1、中国邮政储蓄银行中国邮政储蓄银行 20192019 年中期业绩分析报告年中期业绩分析报告 8 月 21 日，中国邮政储蓄银行（下称邮储银行，股 票代码：1658.HK）2019 年中期业绩发布会在北京、香港两 地连线举行。邮储银行董事长张金良，副行长张学文，监事 长陈跃军，副行长姚红、曲家文、徐学明、邵智宝以及董事 会秘书杜春野出席发布会。 张金良与管理层就利率市场化改革背景下邮储银行的应张金良与管理层就利率市场化改革背景下邮储银行的应 对举措、加速推进新零售、资产质量及风险管理、金融对举措、加速推进新零售、资产质量及风险管理、金融 科技赋能转型、科技赋能转型、A A 股股 IPOIPO 推进
2、、理财子公司筹建及资管业务推进、理财子公司筹建及资管业务 转型等方面的问题回答了提问。 张学文介绍了邮储银行转型等方面的问题回答了提问。 张学文介绍了邮储银行 20192019 年上半年经年上半年经营业绩情况，并对下半年发展进行了展望。营业绩情况，并对下半年发展进行了展望。 深挖零售富矿深挖零售富矿 四方面应对利率市场化四方面应对利率市场化 近日，业内高度关注的贷款利率两轨并一轨靴子正式近日，业内高度关注的贷款利率两轨并一轨靴子正式 落地。中国人民银行于落地。中国人民银行于 8 8 月月 1717 日发布公告称，为深化利率日发布公告称，为深化利率 市场化改革，提高利率传导效率，推动降低实体经济
3、融资成市场化改革，提高利率传导效率，推动降低实体经济融资成 本，决定改革完善贷款市场报价利率（本，决定改革完善贷款市场报价利率（LPRLPR）形成机制，并）形成机制，并 于于 8 8 月月 2020 日发布了改革后的首月日发布了改革后的首月 LPRLPR， 成为我国利率市场化， 成为我国利率市场化 改革的重要里程碑，对银行业经营影响深远。改革的重要里程碑，对银行业经营影响深远。 谈及两轨并一轨对邮储银行的影响，谈及两轨并一轨对邮储银行的影响， 张金良认为张金良认为 改革将推动国内商业银行加快经营模式和增长方式的转 型。对邮储银行来说，既面临挑战，也面临机遇。一方面， 邮储银行拥有 5.89 亿
4、零售客户，是一个很大的富矿， 利率市场化将倒逼我们深挖这一富矿，使其成为未来最 重要的增长点；另一方面邮储银行长期坚持的零售战略，使 我们对利率市场化改革有着天然的适应性。 20192019 年上半年， 邮储银行年上半年， 邮储银行 2.55%2.55%的净息差水平仍然保持行的净息差水平仍然保持行 业领先；经营业绩稳步提升，拨备前利润增长业领先；经营业绩稳步提升，拨备前利润增长 18.81%18.81%，净利，净利 润增长润增长 14.98%,14.98%,双双保持两位数高增速；零售银行特色优势双双保持两位数高增速；零售银行特色优势 持续稳固，个人银行业务收入占营收比重高达持续稳固，个人银行业
5、务收入占营收比重高达 61.30%61.30%。 我们对继续保持行业领先的息差表现和良好的增长性， 有充分的信心。张金良表示，邮储银行将从负债端、资产邮储银行将从负债端、资产 端、中收端、成本端采取一系列举措。端、中收端、成本端采取一系列举措。 负债端：深挖存款优势，降低资金来源成本负债端：深挖存款优势，降低资金来源成本 从负债端来说，随着利率市场化的推进，获取低成本稳定 资金的能力，已经成为商业银行的核心竞争力。只有有效管 理负债成本，商业银行才能更好地服务实体经济，才能更有 效地降低实体企业的融资成本。 张金良表示，在负债端，邮储银行将深挖存款优势，降 低资金来源成本。在存款发展上，牢固树
6、立质量第一，效 益优先的理念，不刻意追求存款市场份额，不以规模论英 雄，严格控制高成本存款的吸收，多措并举，引导分行重点 加大活期、低利率产品营销，降低资金来源成本。在具体 策略上，邮储银行将全方位扩大客户基础，将个人和公司的 支付结算业务作为全行的一项战略性业务来抓，增强客户粘 性。我们将扎扎实实做好结算、清算、现金管理、托管、 代发工资、商户收单、生活缴费等基础性业务，提高客户粘 性，沉淀高质量活期存款，改善存款结构。公司业务加快向 交易银行转型，进一步夯实现金管理、银企直联、企业网银 服务能力，提升服务质量。张金良说。 资产端：优化资产结构，提升资产收益率资产端：优化资产结构，提升资产收
7、益率 在资产端，邮储银行基于独特的资产负债表，将进一步 优化资产结构，加大对三农、小微企业和居民消费的信 贷支持力度，提升存贷比。张金良表示。过去三年，邮储 银行存贷比呈逐年上升态势，由 2016 年的 41.32%上升至 2019 年上半年的首次突破 50%，达到 51.66%。 与此同时，邮储银行将在继续做好三农、小微企业 信贷服务的同时，培育新的贷款增长点，进一步提升零售贷 款占比。张金良强调，零售贷款受利率市场化的冲击相 对较低，提升零售贷款占比可以改善贷款组合的整体收益 率。 他表示，邮储银行将在控制好风险的前提下，积极拓展汽 车消费贷、综合消费贷和信用卡分期业务，支持城乡居民消 费
8、升级。邮储银行零售定位鲜明，个人贷款余额达到 2.55 万亿元，占贷款总额的 54.24%，居行业前列。 中收端：提升综合服务能力，加大中间业务创收中收端：提升综合服务能力，加大中间业务创收 在中收端，邮储银行将提升综合服务能力，加大中间业 务发展。张金良介绍，将通过四大举措进一步提升中间业 务收入：深挖 5.89 亿存量客户资源，加快发展信用卡业务， 对信用卡业务进行准事业部制改革，面向市场招聘专业人 才，尽快提升发卡数量、质量和效益；在电子支付业务方面， 继续大力推进快捷绑卡，狠抓商户二维码收单，带动电子支 付业务发展，上半年邮储银行电子支付手续费收入同比增长 接近 40%；大力发展代销基
9、金、代销保险等代理业务，为客 户多元化配置资产；在投资银行业务方面，深耕债券承销、 并购融资、财务顾问、资产证券化等领域，实现重点业务突 破。 成本端：有效管控风险成本和运营成本成本端：有效管控风险成本和运营成本 张金良表示， 从成本端来说，邮储银行将有效管控风险 成本和运营成本。一方面，邮储银行资产结构相对合理， 抵御经济波动的能力较强，资产质量总体良好，下一步将继 续强化全面风险管理，进一步健全信用风险管控体系，保持 良好的资产质量，有效控制风险成本。另一方面，邮储银行 将加快科技系统研发及大数据技术应用，通过轻型化、智能 化、数字化的网点转型、调整运营成本结构，提高成本配置 的科学性和有
10、效性，合理控制成本收入比。上半年，邮储银 行成本收入比同比下降 4.85 个百分点。 基于邮储银行天然的零售基因、独特的资产负债结构、基于邮储银行天然的零售基因、独特的资产负债结构、 稳健的风险管理文化，在利率市场化的推进过程中，我们有稳健的风险管理文化，在利率市场化的推进过程中，我们有 信心继续保持行业领先的息差表现、 风险表现和财务表现。 信心继续保持行业领先的息差表现、 风险表现和财务表现。 张金良说。张金良说。 强化资产质量管控强化资产质量管控 保持干净的资产负债表保持干净的资产负债表 干净的资产负债表和优异的资产质量一直是邮储银行投干净的资产负债表和优异的资产质量一直是邮储银行投 资
11、价值所在，也是邮储银行的一张名片。上半年这一优势得资价值所在，也是邮储银行的一张名片。上半年这一优势得 到了持续巩固。到了持续巩固。 截至截至 20192019 年年 6 6 月末，邮储银行不良贷款率月末，邮储银行不良贷款率 0.80.82%2%，不到，不到 行业平均水平的一半，较上年末进一步下降了行业平均水平的一半，较上年末进一步下降了 0.040.04 个百分个百分 点。邮储银行执行审慎的风险政策，资产质量真实可靠。不点。邮储银行执行审慎的风险政策，资产质量真实可靠。不 良贷款与逾期良贷款与逾期 9090 天以上贷款比值天以上贷款比值 123.60%123.60%； 关注类贷款占比； 关注
12、类贷款占比 0.67%0.67%，不到行业平均水平的四分之一。同时，拨备覆盖率，不到行业平均水平的四分之一。同时，拨备覆盖率 接近接近 400%400%，是行业平均水平的两倍多，比上年末大幅提升。，是行业平均水平的两倍多，比上年末大幅提升。 邮储银行之所以能够持续巩固资产质量的优势， 主要是 因为上半年严控新增不良贷款，同时加大排查力度，加强存 量不良处置，做到早识别、早缓释、早化解。张学文表示， 今后一个时期，我们仍然会按照责任要清、情况要明、 见事要早、动作要快、点子要多、考核要严的工作思路， 强化全面风险管理。 首先要不断优化资产结构，扩大零售信贷占比。 邮储银 行具有天然的零售优势和零
13、售基因，今年上半年零售银行特 色更加凸显。零售信贷额度小、风险分散，抗风险优势明显， 我们将继续加大零售信贷投放，这是我们防范风险的有效手 段。张学文说。 同时， 邮储银行将继续坚持审慎的风险政策，坚持严格 的风险限额管理，坚持资本总量约束，平衡好风险与收益。 张学文表示，邮储银行将把好客户准入关，完善授信业务经 营主责任人制度，实施新增不良分级预警机制，强化资产质 量总分行联防联控，有效严控新增不良贷款。 此外，邮储银行还将不断优化风险管理方法和工具，运用 大数据风控技术完善各类风控模型，优化完善内部评级体 系。 我们有信心保持资产质量总体良好可控。张学文说。 现场提问现场提问 加速科技赋能
14、转型加速科技赋能转型 打造智慧型新零售银行打造智慧型新零售银行 金融科技正在重塑行业生态， 这是一场生死考验， 我们金融科技正在重塑行业生态， 这是一场生死考验， 我们 要么拥抱时代，要么就被历史抛弃。曲家文在发布会上如要么拥抱时代，要么就被历史抛弃。曲家文在发布会上如 是表示。是表示。 邮储银行科技创新的成果不断涌现， 涵盖大数据、 人工智邮储银行科技创新的成果不断涌现， 涵盖大数据、 人工智 能、云计算，包括区块链等诸多方面。其中，云计算方面已能、云计算，包括区块链等诸多方面。其中，云计算方面已 经有渠道管理平台、手机银行、个人网上银行、自助银行、经有渠道管理平台、手机银行、个人网上银行、
15、自助银行、 移动展业移动展业等等 4242 个系统实现私有云平台部署，日交易量超过个系统实现私有云平台部署，日交易量超过 1.751.75 亿笔，全行超过亿笔，全行超过 64%64%的交易通过云平台完成。在人工智的交易通过云平台完成。在人工智 能方面，基于深度学习技术的智能客服业务量占客服中心业能方面，基于深度学习技术的智能客服业务量占客服中心业 务量务量 38%38%，问答准确率达，问答准确率达 94%94%，提升了客户体验；基于智能，提升了客户体验；基于智能 票据识别的远程授权机器人项目已全国推广，替代近票据识别的远程授权机器人项目已全国推广，替代近 20%20%的的 人工录入作业量，识别
16、成功率达到人工录入作业量，识别成功率达到 93%93%；在区块链方面，已；在区块链方面，已 经上线基于区块链的经上线基于区块链的 U U 链托管业务系统和链托管业务系统和 U U 链福费廷业务系链福费廷业务系 统，其中统，其中 U U 链福费廷业务系统实现了跨行国内信用证全流程链福费廷业务系统实现了跨行国内信用证全流程 链上交易、国内信用证项下贸易金融资产信息撮合、资产交链上交易、国内信用证项下贸易金融资产信息撮合、资产交 易和业务全流程管理四大核心功能。易和业务全流程管理四大核心功能。 在发布会上， 邮储银行管理层传递了加速金融科技赋能转 型的决心：深化体制机制改革，全面启动面向未来的新一代
17、 个人业务核心系统建设；组建金融科技创新部，构建高效协 同、业技融合、敏捷创新的信息科技工作新模式；设立科技 创新基金，支持创新项目孵化，为金融科技项目开设绿色通 道；加强科技人才队伍建设，培养 IT 领军人才，提升自主 研发能力，2019 年底总行科技队伍翻一番，2020 年末全行 信息科技队伍规模翻一番；以互联网思维，围绕用户、数据、 流量、场景、平台、生态 6 大要素，推动全行金融科技应用 不断深入。2018 年，邮储银行在信息科技领域的投入占营业 收入的 2.75%，今年将增加到 3%左右。 与此同时，邮储银行将继续以开放、合作、共享的互联网 思维理念，与金融科技企业开展广泛而深入的合
18、作，加快分 布式架构、网络与数据安全、5G 智慧网点等建设速度。 现场提问现场提问 谈及下一步举措， 曲家文表示， 邮储银行将坚持规划引领、 科技赋能，借助金融科技大力推进数字化转型，着力打造智 慧型新零售银行。全力推进邮储银行十三五IT 规划 的举措；继续强化、加大信息科技队伍建设，尤其是面向市 场的体制机制改革；进一步深化大数据的治理和应用，力争 早日实现大数据应用全过程、自主化、智能化模式；推进技 术与业务的深度融合，进行创新赋能，积极推进敏捷开发， 加大ABCD+5GABCD 即：人工智能（AI）、区块链 （Block Chain）、云计算（Cloud）、大数据（Data）的 应用，全
19、方位提升客户体验；广泛开展对外合作，以开放的 心态打造共享平台，在与蚂蚁金服、腾讯、京东等互联网企 业合作良好的发展态势基础上，进一步实现资源共享、互利 共赢。 深化体制机制改革深化体制机制改革 筑牢长远发展根基筑牢长远发展根基 不谋万世者， 不足谋一时， 不谋全局者， 不足谋一域。 不谋万世者， 不足谋一时， 不谋全局者， 不足谋一域。 在全行业深化改革的大背景下，邮储银行新一届董事会着在全行业深化改革的大背景下，邮储银行新一届董事会着眼眼 未来，花大力气推动了一系列打基础、利长远的工作，启动未来，花大力气推动了一系列打基础、利长远的工作，启动 了一系列重大改革措施。了一系列重大改革措施。
20、作为最后一家尚未在作为最后一家尚未在 A A 股上市的国有大行，邮储银行股上市的国有大行，邮储银行 A A 股上市工作一直受到市场关注。邮储银行股上市工作一直受到市场关注。邮储银行 A A 股上市工作于今股上市工作于今 年取得了实质性进展，于年取得了实质性进展，于 6 6 月月 1818 日完成了证监会首次申报，日完成了证监会首次申报， 6 6 月月 2828 日披露了招股说明书。日披露了招股说明书。 在国务院和有关部门的指导和大力支持下， 我行目前正在国务院和有关部门的指导和大力支持下， 我行目前正 在紧锣密鼓推进相关工作，力争早日完成国有大行两地上市在紧锣密鼓推进相关工作，力争早日完成国有
21、大行两地上市 收官之战。张金良表示。收官之战。张金良表示。 8 8 月月 2020 日，邮储银行董事会审议并通过了永续债发行方日，邮储银行董事会审议并通过了永续债发行方 案，拟发行不超过案，拟发行不超过 800800 亿元减记型无固定期限资本债券。亿元减记型无固定期限资本债券。 邮储银行在资本补充方面积极作为， 将有利于进一步增强 资本实力，优化资本结构，增强风险抵御和服务实体经济的 能力。 今年以来，银行理财子公司陆续获批筹建或成立，多家银 行去年下半年就开始为资管类业务招兵买马。正式获准 筹建银行理财子公司后，邮储银行按照监管要求有序开展筹 建工作。 对未来理财子公司的发展，徐学明表示充满
22、信心。 去年 开始，邮储银行已经着手就理财子公司的组建做各项准备工 作，例如组织架构搭建、人员招聘、IT 系统、风控管理、投 研能力建设等，目前社会招聘人员已到位。随着理财子公司 下一步的筹建、挂牌成立，必将给邮储银行零售转型注入新 的活力、注入新的动能。徐学明说。 现场提问现场提问 庞大的网络是邮储银行的一个核心优势， 投资者对网络效 能提升充满期待，邮储银行也在持续推进有关工作。邵智宝 在发布会上介绍了邮储银行加速线下网点系统化转型、加快 线上金融发展、 推进线上线下渠道协同， 加快业务模式突破， 在零售转型方面开展的工作。 当前零售业务呈现出智能化、 集约化趋势， 是与场景融合、 与平台
23、对接，基于大数据分析、交叉销售、客户深度挖掘的 新零售业态。邵智宝表示，在行业零售金融大发展的市 场形势下，邮储银行将紧握优势，科技赋能，综合经营，以 客户为中心，加快构建用户引流、客户深耕、价值挖掘 三位一体的新零售发展模式。在用户引流上，线上线下 协同，构建泛生活服务生态圈，吸引内外部用户；在客户深 耕上，强化品牌、产品和服务、网络、成本、集团板块协同 五大优势，构筑零售金融发展护城河，实现客户资产留存最 大化；在价值挖掘上，发力消费金融和财富管理两大领域， 推进零售金融升级发展，提升客户价值贡献。 针对下一步发展， 邮储银行在发布会上还表示， 未来将在针对下一步发展， 邮储银行在发布会上
24、还表示， 未来将在 多个领域提升管理能力，筑牢长远发展基础。做好经济资本多个领域提升管理能力，筑牢长远发展基础。做好经济资本 管理，加强资本回报传导；优化财务管理，完善绩效考核；管理，加强资本回报传导；优化财务管理，完善绩效考核； 抓好运营管理，持续抓好运营管理，持续推进数字化、集约化转型；强化人力资推进数字化、集约化转型；强化人力资 源管理，敞开胸怀拥抱人才，在信息科技、互联网金融、信源管理，敞开胸怀拥抱人才，在信息科技、互联网金融、信 用卡、消费信贷、交易银行、资产管理等领域加大人才引进用卡、消费信贷、交易银行、资产管理等领域加大人才引进 力度。在用人机制上，实现六能，即薪酬能高能低、职力度。在用人机制上，实现六能，即薪酬能高能低、职 务能上能下、人员能进能出，充分激发组织活力。务能上能下、人员能进能出，充分激发组织活力。
