1、银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识考试大纲要求考试大纲要求（一）熟练掌握货币的本质、货币供给与需求的影响（一）熟练掌握货币的本质、货币供给与需求的影响因素、通货膨胀及通货紧缩的基本内容；因素、通货膨胀及通货紧缩的基本内容；（二）熟练掌握货币政策的内容、目标、原理及传导（二）熟练掌握货币政策的内容、目标、原理及传导机制；机制；（三）熟练掌握利息及利率的内容、我国利率市场化（三）熟练掌握利息及利率的内容、我国利率市场化的进程；的进程；（四）熟练掌握外汇及汇率的基本内容、影响汇率变（四）熟练掌握外汇及汇率的基本内容、影响汇率变动的因素及人民币国际化的进程。动的因素及人民
2、币国际化的进程。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识【知识点】货币基础知识（【知识点】货币基础知识（2015年新增）年新增）【考点一】货币的本质与职能【考点一】货币的本质与职能（一）货币的起源与演变（一）货币的起源与演变1.货币是随着商品经济发展而产生的，是商品生产和商货币是随着商品经济发展而产生的，是商品生产和商品交换发展的产物。品交换发展的产物。2.在交换发展过程中，商品的价值表现经历了：在交换发展过程中，商品的价值表现经历了：简单的简单的价值形式价值形式、扩大的价值形式扩大的价值形式、一般价值形式一般价值形式、货币价货币价值形式值形式四个阶段，并最终产生货币。
3、四个阶段，并最终产生货币。3.货币材质和形式：经历了不断发展过程，主要包括货币材质和形式：经历了不断发展过程，主要包括实实物货币物货币，金属货币金属货币，信用货币信用货币、电子货币电子货币。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（二）货币的本质（二）货币的本质货币的本质表现在：货币是一般等价物，是固定充当货币的本质表现在：货币是一般等价物，是固定充当一般等价物的特殊商品，体现商品生产者之间的社会一般等价物的特殊商品，体现商品生产者之间的社会关系。关系。1.货币是固定地充当一般等价物的特殊商品货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。货币的特。货币的特殊性表现在：货币是衡量
4、一切商品价值的材料；具有殊性表现在：货币是衡量一切商品价值的材料；具有同其他一切商品相交换的能力。同其他一切商品相交换的能力。2.货币体现了一定的社会生产关系货币体现了一定的社会生产关系。货币作为一般等价。货币作为一般等价物，使商品的不同所有者通过等价交换实现了他们之物，使商品的不同所有者通过等价交换实现了他们之间的社会联系，这种联系就是人和人之间的一定的社间的社会联系，这种联系就是人和人之间的一定的社会生产关系。会生产关系。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（三）货币的职能（三）货币的职能1.价值尺度价值尺度：货币在表现商品的价值并衡量商品价值量货币在表现商品的
5、价值并衡量商品价值量的大小时，执行价值尺度的职能的大小时，执行价值尺度的职能2.流通手段流通手段：在商品交换中，当货币作为交换的媒介实在商品交换中，当货币作为交换的媒介实现商品的价值时就执行流通手段的职能现商品的价值时就执行流通手段的职能3.贮藏手段贮藏手段：当货币暂时退出流通，处于静止状态被当当货币暂时退出流通，处于静止状态被当做独立的价值形态和社会财富而保存起来时，就执行做独立的价值形态和社会财富而保存起来时，就执行贮藏手段职能贮藏手段职能4.支付手段支付手段：货币在实现价值的单方面转移时就执行支货币在实现价值的单方面转移时就执行支付手段的职能付手段的职能银行业务基础银行业务基础 第二章第
6、二章 金融金融基础知识基础知识【考点二】货币需求与货币供给【考点二】货币需求与货币供给（一）货币需求及影响因素（一）货币需求及影响因素1.货币需求货币需求的含义的含义货币需求是指在一定时期内，社会各阶层货币需求是指在一定时期内，社会各阶层（个人、企业单位、政府）愿意以货币形式持（个人、企业单位、政府）愿意以货币形式持有财产的需要，或社会各阶层对流通手段、支有财产的需要，或社会各阶层对流通手段、支付手段和贮藏手段的货币需求。付手段和贮藏手段的货币需求。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识2.影响货币需求的主要因素影响货币需求的主要因素(1)收入水平收入水平：货币需求量
7、与收入水平成正比货币需求量与收入水平成正比(2)利率水平利率水平：利息率与货币需求呈反比。利息率上升，利息率与货币需求呈反比。利息率上升，货币需求减少；利息率下降，货币需求增加。货币需求减少；利息率下降，货币需求增加。(3)社会商品可供量、物价水平、货币流通速度社会商品可供量、物价水平、货币流通速度根据货币流通规律有如下公式：物价水平根据货币流通规律有如下公式：物价水平(P)和社会商品和社会商品可供量（可供量（Q）同货币需求）同货币需求(M)成正比；成正比；M=PQV，货币流货币流通速度通速度(V)同货币需求同货币需求(M)成反比。成反比。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知
8、识基础知识2.影响货币需求的主要因素影响货币需求的主要因素(4)信用制度发达程度信用制度发达程度：信用货币制度发达程度与货币需求量成信用货币制度发达程度与货币需求量成反比反比。(5)汇率汇率：当本币汇率下降即本国货币贬值时，对外币需求增当本币汇率下降即本国货币贬值时，对外币需求增加，对本国货币需求减少。反之当本国货币升值时，对外币需加，对本国货币需求减少。反之当本国货币升值时，对外币需求减少，对本国货币需求就增加。求减少，对本国货币需求就增加。(6)公众的预期和偏好公众的预期和偏好：当人们预期物价水平上升、货币贬值时当人们预期物价水平上升、货币贬值时会减少货币持有，则货币需求减少。人们偏好货币
9、，则货币需会减少货币持有，则货币需求减少。人们偏好货币，则货币需求增加，人们偏好其他金融资产，则货币需求减少。求增加，人们偏好其他金融资产，则货币需求减少。（7）其他因素其他因素：人口数量、人口密集程度、经济结构、社会分人口数量、人口密集程度、经济结构、社会分工、交通通讯等技术状况工、交通通讯等技术状况银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（二）货币供给及货币层次划分（二）货币供给及货币层次划分1.货币供给的含义货币供给的含义：货币供给是指一国在某一时点上为货币供给是指一国在某一时点上为社会经济运转服务的货币量。一般由中央银行和商业社会经济运转服务的货币量。一般由中央
10、银行和商业银行供应的现金货币和存款货币构成。银行供应的现金货币和存款货币构成。2.我国货币层次划分我国货币层次划分M0=流通中现金；流通中现金；M1=M0+企业单位活期存款企业单位活期存款+农村存款农村存款+机关团体部队存机关团体部队存款款+银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款；银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款；M2=M1+城乡居民储蓄存款城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款企业单位定期存款+证券公证券公司保证金存款司保证金存款+其他存款其他存款银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（二）货币供给及货币层次划分（二）货币供给及货币层次划分说明说明：M1被称为被称为狭义货
11、币狭义货币，是现实购买力。，是现实购买力。M2为广义货币，为广义货币，反映社会总需求变化和未来通反映社会总需求变化和未来通货膨胀的压力状况，是一般所指的货币供应货膨胀的压力状况，是一般所指的货币供应量。量。M2-M1之差被称为之差被称为准货币准货币，是潜在购买力。，是潜在购买力。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（三）存款货币创造过程及影响因素（三）存款货币创造过程及影响因素1.存款货币创造过程存款货币创造过程：（1）商业银行创造信用货币是在它的资产负债业商业银行创造信用货币是在它的资产负债业务中，通过创造派生存款形成的。务中，通过创造派生存款形成的。原始存款是客
12、户以原始存款是客户以现金现金存入银行形成的存款。存入银行形成的存款。（2）原始存款是派生存款创造的基础，而）原始存款是派生存款创造的基础，而派生存款是信用扩张的条件。派生存款是信用扩张的条件。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（三）存款货币创造过程及影响因素（三）存款货币创造过程及影响因素【例如】客户将【例如】客户将100万存入甲银行。假设法定存款准备金率万存入甲银行。假设法定存款准备金率10%，甲银行吸收的，甲银行吸收的100万存款，需要留存银行存款准备金万存款，需要留存银行存款准备金10万，剩下的万，剩下的90万可以用来贷款。万可以用来贷款。甲银行将甲银行将9
13、0万元贷给万元贷给A企业，企业，A企业提取现金企业提取现金10万用于日常交易万用于日常交易和纳税用，将和纳税用，将80万转存放乙银行。万转存放乙银行。乙银行拿到这乙银行拿到这80万元存款后，要留存万元存款后，要留存10%的存款准备金的存款准备金8万，剩万，剩下的下的72万贷给了万贷给了B企业，假设企业，假设B企业提取企业提取2万元用于日常交易和纳万元用于日常交易和纳税用，将剩下的税用，将剩下的70万转入丙银行。万转入丙银行。丙商业银行要留存丙商业银行要留存10%的存款准备金的存款准备金7万，剩下的万，剩下的63万可以继续万可以继续用于贷款，创造派生存款，如此循环往复。用于贷款，创造派生存款，如
14、此循环往复。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识2.货币乘数及响因素货币乘数及响因素（1）概念：）概念：货币乘数货币乘数也称也称货币扩张系数货币扩张系数或或货币扩货币扩张乘数张乘数，是指在基础货币基础上，货币供给量通过，是指在基础货币基础上，货币供给量通过商业银行创造派生存款的作用而产生的信用扩张倍商业银行创造派生存款的作用而产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。数，是货币供给扩张的倍数。货币乘数的大小货币乘数的大小决定了商业银行货币供给扩张能力决定了商业银行货币供给扩张能力的大小。的大小。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（2）影
15、响货币乘数的因素：）影响货币乘数的因素：法定存款准备金率（法定存款准备金率（rd）法定存款准备金率越高，银行吸收的存款中可用于放法定存款准备金率越高，银行吸收的存款中可用于放款的资金越少，创造存款货币的数量则越少，反之，款的资金越少，创造存款货币的数量则越少，反之，法定存款准备金率越低，创造存款货币的数额则越法定存款准备金率越低，创造存款货币的数额则越大。大。现金漏损率（现金漏损率（c）在存款派生过程中有客户提取现金，则现金就会流出在存款派生过程中有客户提取现金，则现金就会流出银行系统，出现现金漏损，派生倍数也必然缩小，银银行系统，出现现金漏损，派生倍数也必然缩小，银行创造存款的能力下降。行创
16、造存款的能力下降。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识超额准备金率（超额准备金率（e）银行的实有准备金总会多于法定准备金。超过法定准银行的实有准备金总会多于法定准备金。超过法定准备金要求的准备金叫超额准备金。留有的超额准备金备金要求的准备金叫超额准备金。留有的超额准备金越多，用于贷款的部分就越少，使银行创造存款的能越多，用于贷款的部分就越少，使银行创造存款的能力削弱。力削弱。定期存款的存款准备金率（定期存款的存款准备金率（rt）期存款的准备金率比活期存款的准备金率要高。当企期存款的准备金率比活期存款的准备金率要高。当企业存有的活期存款转化为定期存款时，银行对定期存业
17、存有的活期存款转化为定期存款时，银行对定期存款也要按一定的法定存款准备金提留资金。定期存款款也要按一定的法定存款准备金提留资金。定期存款的存款准备金率越高，银行创造存款的能力越弱。的存款准备金率越高，银行创造存款的能力越弱。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识三、通过膨胀与通货紧缩三、通过膨胀与通货紧缩（一）通货膨胀（一）通货膨胀通货膨胀是在纸币流通的情况下，货币供应量超过需通货膨胀是在纸币流通的情况下，货币供应量超过需要量，引起纸币贬值、物价持续上涨的经济现象要量，引起纸币贬值、物价持续上涨的经济现象主要标志主要标志：物价总水平上涨物价总水平上涨测量指标测量指标：
18、世界各国多用物价指数测量通世界各国多用物价指数测量通货膨胀率货膨胀率银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识1.通货膨胀的原因通货膨胀的原因(1)需求拉上型通货膨胀需求拉上型通货膨胀：当总需求大于总供给时，过多的需当总需求大于总供给时，过多的需求拉动价格水平上涨。即求拉动价格水平上涨。即“过多的货币追求过少的商品过多的货币追求过少的商品”引引起了物价上涨。起了物价上涨。【例如】政府为阻止失业率上升而增加支出，【例如】政府为阻止失业率上升而增加支出，或采取扩张性政策以增加总需求或采取扩张性政策以增加总需求(2)成本推动型通货膨胀成本推动型通货膨胀：在商品和劳务的需求不变的
19、情况在商品和劳务的需求不变的情况下，因生产成本的提高而推动物价上涨。下，因生产成本的提高而推动物价上涨。工资推进的通货膨胀工资推进的通货膨胀：工资和物价螺旋上升的通货膨胀。：工资和物价螺旋上升的通货膨胀。利润推进的通货膨胀利润推进的通货膨胀：垄断企业为追求超额利润而提高垄：垄断企业为追求超额利润而提高垄断产品价格，以赚取垄断利润。当垄断企业产品价格提高后，断产品价格，以赚取垄断利润。当垄断企业产品价格提高后，以垄断企业的产品为原材料的其他产品的成本相应提高，于以垄断企业的产品为原材料的其他产品的成本相应提高，于是又带动其他产品的价格上涨，引起物价总水平的上涨。是又带动其他产品的价格上涨，引起物
20、价总水平的上涨。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识1.通货膨胀的原因通货膨胀的原因(3)供求混合推动型的通货膨胀供求混合推动型的通货膨胀：在现实经济社会中，通货膨在现实经济社会中，通货膨胀的原因往往既有来自需求方面的因素，又有来自供给方面胀的原因往往既有来自需求方面的因素，又有来自供给方面的因素。的因素。【例如】通货膨胀可能从过多需求开始，但由于需求过度所引起的物价上涨【例如】通货膨胀可能从过多需求开始，但由于需求过度所引起的物价上涨会促使工资提高，因而转化为成本（工资）推进的因素。会促使工资提高，因而转化为成本（工资）推进的因素。(4)结构型通货膨胀结构型通货膨
21、胀：在总供给与总需求大体均衡的情况下，在总供给与总需求大体均衡的情况下，由于经济结构因素的变化而引起。由于经济结构因素的变化而引起。【例如】在社会总供求不变的情况下，由于需求发生了结构性变化，引起某【例如】在社会总供求不变的情况下，由于需求发生了结构性变化，引起某些部门处于需求增加的状态，而另一些部门处于需求减少状态。需求增加的些部门处于需求增加的状态，而另一些部门处于需求减少状态。需求增加的部门或地区，物价和工资上涨；需求减少地区的部门或地区，则因价格和工部门或地区，物价和工资上涨；需求减少地区的部门或地区，则因价格和工资刚性，其工资和物价没有相应下降，造成物价总水平上涨。资刚性，其工资和物
22、价没有相应下降，造成物价总水平上涨。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识2通货膨胀对社会经济的影响通货膨胀对社会经济的影响(1)对生产和流通的影响对生产和流通的影响第一，通货膨胀不利于生产正常发展第一，通货膨胀不利于生产正常发展第二，通货膨胀打乱了正常的商品流通秩序第二，通货膨胀打乱了正常的商品流通秩序(2)对分配和消费的影响对分配和消费的影响第一，通货膨胀会引起不利于固定薪金收入阶层第一，通货膨胀会引起不利于固定薪金收入阶层的国民收入的再分配的国民收入的再分配第二，通货膨胀是有利于债务人而不利于债权人第二，通货膨胀是有利于债务人而不利于债权人的分配的分配第三，通货
23、膨胀降低消费规模第三，通货膨胀降低消费规模银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识(3)对金融秩序和经济、社会稳定的影响对金融秩序和经济、社会稳定的影响第一，通货膨胀使第一，通货膨胀使货币贬值货币贬值，当名义利率低于通货膨胀率，常常，当名义利率低于通货膨胀率，常常会引起居民挤提存款，用于抢购商品。而企业争相贷款，将贷款会引起居民挤提存款，用于抢购商品。而企业争相贷款，将贷款的资金用于囤积商品，赚取暴利。导致银行资金紧张扰乱金融领的资金用于囤积商品，赚取暴利。导致银行资金紧张扰乱金融领域的正常秩序。域的正常秩序。第二，严重的通货膨胀，会使社会公众失去对第二，严重的通货膨胀
24、，会使社会公众失去对本国纸币的信心本国纸币的信心，不愿意接受和使用纸币，甚至会出现排斥货币的现象，导致一国不愿意接受和使用纸币，甚至会出现排斥货币的现象，导致一国的货币制度走向崩溃。的货币制度走向崩溃。第三，由于通货膨胀使第三，由于通货膨胀使生产领域受到打击生产领域受到打击，生产性投资的预期收，生产性投资的预期收益普遍低落，而流通领域则存在过度的投机，导致经济紊乱。益普遍低落，而流通领域则存在过度的投机，导致经济紊乱。第四，通货膨胀引起的经济领域的混乱会直接波及整个社会，社第四，通货膨胀引起的经济领域的混乱会直接波及整个社会，社会各阶层利益分配不公会激化社会矛盾，导致政府威信下降，会各阶层利益
25、分配不公会激化社会矛盾，导致政府威信下降，政政局不稳定。局不稳定。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识3通货膨胀的治理对策通货膨胀的治理对策（1）紧缩的货币政策）紧缩的货币政策第一，第一，减少货币供应量减少货币供应量央行减少基础货币的投放，达到减少货币供应量的目的央行减少基础货币的投放，达到减少货币供应量的目的央行提高法定存款准备金率，使商业银行的超额准备金减少，贷款央行提高法定存款准备金率，使商业银行的超额准备金减少，贷款能力减弱，派生存款数量减少，达到收缩货币供应量的目的。能力减弱，派生存款数量减少，达到收缩货币供应量的目的。第二，第二，提高利率提高利率央行提高
26、基准利率（如再贴现率），使商业银行向中央银行的筹资央行提高基准利率（如再贴现率），使商业银行向中央银行的筹资成本提高，减少融资规模，导致贷款规模下降、货币供应量减少。成本提高，减少融资规模，导致贷款规模下降、货币供应量减少。央行基准利率提高后，市场存款利率会相应提高，对集中社会储央行基准利率提高后，市场存款利率会相应提高，对集中社会储蓄、将消费基金转化为生产基金起到激励作用，有利于减轻物价上涨蓄、将消费基金转化为生产基金起到激励作用，有利于减轻物价上涨的压力的压力银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（2）紧缩的财政政策）紧缩的财政政策增收节支增收节支 减少赤字减少赤
27、字增收的措施主要是增收的措施主要是增加税赋增加税赋，抑制企业投资和，抑制企业投资和个人消费支出，使企业和消费者的可支配收入减个人消费支出，使企业和消费者的可支配收入减少，购买力减弱。少，购买力减弱。节支的措施主要是节支的措施主要是压缩政府机构费用开支压缩政府机构费用开支，抑，抑制公共事业投资，减少各种补贴和救济等福利性制公共事业投资，减少各种补贴和救济等福利性支出。支出。（3）还可以通过）还可以通过紧缩的收入政策紧缩的收入政策、积极的供给积极的供给政策政策以及以及货币改革货币改革等措施对通货膨胀进行治理。等措施对通货膨胀进行治理。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识
28、（二）通货紧缩（二）通货紧缩 通货紧缩是指经济中货币供应量少于客观需要量，通货紧缩是指经济中货币供应量少于客观需要量，社会总需求小于总供给，导致单位货币升值、价格水社会总需求小于总供给，导致单位货币升值、价格水平普遍和持续下降的经济现象。平普遍和持续下降的经济现象。1.通货紧缩的通货紧缩的原因原因（1）货币供给减少）货币供给减少（2）有效需求不足）有效需求不足（3）供需结构不合理）供需结构不合理（4）国际市场的冲击）国际市场的冲击银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识2.通货紧缩的通货紧缩的影响影响（1）导致社会总投资减少）导致社会总投资减少（2）减少消费需求）减少消
29、费需求（3）影响社会收入再分配）影响社会收入再分配3.通货紧缩的通货紧缩的治理对策治理对策（1）扩大有效需求）扩大有效需求（2）实行扩张的财政政策和货币政策）实行扩张的财政政策和货币政策（3）引导公众预期）引导公众预期银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识【考点三】货币政策【考点三】货币政策一、货币政策目标一、货币政策目标： 最终目标、操作目标和中介目标最终目标、操作目标和中介目标银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（一）货币政策最终目标（一）货币政策最终目标货币政策的最终目标货币政策的最终目标：经济增长、充分就业、物价稳定和国经济增长、充
30、分就业、物价稳定和国际收支平衡四大目标际收支平衡四大目标四大目标之间四大目标之间关系关系：统一性，也有矛盾性，在不同环境中，统一性，也有矛盾性，在不同环境中，货币政策的最终目标应有所侧重货币政策的最终目标应有所侧重1物价稳定与充分就业之间的矛盾物价稳定与充分就业之间的矛盾2物价稳定与经济增长之间的矛盾物价稳定与经济增长之间的矛盾3物价稳定与国际收支平衡之间的矛盾物价稳定与国际收支平衡之间的矛盾我国货币政策目标我国货币政策目标保持货币币值稳定，并以此促进经济增长保持货币币值稳定，并以此促进经济增长银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（二）操作目标和中介目标（二）操作目
31、标和中介目标货币政策的货币政策的时滞时滞：在具体实施货币政策时，从中央银行认识到需在具体实施货币政策时，从中央银行认识到需要采取货币政策，然后制定并实施货币政策，要采取货币政策，然后制定并实施货币政策，到所采取的货币政策发挥作用、对货币政策的到所采取的货币政策发挥作用、对货币政策的最终目标产生影响，需要相当长的一段时间。最终目标产生影响，需要相当长的一段时间。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识1.货币政策的操作目标货币政策的操作目标是中央银行运用货币政策工具能够直接影响或控制的目标变量是中央银行运用货币政策工具能够直接影响或控制的目标变量通常被采用的操作目标主要有
32、通常被采用的操作目标主要有基础货币、存款准备金基础货币、存款准备金2.货币政策的中介目标货币政策的中介目标是中央银行为了实现货币政策的终极目标而设置的可供观察和是中央银行为了实现货币政策的终极目标而设置的可供观察和调整的指标调整的指标作用在于：表明货币政策实施的进度；为中央银行提供一个追作用在于：表明货币政策实施的进度；为中央银行提供一个追踪观测的指标；便于中央银行调整政策工具的使用踪观测的指标；便于中央银行调整政策工具的使用银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识2.货币政策的中介目标货币政策的中介目标中介目标主要包括：中介目标主要包括：货币供应量和利率货币供应量和利
33、率我国我国货币政策的中介目标主要是货币政策的中介目标主要是货币供应量货币供应量中介目标和操作目标的选择标准：一是可观测性，二中介目标和操作目标的选择标准：一是可观测性，二是可控性，三是相关性是可控性，三是相关性银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识二、货币政策工具二、货币政策工具 一般性货币政策工具主要包括一般性货币政策工具主要包括法定存法定存款准备金政策款准备金政策、再贴现再贴现及及公开市场业务公开市场业务。被称为中央银行被称为中央银行“三大传统法宝三大传统法宝”。 都是从总量的角度，通过对货币供应都是从总量的角度，通过对货币供应总量或信用总量的调节与控制来影响整个
34、总量或信用总量的调节与控制来影响整个经济。经济。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（一）法定存款准备金（一）法定存款准备金概念概念：存款准备金指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需存款准备金指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金要而准备的资金包括包括：商业银行的库存现金和缴存中央银行的准备金存款商业银行的库存现金和缴存中央银行的准备金存款分为分为：法定存款准备金和超额存款准备金法定存款准备金和超额存款准备金法定存款准备金率由央行决定，超额存款准备金是商业银行存放法定存款准备金率由央行决定，超额存款准备金是商业银行存放在中央银行、超出法定存款准备金
35、的部分，主要用于支付清算、在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。头寸调拨或作为资产运用的备用资金。使用使用：法定存款准备金率提高，货币供应量减少。法定存款准备金率提高，货币供应量减少。 银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（二）再贴现（二）再贴现概念概念：再贴现是指金融机构为了取得资金，将未到期再贴现是指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票以再贴现方式向中央银行转让的行的已贴现商业汇票以再贴现方式向中央银行转让的行为为再贴现政策再贴现政策作为货币政策的工具是指中央银行通过制作为货币政策的工具是指中央银行通
36、过制定、调整再贴现利率来干预、影响市场利率和货币供定、调整再贴现利率来干预、影响市场利率和货币供应量的一种政策手段。应量的一种政策手段。使用使用：央行提高再贴现率央行提高再贴现率-会提高商业银行向中央银行会提高商业银行向中央银行融资的成本融资的成本-缩减市场货币供应量缩减市场货币供应量银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（三）公开市场业务（三）公开市场业务概念概念：公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，以改变商卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等金融机构的可用资金，进而影响货币供业银行
37、等金融机构的可用资金，进而影响货币供应量和利率，实现货币政策目标的一种政策措应量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。施。目的目的：中央银行公开市场业务买卖的证券主要是中央银行公开市场业务买卖的证券主要是政府公债和国库券。政府公债和国库券。 中央银行买卖证券目的不是为了营利，而是中央银行买卖证券目的不是为了营利，而是调控经济。调控经济。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（三）公开市场业务（三）公开市场业务使用使用：中央银行在公开市场的证券交易活动，其对象主要是中央银行在公开市场的证券交易活动，其对象主要是商业银行和其他金融机构。商业银行和其他金融机构。通货膨胀，
38、央行可在公开市场出售有价证券，资金回笼，通货膨胀，央行可在公开市场出售有价证券，资金回笼，从而减少货币供给量。从而减少货币供给量。用公开市场操作买入证券可增加货币供应量。用公开市场操作买入证券可增加货币供应量。特点特点：具有主动性、灵活准确性、可逆转性、可微调、操作具有主动性、灵活准确性、可逆转性、可微调、操作过程迅速、可持续操作等优点，所以成为中央银行常用的主过程迅速、可持续操作等优点，所以成为中央银行常用的主要货币政策工具。要货币政策工具。 除除“三大法宝三大法宝”外，中央银行还可以利用基准利率、再外，中央银行还可以利用基准利率、再贷款以及窗口指导、常备借贷便利、中期借贷便利、抵押补贷款以
39、及窗口指导、常备借贷便利、中期借贷便利、抵押补充贷款等手段对经济进行调控。充贷款等手段对经济进行调控。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识三、货币政策传导机制三、货币政策传导机制概念概念：是指中央银行根据货币政策目标，运用是指中央银行根据货币政策目标，运用货币政策工具，通过金融机构的经营活动和金货币政策工具，通过金融机构的经营活动和金融市场进行传导，进而影响企业和家庭的生融市场进行传导，进而影响企业和家庭的生产、投资和消费等行为，最终对总需求和经济产、投资和消费等行为，最终对总需求和经济运行产生影响的过程。运行产生影响的过程。渠道渠道：不同的货币政策传导机制理论，提
40、出了不同的货币政策传导机制理论，提出了不同的货币政策传导渠道。传导渠道主要有利不同的货币政策传导渠道。传导渠道主要有利率渠道、信贷渠道、资产价格渠道、汇率渠道率渠道、信贷渠道、资产价格渠道、汇率渠道等。等。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（一）（一）传统的利率渠道传统的利率渠道：当中央银行采取扩张性货币政策时，货当中央银行采取扩张性货币政策时，货币供应量的增加会降低利率，借贷成本下降，进而会促使企业增币供应量的增加会降低利率，借贷成本下降，进而会促使企业增加投资支出和消费者增加对耐用品的消费支出。投资和消费的增加投资支出和消费者增加对耐用品的消费支出。投资和消费
41、的增加会引起社会总需求的增加，从而导致总产出的增加。加会引起社会总需求的增加，从而导致总产出的增加。（二）（二）信贷渠道信贷渠道：信贷渠道是指货币政策工具通过调控货币供给信贷渠道是指货币政策工具通过调控货币供给量的增加和减少，影响到银行规模和结构的变化，从而对实际经量的增加和减少，影响到银行规模和结构的变化，从而对实际经济产生影响。济产生影响。（三）（三）资产价格渠道资产价格渠道：资产价格渠道是指货币政策的变化引起资资产价格渠道是指货币政策的变化引起资产价格的变化，进而对微观经济主体的投资和消费产生影响。产价格的变化，进而对微观经济主体的投资和消费产生影响。（四）（四）汇率渠道汇率渠道：汇率渠
42、道也称国际贸易渠道，是指货币政策的汇率渠道也称国际贸易渠道，是指货币政策的变动通过货币供给量影响汇率，进而对净出口产生影响的过程。变动通过货币供给量影响汇率，进而对净出口产生影响的过程。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识【考点三】利息与利率【考点三】利息与利率一、概念一、概念利息利息：是指在信用关系中债务人支付给债是指在信用关系中债务人支付给债权人的报酬，也就是资金的价格。权人的报酬，也就是资金的价格。利息率利息率：是一定时期内利息收入同本金之是一定时期内利息收入同本金之间的比率，它是计量借贷资本增值程度的间的比率，它是计量借贷资本增值程度的数量指标数量指标。银行
43、业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识二、利息率的主要种类二、利息率的主要种类（一）固定利率与浮动利率（一）固定利率与浮动利率固定利率固定利率：指在借贷业务发生时，由借贷双方商定的利率，在整个借贷合同指在借贷业务发生时，由借贷双方商定的利率，在整个借贷合同期内，利率不因市场资金供求状况或其他因素而变化期内，利率不因市场资金供求状况或其他因素而变化浮动利率浮动利率：指银行借贷业务发生时，由借贷双方共同商定并根据市场变化情指银行借贷业务发生时，由借贷双方共同商定并根据市场变化情况进行相应调整的利率况进行相应调整的利率 （二）存款利率与贷款利率（二）存款利率与贷款利率存款利率存
44、款利率：指客户在银行或其他金融机构存款所取得的利息与存款本金的比指客户在银行或其他金融机构存款所取得的利息与存款本金的比率率贷款利率贷款利率：指银行或其他金融机构发放贷款所收取的利息与贷款本金的比率指银行或其他金融机构发放贷款所收取的利息与贷款本金的比率存贷利差存贷利差：是商业银行利润的重要来源，它在很大程度上决定着银行的经济是商业银行利润的重要来源，它在很大程度上决定着银行的经济效益，对信贷资金的供求状况和货币流通也有重要影响效益，对信贷资金的供求状况和货币流通也有重要影响 银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（三）基准利率和基础利率（三）基准利率和基础利率基准利
45、率基准利率：由一个国家中央银行直接制定和调整、在由一个国家中央银行直接制定和调整、在整个利率体系中发挥基础性作用的利率，在市场经济整个利率体系中发挥基础性作用的利率，在市场经济国家主要指国家主要指再贴现利率再贴现利率，中国人民银行对商业银行的中国人民银行对商业银行的再贷款利率再贷款利率可以理解为我国目前基准利率可以理解为我国目前基准利率。贷款基础利率贷款基础利率：指商业银行对其最优质客户执行的贷指商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。是近年我国金融市场新出现的一种利率。是近年我国金融市场新出现的一种利率。2013年
46、年10月，贷款基础利率（月，贷款基础利率（LPR）集中报价和发布机）集中报价和发布机制正式运行。制正式运行。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识三、我国利率市场化（三、我国利率市场化（2015年新增）年新增）概念概念：利率市场化是指在市场经济中，利率水利率市场化是指在市场经济中，利率水平及其结构由经济主体自主决定的过程平及其结构由经济主体自主决定的过程构成构成：利率市场化形成机制至少应包括以下相利率市场化形成机制至少应包括以下相互联系的组成部分：一是市场基准利率体系互联系的组成部分：一是市场基准利率体系，二是以中央银行政策利率为核心的利率调控机二是以中央银行政策利率
47、为核心的利率调控机制制，三是金融机构和企业的市场定价能力和利三是金融机构和企业的市场定价能力和利率风险管理能力率风险管理能力银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识（一）我国利率市场化进程（一）我国利率市场化进程2015年年5月月11日，中国人民银行在调整金日，中国人民银行在调整金融机构存贷款基准利率的同时，对金融机融机构存贷款基准利率的同时，对金融机构存贷款利率浮动区间也进行了调整，其构存贷款利率浮动区间也进行了调整，其中存款利率浮动区间的上限调整为基准利中存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的率的1.5倍倍。银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基
48、础知识（二）利率市场化对商业银行的影响及对策（二）利率市场化对商业银行的影响及对策影响：1.影响银行存贷差的利润空间2.把定价权交给了市场，对银行金融产品的定价能力和技术水平提出了更高的要求3.加大商业银行面临的利率风险、信用风险、流动性风险等一系列风险4.改变商业银行外部经营环境，影响银行业的竞争格局，使竞争日益激烈5.影响商业银行的资产负债结构，增加了资本管理难度银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识机遇机遇：1.利率市场化有利于扩大商业银行经营自主权，有利于商业利率市场化有利于扩大商业银行经营自主权，有利于商业银行开展金融产品创新银行开展金融产品创新2.利率市场
49、化给商业银行创造更加自由的经营环境，有利于促进资利率市场化给商业银行创造更加自由的经营环境，有利于促进资源的优化配置源的优化配置：3.利率市场化增加了商业银行主动匹配资产与负债利率市场化增加了商业银行主动匹配资产与负债的手段的手段对策对策：1.向综合化经营模式转变，调整盈利模式及收入结构，积极向综合化经营模式转变，调整盈利模式及收入结构，积极开展产品创新，加快中间业务发展，摆脱利差利润的限制；开展产品创新，加快中间业务发展，摆脱利差利润的限制；2.建立科学的产品定价体系，提升自身的定价能力；建立科学的产品定价体系，提升自身的定价能力；3.调整存贷款的客户结构、产品结构，优化资产负债结构，降低经
50、调整存贷款的客户结构、产品结构，优化资产负债结构，降低经营成本；营成本；4.完善信用评估体系，建立健全信用评估方法和相关制度，加强信完善信用评估体系，建立健全信用评估方法和相关制度，加强信用风险管理能力，避免信用风险增加带来的潜在危机；用风险管理能力，避免信用风险增加带来的潜在危机；5.丰富和提高商业银行的管理方法和水平，完善管理体制丰富和提高商业银行的管理方法和水平，完善管理体制银行业务基础银行业务基础 第二章第二章 金融金融基础知识基础知识【考点四】外汇与汇率【考点四】外汇与汇率一、概述一、概述外汇外汇：是指以外币表示的可以用做国际结算的支付手段和资产是指以外币表示的可以用做国际结算的支付
