1、第九章第九章 工程项目可行性研究工程项目可行性研究第2页1.基本建设项目的概念?基本建设项目是指一个总体设计或初步设计范围内经济上进行统一核算、行政上实施统一管理的基本建设单位。一般以一个企、事业单位和一个独立工程作为一个建设项目。?单项工程 是建设项目的组成部分， 亦称工程项目 ，指具有独立的设计文件 ，建成后能够 独立发挥生产能力或效益 的工程。比如一个工程项目中能够独立生产的分厂、车间等。?单位工程 是单项工程的组成部分， 能够独立组织施工的工程。例如：某个车间是一个单项工程，某厂房建筑可以作为一个单位工程，其设备安装亦可作为一个单位工程。9.1 项目周期第3页2.工程项目周期的概念?工
2、程项目周期工程项目周期是指工程项目从投资意向开始到投资终结的全过程。?工程项目周期可分为四个阶段：?决策阶段?设计阶段?施工阶段?总结评价阶段第4页（1） 决策阶段的工作内容?1）投资意向。 产生投资意向的主体有政府部门、企业、个人。?2）市场研究与投资机会分析。 它研究的是投资机会与投资主体自身的条件是否相适应。?3）项目建议书。 这是用书面的形式把投资机会分析的结果表达出来，呈报给决策人。?4）初步可行性研究。 是对项目建议书所提出的投资构想进行初步的论证分析。?5）可行性研究。 是对初研提出的若干可能性方案的分析论证。一般委托 工程咨询公司和工程设计机构来完成。?6）决策立项。对可行性研
3、究进行评估。由咨询机构完成。做出最终选择。由决策者亲自进行。第5页（2）设计阶段的工作内容?对于大型技术复杂的设计可以分为初步设计、技术设计、施工图设计三个阶段；对于一般的项目可以只做初步设计和施工图设计。?1）初步设计。 它应根据设计任务书，具体的构造工程投资方案，并做出工程的 初步概算。?2）投资准备。 初步设计完成后，投资方案的要点就确定了，就可进行投资准备工作。?3）技术设计。 这是对重大项目或特殊项目，为解决具体的技术问题所进行的设计。?4）施工图设计。 这是根据初步设计和技术设计所进行的详图设计。在施工图设计阶段，一般要编制工程预算。第6页（3）施工阶段的工作内容?1）施工组织设计
4、。?2）施工准备。 这是根据施工图设计和施工组织设计，由施工企业进行的第一项具体工作，其部分工作要通施工组织设计同步进行。?3）施工过程。 是施工阶段投入劳动量大、时期长的工作，是施工企业管理的基本任务。?4）生产准备。 这是指施工接近结束时，为项目按时投产使用所进行的准备，包括生产设备的购置、人员的培训、生产需要的原材料的定购，这一步工作主要应由投资者进行。?5）竣工验收。 这是工程施工阶段的最后一项工作，它是对投资成果的第一次全面的检查和评定。第7页（4）总结评价阶段的工作内容?1）投产运营和投资回收。这是投资资金回收过程和投资效果的实践检验过程。?2）项目后评价。投资项目后评价是在项目投
5、资使用阶段，根据实际的结果和各种数据对投资项目进行综合评价，它应与工程项目决策阶段的经济评价工作相对应进行。第8页3.工程项目周期各阶段对投资的影响?（1）决策阶段?主要投入：?投资机会分析费、市场调查分析费、可行性研究费、决策费用等。对于一般工业建设项目这类费用约为投资的1。?一般不会进行土地、材料、设备等要素投入。?决策阶段的产出是 决策结果，是对投资活动的成果目标（使用功能） 、基本实施方案和主要投入要素做出总体策划。?产出影响：?对总投资影响一般工业建设项目的经验数据为6070；?对项目使用功能影响：7080。第9页（2）设计阶段）设计阶段?投入包括两方面：?设计人员的报酬，一般工业建
6、设项目为210；?某些重要建设要素（土地和特殊材料设备）的预订和购置，一般工业建设项目在1020左右。这表明在规划设计阶段，工作成本对投资影响较小，要素成本是一个重要控制因素。?产出一般是用图纸表示的具体设计方件 。?产出影响：?对总投资影响一般工业建设项目为2030；?对项目使用功能影响估计在1020。第10页（3）施工阶段）施工阶段?投入：?建筑施工人员的工作报酬，一般工业建设项目的经验数据为1020；?建筑施工要素的投入，一般工业建设项目的经验数据为5060。这表明在项目施工阶段，成本已经成为项目投资的重要影响因素。?产出就是投资活动的最终成果投资产品。?产出影响：?对总投资影响一般工业
7、建设项目为1015；?对项目使用功能影响估计在510。第11页（4）终结阶段）终结阶段?这一阶段，从一般意义上讲只是一种 探索项目投资的事后控制和检验评价的规律和方法 。?以上四个阶段总结：以上四个阶段总结： 随着投资项目周期的阶段性变化，项目投资的影响因素有一定的变化规律：?工作费用是从小到大的变化趋势，变化程度很大；?项目要素费用也是从小到大的变化趋势，变化程度居中；?产出对总投资和项目使用功能的影响 是从大到小的变化趋势，变化程度很大。?建设项目最后实现的经济效果，很大程度是由设计工作决定的，而设计工作又是体现和贯彻项目决策意图的。9.2 工程项目可行性研究的含义与作用工程项目可行性研究
8、的含义与作用第13页1.工程项目可行性研究的含义?工程项目可行性研究工程项目可行性研究 是指在工程项目决策之前，对拟建工程项目进行全面的技术经济分析和论证，并试图对其作出可行或不可行评价的一种科学方法。?一个完整的工程项目可行性研究报告至少应包括这样三方面的内容：?分析论证工程项目建设的必要性。主要是通过市场预测，分析工程项目所提供的产品或劳务的市场需求情况；?分析论证工程项目建设的可行性。主要是通过对工程项目的建设条件、技术分析等的论证分析来进行；?分析论证工程项目建设的合理性。包括财务上的盈利性和经济上的合理性。它主要是通过工程项目的效益分析来完成的。第14页2.工程项目可行性研究的作用?
9、作为工程项目投资决策的依据?作为向银行等金融机构或金融组织申请贷款、筹集资金的依据?作为工程项目编制设计和进行建设的依据?作为签订有关合同和协议的依据?作为工程项目后评估的依据?作为工程项目设置组织管理机构、进行劳动定员的依据第15页3.我国可行性研究的发展?自1979年开始，我国在总结建国后经济建设经验和教训的基础上，引进了可行性研究，并将其用于工程项目建设前期的技术经济分析。?1981年，国家计委正式下文，明确规定：“把可行性研究作为建设前期工作中一个重要技术经济论证阶段，纳入基本建设程序。”?1983年，国家计委又下达了关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法，重申“建设项目的决策和实施
10、必须严格遵守国家规定的基本建设程序”，“可行性研究是建设前期工作的重要内容，是基本建设程序中的组成部分”。?1987年9月，由国家计委发布试行了建设项目经济评价方法与参数第一版。此方法与参数填补了我国投资建设项目经济评价方法的空白，开辟了我国投资建设项目经济评价理论应用的阶段。第16页?1993年4月，原国家计委、建设部联合审批发布建设项目经济评价方法与参数(第二版)。?2006年7月3日，由国家发展改革委和建设部以发改投资【2006】1325 号文印发了建设项目经济评价方法与参数（第三版） ，其内容与1993 年的第二版比较，方法、参数都有较大的调整：?方法部分：调整了经济效益分析与财务分析
11、的侧重点；增设了财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、费用效果分析、区域经济与宏观经济影响分析等章内容；对财务分析、经济费用效益分析、不确定性分析与风险分析、方案经济比选等内容也进行了调整和扩充；增加了公共项目财务分析和经济费用效益分析的内容；增加了经济风险分析内容；方案经济比选增加了不确定性因素和风险因素下的方案比选方法；简化了改扩建项目经济评价方法；增加了并购项目经济评价的基本要求；补充了电信、农业、林业、水利、教育、卫生、市政和房地产等行业经济评价的特点。?参数部分：建立了建设项目经济评价参数体系；明确评价参数的测算方法、测定选取的原则、动态适时调整的要求和使用条件；修改了部分财务评价
12、参数和国民经济评价参数等。9.3 工程项目可行性研究的工作阶段工程项目可行性研究的工作阶段第18页1.国外可行性研究阶段的划分?根据联合国工业发展组织（UNIDO）编写的工业可行性研究手册的规定，工程项目投资前期的可行性研究工作分为四个阶段：?机会研究?初步可行性研究?可行性研究?评估与决策第19页可行性研究的阶段划分及内容深度比较可行性研究的阶段划分及内容深度比较工作阶段机会研究初步可行性研究可行性研究评估与决策工作性质项目设想项目初选项目拟定项目评估工作内容鉴别投资方向，寻找投资机会，提出项目投资建议对项目作专题辅助研究，广泛分析、筛选方案，确定项目的初步可行性对项目进行深入细致的技术经济
13、论证，重点分析财务效益和经济效益评价，作多方案比较，提出结论性建议，确定项目投资的可行性综合分析各种效益，对可行性研究报告进行评估与审核，分析项目可行性研究的可靠性和真实性，对项目做出最终决策工作成果提出项 目建议 ，作为编 制项目建议书的 基础 ，为初步选 择投资项目提供依据编制初步可行性研究报告，确定是否有必要进行下一步的详细可行性研究编制可行性研究报告，作为项目投资决策的基础和重要依据提出项目评估报告，为投资决策提供最后的决策依据，决定项目取舍和选择最佳投资方案估算精度30201010费用占总投资的百分比（）0.21.00.251.25大项目0.81.0小项目1.03.0需要时间（月）1
14、346812或更长第20页2.我国工程项目可行性研究的工作阶段?根据我国现行的投资建设程序和决策阶段的主要内容，该阶段包括编制和报批项目建议书和编制可行性研究报告两方面的工作。因而，与之相对应， 工程项目的可行性研究工作应分为两阶段进行：?第一阶段：项目建议书阶段的初步可行性研究?第二阶段：可行性研究报告阶段的可行性研究第21页3.项目建议书与项目可行性研究的区别?（1）研究任务不同?项目建议书阶段初步可行性研究的任务，是初步选定工程项目，主要考察工程项目建设的必要性和可能性；?可行性研究报告阶段的可行性研究，则需要进行全面系统的技术、经济分析论证，进行多方案比较，推荐最佳方案；或者否定该工程
15、项目并提出强有力的理由，为最终决策提供依据。?（2）基础资料和依据不同?初步可行性研究的基本依据是国家的长远规划和行业、地区规划以及产业政策、拟建工程项目有关的自然资源条件、工程项目主管部门的有关批文和初步市场预测资料；?可行性研究阶段除已批准的项目建议书和初步可行性研究报告作为研究依据外，还应有更为详细的设计资料和其他数据资料作为编制依据。第22页?（3）内容的繁简程度和深度不同?初步可行性研究阶段的工作内容比较粗略和简单?可行性研究则是对初步可行性研究的充实、完善和深化。?（4）投资估算的精度要求不同?初步可行性研究的工程项目总投资一般根据国内外类似已建工程项目进行测算或对比推算，误差允许
16、在20以内；?可行性研究阶段则必须对工程项目所需的各项费用进行更为详细、精确的计算，误差要求不超过10。?（5）研究成果不同?初步可行性研究阶段的研究成果，有初步可行性研究报告和项目建议书，并附有市场初步调查报告、建设地点初选报告、初步勘察报告等文件；?可行性研究阶段的研究成果有可行性研究报告及所附的市场调查报告、厂址选择报告、地质勘察报告、水资源和资源调查报告以及环境影响评价报告等。第23页4.工程项目可行性研究的工作程序?（1）提出项目建议书和初步可行性研究报告?工程项目投资商或开发商提出需要进行可行性研究的项目建议书和初步可行性研究报告。?（2）进行或委托有关单位进行可行性研究工作?当项
17、目建议书经审定批准后，工程项目的投资商或开发商即可自行进行或委托有关具有研究资格的设计、咨询单位进行可行性研究工作。?（3）承担单位进行可行性研究工作?组建研究小组，制定研究计划?进行调查研究，收集有关资料?进行方案设计与优选?进行经济分析和评价?编制可行性研究报告第24页?（4）可行性研究报告的预审与复审）可行性研究报告的预审与复审?编制和上报的可行性研究报告，按项目规模大小应在预审前13个月交预审主持单位。预审单位认为有必要时，可委托有关方面提出咨询评估意见。对此，报告编制单位应予配合。?预审主持单位组织有关设计单位、科研机构、企业和有关专家组成评议组，对可行性研究报告进行预审并提出预审意
18、见。当发现可行性研究报告存在原则性错误或报告的基础依据与社会经济环境条件有重大变化时 ，应按有关规定对可行性研究报告进行修改和复审。此项工作仍由原编制单位和预审单位按有关规定进行。第25页?（5）可行性研究报告的审批?由国有资产投资的项目，可行性研究报告的审批一般按行政隶属关系或国家的有关规定进行：?小型项目的可行性研究报告，按隶属关系由各主管部门、各省、市、自治区或全国性专业公司审批。?大中型工程项目的可行性研究报告，由各主管部门、各省、市、自治区或全国性的专业公司负责预审，报国家发展改革委员会审批；?重大项目或特殊项目的可行性研究报告由国家发展改革委员会会同有关单位预审，报国务院审批；9.
19、4 工程项目可行性研究报告的编制工程项目可行性研究报告的编制第27页9.4.1 工程项目可行性研究报告的编制依据?1.国民经济发展的长远规划、产业政策、投资政策、部门及地区发展规划等；?2.批准的工程项目建议书；?3.国家批准的资源报告、国土开发整治规划、区域规划和工业基地规划；?4.有关的自然、地理、气象、水文、地质、经济、社会、环保和交通运输等基础资料；?5.有关行业的工程技术、经济方面的规范、标准、定额资料以及国家正式颁发的技术法规和技术标准；?6.国家颁发的评价方法与参数、指标，如社会折现率、行业基准投资收益率、影子汇率等。第28页9.4.2 工程项目建议书的主要内容?1.工程项目提出
20、的必要性和依据?（1）说明工程项目提出的背景、拟建地点，提出与工程项目有关的长远规划或行业、地区规划资料，说明工程项目建设的必要性；?（2）对改、扩建工程项目要说明现有企业概况；?（3）对技术引进项目和进口设备项目，要说明国内外技术的差距、概况及进口的理由。?2.工程项目拟建规模和建设地点的初步设想?（1）工程项目建设规模的确定及对拟建规模经济合理性的评价；?（2）建设地点论证。主要分析拟建地点的自然条件和社会条件，建设地点是否符合地区合理布局的要求。第29页?3.资源情况、建设条件、协作关系和有关引进情况资源情况、建设条件、协作关系和有关引进情况的初步分析?（1）拟采用资源供应的可能性和可靠
21、性；?（2）主要协作条件情况，工程项目拟建地点的水、电及其他公用设施的供应分析；?（3）主要生产技术与工艺的初步分析；?（4）主要专用设备来源情况说明。?4.工程项目投资估算和资金筹措设想?工程项目投资估算应根据掌握数据资料的情况，可进行详细估算，也可按同类或类似工程项目的单位生产能力情况进行估算。?资金筹措设想中应说明资金的来源、利用贷款的意向书、对贷款条件、利率高低及偿还方式和对偿还能力的测算。第30页?5.工程项目建设进度的初步安排?（1）工程项目前期工作的安排；?（2）工程项目建设所需要时间的安排。?6.经济效益和社会效益的初步估计，包括初步的财务评价和国民经济评价?（1）计算工程项目
22、投资内部收益率、财务净现值、贷款偿还期等主要指标及其他必要指标，并进行盈利能力和清偿能力的初步分析；?（2）工程项目社会效益和社会影响的初步分析。第31页工程项目可行性研究的主要内容?1.总论?（1）说明工程项目提出的背景（工程项目名称、建设主体、主管部门、研究工作的依据以及可行性研究工作情况等）、投资环境、工程项目投资建设的必要性和经济意义、工程项目投资对国民经济发展的作用和重要性；?（2）提出工程项目调查的主要依据、工作范围和要求；?（3）工程项目的历史发展概况，工程项目建议书及有关审批文件；?（4）综述可行性研究的主要结论、存在的问题与建议，列表说明工程项目的主要技术经济指标。第32页?
23、2.需求预测和拟建规模需求预测和拟建规模?（1）国内外需求情况的预测。?（2）国内现有工厂生产能力的估计。?（3）销售预测、价格分析、产品竞争能力、进入国际市场的前景分析。?（4）拟建项目的规模、产品方案和发展方向的技术经济比较和分析。第33页?3.自然资源、原材料、燃料及公用设施情况自然资源、原材料、燃料及公用设施情况?（1）经过政府有关部门正式批准的资源储量、品位、成分以及开采、利用条件的评述；?（2）原料、辅助材料、燃料的种类、数量、来源和供应的可能性；?（3）所需动力（水、电、气）、公用设施的数量、供应方式、供应条件、外部协作条件以及所签协议、合同或意向的情况。第34页?4.建设条件及
24、建设地点方案建设条件及建设地点方案?（1）建设地点的地理位置、气象、水文、地质、地形条件和社会经济现状；?（2）工程项目所在地的交通、运输及水、电、气的现状和发展趋势。?（3）工程项目的占地范围、工程项目总体布置方案、建设条件、地价、拆迁及其他费用情况。?（4）建设地点的比较选择意见.第35页?5.设计方案设计方案?（1）项目的构成范围、技术来源、生产方法、主要技术工艺和设备选型方案的比较。?（2）应引进技术设备的来源国别、设备的国内外分交和与外商合作制造的设想。?（3）工程项目布置方案的初步选择和土建工作量估算。?（4）公用辅助设施和项目交通运输方式的比较、选择。第36页?6.环境保护与劳动
25、安全环境保护与劳动安全?（1）调查建设地区的环境现状，预测工程项目对环境的影响；?（2）提出环境保护（包括绿化）、三废（废水、废气和废渣）治理和劳动保护的初步方案；?（3）估算环境保护所需要的投资费用等。?根据1998年11月29日发布并实施的建设项目环境保护条例的规定：“建设单位应当在建设项目可行性研究批准后，报批建设项目环境影响报告书、环境影响报告表、环境影响登记表等书面文件。且环境影响报告书、环境影响报告表、环境影响登记表需由建设单位报有审批权的环境保护行政主管部门审批”。第37页?7.企业组织、劳动定员和人员培训?（1）工程项目的管理体制、机构（组织形式）设置；?（2）工程技术人员和管
26、理人员的数量与素质要求；?（3）劳动定员的配备方案；?（4）人员培训计划和费用估算等。?8.实施进度的建议?根据预定的建设工期和勘察、设计、设备选购、工程施工、安装、试运转所需时间与进度要求，确定整个工程项目的实施方案和总进度及项目实施费用，用网络图描述最佳实施方案的选择。第38页?9.投资估算和资金筹措?（1）建设投资估算。?（2）流动资金估算。?（3）确定资金来源、筹措方式及贷款偿付方式。?10.效益分析?主要通过对工程项目的销售（营业）收入、成本（包括总成本和单位成本）以及税金的估算，对工程项目的财务效益、国民经济效益、社会效益以及环境影响进行分析与评价，并进行工程项目的不确定性分析。?
27、11.评价结论与建议?通过对建设方案的综合分析评价与方案选择，从技术、经济、社会以及项目财务等方面论述工程项目的可行性，推荐可行性方案，提供投资决策参考，指出工程项目存在的问题、改进建议及结论性意见。附件：附件：新建工业项目的可行性研究报告参考目录格式第40页?第一部分第一部分 总论总论?1-1项目及其主体单位?1-2研究工作依据?1-3项目概况?1-4结论与建议?第二部分第二部分 项目背景与发展概况项目背景与发展概况?2-1项目提出的背景?2-2投资环境?2-3建设的必要性?2-4项目发展概况第41页?第三部分第三部分 市场需求预测与建设规模市场需求预测与建设规模?3-1市场调查?3-2市场
28、预测?3-3产品方案与建设规模产品方案与建设规模?第四部分 建设条件与厂址选择?4-1资源与原材料?4-2建设地点的选择?4-3厂址选择第42页?第五部分第五部分 工程技术方案工程技术方案?5-1项目组成?5-2生产技术方案?5-3总平面布置及运输?5-4土建工程?5-5公用辅助设施?5-6生活福利设施?第六部分第六部分 环境保护与劳动安全环境保护与劳动安全?6-1厂址与环境保护?6-2主要污染源及污染物?6-3综合利用与治理方案?6-4环境影响评价?6-5劳动保护与安全卫生?6-6消防第43页?第七部分第七部分 项目组织、劳动定员与人员培训项目组织、劳动定员与人员培训?7-1企业组织与劳动定
29、员?7-2人员配备与培训?第八部分 建设实施进度安排?8-1项目实施时的各项工作?8-2建设实施进度表?第九部分 投资估算与资金筹措?9-1固定资产投资的估算?9-2流动资金的估算?9-3无形资产投资的估算?9-4资金筹措第44页?第十部分第十部分 经济效益与社会效益评价经济效益与社会效益评价?10-1项目的生产成本与销售收入?10-2财务评价?10-3国民经济评价?10-4不确定性分析?10-5社会效益评价?10-6评价结论?第十一部分第十一部分 结论与建议结论与建议?11-1结论?11-2建议第45页工程项目可行性研究报告附件工程项目可行性研究报告附件?（一）研究工作依据文件?1.项目建议
30、书?2.初步可行性研究报告?3.各类批文及协议?4.调查报告及资料汇编?5.试验报告及其他?（二）厂址选择报告书?（三）资源勘探报告书?（四）贷款意向书第46页?（五）环境影响报告书（五）环境影响报告书?（六）需单独进行可行性研究的单项或配套工程的可行性研究报告?（七）对国民经济有重要影响的产品市场调查报告?（八）引进技术项目的考察报告、设备协议（八）引进技术项目的考察报告、设备协议?（九）利用外资项目的各类协议文件?（十）其他第47页工程项目可行性研究报告报表（1）?基本报表1：项目现金流量表（项目的全部投资现金流量表及按投资来源分别编制的现金流量表）?基本报表2：损益（利润）表?基本报表3：资产负债表?基本报表4：资金来源及运用表?基本报表5：外汇平衡表（按财务分析、国民经济分析分别编制）?基本报表6：国民经济效益费用流量表（按全部投资、国内投资分别编制）第48页工程项目可行性研究报告报表（2）?辅助报表1：固定资产投资估算表?辅助报表2：流动资金估算表?辅助报表3：投资总额及资金筹措表?辅助报表4：投资借款还本付息表?辅助报表5：产品销售收入和销售税金估算?辅助报表6：总成本费用估算表?辅助报表7：固定资产折旧费估算表?辅助报表8：无形资产摊销估算表
