1、再保险市场第2章 再保险市场Contents目录第1节 再保险市场的形成第2节 世界再保险概况及发展趋势第3节 世界主要再保险市场第4节 中国再保险市场第一节 再保险市场的形成n 广义再保险市场是指从事各种再保险业务活动的再保险交换关系的总和。再保险市场不仅有买方、卖方和中介，还包括市场的环境、组织和管理等各个方面。n 狭义再保险市场是分出和分入分保交易的场所，是直接保险人和再保险人等关系建立再保险业务的空间。再保险市场是金融市场的组成部分。n 再保险市场与保险市场紧密相连，相互依存。国内再保险市场与国际再保险市场也是不可分割的。一、再保险市场一、再保险市场第一节 再保险市场的形成n 再保险市
2、场必须具备的条件：1.稳定的政局及和平的环境2.健全的法制体系3.保险业务量大4.现代化的通讯设备和信息网络技术5.具有再保险专业知识和实务经验的专业人员6.金融市场活跃，资金运用自由，外汇自由结算7.出入境限制少8.交通便利一、再保险市场一、再保险市场第一节 再保险市场的形成n 再保险市场是由再保险的买方、卖方和再保险的中介人所组成。n 再保险市场的特点：p 再保险买方、卖方市场的界线不是很清晰；p 国际发达再保险市场业务由再保险中介来完成。n 再保险买方市场：直接保险公司n 再保险卖方市场：下一页n 再保险中介市场：再保险中介（经纪人）把分出公司视为自己的客户，在为分出公司争取较优惠的条件
3、的前提下选择接受公司并收取由后者支付的佣金。p 职能与作用：1.介绍再保险业务；2.提供市场信息；3.完成再保险工作（提供业务内容、业务量、风险集中度、损失经验等材料；协助理赔等）；4.缓解分出人与接受人之间的冲突与摩擦。二、再保险市场的组成二、再保险市场的组成第一节 再保险市场的形成n 再保险卖方市场：p 专业再保险公司：专业再保险公司：专业再保险公司，其本身不直接承保业务，而是专门接受原保险人分出的业务，同时也将接受的再保险业务的一部分转分给别的保险公司。全球约200家专业专业再保险公司，主要集中在欧、美、日。类型可以分为：国家再保险公司（中再、土耳其米里再保险公司等）、区域性再保险公司（
4、东亚再保险公司、新加坡再保险公司、亚洲再保险公司、非洲再保险公司等）、全球性再保险公司（瑞再、慕尼黑再等）p 经营直接业务的保险公司：兼营再保险，部分演变成专业再保险（东京海上等）p 再保险集团p 专属保险公司与前台公司：大企业自设的保险公司，大部分为离岸专属保险公司（百慕大群岛较常见）；前台公司在当事国有执照的保险公司。p 劳合社承保组合：最大的再保险市场二、再保险市场的组成二、再保险市场的组成第二节 世界再保险市场概况及发展趋势一、世界再保险市场概况一、世界再保险市场概况n 国际再保险业从14世纪产生以来，经历了20世纪六七十年代黄金发展时期，20世纪80年代以后，国际再保险市场的不稳定性
5、逐渐显现出来，连续出现了两次非常严重的行业危机。n 第一次是在20世纪80年代初期，由于世界再保险市场总承保能力过剩，恶性的费率竞争与高风险的经营导致国际再保险市场的第一次大衰退。n 20世纪80年代末期到90年代初，连续发生的5次全球性巨灾又一次使国际再保险市场蒙受沉重的打击。第二节 世界再保险市场概况及发展趋势一、世界再保险市场概况一、世界再保险市场概况n 1988年，派抜.阿尔法钻井平台沉没事故，损失14亿美元；n 1989年，“雨果”风暴，损失58亿美元；旧金山地震，15亿美元；n 1992年Andrew飓风美国历史中最大的灾难记录，耗费了保险公司约155亿美元。n 1994年，美国第
6、二大灾难的Northridge大地震，保险损失125亿美元。n 1995年：日本阪神大地震，造成上万人死亡，损失1000亿美元。n 伴随“厄尔尼诺现象”和“拉尼娜现象”对全球气候影响的不断加强，在未来的自然巨灾所造成的损失将不容乐观。加之“911”后恐怖事件的频繁发生，使得在国际再保险市场繁荣的表象之下，隐藏着再保险行业的危机。第二节 世界再保险市场概况及发展趋势一、世界再保险市场概况一、世界再保险市场概况n 目前，国际再保险市场仍然为发达国家所控制，如英国、美国、法国、德国和瑞士五个国家的再保险海外分支机构约占外国再保险公司的四分之三，年保险费的收入为800亿美元。n 从再保险费收入地区分布
7、来看，西欧再保险业务保险费收入约占世界总保险费收入的60，美国约占20，其他地区约占20。 。第二节 世界再保险市场概况及发展趋势一、世界再保险市场概况一、世界再保险市场概况n 20162016年世界十大再保险公司排名年世界十大再保险公司排名排名排名保险公司保险公司1慕尼黑再保险集团2瑞士再保险公司3通用/科隆再保险公司4GE全球再保险公司5汉诺威再保险公司6劳合社7格宁环球再保险集团（德国）8法国再保险公司9安盛再保险集团10安联再保险集团新一站网站Top 50 Global Reinsurance Groups(2016年年)RankingReinsurance Company NameG
8、ross Life & Non-Life Reinsurance Premiums Written1Swiss Re Ltd.$35,622 2Munich Reinsurance Company$33,154 3Hannover Rck S.E.4$17,232 4SCOR S.E.$14,569 5Berkshire Hathaway Inc.5$12,709 6Lloyds6, 7$11,576 7Reinsurance Group of America Inc.$10,107 8China Reinsurance (Group) Corporation $7,857 9Great We
9、st Lifeco$6,195 10Korean Reinsurance Company$5,554 Notes:The global reinsurance groups featured are ranked by unaffiliated gross premiums written in 2016. You can sort the table by any of the headings and search it to analyse individual reinsurance companies. 第二节 世界再保险市场概况及发展趋势二、世界再保险市场的发展趋势二、世界再保险市
10、场的发展趋势n 再保险市场的竞争将向合作发展n 中国的崛起和亚洲市场的兴起，使国际再保险市场新格局正在形成n 再保险形式将越来越多样化n 再保险市场的组织形式也将进一步多元化n 专属保险公司复苏势头迅猛n 采取特殊措施，分散巨灾风险第三节 世界主要再保险市场一、欧洲再保险市场一、欧洲再保险市场n 欧洲各国的再保险市场主要是有专业再保险公司及一些实力较强的大公司承担和安排的。欧洲再保险市场的特点是完全自由化、商业化，竞争很激烈并且逐步从不很重要的位置变得在世界市场中举足轻重。在国际上最大的20家经营再保险业务的保险和再保险公司中，欧洲就有7家。欧洲各国对保险都有严格的立法及管理办法，但是国家不进
11、行行政干预，也没有关于法定分保的规定。第三节 世界主要再保险市场一、欧洲再保险市场一、欧洲再保险市场n 伦敦再保险市场p 伦敦市场是以劳合社为主，众多保险公司并存，不仅是英国本国保险市场的中心，也是世界再保险的中心市场之一。p 世界保险市场中，航空航天保险及能源等保险的承保能力的60%集中在这里。伦敦市场是完全自由竞争的国际化保险及再保险市场。p 伦敦保险和再保险市场由劳合社再保险市场和保险公司市场两部分组成，劳合社市场更为重要。第三节 世界主要再保险市场一、欧洲再保险市场一、欧洲再保险市场n 伦敦再保险市场p 劳合社劳合社成立于1688年，是许多大型再保险业务的主要承保者，同时也是许多保险市
12、场的再保险首席承保人。劳合社是由许多辛迪加组成的，辛迪加的成员是个人或公司，规模大小不同，成立较早或较具规模者，对业务的承受与选择较有经验，在市场中也名声卓著。劳合社的核心要素，包括：会员、辛迪加、管理代理人、保险经纪人等。第三节 世界主要再保险市场一、欧洲再保险市场一、欧洲再保险市场n 伦敦再保险市场p 劳合社劳合社近年的发展情况 2012年，税前利润：28亿英镑，资本回报率13% 2013年，税前利润：32亿英镑， 资本回报率16.2% 2014年，税前利润：32亿英镑，资本回报率14.7%2015年，税前利润：21亿英镑，资本回报率9.1%2016年，税前利润：21亿英镑，资本回报率8.
13、1%贝氏评级为A，标普评级为A+，惠誉(Fitch)评级为AA-劳合社的业务多数为国外业务，约60%来自美国，剩余业务来自100多个国家的保险公司。第三节 世界主要再保险市场一、欧洲再保险市场一、欧洲再保险市场n 伦敦再保险市场p 伦敦保险人协会伦敦保险协会是劳合社以外的另一大规模再保险市场，它由保险公司组成，历史悠久，成立于1884年。其业务主要来源于： （1）各大型保险公司的分保业务；（2）经纪人带来的业务；（3）各大型保险公司在国外的分支机构承保的业务经其总公司分保至保险协会。 这与劳合社的业务来源主要全部来自经纪人有着显著不同。第三节 世界主要再保险市场一、欧洲再保险市场一、欧洲再保险
14、市场n 欧洲大陆再保险市场p 欧洲再保险市场主要由专业再保险公司构成，其中心在德国、瑞士和法国等。p 欧洲大陆在世界上最大的两家再保险公司德国慕尼黑再保险公司和瑞士再保险公司。第三节 世界主要再保险市场一、欧洲再保险市场一、欧洲再保险市场n 德国再保险市场p 慕尼黑再保险公司创立于1880年，是世界上第一大再保险公司，总部设在德国慕尼黑 。在全世界150多个国家从事经营非人寿保险和人寿保险两类保险业务，并拥有60多家再保险公司附属机构、分支机构、服务公司与代表处、联络处，共有3000多名职员。p 慕尼黑再多年来连续被美国标准及普尔评级公司评定的等级为AAA级 。被贝氏（A.M. Best）多年
15、评级为“A+”。p 欧洲大陆最大的再保险中心在德国，在世界前15家最大的再保险公司中，德国占了5家。德国的再保险市场很大程度上是由专业再保险公司控制的，直接再保险公司做再保险的业务量很有限。（汉诺威再保险、德国通用再保险、德国科隆再保险等）第三节 世界主要再保险市场一、欧洲再保险市场一、欧洲再保险市场n 瑞士再保险市场p 欧洲大陆第二大保险中心是瑞士。瑞士稳定的社会和经济、成熟的金融业和自由的法律环境，特别是苏黎世金融机构的发展，瑞士法郎的持续坚挺、资金流动和交换的无限制，使瑞士成为国际保险和再保险的中心。p 瑞士的再保险市场也是专业再保险公司占统治地位。居于世界第二位的瑞士再保险公司就设在瑞
16、士。虽然总保费收入居慕尼黑再保险公司之后，但2000年的净保费收入却居世界之首。除瑞士再以外，还有名列世界前列的苏黎世再保险集团和丰泰集团（Winterthur Swiss Insurance )。第三节 世界主要再保险市场二、北美再保险市场二、北美再保险市场n 北美再保险市场由纽约再保险市场和百慕大专属再保险市场构成。p 纽约再保险市场纽约再保险市场是最近30年才发展起来的。与伦敦再保险市场不同的是，纽约再保险市场偏重于业务交换、共同保险和联营（pool）方式，主要来源于美洲和伦敦市场；纽约再保险市场主要有以下几个组织：1.纽约保险交易所（成立于1978年），组织方式和运作方法仿照伦敦劳合社
17、的做法，由一些辛迪加组成，接受再保险业务，但它的成员是公司、负有限责任；2.协会。这种形式的保险及再保险组织为多家公司所组成，类似于伦敦保险协会。第三节 世界主要再保险市场二、北美再保险市场二、北美再保险市场p 纽约再保险市场具有以下几个显著特点：美国再保险公司把经营注意力首先放在本国国内。美国再保险人具有相当强大的财力。美国非寿险再保险人不能经营寿险业务。美国的再保险公司与其分出公司关系密切，通力合作。美国的再保险业务主要来自中小企业，几乎与大企业、大团体无缘。美国再保险公司总是希望得到它所支持的保险公司的全部再保险业务。第三节 世界主要再保险市场二、北美再保险市场二、北美再保险市场p 百慕
18、大再保险市场百慕大市场成为欧洲和美国再保险市场外的第三大再保险市场；百慕大保险市场是以自保为中心的市场，注册的公司多一半是专属保险公司，经营离岸保险管理和再保险业务。市场特征：1.宽松的监管环境（保险监管局的审批过程简便快捷，一家保险公司通常在提交申请书后，3-6周即可成立运营、最低实缴资本金低于欧美国家）2.优惠的税收政策（无所得税）；3.地理位置优越、稳定的政局、高素质的保险人才世界排名前 40 的再保险公司中百慕大保险公司的排名情况第三节 世界主要再保险市场三、亚洲再保险市场三、亚洲再保险市场p 近年来，亚洲已经形成一个新兴的再保险市场，如日本、巴林、新加坡、韩国等。这些新型的再保险市场
19、虽然规模不大，但它们富有生气，发展迅速，前景引人注目。p 日本再保险市场日本两家专业再保险公司，东亚再保险公司和杰西再保险公司，其余为兼营再保险业务保险公司。日本台风、地震风险的保险需求很大，市场向非寿险公司提供了大量的再保险责任。第三节 世界主要再保险市场三、亚洲再保险市场三、亚洲再保险市场p 韩国再保险市场韩国再保险集团，成立于1963年，是世界10大再保险公司之一p 巴林再保险市场巴林位于阿拉伯湾，有海湾明珠之称，是中东重要的金融中心和旅游胜地。这里有中东最大的保险公司阿拉伯保险集团（ARIG）。ARIG 于1981年成立，总部设在巴林首都麦纳麦，资本金达到30亿美元。该公司除了经营一般
20、性的保险和再保险业务外，还开办各种投资业务，现已被列入世界100家最大再保险集团p 新加坡再保险市场新加坡政治稳定，海上交通方便，良好的基础设施和优越的金融服务部门有助于再保险中心的形成。现有专业再保险公司27家，混合再保险公司5家，企业专属保险公司46家和经营国际再保险业务的经济公司16家。新加坡再保险公司按法律规定可接受当地各公司火险5%的分保及其他业务2.5%的分保。近年来，新加坡政府还采取一些优惠政策吸引外国再保险公司在新加坡设立分支机构。第四节 中国再保险市场一、中国再保险市场概况一、中国再保险市场概况n 新中国成立后，我国即开展了涉外再保险业务。1980年中国人民保险公司恢复国内保
21、险业务，办理再保险的险种逐步增加，1986年以来，随着股份制保险公司的相继成立和外资保险公司的进入，保险市场主体不断增加，各家公司都设有再保险部门，安排分出业务，再保险市场在逐步发展。n 1996年中保再保险有限公司成立，才改变了我国没有专业再保险公司的局面。n 目前，我国再保险市场还处于初级阶段，基本再保险产品的差别化程度不高，分保的同一性比率仍然趋同，特别需要对境内外直接保险与再保险业的产品结构、业务开发进行前沿跟踪，缩短开发新产品的研发时间。 第四节 中国再保险市场一、中国再保险市场概况一、中国再保险市场概况n 截止2015年末，中资再保险公司3家，外资再保险公司6家。中国再保险集团中国
22、再保险集团中资中国财产再保险公司中国人寿再保险公司太平再保险外资慕尼黑再保险北京瑞士再保险北京通用再保险上海法国再保险北京汉诺威再保险北京RGA美国再保险上海第四节 中国再保险市场二、中国再保险市场特征二、中国再保险市场特征n 市场竞争主体逐年增加；n 国际再保险企业“跑马圈地”；n 我国再保险市场的客户资源集中度仍然很高；n 价格竞争为市场竞争的手段；n 市场竞争手段和策略呈现多元化的特征； 第四节 中国再保险市场三、中国再保险市场的展望三、中国再保险市场的展望n 2007年我国保监会发布的中国再保险市场发展规划认为，随着经济社会的快速发展，保险业的快速增长，再保险市场将进入重要的战略发展期，机遇与挑战并存。1.国内社会经济环境良好2.保险业的功能作用得到进一步发挥3.保险监管力度不断加强4.保险市场日益国际化带来机遇与挑战
