1、第六课第六课 投资理财的选择投资理财的选择考点考向概览考点考向概览考考点点概览概览考向定位考向定位6、投资和理财投资和理财（6个考点个考点）（1）商业银行商业银行储蓄存款储蓄存款利息、利率与本金利息、利率与本金商业银行的主要业商业银行的主要业务务（2）投资投资股票股票债券债券商业保险商业保险1.从知识的考查看：立足居民投资从知识的考查看：立足居民投资，主要考查几种投资方式的特点，以，主要考查几种投资方式的特点，以及风险性和收益性的关系及风险性和收益性的关系2.从试题类型上看：试题主要以选从试题类型上看：试题主要以选择题为主，围绕投资方式、收益性和择题为主，围绕投资方式、收益性和风险性，多以图表
2、、曲线类试题呈现风险性，多以图表、曲线类试题呈现。设问方式以原因类、体现类和认识。设问方式以原因类、体现类和认识类为主。计算题主要考查利息的计算类为主。计算题主要考查利息的计算。 是指是指个人将个人将属于其所有的人民币或者外属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以，个人凭存折或者存单可以支取存款本金和利息，储蓄支取存款本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金机构依照规定支付存款本金和利息的和利息的存什么钱存什么钱到何处存到何处存有何凭证有何凭证有何益处有何益处谁存的钱谁存的钱类型类型 存期存
3、期 流动流动性性支取支取方式方式利率利率 优点优点活期定期不固定不固定固定固定强强较差较差低低高高随时随时到期到期方便方便灵活灵活收益收益较高较高 储蓄存款储蓄存款灵活方便灵活方便，对居民生活很有利，对居民生活很有利，但相比之下，作为投资方式其收益是，但相比之下，作为投资方式其收益是比较比较低的，风险也相对较低。低的，风险也相对较低。【特别提示特别提示】 储蓄存款并非毫无风险，存在着储蓄存款并非毫无风险，存在着通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。损失利息的风险。 居民储蓄存款的不断增加具有居民储蓄存款的不断增加具有两面性两面性：一
4、方面一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于促有利于促进生产的发展进生产的发展；另一方面，它也具有一定的消极另一方面，它也具有一定的消极影响影响，主要表现在：第一，抑制居民即期消费，主要表现在：第一，抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大了银行的压力，容易形成和加剧银行的系统性风了银行的压力，容易形成和加剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高增长还使得我国形成了以银险。第三，储蓄的高增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资格局的行贷款为主的融资格局，不利于我国融资格局的优化
5、。优化。【特点提示】储蓄存款是不是越多越好【特点提示】储蓄存款是不是越多越好? ?银行存款利率提高，储户的实际收益银行存款利率提高，储户的实际收益越多？越多？（更正提示：居民的实际收益取决于更正提示：居民的实际收益取决于存款利率和物价涨幅的对比）存款利率和物价涨幅的对比） 1、利息的计算公式利息的计算公式 利息本金利息本金利息率利息率存款期限存款期限 （20122012吉林统考）吉林统考） 2011 2011年年1 1月李先生将月李先生将1 1万元人民币以活万元人民币以活期形式存入银行，活期存款利率为期形式存入银行，活期存款利率为0.36%0.36%，假如，假如20112011年我年我国全年国
6、全年CPICPI平均增幅为平均增幅为3.3%3.3%，在其他条件不变的情况下，在其他条件不变的情况下，一年以后李先生的一年以后李先生的1 1万元实际收益是万元实际收益是( () ) A A赚了赚了330330元元 B B亏了亏了294294元元 C C赚了赚了3636元元 D D亏了亏了330330元元 【解析】由于活期存款利率低于全年【解析】由于活期存款利率低于全年CPICPI平均增幅，因此平均增幅，因此一年以后李先生的一年以后李先生的1 1万元实际收益为负值。亏损额为万元实际收益为负值。亏损额为1000010000(3.3%(3.3%0.36%)0.36%)294294元。元。 （1）存款
7、利率变动的影响。）存款利率变动的影响。通常利率上调会吸通常利率上调会吸引储蓄，使流通中货币量减少引储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费，从而使生活消费支出相对下降；支出相对下降；利率下调会使储蓄下降利率下调会使储蓄下降，流通中流通中货币量增大货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券 （2）贷款变动的影响。）贷款变动的影响。贷款利率上调会加大借贷款利率上调会加大借款成本款成本，抑制借款者积极性，抑制借款者积极性，从而减少流通中货从而减少流通中货币量，使投资需求相对下降币量，使
8、投资需求相对下降；利率下调会减小借利率下调会减小借贷成本贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通流通中货币量增加，使投资需求增长。中货币量增加，使投资需求增长。货币政策货币政策 中央银行为实现一定的宏观经济目标，而对货币中央银行为实现一定的宏观经济目标，而对货币供应量和信贷量进行调节和控制所采取的指导方供应量和信贷量进行调节和控制所采取的指导方针及其相应的政策措施。针及其相应的政策措施。 其一：在经济增长滞缓、需求不足时，扩大货币其一：在经济增长滞缓、需求不足时，扩大货币发行量、降低存贷款基准利率和存款准备金率发行量、降低存贷款基准利率和存款准备金率-积极的货币
9、政策（适度宽松）（通货紧缩：供过积极的货币政策（适度宽松）（通货紧缩：供过于求）于求） 其二：经济过热、供给不足、物价上涨时，减少其二：经济过热、供给不足、物价上涨时，减少货币发行量、提高存贷款基准利率和存款准备金货币发行量、提高存贷款基准利率和存款准备金率率-从紧的货币政策（通货膨胀：供不应求）从紧的货币政策（通货膨胀：供不应求） （20102010高考重庆卷）高考重庆卷）26. 26. 中国人民银行通中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的传导路径是应的传导路径是( )( ) 贷款利率下降贷款利率下降 农业投资增加农业投资增加 农业生产水平
10、提高农业生产水平提高 农业贷款增加农业贷款增加 A.A. B. B. C.C. D. D.我国的商业我国的商业银行银行含义含义地位地位主要业务主要业务作用作用（三大作用）（三大作用）存款存款贷款贷款结算结算：基础业务：基础业务：主体业务、盈利来源：主体业务、盈利来源：我国：我国金融体系金融体系中最重要的组成部分中最重要的组成部分1、商业银行的含义及组成商业银行的含义及组成 （1）含义：）含义：商业银行是指经营商业银行是指经营吸收公众存款、发放吸收公众存款、发放贷款、办理结算贷款、办理结算等业务，并以等业务，并以利润利润为主要经营目标为主要经营目标的的金融机构金融机构。 （2）组成（我国的商业银
11、行体系）：以国家控股银）组成（我国的商业银行体系）：以国家控股银行为主体，是我国行为主体，是我国金融体系金融体系中最重要的组成部分。中最重要的组成部分。 【特别提示】【特别提示】不能认为所有银行都是以获得利润为不能认为所有银行都是以获得利润为主要经营目标。在我国，银行分为三大类：中央银主要经营目标。在我国，银行分为三大类：中央银行、商业银行和政策性银行，只有商业银行以获得行、商业银行和政策性银行，只有商业银行以获得利润为主要经营目标。利润为主要经营目标。【拓展知识】中央银行与商业银行的区别【拓展知识】中央银行与商业银行的区别吸收存款吸收存款发放贷款发放贷款办理结算办理结算第一，依法制定和实施货
12、币政策；第第一，依法制定和实施货币政策；第二，发行人民币，管理人民币流通；二，发行人民币，管理人民币流通；第三，经理国库；第四，持有、管理第三，经理国库；第四，持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备、经营国家外汇储备、黄金储备职能职能是以盈利为目的的企是以盈利为目的的企业法人业法人是我国的中央银行，依法制定和实施是我国的中央银行，依法制定和实施货币政策的国家机关，是银行金融机货币政策的国家机关，是银行金融机构的领导力量构的领导力量性质性质中国工商银行，中国中国工商银行，中国农业银行，中国建设农业银行，中国建设银行，中国银行银行，中国银行中国人民银行中国人民银行所属所属银行银行以经营工商业存、放
13、以经营工商业存、放款业务，以银行利润款业务，以银行利润为主要经营目标的企为主要经营目标的企业法人业法人在国务院领导下，依法制定和实施货在国务院领导下，依法制定和实施货币政策的国家机关币政策的国家机关含义含义商业银行商业银行中央银行中央银行2、商业银行的三大业务、商业银行的三大业务存款业务存款业务贷款业务贷款业务结算业务结算业务基础业务基础业务主体业务主体业务其它业务：其它业务：提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、代收电话费、水电费等业务代理保险、代收电话费、水电费等业务.【拓展思维】商业银行的主要利润来源：【拓展思维】商业银行的主要利润来源：利润利润=
14、贷款利息存款利息银行费用贷款利息存款利息银行费用(其它利润来源：结算服务费及其它服务费其它利润来源：结算服务费及其它服务费)思考：贷款业务是主要利润来源，银行思考：贷款业务是主要利润来源，银行是不是放贷越多越好是不是放贷越多越好贷款原则：贷款原则：坚持真实性、坚持真实性、 谨慎性、谨慎性、 安全性等原则安全性等原则（2012宿迁质检）宿迁质检）2008年年12月月16日，国家开发银行股份有限公司挂牌日，国家开发银行股份有限公司挂牌成立，成为我国第一家由政策性银行成立，成为我国第一家由政策性银行转型而来的商业银行。转型后的国家转型而来的商业银行。转型后的国家开发银行的主体业务是开发银行的主体业务
15、是()A.A.存款业务存款业务B.B.贷款业务贷款业务C.C.结算业务结算业务D.D.股票买卖业务股票买卖业务 2 2、性、性质：质：股股票代表其持有者（即股东）对票代表其持有者（即股东）对股份公股份公司的司的所有权所有权 4 4、股票投资收入的来源、股票投资收入的来源 股息和红利收入股息和红利收入股票价格上涨带来的差价股票价格上涨带来的差价 1 1、含义：、含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的人出具的股份凭证股份凭证。3 3、偿还方、偿还方式：式：偿偿还方式：股东还方式：股东不能要求公司不能要求公司返还其出资返还其出资；如要改变股东；如要改变
16、股东身份，要么等待公司的身份，要么等待公司的破产清盘破产清盘，要么将股票，要么将股票转售给第三转售给第三人人。 【特别提示特别提示】 股票的价格股票的价格预期预期股息股息( (股票金额股票金额预期股息率预期股息率) )银银行的存款利率行的存款利率。所以股票价格受到。所以股票价格受到公司的经营状况、供求关系、银行公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理利率、大众心理等因素的影响，其等因素的影响，其波动有很大的不确定性。波动有很大的不确定性。 5 5、股票市场的作用（意义）、股票市场的作用（意义）搞活资金融通，提高资金使用效率，搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展筹
17、措建设资金，促进企业改革和发展6 6、股票的作用、股票的作用对于对于发行的企业发行的企业来说，是筹集资金的一种形式，来说，是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。它可以使企业扩大规模，促进企业发展。对对持股的股东持股的股东( (个人个人) )来说，是一种入股凭证，是来说，是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。以从股票升值中获得收入。 （20122012潍坊质检）潍坊质检）漫画中股票风险性主要来自漫画中股票风险性主要来自( () ) 企业经营利润的波动企业经营利润的波动 市场供求状况的变
18、动市场供求状况的变动 国家货币政策的变化国家货币政策的变化 居民投资心理的变化居民投资心理的变化 A A B B C C D D 1、含、含义：义：是是一种债务证书，是筹资者给投一种债务证书，是筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本期支付约定利息，并到期偿还本金金 流通性流通性不强不强收益率收益率最高最高风险风险最大最大公司公司（企业）企业）由公司为筹由公司为筹集资金发行集资金发行的债券的债券公司公司债券债券流通性流通性较强较强利率高于利率高于政府债券政府债券，低于公，低于公司债券司债券安全系数较政安全系数较政府债券低，较府债券低，较公司
19、债券高公司债券高银行和银行和非银行非银行性金融性金融机构机构由银行和非由银行和非银行性金融银行性金融机构发行的机构发行的债券债券金融金融债券债券流通流通性强性强利率高于利率高于银行储蓄银行储蓄，低于金，低于金融债券融债券风险最小风险最小国家国家是中央政府是中央政府为筹集资金为筹集资金所发行的一所发行的一种政府债券种政府债券国债国债流通性流通性收益情况收益情况风险状况风险状况发行发行主体主体含义含义债券债券名称名称2、债券的分类、债券的分类 （20122012鞍山模拟）鞍山模拟）现如今股票市场，现如今股票市场，A A股不股不再一枝独秀、炒股不再时髦。同时，由于再一枝独秀、炒股不再时髦。同时，由于
20、市场存在继续升息的预期，中长期债券收市场存在继续升息的预期，中长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别在于区别在于( () ) A A股票是有价证券，债券不是有价证券股票是有价证券，债券不是有价证券 B B股票是所有权凭证，债券是债务凭证股票是所有权凭证，债券是债务凭证 C C股票可以买卖，债券只能到期还本付息股票可以买卖，债券只能到期还本付息 D D股票收益总是大于债券收益股票收益总是大于债券收益 1 1、全面认识商业保险、全面认识商业保险(4)(4)分分类：类：分分为人身保险和财产保险为人身保险和财产保险(1)(1)原因原因购买保险，是规避风险
21、的有效措施。购买保险，是规避风险的有效措施。(2)(2)功能：通过购买保险，可以降低投保人所承担的风险损功能：通过购买保险，可以降低投保人所承担的风险损失，同时显示出保险失，同时显示出保险“人人为我，我为人人人人为我，我为人人”的互助特征。的互助特征。通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。(3)(3)机构机构：在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务，其他单位和个人不得经营保险业务。业务，其他单位和个人不得
22、经营保险业务。 (5)(5)订立保险合同的原则：订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立公平互利、协商一致、自愿订立的原则的原则比较比较内容内容储蓄储蓄债券债券股票股票保险保险区别区别性质性质不同不同收益收益与安与安全全偿还偿还方法方法不同不同联系联系信用行为信用行为债务证书债务证书入股凭证、入股凭证、所有权证书所有权证书针对风险本针对风险本身的投资方式身的投资方式利息利息,安全安全性最大性最大利息利息,其安全其安全性比股票大性比股票大股息和红利，股息和红利，受企业经营状受企业经营状况的影响况的影响风险保障风险保障按约定存按约定存款方式获得款方式获得定期还本付息定期还本付息股金不能退，
23、股金不能退，只能出卖股票只能出卖股票按合同约定，由按合同约定，由保险公司理赔保险公司理赔都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益，都有一定的风险，都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活都有利于国家建设和人民生活比较比较储蓄存款储蓄存款债券债券股票股票保险保险流动性流动性收益性收益性安全性安全性低低高高高高低低低低较高较高较高较高具体分析具体分析高高较高较高低低高高投资指导投资指导 知识的拓展：投资的原则投资的原则（1）既要考虑收益，也要考虑风险。）既要考虑收益，也要考虑风险。（2）以家庭的经济收入为前提。）以家庭的经济收入为前提。 （3）谨
24、记）谨记”不要把鸡蛋放在同一个篮子里不要把鸡蛋放在同一个篮子里”及及“不要把鸡蛋放在太多个篮子里不要把鸡蛋放在太多个篮子里”两个原则。两个原则。（4）合法投资。）合法投资。 （20102010高考安徽卷）高考安徽卷）2.2.风险性是风险性是居民投资理居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是的风险性从低到高排序，正确的是（ ） 金融债劵金融债劵 企业债券企业债券 国债国债 股票股票 A A B B C C D D （2011高考江苏卷高考江苏卷9）某家庭共有闲置资金某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如图万元，其投资理财方案如图1所示。该家所示。该家庭理财方案的特点是庭理财方案的特点是 采用了多种理财方式，采用了多种理财方式， 资产组合理资产组合理 偏重于风险资产投资偏重于风险资产投资 有较强的风险规避意识有较强的风险规避意识 储蓄和债券投资所占比储蓄和债券投资所占比 例偏低例偏低 A. B. C. D.
