险费成正
30、比与缴纳的保险费成正比社会成员最迫切的保险项目社会成员最迫切的保险项目相同点相同点(1)(1)它们都是一种投资行为它们都是一种投资行为(2)(2)都是减少危害、防范后患、保障生产、安定社会的有效方法都是减少危害、防范后患、保障生产、安定社会的有效方法(3)(3)都是多层次社会保障体系中的重要组成部分都是多层次社会保障体系中的重要组成部分(4)(4)都有规避风险、化解风险的作用都有规避风险、化解风险的作用4.4.居民投资的作用居民投资的作用角度角度影响影响生产生产居民投资有利于弥补市场资金的不足居民投资有利于弥补市场资金的不足, ,为企业生产提供资金为企业生产提供资金, ,也是企业融资的重要途径
31、也是企业融资的重要途径分配分配我国坚持按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度我国坚持按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度, ,居居民投资有利于拓宽居民收入来源民投资有利于拓宽居民收入来源, ,增加居民收入增加居民收入, ,提高资源的提高资源的利用率利用率交换交换居民投资的增加居民投资的增加, ,特别是对股票和债券投资的增加特别是对股票和债券投资的增加, ,有利于增有利于增加市场有效供应加市场有效供应, ,弥补生产资源的不足弥补生产资源的不足, ,扩大有效供给扩大有效供给消费消费居民投资的增加有利于增加居民收入居民投资的增加有利于增加居民收入, ,为居民消费奠定基础。为居民消费奠定基础
32、。但在收入一定的情况下但在收入一定的情况下, ,投资增加投资增加, ,会抑制消费需求会抑制消费需求5.5.投资收益与投资风险投资收益与投资风险(1)(1)风险与收益成正比风险与收益成正比; ;高风险高收益高风险高收益; ;低风险低收益。低风险低收益。(2)(2)不同的投资方式不同的投资方式, ,风险不同风险不同, ,收益也不同。收益也不同。6.6.居民投资的原则居民投资的原则原则原则解释解释收益性和安全性原则收益性和安全性原则: :兼顾收益与风险兼顾收益与风险要注意投资的回报率要注意投资的回报率, ,也要注意投资的风险性。也要注意投资的风险性。储蓄稳定但收益少储蓄稳定但收益少, ,炒股风险大收
33、益也大炒股风险大收益也大, ,要根据要根据自己的爱好和专长来确定投资方式自己的爱好和专长来确定投资方式保值性和流通性原则保值性和流通性原则: :兼顾增值与变现兼顾增值与变现既要考虑投资的保值增值既要考虑投资的保值增值, ,又要注意提高投资的又要注意提高投资的变现能力变现能力, ,以备不时之需以备不时之需分散性与多元性原则分散性与多元性原则: :兼兼顾多元与重点顾多元与重点投资要注意多元化投资要注意多元化, ,不应该只是局限在银行储不应该只是局限在银行储蓄上蓄上, ,我国金融市场的不断完善给我们提供了我国金融市场的不断完善给我们提供了更多的投资机会。更多的投资机会。“不要把鸡蛋放在一个篮子不要把
34、鸡蛋放在一个篮子里里”, ,分散是化解风险的最好办法分散是化解风险的最好办法理想性和现实性原则理想性和现实性原则: :兼兼顾意向与实力顾意向与实力要根据自己的实际情况要根据自己的实际情况, ,自己的经济实力自己的经济实力, ,量力量力而行。经济实力薄弱而行。经济实力薄弱, ,可投资储蓄和购买政府可投资储蓄和购买政府债券债券, ,经济实力允许可选择风险高、收益高的经济实力允许可选择风险高、收益高的投资方式投资方式, ,如购买股票等如购买股票等实惠性与普惠性原则实惠性与普惠性原则: :兼兼顾个人与国家顾个人与国家投资要注意考虑个人利益投资要注意考虑个人利益, ,同时也要考虑国家同时也要考虑国家利益
35、利益, ,做到利国利民做到利国利民, ,同时不可违反国家有关法同时不可违反国家有关法律、政策的规定律、政策的规定教材缺失点教材缺失点融资融资(1)(1)从广义上讲从广义上讲, ,融资也叫金融融资也叫金融, ,就是货币资金的融通就是货币资金的融通, ,是当事人通过各种方是当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从狭义上讲式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从狭义上讲, ,融资即是一个企业融资即是一个企业筹集资金的行为与过程。筹集资金的行为与过程。(2)(2)融资渠道融资渠道: :银行贷款、发行股票、发行债券等。银行贷款、发行股票、发行债券等。(3)(3)融资成本融资成本: :贷款、债
36、券要支付利息贷款、债券要支付利息, ,并到期偿还本金并到期偿还本金; ;股票要支付股息或股票要支付股息或红利红利( (盈利情况下盈利情况下) )。(4)(4)关系关系: :投资与融资是一个问题的两个方面投资与融资是一个问题的两个方面, ,对于资金的需要方对于资金的需要方( (主要是企主要是企业业) )而言而言, ,就是融资就是融资; ;而对于资金的提供方而对于资金的提供方( (主要是其他企业、个人、国家等主要是其他企业、个人、国家等) )而言而言, ,就是投资。就是投资。命题探究命题探究命题角度命题角度3 3股票与债券股票与债券【典例典例】 (2017(2017江苏卷江苏卷,6),6)债转股是
37、解决债务清偿问题以实现企业发展的重债转股是解决债务清偿问题以实现企业发展的重要手段之一。甲企业赊欠乙企业要手段之一。甲企业赊欠乙企业3 3亿元货款亿元货款, ,到期后无力偿还到期后无力偿还, ,经过谈判经过谈判, ,约定乙约定乙企业将所持有的甲企业债权转为股权企业将所持有的甲企业债权转为股权, ,即乙企业持有甲企业即乙企业持有甲企业51%51%的股份的股份, ,将甲企将甲企业重组为一家有限责任公司。这意味着业重组为一家有限责任公司。这意味着( () )甲企业延期偿还所欠乙企业债务乙企业获得甲企业经营控制权乙企甲企业延期偿还所欠乙企业债务乙企业获得甲企业经营控制权乙企业可将股份在甲企业内转让业可
38、将股份在甲企业内转让 乙企业有权再将股权转为债权乙企业有权再将股权转为债权A.A.B.B.C.C.D.D.解析解析:C :C 本题考查公司制改革、企业兼并、股票与债券。乙企业持有甲企本题考查公司制改革、企业兼并、股票与债券。乙企业持有甲企业业51%51%的股份的股份, ,这意味着乙企业获得甲企业的经营控制权这意味着乙企业获得甲企业的经营控制权, ,正确正确; ;甲企业已重甲企业已重组为有限责任公司组为有限责任公司, ,有限责任公司的股份可以在其内部转让有限责任公司的股份可以在其内部转让, ,故乙企业可将股故乙企业可将股份在甲企业内转让份在甲企业内转让, ,正确正确; ;股金不需要企业偿还股金不
39、需要企业偿还, ,乙企业所持的甲企业债权乙企业所持的甲企业债权已转为股权已转为股权, ,此时甲企业已不必偿还乙企业债务此时甲企业已不必偿还乙企业债务, ,错误错误; ;债转股完成后债转股完成后, ,乙企乙企业不可以再将股权转为债权业不可以再将股权转为债权, ,错误。错误。命题角度命题角度4 4投资收益与风险投资收益与风险【典例典例】 (2018(2018江苏卷江苏卷,6),6)证监会针对内幕交易证监会针对内幕交易, ,利用大数据筛查异常交易线利用大数据筛查异常交易线索索, ,本着本着“零容忍零容忍”“”“全覆盖全覆盖”“”“无死角无死角”的原则从严监管的原则从严监管,2017,2017年共作出
40、行政年共作出行政处罚决定处罚决定224224件件, ,罚没款金额罚没款金额74.7974.79亿元亿元, ,市场禁入市场禁入4444人。上述举措旨在人。上述举措旨在( () )提高资本市场交易效率促进资本市场健康发展保护投资者的合法权提高资本市场交易效率促进资本市场健康发展保护投资者的合法权益消除资本市场投资风险益消除资本市场投资风险A.A.B.B.C.C.D.D.解析解析:C:C正确正确, ,证监会针对内幕交易进行从严监管证监会针对内幕交易进行从严监管, ,有利于维护市场秩序有利于维护市场秩序, ,促进资本市场健康发展促进资本市场健康发展, ,保护投资者的合法权益保护投资者的合法权益; ;排
41、除排除, ,不是题中证监会举不是题中证监会举措的目的措的目的; ;错误错误, ,投资始终伴随着风险投资始终伴随着风险, ,“消除消除”说法错误。说法错误。易错点拨易错点拨 点拨矫正点拨矫正走出误区走出误区易错点易错点1 1错误理解四种主要的投资方式错误理解四种主要的投资方式【典例典例1 1】 储蓄存款、购买股票、购买债券、购买商业保险是四种主要的储蓄存款、购买股票、购买债券、购买商业保险是四种主要的投资方式投资方式, ,购买股票是最好的投资方式。购买股票是最好的投资方式。( ( ) )点拨点拨: :四种投资方式各有利弊四种投资方式各有利弊, ,无法判断哪种方式更好。无法判断哪种方式更好。【典例
42、典例2 2】 理性投资规划要彻底放弃最高风险的股票市场投资。理性投资规划要彻底放弃最高风险的股票市场投资。( ( ) )点拨点拨: :理性投资不等于彻底放弃投资股票理性投资不等于彻底放弃投资股票, ,投资股票是高风险、高收益投资股票是高风险、高收益, ,制定制定投资规划应具体分析。投资规划应具体分析。易错点易错点2 2错误理解储蓄存款错误理解储蓄存款【典例典例1 1】 储蓄存款余额越多越好。储蓄存款余额越多越好。( ( ) )点拨点拨: :储蓄存款余额增加表明国家经济发展储蓄存款余额增加表明国家经济发展, ,居民收入增加。储蓄存款余额增加居民收入增加。储蓄存款余额增加, ,有利于为我国经济建设
43、筹集和分配资金有利于为我国经济建设筹集和分配资金, ,支援国家经济建设支援国家经济建设, ,有利于增加居民利有利于增加居民利息收入息收入, ,有利于居民计划消费。但储蓄存款余额太多表明居民用于消费的支出有利于居民计划消费。但储蓄存款余额太多表明居民用于消费的支出减少减少, ,不利于扩大居民消费需求不利于扩大居民消费需求, ,进而会加剧通货紧缩进而会加剧通货紧缩, ,影响经济发展。影响经济发展。【典例典例2 2】 银行存款利率提高银行存款利率提高, ,居民存款的实际收益增加。居民存款的实际收益增加。( ( ) )点拨点拨: :银行存款利率提高银行存款利率提高, ,居民存款的利息收入增加居民存款的
44、利息收入增加, ,但存款的实际收益不一定但存款的实际收益不一定增加。存款的实际收益取决于存款利率提高幅度和物价涨幅的对比。增加。存款的实际收益取决于存款利率提高幅度和物价涨幅的对比。【典例典例3 3】 贷款业务是商业银行的基础业务。贷款业务是商业银行的基础业务。( ( ) )点拨点拨: :贷款业务是商业银行利润的主要来源贷款业务是商业银行利润的主要来源, ,存款业务是商业银行的基础业务。存款业务是商业银行的基础业务。易错点易错点3 3错误理解投资理财错误理解投资理财【典例典例1 1】 股票是一种高收益的投资方式。股票是一种高收益的投资方式。( ( ) )点拨点拨: :股票是高风险与高收益同在的
45、投资方式。股票是高风险与高收益同在的投资方式。【典例典例2 2】 (2016(2016天津卷天津卷,5,5) )食品安全责任险是社会保险的重要组成部分。食品安全责任险是社会保险的重要组成部分。( ( ) )点拨点拨: :食品安全责任险是企业投保的食品安全责任险是企业投保的, ,它保障的是个人的食品安全风险它保障的是个人的食品安全风险, ,应属应属于商业保险于商业保险, ,而非社会保险。而非社会保险。热点聚焦热点聚焦 关注时政关注时政拓展视野拓展视野央行年内连续降准支持实体经济发展央行年内连续降准支持实体经济发展信息解读信息解读热点预测热点预测1.1.中国人民银行表示中国人民银行表示, ,自自2
46、0182018年年1010月月1515日起日起, ,下调大型商业银行、股份制商业银行、下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1 1个百分点。个百分点。本次降准可释放增量资金约本次降准可释放增量资金约7 5007 500亿元。下列对央行下调存款准备金率发挥作用亿元。下列对央行下调存款准备金率发挥作用的机制应是的机制应是( () )A.A.存款准备金率下调存款准备金率下调贷款成本下降贷款成本下降企业利润提高企业利润提高对外贸易增长对外贸易增长B.B.存款准备金率下调存款准备金率下调存
47、款利率降低存款利率降低储户收益减少储户收益减少消费作用增强消费作用增强C.C.存款准备金率下调存款准备金率下调财政赤字扩大财政赤字扩大财政支出增加财政支出增加促进经济改革促进经济改革D.D.存款准备金率下调存款准备金率下调信贷规模增加信贷规模增加刺激投资与消费刺激投资与消费促进经济增长促进经济增长解析解析:D:D本题考查货币政策。央行下调存款准备金率本题考查货币政策。央行下调存款准备金率, ,会增加银行的可贷资金会增加银行的可贷资金, ,从而带动投资与消费从而带动投资与消费, ,促进经济增长促进经济增长,D,D正确正确;A;A说法错误说法错误, ,下调贷款利率才能降低下调贷款利率才能降低贷款成
48、本贷款成本; ;存款准备金率下调与存款利率和财政赤字无关存款准备金率下调与存款利率和财政赤字无关, ,排除排除B B、C C。2.2.中国人民银行决定中国人民银行决定, ,从从20182018年起年起, ,对小微企业贷款、个体工商户和小微对小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助企业主经营性贷款以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款增量或余额占全部贷款增量或余额达到一定比例的商业银行实施学等贷款增量或余额占全部贷款增量或余额达到一定比例的商业银行实施定向降准政策定向降准政策, ,存款准备金率可在基准档基础上下调存款准备金率
49、可在基准档基础上下调0.50.5或或1 1个百分点。此个百分点。此举将有利于举将有利于( () )发展普惠金融发展普惠金融, ,引导信贷流向促进经济结构调整引导信贷流向促进经济结构调整, ,增加就业创新增加就业创新调控方式调控方式, ,释放通胀压力降低企业融资成本释放通胀压力降低企业融资成本, ,促进投资促进投资 A.A.B.B.C.C.D.D.解析解析:A :A 央行决定央行决定, ,对小微企业、农户生产经营、助学等贷款实施定向对小微企业、农户生产经营、助学等贷款实施定向降准政策降准政策, ,这有利于发展普惠金融这有利于发展普惠金融, ,引导信贷流向引导信贷流向, ,促进经济结构调整促进经济结构调整, ,增加增加就业就业, ,正确正确; ;材料与通货膨胀无关材料与通货膨胀无关, ,排除排除; ;说法片面说法片面, ,这一政策是为这一政策是为了降低小微企业等融资成本。了降低小微企业等融资成本。
