1、1 第四章第四章 资产负债表分析资产负债表分析o资产负债表分析的目的与内容资产负债表分析的目的与内容o资产负债表水平分析资产负债表水平分析o资产负债表垂直分析资产负债表垂直分析o资产负债表项目分析资产负债表项目分析o本章重点：重点掌握资产负债表的水平分析与本章重点：重点掌握资产负债表的水平分析与垂直分析方法及应用以及重要项目的分析；了垂直分析方法及应用以及重要项目的分析；了解资产负债表分析的意义与内容；理解会计法解资产负债表分析的意义与内容；理解会计法规、准则等变动对资产负债表的影响规、准则等变动对资产负债表的影响 。o本章难点：资产负债表项目分析本章难点：资产负债表项目分析2第一节资产负债表
2、分析的目的与内容o一、资产负债表分析的目的o1、揭示资产负债表及相关项目的内涵；o2、了解企业财务状况的变动情况及变动原因；o3、评价企业会计对企业经营状况的反映程度；o4、评价企业的会计政策；o5、修正资产负债表的数据。3二、资产负债表分析的内容o1、资产负债表水平分析o2、资产负债表垂直分析o3、资产负债表项目分析4第二节资产负债表水平分析o资产负债表水平分析，就是将资产负债表的实际数与对比标准或基数进行比较，以揭示资产、负债和所有者权益的变动差异的分析方法。o资产负债表水平分析的目的在于揭示资产与权益的变动差异及产生原因。由于资产负债表对比标准或基数不同，其分析目的与作用也不同。5o当以
3、资产负债表预算为对比基数时，分析的目的在于评价资产、负债及所有者权益的预算完成情况，揭示影响资产负债表预算完成情况的原因；当以上年资产负债表为对比基数时，分析的目的在于评价资产、负债及所有者权益的增减变动情况，揭示本年财务状况与上年对比产生差异的原因。 6o资产负债表水平分析除了要计算某项目的资产负债表水平分析除了要计算某项目的变动额和变动变动额和变动 率外，还应计算初该项目率外，还应计算初该项目变动对总资产或负债和所有者权益总额的变动对总资产或负债和所有者权益总额的影响程度，以便确定影响总资产或负债和影响程度，以便确定影响总资产或负债和所有者权益总额的重点项目。所有者权益总额的重点项目。 注
4、意7资产负债水平分析表的评价 o对资产负债表水平分析表的评价可从以对资产负债表水平分析表的评价可从以下三方面进行：下三方面进行：o（1）从投资或资产角度进行评价）从投资或资产角度进行评价o从资产或投资角度进行评价主要是观察从资产或投资角度进行评价主要是观察企业资产总规模变动状况及各类、各项企业资产总规模变动状况及各类、各项资产对资产规模的影响程度，发现变动资产对资产规模的影响程度，发现变动幅度较大的重点类别和重点项目；在此幅度较大的重点类别和重点项目；在此基础上分析各类或各项资产规模变动的基础上分析各类或各项资产规模变动的原因，特别是注意分析会计变更对资产原因，特别是注意分析会计变更对资产规模
5、产生的影响。规模产生的影响。8o（2）从筹资或权益角度进行评价）从筹资或权益角度进行评价o从权益或筹资角度进行评价主要是观从权益或筹资角度进行评价主要是观察企业权益总额变动状况及各类、各察企业权益总额变动状况及各类、各项筹资对权益总额的影响程度，发现项筹资对权益总额的影响程度，发现变动幅度较大的重点类别和重点项目；变动幅度较大的重点类别和重点项目；在此基础上分析各类或各项筹资变动在此基础上分析各类或各项筹资变动的原因，并要注意评价表外业务的影的原因，并要注意评价表外业务的影响。响。9o（3）从投资与筹资角度综合评价）从投资与筹资角度综合评价o从投资与筹资角度进行综合评价，就是要从投资与筹资角度
6、进行综合评价，就是要分析评价资产规模及构成的变动受筹资规分析评价资产规模及构成的变动受筹资规模及构成的变动的影响程度。模及构成的变动的影响程度。o另外，对资产负债表水平分析表的评价应另外，对资产负债表水平分析表的评价应结合资产负债表附表进行。结合资产负债表附表进行。10（二）资产负债表变动情况分析应注意的问题o1、不能根据某项目本身的变动来说明对资产、权益总额的影响；o2、要注意分析资产变动的合理性；o注：分析时应将资产变动与产值变动、销售收入变动结合起来。o3、注意区分引起资产规模变动的主观因素和客观因素；11o4、注意区分资产的实务量变动和价值量变动o5、注意考察资产规模变动与所有者权益变
7、动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全性；o6、注意分析会计政策变动的影响。12三、资产负债表变动原因分析o1、负债变动型o主要标志是在其他权益项目不变时，资产总额发生变动是因为负债变动引起的。o2、追加投资变动型o主要标志是在其他权益项目不变时，由于投资人追加投资或收回投资引起资产总额发生变动。13o3、经营变动型o主要标志是在其他权益项目不变时，企业资产总额变动是因为经营原因引起的。如企业本期盈利 ，进行各种提取和保留未分配利润而使资产增加，或因经营亏损而使未分配利润减少造成资产总额减少。14o4、股利分配变动型o主要标志是在其他权益项目不变时，由于股利分配原因引起资产发生变动。
8、如分配的股利小于本期净利润而使资产总额增加，或分配的股利大于本期 净利润而使资产总额减少。15第三节资产负债表垂直分析o资产负债表结构反映出资产负债表各项目资产负债表结构反映出资产负债表各项目的相互关系及各项目的比重。的相互关系及各项目的比重。o资产负债表结构一般分析是从总体上对资资产负债表结构一般分析是从总体上对资产负债表的构成进行分析，通常采用垂直产负债表的构成进行分析，通常采用垂直分析法。分析法。16o资产负债表垂直分析，是通过计算资产负资产负债表垂直分析，是通过计算资产负债表中各项目在总资产或总权益中所占的债表中各项目在总资产或总权益中所占的比重，分析说明企业资产结构、权益结构比重，分
9、析说明企业资产结构、权益结构及其增减变动的合理程度。通过资产负债及其增减变动的合理程度。通过资产负债表垂直分析，第一，可评价企业资产结构表垂直分析，第一，可评价企业资产结构及变动的合理性；第二，可评价企业资本及变动的合理性；第二，可评价企业资本结构及变动的合理性；第三，可评价企业结构及变动的合理性；第三，可评价企业资产结构与资本结构的适应程度。资产结构与资本结构的适应程度。 17o资产负债表垂直分析，既可从静态角度分资产负债表垂直分析，既可从静态角度分析评价实际（报告期）构成状况，也可从析评价实际（报告期）构成状况，也可从动态角度，将实际构成与标准或基期构成动态角度，将实际构成与标准或基期构成
10、进行对比分析评价；对于标准与基期构成，进行对比分析评价；对于标准与基期构成，既可用预算数，也可用上期数，还可用同既可用预算数，也可用上期数，还可用同行业可比企业数。不同的比较标准将实现行业可比企业数。不同的比较标准将实现不同的分析评价目的。不同的分析评价目的。18（一）资产结构分析）资产结构分析o1、经营资产与非经营资产的比例关系经营资产与非经营资产的比例关系o2、固定资产与流动资产的比例关系、固定资产与流动资产的比例关系193、流动资产的内部结构、流动资产的内部结构o流动资产结构指组成流动资产的各个项目占流动流动资产结构指组成流动资产的各个项目占流动资产的比重。资产的比重。o进行流动资产结构
11、分析目的：了解流动资产的分进行流动资产结构分析目的：了解流动资产的分布情况、配置情况、资产的流动性及支付能力。布情况、配置情况、资产的流动性及支付能力。o企业在判断流动资产结构是否合理时，应首先选企业在判断流动资产结构是否合理时，应首先选择一个标准，然后将流动资产结构的变动情况与择一个标准，然后将流动资产结构的变动情况与选定的标准进行比较，以反映流动资产变动的合选定的标准进行比较，以反映流动资产变动的合理性。理性。o一般选择同行业的平均水平或财务计划中确定的一般选择同行业的平均水平或财务计划中确定的目标为标准。目标为标准。20（二）负债结构分析二）负债结构分析o（一）应考虑的因素（一）应考虑的
12、因素1 1、负债成本、负债成本2 2、负债规模、负债规模3 3、财务风险、财务风险4 4、债务偿还期、债务偿还期注：企业应该根据债务的偿还期限来安排负债结构。企注：企业应该根据债务的偿还期限来安排负债结构。企业负债结构是否合理的一个重要标志就是使债务的偿业负债结构是否合理的一个重要标志就是使债务的偿还期与现金流入的时间相吻合，债务的偿还金额与现还期与现金流入的时间相吻合，债务的偿还金额与现金流入量相适应。金流入量相适应。5 5、经济环境、经济环境6 6、筹资政策、筹资政策212、负债结构变动情况分析o负债结构变动情况分析主要依据资产负负债结构变动情况分析主要依据资产负债表，采用垂直分析法进行。
13、债表，采用垂直分析法进行。o分析目的：揭示负债结构变动的基本原分析目的：揭示负债结构变动的基本原因。因。o注：尽管有些项目从绝对量上看是增加注：尽管有些项目从绝对量上看是增加了，但如果该项目的比重较小或其增长了，但如果该项目的比重较小或其增长速度低于所占比重较高的项目增长，其速度低于所占比重较高的项目增长，其比重仍有可能是下降的。比重仍有可能是下降的。223、典型负债结构分析评价o（1）负债期限结构分析；）负债期限结构分析；o首先将各负债项目按其偿还期限分为短期首先将各负债项目按其偿还期限分为短期负债和长期负债两类，然后分别计算其比负债和长期负债两类，然后分别计算其比重，再进行比较分析。重，再
14、进行比较分析。o（2）负债方式结构分析；）负债方式结构分析；o首先将各负债项目按其取得方式加以分类，首先将各负债项目按其取得方式加以分类，然后分别计算其比重，再进行比较分析。然后分别计算其比重，再进行比较分析。23o（3）负债成本结构分析）负债成本结构分析o首先将各负债项目按其资金成本加以分类，首先将各负债项目按其资金成本加以分类，然后分别计算其比重，再进行比较分析。然后分别计算其比重，再进行比较分析。24（三）股东权益结构分析 股东权益即自有资本，是指所有者在企业资产中享股东权益即自有资本，是指所有者在企业资产中享有的经济利益。是企业生产经营的有的经济利益。是企业生产经营的基础基础，是负债筹
15、，是负债筹资的资的保证保证和和后盾后盾。所有者权益包括两部分：所有者权益包括两部分：1 1、投入资本、投入资本 实收资本实收资本 资本公积资本公积2 2、留存收益、留存收益 盈余公积盈余公积 未分配利润未分配利润251、分析股东权益结构需考虑的因素：1、股东权益总量股东权益总量2 2、利润分配政策、利润分配政策3 3、企业控制权、企业控制权4 4、权益资本成本、权益资本成本5 5、经济环境、经济环境262、股东权益结构分析o1 1、股东权益结构变动对其成本的影响：、股东权益结构变动对其成本的影响： 一般情况下，留存收益的资本成本小于一般情况下，留存收益的资本成本小于优先股成本，优先股成本小于普
16、通股成优先股成本，优先股成本小于普通股成本。本。o2 2、分析：主要依据资产负债表提供的资、分析：主要依据资产负债表提供的资料，对其进行垂直分析，了解股东权益料，对其进行垂直分析，了解股东权益结构的变动情况，对股东权益结构的合结构的变动情况，对股东权益结构的合理性进行判断理性进行判断。27四、资产与权益对称结构分析o1、正常经营企业对称结构的几种类型：、正常经营企业对称结构的几种类型：o（1）保守结构）保守结构o主要标志：企业全部资产的资金来源依靠主要标志：企业全部资产的资金来源依靠长期资金来满足。长期资金来满足。o结果：结果：1、企业风险极低。、企业风险极低。o 2、资金成本较高。、资金成本
17、较高。o 3、筹资结构弹性弱。、筹资结构弹性弱。o实务中这种形式很少被企业普遍采用。实务中这种形式很少被企业普遍采用。28o（2）稳健结构）稳健结构o主要标志：用一部分长期资金满足流动资主要标志：用一部分长期资金满足流动资产的资金需要。产的资金需要。o结果：结果：1、财务信誉优异。、财务信誉优异。o 2、负债成本相对较低，具有可调、负债成本相对较低，具有可调性。性。o 3、资产结构和资本结构具有一定、资产结构和资本结构具有一定的弹性。的弹性。o实务中这种形式被企业普遍采用。实务中这种形式被企业普遍采用。29o（3）平衡结构）平衡结构o主要标志：流动资产的资金需要全部依靠主要标志：流动资产的资金
18、需要全部依靠流动负债来满足。流动负债来满足。o结果：结果：1、企业风险均衡。、企业风险均衡。o 2、负债政策取决于资产结构。、负债政策取决于资产结构。o 3、存在潜在的风险。、存在潜在的风险。o这一结构形式只适用于经营状况良好、具这一结构形式只适用于经营状况良好、具有较好成长性的有较好成长性的企业。30o（4）风险结构）风险结构o主要标志：以短期资金来满足长期资产的主要标志：以短期资金来满足长期资产的资金需要。资金需要。o结果：结果：1、财务风险较大。、财务风险较大。o 2、负债成本最低。、负债成本最低。o 3、存在、存在“黑字破产黑字破产”的潜在风险。的潜在风险。o这一结构形式只适用于企业处
19、在发展壮大这一结构形式只适用于企业处在发展壮大期，而且只能在短期内采用。期，而且只能在短期内采用。31o“黑字破产黑字破产”这个概念来自日本这个概念来自日本,就是就是企业还有利润但是要破产企业还有利润但是要破产,因为没有因为没有现金流了。为什么没有现金流现金流了。为什么没有现金流?因为因为在市场上的货不能变现在市场上的货不能变现,钱收不回来。钱收不回来。 32第四节第四节 资产负债表项目分析资产负债表项目分析o（一）资产项目变动情况分析一）资产项目变动情况分析o1、货币资金变动情况分析、货币资金变动情况分析o货币资金是企业各类现金、银行存款和其货币资金是企业各类现金、银行存款和其他货币资金的总
20、称。企业持有货币资金的他货币资金的总称。企业持有货币资金的目的主要是为了经营的需要、预防的需要目的主要是为了经营的需要、预防的需要和投机的需要。和投机的需要。o特点：货币资金是企业流动性最强，最有特点：货币资金是企业流动性最强，最有活力的资产，同时获利能力最低。活力的资产，同时获利能力最低。33货币资金发生变动的主要原因：o（1）销售规模的变动；o（2）信用政策的变动；o (3)为大笔现金支出做准备；o（4）资金调度。34货币资金具体分析o在分析货币资金时，可从两方面着手；其一是上市公司的资金总量，其二是每股股票在扣除债务后所能拥有的货币资金。假如一家上市公司既没有新的项目投产又没有充足的资金
21、，那么它的投资价值就颇值得商榷了。另一方面，需注意上市公司是否存在资金闲置问题所导致的管理效率不高，资金利用效率欠佳的现象。对于企业来说，关键是确定货币资金的最佳持有量，货币资金不能过多，也不能过少。 35o 货币资金能直观反映企业的现金储备情况，部分欺诈公司在货币资金上也进行操纵以造成企业现金充裕的假象，而如果从财务费用与货币资金的钩稽关系入手则可判断其货币资金的真实性。362、应收账款变动状况的分析o应收账款项目，反映公司因销售商品、产品和提供应收账款项目，反映公司因销售商品、产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项，减去已计劳务等而应向购买单位收取的各种款项，减去已计提的坏账准备的净
22、额。提的坏账准备的净额。o应收账款在流动资产中有着举足轻重的地位，及时应收账款在流动资产中有着举足轻重的地位，及时收回应收账款，不仅增强了企业的短期偿债能力和收回应收账款，不仅增强了企业的短期偿债能力和运营能力，也反映出企业在管理应收账款方面的效运营能力，也反映出企业在管理应收账款方面的效率。应收账款的分析主要分析应收账款的总额、管率。应收账款的分析主要分析应收账款的总额、管理水平以及坏账的发生情况和周转情况。理水平以及坏账的发生情况和周转情况。 37应收账款的具体分析o1、关注应收账款的增减变动情况，分析应收账款的增减是否合理。 应收账款增加的主要原因： （1）销售增加引起应收账款的自然增加
23、； （2）企业为扩大销售适当放宽信用标准，造成应收账款增加； （3）收账政策不当或者客户故意拖延付款； （4）应收账款质量不高； （5）企业会计政策变更。38应收账款的具体分析o2、对企业利用应收账款调节利润的活动进行分析和调整： 注意会计期末突发性产生的与应收账款相对应的营业收入；39应收账款的具体分析o如果企业应收账款占总资产的比重过高，说明该企如果企业应收账款占总资产的比重过高，说明该企业资金被占用的情况较为严重，而其增长速度过快，业资金被占用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工
24、作的质量有所降低。此济环境的影响，企业结算工作的质量有所降低。此外，还应对报表附注说明中的应收账款账龄进行分外，还应对报表附注说明中的应收账款账龄进行分析，应收账款的账龄越长，其收回的可能性就越小。析，应收账款的账龄越长，其收回的可能性就越小。（长虹事件）要警惕企业是否应用坏账准备来人为（长虹事件）要警惕企业是否应用坏账准备来人为的调整利润。的调整利润。40其他应收账款的分析o其他应收款项目，反映公司对其他单位和个人的应其他应收款项目，反映公司对其他单位和个人的应收和暂付的款项，减去已计提的坏账准备后的净额。收和暂付的款项，减去已计提的坏账准备后的净额。o分析其他应收款的增减变动趋势，如果发现
25、其他应分析其他应收款的增减变动趋势，如果发现其他应收款的余额过大甚至超过应收账款时，要判断是否收款的余额过大甚至超过应收账款时，要判断是否存在利润操纵的情况。手段：把应该计入当期费用存在利润操纵的情况。手段：把应该计入当期费用的支出或计入其他项目的内容放入该项目。的支出或计入其他项目的内容放入该项目。41坏账准备分析坏账准备分析o企业应当定期或者至少于每年年度终了，对应收款项企业应当定期或者至少于每年年度终了，对应收款项进行全面检查，预计各项应收款项可能发生的坏账，进行全面检查，预计各项应收款项可能发生的坏账，对于没有把握能够收回的应收款项，应当计提坏账准对于没有把握能够收回的应收款项，应当计
26、提坏账准备。计提坏账准备的方法由企业自行确定。企业应当备。计提坏账准备的方法由企业自行确定。企业应当列出目录，具体注明计提坏账准备的范围、提取方法、列出目录，具体注明计提坏账准备的范围、提取方法、账龄的划分和提取比例账龄的划分和提取比例. .o坏账准备提取方法一经确定，不得随意变更。如需变坏账准备提取方法一经确定，不得随意变更。如需变更，必须在会计报表附注中予以说明。更，必须在会计报表附注中予以说明。 42坏账准备的具体分析坏账准备的具体分析o1 1、分析坏账准备的提取方法，提取比例的合理性；、分析坏账准备的提取方法，提取比例的合理性；o2 2、注意比较企业前后会计期坏账准备的计提方法、注意比
27、较企业前后会计期坏账准备的计提方法是否改变。是否改变。（1 1）企业在会计报表附注中是否对坏账准备计提方）企业在会计报表附注中是否对坏账准备计提方法变更予以说明；法变更予以说明；（2 2）坏账准备计提方法变更的合理性判断。）坏账准备计提方法变更的合理性判断。433、存货分析o 存货是企业在正常经营过程中为了生产或消耗而持存货是企业在正常经营过程中为了生产或消耗而持有的有形资产，资产负债表中的存货项目反映企业有的有形资产，资产负债表中的存货项目反映企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的实际成本。期末在库、在途和在加工中的各项存货的实际成本。主要包括商品、产成品、半成品、在产品以及各类主要包括商
28、品、产成品、半成品、在产品以及各类材料、燃料、包装物和低值易耗品等。材料、燃料、包装物和低值易耗品等。44o存货是许多企业最重要的资产之一，因为存货是许多企业最重要的资产之一，因为其价值最终将转化为制造成本、销售成本其价值最终将转化为制造成本、销售成本或期间费用，而且金额往往巨大。更重要或期间费用，而且金额往往巨大。更重要的是，制造业和商业企业获取利润的主要的是，制造业和商业企业获取利润的主要来源就是按高于存货消耗价值总额的价格来源就是按高于存货消耗价值总额的价格实现销售。实现销售。 45存货的分析o1、存货的构成、存货的构成o（1）、存货规模与变动情况分析）、存货规模与变动情况分析o（2）、
29、存货结构与变动情况分析）、存货结构与变动情况分析46o2、存货计价、存货计价o（1）分析存货计价方法的选择与变更的）分析存货计价方法的选择与变更的合理性合理性o（2）分析存货的盘存制度对确认存货数）分析存货的盘存制度对确认存货数量和价值的影响量和价值的影响o（3）分析期末存货价值的计价原则对存）分析期末存货价值的计价原则对存货项目的影响货项目的影响47存货具体分析o1 1、存货的数量分析、存货的数量分析o存货过多影响企业的短期偿债能力、资金周存货过多影响企业的短期偿债能力、资金周转并增加存货的储存成本；过少无法满足企转并增加存货的储存成本；过少无法满足企业正常生产经营的需要。业正常生产经营的需
30、要。o存货数量的确定应遵循经济订货量模型。存货数量的确定应遵循经济订货量模型。 一个企业在正常情况下，其存货结构应保一个企业在正常情况下，其存货结构应保持相对的稳定性。持相对的稳定性。 48o企业存货异常增加一方面要看企业是否急于扩大销售规模，结果使得存货过分充足，造成资金积压的后果。另外在财务报表附注中，上市公司往往会披露其存货的构成内容。投资者可以从各存货项目占存货总额的比重的连续分析中判断企业的采购、生产及销售情况是否正常。 492、存货的质量分析o主要是要观察企业有无根据存货质量恶化主要是要观察企业有无根据存货质量恶化的程度来计提存货跌价准备。的程度来计提存货跌价准备。o当企业的存货减
31、值准备明显增加时（通过当企业的存货减值准备明显增加时（通过观察资产负债表当中的资产减值准备明细观察资产负债表当中的资产减值准备明细表），我们要注意分析其原因：一是库存表），我们要注意分析其原因：一是库存商品确已过时，产品更新换代速度快，导商品确已过时，产品更新换代速度快，导致市价的巨幅下跌；二是本年多计提存货致市价的巨幅下跌；二是本年多计提存货跌价准备，将部分跌价准备，将部分“利润利润”储存起来，待储存起来，待来年予以转回。来年予以转回。50利用存货计价方式减少销售成本利用存货计价方式减少销售成本：o存货的变化对企业损益、资产总额、所有者权益和所得税数额都会产生相应影响。首先，存货计价方法的变
32、更可以产生一定的利润调整空间，期末存货计价过高或期初存货计价过低，当期收益都可能因此而增加；反之亦然。此外，故意虚列存货或隐瞒存货的短缺或毁损，也可达到虚增本期利润的目的。514 4、固定资产分析、固定资产分析 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用期限超过一年的单位价值较高的管理而持有的使用期限超过一年的单位价值较高的资产，包括房屋、建筑物、机器、机械、运输工具资产，包括房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。 固定资产按使用情况和经济性质分
33、类，可以分为：固定资产按使用情况和经济性质分类，可以分为：生产用固定资产、非生产用固定资产、组出固定资生产用固定资产、非生产用固定资产、组出固定资产、未使用固定资产、不需用固定资产、融资租入产、未使用固定资产、不需用固定资产、融资租入固定资产。固定资产。52固定资产分析o1、固定资产规模（原值与净值）与变动、固定资产规模（原值与净值）与变动情况分析情况分析o2、固定资产结构与变动情况分析、固定资产结构与变动情况分析o3、固定资产折旧分析、固定资产折旧分析o4、固定资产减值准备分析、固定资产减值准备分析53o固定资产结构反映固定资产的配固定资产结构反映固定资产的配置情况。置情况。o进行固定资产结
34、构分析目的：为进行固定资产结构分析目的：为企业合理配置固定资产，挖掘固企业合理配置固定资产，挖掘固定资产利用潜力提供依据。定资产利用潜力提供依据。54固定资产结构分析要点：o（1 1）分析生产用与非生产用固定资产之间的比）分析生产用与非生产用固定资产之间的比例变化情况；例变化情况；o（2 2）分析未使用和不需用固定资产比例的变化）分析未使用和不需用固定资产比例的变化情况，查明企业在处置闲置固定资产方面的工作情况，查明企业在处置闲置固定资产方面的工作是否具有效率；是否具有效率；o（3 3）分析生产固定资产内部结构的合理性。）分析生产固定资产内部结构的合理性。o（4 4）分析固定资产投资及投资进度
35、的真实性，）分析固定资产投资及投资进度的真实性，是否存在钓鱼工程或纸上工程。（人为延长投资是否存在钓鱼工程或纸上工程。（人为延长投资周期，减少每一年的成本费用，进而太高公司利周期，减少每一年的成本费用，进而太高公司利润）润）555、 无形资产分析o无形资产的确认：无形资产是指企业拥有无形资产的确认：无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认非货币性或控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。主要包括土地使用权、专利权及非资产。主要包括土地使用权、专利权及非专利技术等。与该无形资产有关的经济利专利技术等。与该无形资产有关的经济利益很可能流入益很可能流入 公司，该无形资产的成本公司，该无形资产
36、的成本能够可靠计量时加以确认。自行开发的无能够可靠计量时加以确认。自行开发的无形资产符合规定条件的开发阶段支出予以形资产符合规定条件的开发阶段支出予以资本化。资本化。56 在分析无形资产时，一方面要注意其是否利用价值摊销来人为的调整利润，另一方面要检查各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力，判断账面上是否存在已无使用价值和转让价值的无形资产、有无账外无形资产等。 57（二）负债项目变动情况分析o1、短期借款分析o短期借款是指企业向银行或其他金融机构等借入的期限在1年以下(含1年)的各种借款。o主要是分析短期借款的借入是否合法，能否及时足额的归还。利息处理方法是否恰当。可以根据企业年末短期
37、借款余额的大小、占负债总额的比重、借款数额、借款条件、借款归期、还款期限、借款利率来进行分析判断。58短期借款变动原因分析：短期借款变动原因分析：o1、流动资产资金需要；（主要来自季节、流动资产资金需要；（主要来自季节性和临时性的需要）性和临时性的需要）o2、节约利息指出；、节约利息指出；o3、调整负债结构和财务风险；、调整负债结构和财务风险；o4、增加企业资金弹性。（可随时借还，、增加企业资金弹性。（可随时借还，对企业资金存量进行调整）对企业资金存量进行调整）592、 应付账款与应收票据分析：o应付账款是指企业因购买材料、商品和接受劳务供应等而应付给供应单位的款项。o主要分析应付账款入账时间
38、和入账价值是否正确。可以根据应付账款的明细账来进行分析判断。如果应付账款余额过大，应引起信息使用者注意，因为这可能是企业支付能力恶化的表现。60 应付票据分析：o应付票据是指企业购买材料、商品和接受劳务供应等而开出、承兑的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。o主要分析应付票据的处理是否及时、准确。可以根据企业设置的“应付票据备查簿”来进行分析判断，详细核查每一应付票据的种类、号数、签发日期、到期日、票面金额、票面利率、合同交易号、收款人姓名或单位名称，以及付款日期和金额等资料。如果企业应付票据余额过大，应注意是否有足够的货币资金作保障。61应付账款与应收票据变动原因分析：应付账款与应收票
39、据变动原因分析：o1、企业销售规模的变动；、企业销售规模的变动；o2、为充分利用无成本资金；、为充分利用无成本资金；o3、提供商业信用企业的信用政策发生变、提供商业信用企业的信用政策发生变化；化；o4、企业资金的充裕程度。、企业资金的充裕程度。623、长期借款的分析：o长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在1年以上(不含1年)的各项借款。o根据长期借款明细表，了解借款数额、借款条件、借款日期、还款期限、借款利率，并与相关会计记录相核对；分析长期借款使用的合理性；判断企业的资信程度和偿债能力；分析长期借款的账务处理是否符合规定。如果借款是用于购建固定资产的专门借款，应重点分析借款利息的
40、处理是否正确。对借款利息的分析可结合对固定资产、在建工程及利润表中的财务费用分析一起进行。63长期借款变动原因分析：长期借款变动原因分析：o1、银行信贷政策及资金市场的资金供求、银行信贷政策及资金市场的资金供求状况；状况；o2、为了满足企业对资金的长期需要；、为了满足企业对资金的长期需要；o3、保持企业权益结构的稳定性；、保持企业权益结构的稳定性；o4、调整企业负债结构和财务风险。、调整企业负债结构和财务风险。64（三）股东权益项目变动情况分析o1、股本（实收资本）、股本（实收资本）o实收资本是指按照企业章程的规定，投资者投入企实收资本是指按照企业章程的规定，投资者投入企业的资本。如果股份有限
41、公司的投资者投入的资本业的资本。如果股份有限公司的投资者投入的资本则为股本。则为股本。o主要是分析实收资本主要是分析实收资本( (或股本或股本) )的增减变动情况及其的增减变动情况及其原因，判断其是否符合规定条件。一般情况下，股原因，判断其是否符合规定条件。一般情况下，股本相对固定不变，企业股本不得随意变动，如有增本相对固定不变，企业股本不得随意变动，如有增减变动，必须符合一定的条件。查看减变动，必须符合一定的条件。查看“股本股本”或或“实收资本实收资本”项目的数额时，应将其与企业的注册项目的数额时，应将其与企业的注册资本数额相比较。如果该项目的数额小于注册资本资本数额相比较。如果该项目的数额
42、小于注册资本的数额，说明该企业的注册资本存在不到位的现象，的数额，说明该企业的注册资本存在不到位的现象，对此应做出进一步的了解，搞清资本金未到位的原对此应做出进一步的了解，搞清资本金未到位的原因。因。65股本变动情况分析：（1）公司增发新股或配股。（2）以送股进行利润分配；注：送股导致股本增加和未分配利润减少，但股东权益总额不变。（3）资本公积或盈余公积转增股本；注：股本增加，股东权益总额不变。662、未分配利润分析o未分配利润是累计的企业尚未分配的利润。它等于期初未分配利润，加上本期实现的净利润，减去提取的盈余公积和分出利润后的余额。它是企业重要的内部资金来源。主要分析其计算是否正确，数额是
43、否合理。67未分配利润变动原因分析：未分配利润变动原因分析：o1、企业生产经营活动的业绩；、企业生产经营活动的业绩；o注：未分配利润是以前年度生产经营业绩注：未分配利润是以前年度生产经营业绩积累的结果。积累的结果。o2、企业的利润分配政策。、企业的利润分配政策。68业务题o某企业资产负债表见下表某企业资产负债表见下表6970o要求：要求：o（1）运用水平分析法分析资产负债表的）运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。变动情况并做出评价。o（2）运用垂直分析法分析资产负债表结）运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。构变动情况并做出评价。o（3）对资产负债表的变动原因进行分析。）对资产负债表的变动原因进行分析。o（4）进行资产负债表的对称结构分析。）进行资产负债表的对称结构分析。
