1、中国定制家具行业市场研究报中国定制家具行业市场研究报告告2018年在国际金融市场震荡、中美贸易摩擦加剧、房地产市场行情下行、定制 家具市场竞争白热化等因素叠加下，定制家具行业面临着诸多考验。 地产红利消 退，定制家具行业进入洗牌期，整个市场的竞争态势已经从产品价格的单一竞争逐 步进入以品牌、产品、服务、设计、渠道、营销、人才和管理以及企业规模等多维 度的综合水平竞争，整个行业将逐步由生产型向生产服务型转变，定制家具的市场 逐步向行业中的优势企业集中。2018年我国定制家具市场规模超2500亿元，随着定制家具产品的渗透率不断提 高，手工打制产品的逐渐退出，行业规模有望继续扩大。前前 言言Intr
2、oduction目录1.1.城镇化进程加快城镇化进程加快2.2.居民收入持续增长居民收入持续增长3.3.房地产市场稳健运行房地产市场稳健运行4.4.消费潜力不断释放消费潜力不断释放1 1定制家具行业基本概述定制家具行业基本概述2 2定制家具行业驱动因素定制家具行业驱动因素前言前言3 3定制家具行业发展现状定制家具行业发展现状1.1.基本定义基本定义2.2.与传统家具区别与传统家具区别3.3.发展历程发展历程1.1.家具市场规模家具市场规模2.2.定制家具规模定制家具规模3.3.行业市场结构行业市场结构3.43.4定制橱柜市场定制橱柜市场3.3.欧派家居欧派家居4.4.尚品宅配尚品宅配5.5.索
3、菲亚索菲亚6.6.好莱客好莱客7.7.志邦家居志邦家居1.1.规模预测规模预测2.2.发展趋势发展趋势4 4定制家具行业重点企业定制家具行业重点企业5 5定制家具行业发展趋势定制家具行业发展趋势目录5.5.定制衣柜市场定制衣柜市场6.6.定制木门市场定制木门市场7.7.行业发展周期行业发展周期8.8.行业发展特点行业发展特点定制家具行业基本概述定制家具行业基本概述定制家具是指可以根据个人喜好、空间细节，定做个性化的家具配置，每件定制产品都可以独一 无二。 家具企业在大规模生产的基础上，消费者根据自己的要求来设计想要的家具，企业要根据消 费者的设计要求来制造的个人专属家具。真正意义上的“定制”并
4、不仅仅是家具样式的制作，而是涵盖设计、布置、制作工艺、物流等各 方面的定制。定制家具基本定义定制家具基本定义PAGE 6定制家具与传统家具区别定制家具与传统家具区别与传统的成品家具相比，定制家具因需要满足消费者的个性化需求，必须解决个性化产品大规模 机械化生产的难题。随着现代信息技术的提升，部分家具生产厂商借助信息系统、自动加工系统等， 将数字控制加工设备转变为能根据加工指令智能操作的自动化机械制造系统，实现了柔性化生产，解 决了生产难题。 定制家具具有量身定做、个性化设计等特点，与传统家具相比，具有明显的优势：优劣势优劣势手工家具手工家具成品家具成品家具定制家具定制家具现场手工制作高档实木手
5、工制作优势1、尺寸贴切、空间利 用率高；2、个性化设 计。1、尺寸贴切、空间利用 率高；2、个性化设计；3、材 料高档、做工精美。1、美观多样；2、标准 化产品，即买即用；3、 价格稍低。1、尺寸贴切、空间利用率 高；2、个性化设计；3、 工厂生产、安装便捷；4、 整体款式、风格一致；5、 款式新颖、潮流。劣势1、质量不稳定；2、欠 缺美观；3、如需油漆等材料，存在环保隐患；4、没有成本优势。1、价格较高；2、工期长；3、原材料短缺。1、空间利用率低；2、 风格、尺寸等较难自由 选择。价格比成品家具高PAGE 7资料来源：中商产业研究院整理定制家具发展历程定制家具发展历程20世纪80年代末定制
6、家具是欧美家庭的必备家具，经 香港传入广东、浙江、上海、北京等 地，并逐步向全国渗透发展，定制家 具起步于橱柜。同期，国家建设部提 出民用厨房整体化的研究等相关课题， 又推动了行业发展。PAGE 8随着改革开放的深化，经济收入和生 活水平的提高，生活方式和装修需求 的改变，到90年代末出现了一批以入 墙壁柜及移动门加工为主的衣柜定制 企业雏形，如索菲亚、卡诺亚全屋定 制等企业都是这个时期的代表。改革开放后随着国内家具定制市场的打开， 定制橱柜和定制衣柜企业不断发 展又相互渗透，形成了庞大的定 制产业市场，成为家具产业的重 要发展方向。名称也由 “定制橱 柜”、“定制衣柜”、“整体衣 柜”、“入
7、墙衣柜”、“定制衣 柜”等，转变成“定制家具”。改革开放后随着中国城市化进程的不断深入，消费者对家具的空间布局、功能性、审美风格等个性化需求提高，环保观念不断普及，成品家具和打制家具开始无法满足市场的需求。进入到21世纪定制家具被越来越多人熟知并 接受，随着与互联网的结合， 大大缩短了从设计到生产的时 间，极大地提高了生产效率， 呈现一派欣欣向荣的发展趋势。2016年至今2009-2015年由全国工商联家具装饰商会发起， 索菲亚家居、广州欧派集成家居、 卡诺亚、等家居品牌共同起草的全屋定制家居产品行业标准出 台，在一定程度上又助推了定制家 具行业的健康发展。“定制家具”和“全屋定制家 具”概念
8、被连续提出。此后几 年，定制家具行业发展越来越 迅速，陆续迎来了索菲亚家居、 广州好莱客创意家居。2001-2008年国内一些具有敏锐触觉和市场远见 的企业家开始吸收、学习和借鉴在 欧美、日本等地流行的定制家具理 念，结合手工打制、成品家具、装 修设计等各自的特点和优势，创立 了最早的一批衣柜品牌。2001年后定制家具行业驱动因定制家具行业驱动因素素城镇化进程加快城镇化进程加快城镇化进程加快为定制家具行业提供源动力。我国正处于城镇化快速发展时期，全国城镇化率（城镇人口占总人口比重）从2012年的52.57%提高到2018年的59.58%。家具市场特别是整体家居市场的快速发展 与我国的城镇化进程
9、密不可分，我国城镇 化进程的加快，将为定制家具行业的发展 提供广阔的市场空间。48%2012年2013年 2014年2015年2016年2017年2018年城镇化率 52.57%53.73% 54.77%56.10%57.35%58.52%59.58%PAGE 1050%52%54%56%58%60%62%2012-2018年我国城镇化率变化趋势数据来源：统计局、中商产业研究院整理居民收入持续增长居民收入持续增长数据来源：统计局、中商产业研究院整理18311201672196623821259742822810.1%8.9%8.4%8.7%00%150006%100004%50002%2000
10、09.0%8%2500010%2013年2014年2015年2016年2017年2018年9.6%8.4%8.9%7.1%8.4%0%2%4%6%8%10%12%05000100001500020000132202013年144912014年157122015年171112016年183222017年198532018年随着宏观经济的发展，我国居民可支配收入持续增长，居民消费能力大大提升。2018年人均可支配 收入达到28228元，同比增长8.7%，扣除价格因素，实际增长6.5%。居民人均可支配收入的持续增长奠 定了国内消费升级趋势的确定性，带动了中高端定制家居产品的消费，也使得家具行业的客单
11、价增长具 有收入基础。2013-2018年我国居民人均可支配收入统计2013-2018年我国居民人均消费支出情况人均可支配收入（元）名义增速%人均消费支出（元）名义增速% 3000012%25000PAGE 11房地产市场稳健运行房地产市场稳健运行家具行业属于房地产后周期行业，与房地产行业景气度紧密相关，主要需求来自于房屋交易，包括 新房和二手房。2018年房地产市场坚持 “房住不炒”主基调，各地房地产调控表现趋紧趋严，但是2018 年10月开始部分城市调控政策略有放松。2018年我国住宅销售面积为14.8亿平方米，同比增长2.2%，住 宅竣工面积6.6亿平方米，同比下滑8%，关联行业受地产行
12、业影响压力较大。11.1313.0612.0611.2415.7314.4814.797.97.878.097.387.727.186.61816141210864202012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年数据来源：统计局、中商产业研究院整理2012-2018年我国住宅商品房销售面积及竣工面积情况销售面积（亿平方米）竣工面积（亿平方米）101.72 101.97.2195.5994.0893.9393.34851041021009896949290882012年2013年2017年2018年2012-2018年国房景气指数变化趋势年国房景气指数变化趋势2014年
13、2015年2016年国房景气指数%PAGE 12消费潜力不断释放消费潜力不断释放多年以来，我国居民消费占GDP的比重一直低于欧美发达国家。随着抑制我国消费的因素逐渐消除， 在消费升级和消费普及两种因素的共同作用下，我国居民的消费水平和消费规模将会获得长期、持续 的增长。2018年全国社会消费品零售总额380987亿元，比上年增长9.0%。其中，家具类增长10.1%。在 这样的大背景下，居民消费潜力具有很大的释放空间，并拉动定制家具消费的持续稳定增长。24284327189630093133231636626238098711.5%10.9%10.6%9.6%10.2%9.0%0%2%4%6%8
14、%10%12%14%4500004000003500003000002500002000001500001000005000002013年2014年2015年2016年2013-2018年我国社会消费品零售总额变化趋势零售总额（亿元）增长率%1958227324452781280922500.81%0.84%0.81%0.84%0.77%0.59%1%1%1%1%1%0%0%0%0%0%0500100015002000250030002017年2018年2013年数据来源：统计局、中商产业研究院整理2014年2015年2016年2017年2018年2013-2018年家具零售额及占比情况家具零
15、售总额（亿元）占消费总额比重PAGE 13定制家具行业发展现定制家具行业发展现状状家具市场规模家具市场规模数据来源：统计局、中商产业研究院整理4412471649425290556160006300010002000300040005000600070002012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年01002003004005006001000090008000700060005000400030002000100002012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年家具行业是我国国民经济重要的民生产业和具有显著国际竞争力的产业，数据显
16、示：截止2017年 底，我国家具行业规模以上企业达到6000家，与上年相比增加39家。到2018年年底全国家具制造业企 业数量已经增长至6300家，营业收入突破7000亿元，累计利润总额达425.9亿元。2012-2018年我国家具企业数量统计情况（个）2012-2018年我国家具行业经营数据统计主营业务收入（亿元）利润总额（亿元）PAGE 15定制家具规模定制家具规模1855PAGE 1621601580150010005000200025002015年2016年2017年数据来源：中商产业研究院整理2018年定制家具在近年实现了快速发展，但在我国仍处于发展初期，在我国家具市场的份额仍然较小
17、。 成品家具目前仍占我国家具市场主要份额，定制家具占我国家具市场的份额超30%。2018年我国定制 家具市场规模超2500亿元，随着定制家居产品的渗透率不断提高，手工打制产品的逐渐退出，行业 规模有望继续扩大。2015 - 201 8 年我国定制家具市场规模（亿元）30002530定制家具市场结构定制家具市场结构目前我国定制家具市场主要集中在橱柜 及衣柜领域，起步较早的橱柜行业渗透率不 断提高，而定制衣柜近年来市场认可度迅速 提高。定制木门市场也正在快速发展，未来 定制家具渗透率的提升及定制模式向其他家 具品类的扩张。整体来看定制家具占我国整体家具市场 份额的20%-30%左右，对比国外定制家
18、具60%-70%的市场渗透率，市场空间广阔。数据来源：中商产业研究院整理我国定制家具市场构成情况定制橱柜定制衣柜定制木门其他PAGE 17定制橱柜市场定制橱柜市场目前我国定制橱柜行业仍处在快速发展阶段，定制橱柜渗透率已由2009年的38%提升至2018年的65%左右，带动市场规模高速增长，2014-2018年我国定制橱柜的市场规模复合增长率达12%，是家居 领域中增速较高的细分行业。在城镇化继续深入、精装比例不断提高的趋势下，定制橱柜渗透率有望 进一步提高。2014 - 2 0 1 8 年定制橱柜市场渗透率及市场规模市场规模（亿元）渗透率160066%140064%120062%100060%
19、80058%60056%40054%20052%050%2014年2015年2016年2017年2018年数据来源：中商产业研究院整理PAGE 18定制衣柜市场定制衣柜市场50%45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%01002003004005006007008002014年2015年2016年2017年2018年数据来源：中金公司、中商产业研究院整理定制衣柜也称整体衣柜，是通过将个性化设计与工业化、标准化、规模化生产相结合的产品。近 年来，我国定制衣柜市场容量快速增长。初步估算2018年我国定制衣柜市场容量超700亿元，在衣柜 市场渗透率从2014年的30%提高到45%以上
20、。2014 - 2 0 1 8 年定制衣柜市场渗透率及市场规模市场规模（亿元）渗透率PAGE 19新房装修和二次装修是木门行业的重要需求，随着我国城镇人均可支配收 入和城镇居民消费水平逐年攀升，消费 结构逐渐产生变化，消费需求逐渐从物 质消费向精神消费发展，定制木门将是 的行业长期发展趋势，替代效应将逐渐 显现。目前定制木门在国内木门行业的 渗透率较低，市场潜力巨大。定制木门市场定制木门市场数据来源： 中商产业研究院整理0PAGE 20501001502002503003502015年2016年2017年2015 - 201 8 年全国定制木门市场规模情况（亿元） 行业发展周期行业发展周期资料
21、来源：中商产业研究院整理定制家具虽然在近年来实现了快 速发展，但在我国仍处于发展初期。生 产厂商众多，市场份额分散，龙头领先 地位远不如家电行业凸显。另外，产品 普及率仍然较低，有较大的渗透空间。 因此，定制家具企业营收增长的核心并 非是市场份额的增多，而是行业渗透率 的提升与公司业务线的拓展。导入期成长期繁荣期衰退期我国定制家具PAGE 21我国定制家具行业发展周期图我国定制家具行业发展周期图行业发展特点行业发展特点1 1、定制家具仍保持高速增长、定制家具仍保持高速增长随着多家定制家具企业的上市，以及定制家居行业竞争的不 断加剧，全屋定制开始成为新的行业态势。定制家具的扩张 速度继续加快，表
22、现在两个方面：一是产品线从单一的衣柜 或橱柜向全屋配套扩张；二是部分定制家具企业加快建设生 产基地，实现产能扩张。PAGE 222 2、智能制造不断升级、智能制造不断升级国务院在2015年5月就发布了中国制造2025蓝皮书，为 中国制造业未来的发展做好了顶层设计和技术路线图。2016 年12月7日，工信部又发布了中国智能制造“十三五”规 划，进一步细化了实现智能制造的战略部署。在定制家具 行业，自动化、工业4.0、大数据、云计算等已经成为定制 家具企业的标签。行业发展特点行业发展特点3 3、家具行业电子商务空前发展、家具行业电子商务空前发展近两年，家具企业在实践中探索，从其他经济实体中借 鉴新
23、的发展模式，提出了很多新的概念“家具新零售”“大家居”“共享家具”等。一些家具大型企业和 大型卖场开始试水“新零售”，将互联网、大数据、人 工智能等应用于销售中，线上引流、线下体验及物流运 输的方方面面。PAGE 234 4、定制家具季节性特点明显、定制家具季节性特点明显受消费者商品房新购装修、改善型住房和装修等季节性 因素影响，定制家具行业的销售存在一定的季节性。总 体来说，受气候情况、春节假期等因素影响，第一季度 为定制家具的销售淡季，第二季度销售逐步恢复，下半 年进入销售旺季。定制家具行业重点企定制家具行业重点企业业欧派家居欧派家居欧派家居是定制家具领域的代表性企业，近年来平均保持30%
24、以上的年复合增长率，在家居 业总市值排名第一。欧派家居成立于1994年，公司业务由定制橱柜起步，并从橱柜向全屋产品延 伸，逐渐覆盖到整体衣柜、整体卫浴、定制木门、金属门窗等定制化整体家居产品。2018年公司 主营业务收入115.09亿元,同比增长18.53%；实现净利润15.72亿元，同比增长20.9%。1816141210864201201008060402001402013年2014年2015年2016年2017年2018年数据来源：公司公告、中商产业研究院整理2013-2018年欧派家具经营数据统计营业收入（亿元）净利润（亿元）PAGE 25整体橱柜、整体衣柜、整体卫浴以及整体木门是目前
25、公司最主要的四大产品。在产销量方面，产 销比基本保持在1:1，整体衣柜产量明显高于其他三大产品。另外2018年四大产品分别实现营收57.65 亿元、41.48亿元、4.53亿元以及4.75亿元。其中橱柜和衣柜业务合计收入99.13亿元，占主营业务总 收入的87.49%。数据来源：公司公告、中商产业研究院整理整体橱柜整体衣柜整体卫浴整体木门产量6350101360201282100455012销量6302381358790280852452011库存量6205101634880328314000001200000100000080000060000040000020000001600000201
26、8年欧派家年欧派家居居定定制制家家具具产产销销量量统计统计2018 年欧派家居收入构成情况年欧派家居收入构成情况厨柜衣柜卫浴木门其他PAGE 26尚品宅配尚品宅配资料来源：公司官网、中商产业研究院整理尚品宅配是国内定制家居龙头之一，以圆方软件的信息化技术、云计算、大数据应用为驱动，依 托新居网O2O互联网营销平台，以及佛山维尚的大规模定制柔性化生产，公司未来成长路径清晰。O2O+ShoppingMall的渠道布局模式为行业独创，线上线下融合引流效率显著。经历前两年的直营布局， 公司已进入业绩提升的收获期，随着未来加盟门店的快速拓展，销售费用率有望逐渐降低，盈利能力 步入上升通道。2017年3月
27、7日，公司在深圳证券交易所创业板上市。PAGE 27数据来源：公司公告、中商产业研究院整理公司2018年度实现营业总收入66.45亿元，同比增长24.83%；净利润4.77亿元，同比增长25.53%。 其中，2018年定制家具产品收入超50亿元，占营收比重76%；配套家居产品收入11.19亿元，同比增 长了42.47%。O2O引流服务和整装业务分别占比2.32%和2.92%。01234560102030405060702013年2014年2015年2016年2017年2018年2013-2018年尚品宅配经营数据统计营业收入（亿元）净利润（亿元）2018 年尚品宅配产品收入构成情况定制家具产品
28、 配套家居产品软件及技术服务收入O2O引流服务 整装业务 其他业务PAGE 28索菲亚索菲亚索菲亚家居股份有限公司是一家主要经营定制衣柜及全屋配套定制家具的研发、生产和销售的公 司，2011年在深交所成功上市，是定制衣柜行业内首家A股上市公司。公司于2003年开始生产、销售024681012807060504030201002013年2014年2015年2016年2017年2018年“索菲亚”品牌定制衣柜以来，凭借量身定做的定制衣柜和壁柜门相结合的崭新产品概念，成功把定 制衣柜推向市场并获得中国消费者的认同。2018年度实现了营业收入73.11亿元，同比增长18.66%； 净利润9.59亿元，
29、比上期增长5.77%。2013-2018年索菲亚经营数据统计营业收入（亿元）净利润（亿元）索菲亚终端门店数据2018年末2019年计划新增索菲亚2510300司米822100米兰纳MILANA128100大家居融合店98150合计3558650数据来源：公司公告、中商产业研究院整理PAGE 29分产品来看，索菲亚业务收入主要来自于定制衣柜及其配件，2018年销售量达4083.15万平方米， 实现收入60.61亿元，占公司主营业务收入的82.9%。另外，橱柜实现收入7.09亿元，占比9.69%， 2018年橱柜共计销量7.29万单。在产销量方面，四大产品产销比基本保持在1:1。2018年索菲亚各产品产销量数据统计产品销售量生产量库存量定制衣柜及其配件， 定制家具（平方米）40831511.440859530.65302654.5地板（平方米）10016697466.113695.4橱柜（单）72883721001288木门（趟）67524690457901数据来源：公司公告、中商产业研究院整理PAGE 30谢谢聆听谢谢聆听！PAGE 31
