1、编辑版ppt1外汇市场和业务q外汇市场q外汇业务编辑版ppt2 外汇市场q外汇市场的概念和分类q外汇市场的参加者q外汇市场的特点编辑版ppt3外汇市场的概念外汇市场的概念q外汇市场是进行外汇交易及外汇交易派生外汇市场是进行外汇交易及外汇交易派生出来的衍生工具交易的场所或网络。出来的衍生工具交易的场所或网络。编辑版ppt4外汇市场的概念和分类q按有无集中的固定的交易场所划分可分为： 有形市场 无形市场 q按外汇交易参加者的范围划分： 零售市场 批发市场 编辑版ppt5外汇市场的参加者q外汇银行q外汇经纪人q一般客户q中央银行编辑版ppt6外汇市场的特点外汇市场的特点q 无形市场无形市场q 242
2、4小时交易的全球最大单一市场小时交易的全球最大单一市场 国际外汇市场分布在世界各地，按规模依次国际外汇市场分布在世界各地，按规模依次是伦敦、纽约、东京、新加坡、法兰克福、是伦敦、纽约、东京、新加坡、法兰克福、苏黎士、香港和巴黎等，四大市场的交易额苏黎士、香港和巴黎等，四大市场的交易额分别占全球外汇交易总额的分别占全球外汇交易总额的3232、1818、8 8、7 7，加总共占全球外汇交易的，加总共占全球外汇交易的6565。编辑版ppt7市场集中度趋强市场集中度趋强编辑版ppt8世界主要外汇市场世界主要外汇市场q伦敦外汇市场伦敦外汇市场世界上历史最悠久、交世界上历史最悠久、交易规模最大的外汇市场易
3、规模最大的外汇市场q纽约外汇市场纽约外汇市场影响最大的外汇市场，影响最大的外汇市场，交易量仅次于伦敦交易量仅次于伦敦q东京外汇市场东京外汇市场亚洲时区重要的外汇市亚洲时区重要的外汇市场场q新加坡外汇市场新加坡外汇市场全球第四大外汇市场全球第四大外汇市场编辑版ppt9q以造市商为核心以造市商为核心 q双重交易结构双重交易结构 直接交易和经纪交易直接交易和经纪交易q电子经纪交易迅速发展电子经纪交易迅速发展编辑版ppt10q 2020世纪世纪8080年，银行之间的外汇市场引入了自动交易年，银行之间的外汇市场引入了自动交易系统，它可以使世界范围的外汇交易者直接交换信系统，它可以使世界范围的外汇交易者直
4、接交换信息并达成交易。例如路透社息并达成交易。例如路透社2000120001交易系统可以使交易系统可以使交易者在同一时间和同一屏幕上与交易者在同一时间和同一屏幕上与4 4家外汇银行联系，家外汇银行联系，以选择最有利的汇率成交。交易者达成外汇交易后以选择最有利的汇率成交。交易者达成外汇交易后该交易系统将自动地把成交额记入交易者的账户中。该交易系统将自动地把成交额记入交易者的账户中。19921992年路透社年路透社2000220002交易系统投入使用。该交易系交易系统投入使用。该交易系统允许交易者把报价输入系统，交易者的报价将匿统允许交易者把报价输入系统，交易者的报价将匿名在屏幕上显示出来，一旦某
5、交易商买入某一种外名在屏幕上显示出来，一旦某交易商买入某一种外汇的报价与另一交易商卖出同一种外汇的报价相等，汇的报价与另一交易商卖出同一种外汇的报价相等，该交易系统将检查双方的信用情况并通过发出单据该交易系统将检查双方的信用情况并通过发出单据和确认通知的方式完成交易。和确认通知的方式完成交易。编辑版ppt11q除此以外，还有日本银行和道除此以外，还有日本银行和道琼斯特拉瑞琼斯特拉瑞公司支持和提供的公司支持和提供的MINEX交易系统，以及交易系统，以及奎沃特罗公司和美国与欧洲银行财团支持奎沃特罗公司和美国与欧洲银行财团支持和提供的电子经纪服务交易系统。和提供的电子经纪服务交易系统。编辑版ppt1
6、2外汇业务q即期外汇业务q远期外汇业务q套汇业务q套利业务q择期业务q掉期业务编辑版ppt13 即期外汇业务q在外汇买卖成交后，在两个营业日之内办理交割的外汇业务。q “交割”指买卖双方实际办理资金收付的行为。q “交割日”指买卖双方办理收付资金的日期，又称起息日。编辑版ppt14交割时间q当日交割q次日交割q第二日交割又称标准日交割编辑版ppt15q 不同外汇市场上的交割惯例有所不同。在欧美外汇不同外汇市场上的交割惯例有所不同。在欧美外汇市场上，交割惯例是成交后第二个营业日，但处于市场上，交割惯例是成交后第二个营业日，但处于同一时区的两种货币如美元和加元之间的交易在成同一时区的两种货币如美元
7、和加元之间的交易在成交后的第一个营业日交割；在东京外汇市场上，是交后的第一个营业日交割；在东京外汇市场上，是在成交后的第一个营业日办理交割；在香港外汇市在成交后的第一个营业日办理交割；在香港外汇市场上，港币对美元的交易在当日交割，港币对日元、场上，港币对美元的交易在当日交割，港币对日元、新加坡元、马来西亚林吉特和澳大利亚元的交易在新加坡元、马来西亚林吉特和澳大利亚元的交易在次日交割，港币对其他币种的交易在第二个营业日次日交割，港币对其他币种的交易在第二个营业日交割。交割。 编辑版ppt16结算日期结算日期q即期交易的结算日期一般是交易日后的两个工作日，即期交易的结算日期一般是交易日后的两个工作
8、日，这是因为必须通过诸如这是因为必须通过诸如SWIFT系统和系统和CHIPS系统等系统等适当的渠道对交易进行确认和清算。适当的渠道对交易进行确认和清算。q如果一家伦敦银行向一家美国银行用欧元买美元，两如果一家伦敦银行向一家美国银行用欧元买美元，两个工作日后，伦敦银行将把存于德国的欧元存款交给个工作日后，伦敦银行将把存于德国的欧元存款交给纽约银行，同时纽约银行将把存于美国的一笔美元存纽约银行，同时纽约银行将把存于美国的一笔美元存款交给伦敦银行。款交给伦敦银行。编辑版ppt17q外汇交易的双方要在同一工作日内进行结算，外汇交易的双方要在同一工作日内进行结算，这是为了减少信用风险。除了对中东国家的这
9、是为了减少信用风险。除了对中东国家的货币外，这一原则普遍适用。对中东例外是货币外，这一原则普遍适用。对中东例外是因为伊斯兰银行在周五停业，但周六和周日因为伊斯兰银行在周五停业，但周六和周日营业。营业。q如有一项在周三达成的美元与沙特里亚尔的如有一项在周三达成的美元与沙特里亚尔的交易，美元通常于周五在美国银行交割，而交易，美元通常于周五在美国银行交割，而里亚尔将于周六在沙特银行交割。里亚尔将于周六在沙特银行交割。编辑版ppt18q美元与加元或墨西哥比索的结算日是一个美元与加元或墨西哥比索的结算日是一个工作日后。因为交易银行和结算银行在同工作日后。因为交易银行和结算银行在同一时区。一时区。编辑版p
10、pt19即期外汇交易的作用即期外汇交易的作用q即期外汇买卖可以满足客户临时性的支付即期外汇买卖可以满足客户临时性的支付需要。需要。 通过即期外汇业务，客户可将手上的一种外币即通过即期外汇业务，客户可将手上的一种外币即时兑换成另一种外币，用以应付进出口贸易、投时兑换成另一种外币，用以应付进出口贸易、投标、海外工程承包等的外汇结算或归还外汇贷款。标、海外工程承包等的外汇结算或归还外汇贷款。编辑版ppt20q某公司需在星期三归还某外国银行美元贷款某公司需在星期三归还某外国银行美元贷款100万，而该公司持有日元，它可以在星期一按万，而该公司持有日元，它可以在星期一按1美美元元130.00日元的即期汇率
11、向银行购入美元日元的即期汇率向银行购入美元100万，同时出售日元。星期三，该公司通过转帐将万，同时出售日元。星期三，该公司通过转帐将1亿亿3千万日元交付给银行；同时银行将千万日元交付给银行；同时银行将100万美万美元交付给公司，该公司便可将美元汇出以归还贷元交付给公司，该公司便可将美元汇出以归还贷款。款。编辑版ppt21q即期外汇买卖可以帮助客户调整手中外币即期外汇买卖可以帮助客户调整手中外币的币种结构的币种结构q如某公司遵循如某公司遵循“不要把所有的鸡蛋放在同不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里一个篮子里”的原则，通过即期外汇买卖，的原则，通过即期外汇买卖，将其全部外汇的将其全部外汇的15%由美
12、元调整为欧元，由美元调整为欧元，10%调整为日元调整为日元，通过此种组合可以分散通过此种组合可以分散外汇风险。外汇风险。编辑版ppt22q即期外汇买卖还是外汇投机的重要工具。即期外汇买卖还是外汇投机的重要工具。这种投机行为既有可能带来丰厚利润，也这种投机行为既有可能带来丰厚利润，也可能造成巨额亏损。可能造成巨额亏损。编辑版ppt23远期外汇业务q远期外汇业务的概念和作用q远期汇率的标价方法q远期汇率与利率的关系编辑版ppt24q定义 预约购买和预约出卖的外汇业务q作用v对一般客户的作用-保值和投机v对银行的作用为客户提供金融产品利用银行间外汇市场平衡头寸 编辑版ppt25远期外汇业务的结算日期
13、远期外汇业务的结算日期q远期交易的结算日是在算出即期结算日的远期交易的结算日是在算出即期结算日的基础上然后向后推具体的日期。如一笔在基础上然后向后推具体的日期。如一笔在6月月21日进行的交易，即期结算日是日进行的交易，即期结算日是6月月23日，则一个月远期的结算日是日，则一个月远期的结算日是7月月23日。日。q如果如果7月月23日在交易中心是节假日，可将日在交易中心是节假日，可将日期向后推。但不能将这个日期推到下一日期向后推。但不能将这个日期推到下一个月，必须往前找到第一个合适的结算日。个月，必须往前找到第一个合适的结算日。编辑版ppt26q对于远期交易到期日的最终规则是对于远期交易到期日的最
14、终规则是“最最终终最终最终”规则，也就是说如果即期结规则，也就是说如果即期结算日在本月最后一个工作日，远期结算日算日在本月最后一个工作日，远期结算日同样是在相应月的最后一个工作日。假设同样是在相应月的最后一个工作日。假设今天成交的即期交易的结算日是月今天成交的即期交易的结算日是月日，是本国的最后一个工作日，则今天交日，是本国的最后一个工作日，则今天交易的个月远期交易在月的最后一个工易的个月远期交易在月的最后一个工作日到期。作日到期。编辑版ppt27远期外汇业务的作用q进出口商和资金借贷者为避免商业或金融交易遭受汇率变动的风险而进行期汇买卖。q外汇银行为平衡期汇头寸而进行期汇买卖。q投机者为谋取
15、汇率变动的差价而进行期汇交易。编辑版ppt28q香港某公司从美元银行借入一笔香港某公司从美元银行借入一笔10001000万美元、年万美元、年利率利率5.6%5.6%、期限、期限6 6个月贷款，该公司为了控制风个月贷款，该公司为了控制风险，在借入资金的同时在险，在借入资金的同时在6 6个月远期外汇市场买个月远期外汇市场买进进10001000万美元，调整资金头寸。万美元，调整资金头寸。编辑版ppt29远期汇率的标价方法q直接标出远期外汇的实际汇率q标出远期汇率与即期汇率的差额q用升水、贴水和平价来表示q用点数来表示编辑版ppt30用升水、贴水和平价来表示q升水（At Premium）表示远期外汇比
16、即期外汇贵q贴水（At Discount）表示远期外汇比即期外汇便宜q平价（At Par）表示远期外汇与即期外汇相等编辑版ppt31q直接标价法q远期汇率=即期汇率+升水数（若为升水）q远期汇率=即期汇率-贴水数（若为贴水）q间接标价法q远期汇率=即期汇率- 升水数（若为升水）q远期汇率=即期汇率+贴水数（若为贴水）编辑版ppt32例如q香港外汇市场 即期汇率 三个月远期差价HK$ per$ 7.1975/95 贴水20-15 点 远期汇率的买入价=7.1975-0.0020=7.1955HK$远期汇率的卖出价=7.1995-0.0015=7.1980HK$编辑版ppt33q只标出远期汇率与即
17、期汇率的差价，而不说明远期汇率是升水还是贴水 前小后大 + 前大后小 -v直接标价法下 若远期差价前小后大，表明远期汇率是升水 若远期差价前大后小，表明远期汇率是贴水v间接标价法下 若远期差价前小后大，表明远期汇率是贴水 若远期差价前大后小，表明远期汇率是升水编辑版ppt34q点数是表明货币比价数字中的小数点后的第四位 q前小后大 “+”前大后小 “-”编辑版ppt35例如q伦敦外汇市场汇价 即期汇率 三个月远期 美国 1.1820 - 1.2086 200 - 240 points问：3个月远期美元实际汇率的买入价和卖出价各 为多少？ 编辑版ppt363个月远期的买入价=1.2086+0.0
18、240=1.23263个月远期的卖出价=1.1820+0.0200=1.20203个月远期美元的实际汇率是1.2020-1.2326 编辑版ppt37q香港一出口公司向美国出口某产品，价值为香港一出口公司向美国出口某产品，价值为100100万美元，商品成本为万美元，商品成本为750750万港币。按信用证规定万港币。按信用证规定9090天付款。如果当时的外汇市场行情如下：天付款。如果当时的外汇市场行情如下： 即期汇率即期汇率 3 3个月远期个月远期 7.7930/7.7948 100/887.7930/7.7948 100/88编辑版ppt38q3个月后汇率不变，出口公司获利为：100万美元7.
19、7930-750=29.3万（HKD）q3个月后汇率下跌至7.6800/7.6810，则出口公司获利为100万美元7.6800-750=18万（HKD）q3个月后汇率上升至7.8500/7.8510，则出口公司获利为100万美元7.8500-750=35万（HKD）编辑版ppt39远期汇率、即期汇率与利率的关系q美元利率6.5%，英镑利率9%，即期汇率牌价 1英镑=1.96美元 假如客户卖给银行即期英镑，外汇银行给他美元10000 X 1.96=19600美元 10000 X(9%-6.5%) X 3/12 = 62.5英镑 (10000+62.5):$19600=1:$x x=1.94782
20、61.9478$ 比即期升水1.2美分编辑版ppt40q在其它条件不变的情况下，两种货币之间利率较低的货币，其远期汇率表现为升水，利率较高的货币，其远期汇率表现为贴水。q远期汇率和即期汇率的差异，决定于两种货币的利率差异，并大致和利率的差异保持平衡。编辑版ppt4112月数两地利率差即期汇率升（贴）水数月数即期汇率升（贴）水数升（贴）水年率12编辑版ppt42举例英镑的年利率为6%，美元的年利率为8.25%，某日伦敦外汇市场的即期汇率为1英镑=1.5225美元，如其它条件不变，问该市场3个月远期美元是升水还是贴水？具体金额是多少？3个月远期美元的实际汇率是多少？编辑版ppt43q美元的利率高于
21、英镑的利率，美元远期为贴水。q美元贴水的具体数字为： 即期汇率X利率差X月数/12=1.5225X(8.25%-6%)X3/12=0.008564美元q伦敦外汇市场采用间接标价法，所以三个月美元远期汇率为即期汇率加上贴水数字即 1.5225+0.0086=1.5311 1英镑=1.5311美元编辑版ppt44择期业务(不固定交割时间的远期外汇交易)q择期业务是远期外汇的购买者或出售者在合约的有效期内的任何一天有权要求银行实行交割的一种外汇业务。编辑版ppt45择期业务的种类q完全择期q部分择期编辑版ppt46q择期与远期外汇业务的比较q择期与期权的比较编辑版ppt47远期结售汇q远期结售汇业务
22、是指客户与银行签定远期结售汇协议，约定未来结汇与售汇的外汇币种、金额、期限及汇率，到期时按照该协议订明的币种、金额、汇率办理的结汇或售汇业务。编辑版ppt48q 中国银行办理的远期结售汇的期限是1年以内的，分别为7天、20天、1-12月不等，企业只需在该行开有结算账户或保证金账户，有经常项目或资本项目项下远期收付汇业务背景，并且该笔业务在该行办理结算，同时所收付的外汇符合国家外汇管理局的有关规定，就可申请进行远期结售汇的交易。交易的币种包括欧元、英镑、日元、港币、瑞士法郎、澳元和加元等。编辑版ppt49例如r金龙进出口贸易公司于2006年11月15日发运了一批出口货物，合同规定100万美元货款
23、的收汇时间是1个月后。为了防范1个月后人民币汇率升值造成的汇率损失，公司与银行签订了出售远期美元1个月的结汇协议，来固定将来的结汇成本。当时建设银行远期1个月美元结汇牌价是7.8436。即1个月后无论汇率如何变化，金龙公司都可以按7.8436的价格售出美元。届时公司到银行结汇100万美元，将获得784.36万人民币。编辑版ppt50q如果该公司未办理远期结汇业务，1个月后只能按当天的汇率来结汇。12月15日建设银行的美元的即期结汇汇率为7.8113，按照这个汇率，该公司能得到的人民币额为781.13万人民币，损失了3.23万人民币。 784.36-781.13= 3.23编辑版ppt51超远期
24、外汇交易q是指起息日在一年以上的远期外汇买卖。即客户指定将来1年后的交割日，委托银行买入一种货币，卖出另一种货币。编辑版ppt52q某公司借入1000万欧元贷款，期限3年，固定利率为年率6%，每年1月4日与7月6日付息。因公司今后只有美元收入，这样在以后还本付息时，都需要用美元买入欧元。为避免欧元升值的汇率风险，公司可以采用购买超远期欧元的方式，在今后3年期间的汇率风险全部锁定。这样，公司向银行卖出远期美元，买入远期欧元。编辑版ppt53q1999年年7月月6日，买入欧元日，买入欧元30万万 2000年年1月月4日，买入欧元日，买入欧元30万，万， 2002年年7月月5日，买入欧元日，买入欧元
25、1030万。万。编辑版ppt54无本金交割远期外汇交易无本金交割远期外汇交易（Non-deliverbable forward, NDFNon-deliverbable forward, NDF）q是一种离岸金融衍生产品，交易双方基于对汇率是一种离岸金融衍生产品，交易双方基于对汇率的不同看法，签订非交割远期交易合约，确定远的不同看法，签订非交割远期交易合约，确定远期汇率、期限和金额，合约到期时只需将远期汇期汇率、期限和金额，合约到期时只需将远期汇率与实际汇率的差额进行交割清算，与本金金额、率与实际汇率的差额进行交割清算，与本金金额、实际收支毫无关系。实际收支毫无关系。q特点：针对有外汇管制的国
26、家或地区，无需对本特点：针对有外汇管制的国家或地区，无需对本金进行交割。金进行交割。编辑版ppt55qNDFNDF与传统远期外汇交易的区别在于：不涉与传统远期外汇交易的区别在于：不涉及本金的支付，在到期日只就市场即期汇及本金的支付，在到期日只就市场即期汇率价格与合约远期价格的差价进行交割清率价格与合约远期价格的差价进行交割清算，由于名义本金实际上只是用于汇差的算，由于名义本金实际上只是用于汇差的计算，无需实际交付，故对企业未来现金计算，无需实际交付，故对企业未来现金流量不会造成影响。流量不会造成影响。编辑版ppt56 掉期业务q交易者在买进或卖出一种交割日货币的同时卖出或买进另一种交割日的同种
27、货币数额相同的外汇交易活动。编辑版ppt57q 买与卖同时进行q 买卖货币种类、数额相同q 买卖货币的期限不同编辑版ppt58 掉期交易的类型q即期对远期的掉期交易q即期对即期的掉期交易q远期对远期的掉期交易编辑版ppt59 举例q一家美国投资公司需要1万英镑进行现汇投资，预期1个月后收回投资。在纽约外汇市场上，美元对英镑的即期汇率为1英镑=1.6370/1.6380美元，1个月远期英镑贴水是0.0030/0.0020美元，即1个月远期汇率为1英镑=1.6340/1.6360美元，买进1万英镑现汇需付出美元16380，卖出1万英镑期汇可收回美元16340美元，该公司只需承担即期汇率和远期汇率十
28、分有限的买卖差额，即40美元的掉期成本。编辑版ppt60q这家公司以美元买进1万英镑现汇，为了避免1个月后英镑对美元贬值的汇率风险，它在以美元买进英镑现汇的同时，可以卖出1万英镑的1个月期汇，再兑换回美元。编辑版ppt61q一家美国贸易公司在1月份预计4月1日将收到一笔欧元货款，为防范汇率风险，公司按远期汇率水平同银行叙做了一笔3个月远期外汇买卖，买入美元卖出欧元，交割日为4月1日。但到了3月底，公司得知对方将推迟付款，在5月1日才能收到这笔货款。于是公司可以通过一笔1个月的掉期外汇买卖，将4月1日的头寸转换至5月1日。 编辑版ppt62套汇业务q概念q种类q两角套汇又称直接套汇q三角套汇又称
29、间接套汇 编辑版ppt63q已知某一时间伦敦外汇市场已知某一时间伦敦外汇市场1=$0.9875-0.9885 纽约外汇市场纽约外汇市场1=$0.9725-0.9775求：若以求：若以100万美元进行套汇，不考虑交易成本，可万美元进行套汇，不考虑交易成本，可获得毛利多少？获得毛利多少？在纽约外汇市场，将在纽约外汇市场，将100万美元换成欧元，可换多少：万美元换成欧元，可换多少：1 :0.9775$=X :100万万$ 在伦敦外汇市场，再将在伦敦外汇市场，再将X欧元换回美元，可换多欧元换回美元，可换多少：少： 1 :0.9875$=X :Y$（X=102.3万欧元，万欧元，Y=101万美元，毛利润
30、为万美元，毛利润为1万美万美元）元）编辑版ppt64q 某日，欧洲货币市场的外汇行情如下： 纽 约：$ 1= 0.80400.8100-（间接标价法） 法兰克福： 1= 1.44701.4490 -（直接标价法） 伦 敦： 1=$2.00402.0050 -（间接标价法）某投资者准备投入1000万$套汇，试分析： （1）在这三个市场套汇，可行否？ （2）如果可行的话，该怎么运作？收益如何？编辑版ppt65套利业务q套利是指在两国短期利率出现差异的情况下，将资金从低利率的国家调到高利率的国家，赚取利息差额的行为。编辑版ppt66q例如，在某一时期，美国金融市场上的三个月定期存款利率为年率12%，
31、英国金融市场上的三个月定期存款利率为年率8%。 编辑版ppt67 如果资金总额为10万英镑，该投资者就可以通过套利净利润 1000004%3/12 = 1000英镑 这是在假定美元与英镑汇率不变的前提下的结果。编辑版ppt68q假定当前美元汇率为1=US$2，三个月后美元汇率下降到1=US$2.1 三个月后投资者可收进投资本息 1000002（1+12%3/12）= 206000美元 2060002.1=98095英镑 扣除成本额 100000（1+8% 3/12）=102000英镑 102000-98095=3905英镑 投资者反而亏损了3905英镑编辑版ppt69q假定三个月后美元汇率上升
32、为1=1.95$ 2060001.95=105641 105641-102000=3641 编辑版ppt70q假定三个月远期美元的汇率为1=2.0010$ 英国投资者在买入即期美元存入美国银行的同时，卖出三个月远期美元，那么三个月后 2060002.0010=102949 102949-102000=949编辑版ppt71p抵补套利 在进行套利交易的同时进行外汇抛补以防汇率风险的行为p不抵补套利 编辑版ppt72合理运用汇率的买入价与卖出价q本币折外币用买入价q外币折本币用卖出价q两种货币都是外币时，以所用外汇市场所在国货币作为本币，再依据上述规则计算q远期收汇时，硬币折软币用远期实际汇率计算
33、，软币折硬币用即期汇率编辑版ppt73 q 例：我某公司向英国出口某种商品，原报价为即期付款每例：我某公司向英国出口某种商品，原报价为即期付款每箱箱1000英镑，已知伦敦外汇市场汇价为：英镑，已知伦敦外汇市场汇价为： 即期汇率即期汇率 三个月远期差价三个月远期差价 美国美国 1.5790-1.5806 200-230points问：问： 1、三个月远期美元的实际汇率是多少？、三个月远期美元的实际汇率是多少？ 2、现英国进口商要求改为美元报价并即期付款，请问、现英国进口商要求改为美元报价并即期付款，请问我方应报每箱多少美元？我方应报每箱多少美元？ 3、如英国进口商要求改为美元报价同时要求延期、如英国进口商要求改为美元报价同时要求延期3个月个月付款，我方应报每箱多少美元？付款，我方应报每箱多少美元？ 4、如我方业务人员不懂折算规律，会造成多少损失？、如我方业务人员不懂折算规律，会造成多少损失？编辑版ppt74q1.5790+0.0200=1.5990q1.5806+0.0230=1.6036q3个月远期美元的汇率为 1.5900-1.6036编辑版ppt75q10001.5806=1580.6美元美元q10001.6036=1603.6美元美元q1603.6-10001.5990=4.6美元美元
