1、如果有一天你创办了一家企业为了构建厂房、设备、购买材料为了开展生产经营活动你第一步先干什么？1 1步第筹集资金2ppt课件资金筹集需要思考的问题筹资渠道？筹集方式？需要多少资金？3ppt课件资金需要量预测的方法销售百分比法因素分析法资金习性法最流行最流行4ppt课件资金需要量预测的基本方法之最流行方法篇资金需要量预测的基本方法之最流行方法篇销售百分比法销售百分比法销售百分比法是根据资产负债表中各个项目与销售收入总额之间的依存关系，确定资产、负债和所有者权益的有关项目占销售收入的百分比，并依此推算出资金需要量的一种方法。销售百分比法概念 注意。6ppt课件 假设你的企业2013年12月31日的资
2、产负债表(简表)如表1所示。 企业2013年的销收入为200 000元。假定2014年企业的经营情况与上年基本相同，生产能力不变，根据市场情况，预计2014年销售收入将提高到240 000元，要求预测2014年的全部资金需求量。例题7ppt课件 你的企业20132013年1212月3131日的资产负债表( (简表) )如表1 1所示。表表1 20131 2013年资产负债表年资产负债表( (简表简表) ) 单位：元单位：元资产资产金额金额负债及所有者权益负债及所有者权益金额金额 货币资金货币资金10 00010 000 应付票据应付票据8 0008 000 应收账款应收账款24 00024 0
3、00 应交税费应交税费4 0004 000 存存 货货50 00050 000 应付账款应付账款20 00020 000 预付账款预付账款4 0004 000 短期借款短期借款50 00050 000 固定资产净值固定资产净值212 000212 000 非流动负债非流动负债80 00080 000 实收资本实收资本128 000128 000 留存收益留存收益10 00010 000 资产总额资产总额300 000300 000 负债及所有者权益总额负债及所有者权益总额300 000300 0008ppt课件 企业20132013年的销收入为200 000200 000元。假定2014201
4、4年企业的经营情况与上年基本相同，生产能力不变，根据市场情况，预计20142014年销售收入将提高到240 000240 000元，要求预测20142014年的全部资金需求量。9ppt课件销售百分比法 计算 步骤1 12 23 34 4计算预测期各敏感项目预计数划分敏感项目和非敏感项目计算预测期需增加的流动资金额计算敏感项目销售百分比5 5计算预测期外部筹资额10ppt课件敏感项目：项目金额因销售额的增长而相应的增加。非敏感项目：项目金额一般不随销售的增长而相应的增加。步骤1分析基础资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系，划分敏感项目与非敏感项目11ppt课件步骤1分析基础资产负债表各
5、个项目与销售收入总额之间的依存关系，划分敏感项目与非敏感项目资产敏感项目负债及所有者权益敏感项目 货币资金 应付票据 应收账款 应交税费 存 货 应付账款 预付账款 短期借款 固定资产净值 非流动负债 实收资本 留存收益12ppt课件步骤2根据资产负债表资料，计算各敏感项目销售百分比各敏感项目销售百分比的计算公式：某敏感项目销售百分比该敏感项目金额销售额100%货币资金销售百分比10 000200 000100%5%比如：13ppt课件步骤2根据资产负债表资料，计算各敏感项目销售百分比资产销售（%）负债及所有者权益销售（%） 货币资金5 应付票据 应收账款 应交税费 存 货 应付账款 预付账款
6、 短期借款 固定资产净值 非流动负债 实收资本 留存收益12252421014ppt课件步骤3计算预测期各敏感项目预计数并填入预计资产负债表预测期各敏感项目预计数的计算公式：预测期各敏感项目预计数预计销售额该敏感项目销售百分比比如：货币资金预计数=240 0005%=12 000 元计算预测期各敏感项目15ppt课件步骤3计算预测期各敏感项目预计数并填入预计资产负债表项目销售(%)预计数项目销售(%)预计数货币资金512 000应付票据49 600应收账款1228 800应交税费24 800存 货 2560 000应付账款1024 000预付账款24 800短期借款50 000固定资产净值21
7、2 000非流动负债80 000实收资本128 000留存收益10 00016ppt课件步骤4计算预测期需要增加的流动资金额根据预计资产负债表直接确认需追加的资金额：预测期需要增加流动资金额预计资产总额预计负债总额预计所有者权益总额方法一：每100元销售额需占用44元的流动资金，同时自动生成16元的流动资金来源。因此每增加100元的销售收入，必须补充28元的流动资金。方法二：17ppt课件步骤4计算预测期需要增加的流动资金额表表2 20142 2014年预计资产负债表年预计资产负债表 单位：单位：元元资产资产负债与所有者权益负债与所有者权益项目项目销售销售(%)(%)预计数预计数项目项目销售销
8、售(%)(%)预计数预计数货币资金货币资金5 512 00012 000应付票据应付票据4 49 6009 600应收账款应收账款121228 80028 800应交税费应交税费2 24 8004 800存存 货货 252560 00060 000应付账款应付账款101024 00024 000预付账款预付账款2 24 8004 800短期借款短期借款50 00050 000固定资产净值固定资产净值212 000212 000非流动负债非流动负债80 00080 000实收资本实收资本128 000128 000留存收益留存收益10 00010 000总预计总预计306 400306 400追
9、加资金追加资金合合 计计合合 计计18ppt课件步骤5计算预测期外部筹资额预测期外部筹资额的计算公式：预测期外部筹资额预测期追加投资额预测期内部筹资额假定2014年预计净利润为24 000元，若公司30%的利润被留用则企业对外筹资的数额=11 20024 00030%=4 000元19ppt课件一起来竞赛（必答题）判断1、采用此法的前提是必须假设资产负债表中的各项目与销售收入指标的比率已知且变动。（ ）2、销售百分比法是根据现金流量表中各个项目与销售收入总额之间的依存关系来测算资金需要量的一种方法。（ ）20ppt课件一起来竞赛（必答题）选择3、下列各项中，不属于敏感项目的是（ ）A. 货币资
10、金 B. 应收账款 C. 短期借款 D. 应付账款C21ppt课件一起来竞赛（必答题）选择4、下列各项中，不属于非敏感项目的是（ ） A. 短期借款 B. 实收资本 C. 应收账款 D. 固定资产净值C22ppt课件一起来竞赛（抢答题）选择5、下列各项中，属于非敏感项目的有（ ） A. 存货 B. 实收资本 C. 非流动负债 D. 短期借款 E. 对外投资BCD23ppt课件一起来竞赛（抢答题）选择6、下列各项中，属于敏感项目的有（ ） A. 实收资本 B. 应付账款 C. 短期借款 D. 应收账款 E. 货币资金BDE24ppt课件一起来竞赛（抢答题）计算7、某企业每年销售1000元货物，需
11、要250元的存货，存货与销售的百分比为 。若销售增至2000元，那么该企业需要有 元的存货。25%50025ppt课件一起来竞赛（抢答题）计算8、甲公司2008年年末的经营性资产和经营性负债总额分别为1600万元和800万元，2008年年末的留存收益为100万元，2008年实现销售收入5000万元。公司预计2009年的销售收入将增长30%，留存收益将增加40万元。则该公司按照销售百分比法的计算公式预测的2009年对外筹资需要量为多少万元？预计资金需求量=500030%(1600/5000-800/5000)=240 (万元)外部融资需求量=240-40=200(万元)26ppt课件一起来竞赛（抢答题）计算9、光华公司2013年12月31日的简要资产负债表如表3所示。假定光华公司2013年销售额为10 000万元，销售净利率为10%，利润留存率为40%。2014年销售额预计增长20%，公司有足够的生产能力，无需追加固定资产投资。要求：预测2014年的全部资金需求量及外部融资需求量。27ppt课件销售百分比法小结销售百分比法的概念使用前提五步骤28ppt课件One more thing财务管理习题集的相关习题 资金需求量预测的另一种方法因素分析法（1）固定资产真的是非敏感项目吗？什么时候它可能成为敏感项目？（2）销售百分比法有哪些优点？又有哪些缺点？29ppt课件谢谢谢谢
