1、2011年中国烟草行业分析2010年12月9日22006年烟草行业运行状况回顾 q 2006年中国的烟草行业在“大品牌、大市场、大企业”的战略下继续保持着平稳增长态势，行业卷烟产销总体保持均衡增长，实现效益稳步增长，卷烟价格基本稳定，市场格局明显改善，行业经济运行保持了良好发展态势。q 截止到2006年截止12月份，烟草行业在产卷烟品牌为203个，4个品牌年销量超过百万大箱，烟草制造行业累计资产达3282.64亿元，同比增长8.89%，实现销售收入2858.19亿元，同比增长11.05%，行业税金总额和利润总额分别为1461.2亿元和417.6亿元，分别比上年同期增长了11.18%和12.46
2、%，使中国的烟草的发展进入了一个较好的发展时期。 32006年烟草行业运行状况回顾 q 进入2007年，中国的烟草行业在国家局“控量、促销、稳价、增效”的调控方针指导下，国内烟草行业产销均保持着均衡的增长，产品库存合理、市场价格基本平稳，行业效益稳步增长。q 截止到5月国内烟草制造行业累计完成产品销售收入1361.69亿元，同比增长10.76%，实现利润和税金总额分别为221.9亿元和715.95亿元，分别比上年同期增长了12.35%和14.62%，但部分省份仍然存在产品结构上移较快，低档卷烟有效货源供给不足的问题。 4q 随着我国政策对烟草市场的不断调整，我国烟草未来的市场结构变化将从目前垄
3、断竞争的状态走向寡头垄断，市场竞争将从无序竞争变成有效和有序的和平竞争环境。q 随着国家局“打造十大烟草航母集团”计划的正式启动，将提高我国烟草工业的国际市场竞争能力，巩固国内强势品牌、继续优化国产香烟的品牌结构、提高品牌市场的集中度，才能在全球性竞争中争得一席之地。 2006年烟草行业运行状况回顾 5政策法规对烟草行业的影响q 我国加入世界烟草控制框架公约，我国的烟草企业无法再像从前那样在国内市场中靠政府的特殊保护，而必将面临着许多发展压力。诸如关税大幅降低，政府不可能采取非关税措施对烟草企业进行特殊保护，非关税保护措施将被彻底取消；一定时期内流通领域市场将开放，外资在我国烟草市场设立分销企
4、业数量限制将不存在，尤其是允许外企在华设立分销体系；我国烟草企业将面临国外同类资本和技术密集型企业的强烈冲击；由于高效率低成本新技术可以代替一定的手工劳动，部分单纯性劳动密集型烟草企业将丧失劳动力成本优势等等。q 这也将给我国烟草市场带来巨大的变化，一是烟草国内市场国际化, 二是烟草市场竞争多元化,三是烟草产品趋向高新化和健康化,四是烟草营销方式现代化。 6税收政策对我国烟草行业产生的影响 q 目前我国烟草行业涉及的各种税费主要有12种，此外还有一些地方还征收一些地方性税费。2003年，国家税务总局出台了按零售价格倒扣45%卷烟核定计税价格的政策，以及国家局对卷烟价格实行梯次化管理，进一步创造
5、公平的竞争环境，规范了烟草企业的生产经营行为。 q 我国的现行的烟草税收体制，为我国积聚了大量财政资金，烟草行业也而成为政府取得财政收入的重要来源之一。 7税收政策对我国烟草行业产生的影响q国家对烟草所征的高额税成了地方财政的主要来源，加强了地方政府的地方保护的动机。 8法律法规对我国烟草行业产生的影响q 中国烟草专卖的法律基础：是1991年全国人大常委会通过中华人民共和国烟草专卖法以及1997年国务院颁布中华人民共和国烟草专卖法实施条例。在这两部行业管理的基础性法律、法规的规范下，中国烟草行业实行统一领导，垂直管理和专卖专营的专卖管理体制。国家烟草专卖局（中国烟草总公司）主管全国的烟草专卖工
6、作及统一管理和经营全国烟草行业的产供销、人财物、内外贸业务。 9中国的烟草专卖制度具有以下三点特征和地位 q烟草专卖主体的特殊性：国家是烟草行业唯一的、最大的卖家。 q烟草专卖经营的垄断性：烟草专卖垄断是一种行政性垄断。 q烟草专卖范围的广泛性 10社会文化环境对我国烟草行业的影响q “烟文化”中居于突出地位的就是香烟的社交功用。q 在长时间、高强度的，以广告、公关、赞助等形式出现的品牌宣传中，消费者逐渐接受并认同了各种卷烟的品牌形象以及其所代表的特定群体（阶层）的个性、性格、思维以及生活方式，由此，卷烟已经完全超越了其本身作为产品的原始功能，而深入到不同人群的特定文化中 。11 在我国正式签
7、署WHO的烟草控制框架公约后，谁能够在降低产品焦油含量的同时，最大限度的保留产品原有的吸味、香气，谁就能在今后的市场中面临最小的风险。 122001-2005年世界烟叶产量统计 132001-2005年世界三大卷烟生产格局比例分布 142005年世界主要卷烟生产企业市场格局比例 15产销总量 q 短短几年内是我国卷烟品牌集中度显著提高，形成了15 个百万箱以上的大型工业企业，卷烟产量和销售量迅速提高，培育出了五个年产销量超过百万箱的重点名优品牌，使我国的卷烟工业企业的改革与调整进入了一个新的更高的发展阶段。 16优化了工业企业组织结构 q 2005年全年共有13家卷烟工业企业完成了组织结构调整
8、，目前具有法人资格的卷烟工业企业已调整减少到44家。大力实施烟草商业流通体制改革，强化地市级公司市场营销主体地位，全年共有202家县级公司取消法人资格，到2005年底全行业已累计取消县级烟草公司法人资格1317家。 172001-2006年1-4月国内卷烟产量统计 182005-2006年1-4月国内卷烟产量q 2005年全行业累计生产卷烟19420亿支(3884万箱)，同比增长3.67%；销售卷烟19470亿支(3894万箱)，同比增长3.7%；12月末卷烟工商库存1287亿支(257万箱)，保持正常库存水平。q 进入2006年，随着烟草行业经济运行的平衡及卷烟销量的大增，使得国内卷烟继续保
9、持着稳定的增长态势，截止到4月，全行业累计生产卷烟1417.3万箱，同比增长1.0%。 192005-2006年国内细分卷烟类型产品产量统计表 卷烟类卷烟类别别累计产量（万累计产量（万箱）箱）产量同比增长（产量同比增长（%） 产量比重（产量比重（%）产量比重同比增长产量比重同比增长(%)2005年年2006年年1-4月月2005年年2006年年1-4月月2005年年2006年年1-4月月2005年年2006年年1-4月月一类卷烟331.1147.026.813.439.310.30.51.0二类卷烟586.3248.763.714.3416.517.41.31.9三类卷烟1630.7664.8
10、122.711.3645.846.62.03.1四类卷烟1166.4328.214.9-19.4832.823.0-0.7-6.1五类卷烟170.138.8-90.7-19.094.82.7-2.8-0.7202005年我国重点卷烟企业产量统计 212005年我国重点城市商业企业卷烟销量统计图 22我国烟草企业自建烟叶生产基地统计 23国内烟草需求群体q 我国一直保持着八个世界第一，种植烤烟面积、烤烟产量、烤烟增长速度、卷烟产销量、卷烟增长速度、吸烟人数、吸烟人数增加量、烟税增长速度，全球共有12亿的烟民，而我国烟民人数目前已达到3.2亿，占世界吸烟人口的四分之一。 24我国各价位卷烟品牌占有
11、数量统计图 252000-2005年我国卷烟价格平均指数 名称名称2000年年2001年年2002年年2003年年2004年年2005年年百牌号卷烟平均公司批发价格指数99.7100.4101.4101.9105.3110.7百牌号卷烟平均零售价格指数98.998.7100.4101.4105.3109.3根据对2000年-2002年的数据测算，我国GDP增长率和社会商品零售总额增长率每提高1个百分点，就会拉动烟草行业工商税利增长率分别提高0.89和1.03个百分点。 2619972004年各地卷烟价格增长速度与城乡居民收入增长速度之比 地区地区1997-2004年期间年期间1997-2000
12、年期间年期间2001-2004年期间年期间地区地区1997-2004年期间年期间1997-2000年期间年期间2001-2004年期间年期间北京北京0.590.0461.038上海上海1.721.651.83天津天津0.440.0050.95浙江浙江0.952.660.44山东山东0.800.880.73广东广东1.070.941.17黑龙江黑龙江0.900.351.25江苏江苏1.060.871.26河北河北0.990.541.54福建福建0.921.400.41辽宁辽宁1.110.971.22广西广西0.960.471.53吉林吉林1.471.751.30海南海南0.801.050.63河
13、南河南0.770.760.79湖北湖北1.111.510.74山西山西0.540.910.33湖南湖南1.431.751.09陕西陕西0.760.670.85安徽安徽1.02-0.182.47内蒙内蒙0.820.401.51江西江西1.091.350.85新疆新疆0.980.901.05重庆重庆1.020.691.37青海青海0.711.010.42四川四川0.971.130.74宁夏宁夏1.070.661.54云南云南0.160.34-0.10甘肃甘肃1.030.761.33甘肃甘肃1.552.161.00272004年我国各地区经济发展水平与卷烟价格水平序位比较2820012006年1-5
14、月国内烟草行业经济效益统计 29 2001-2006年1-5月国烟草行业主要成本费用统计 日期日期2001年年2002年年2003年年2004年年2005年年2006年年1-5月月销售成本7328028589451050478.04销售费用646882899137.32管理费用10313015618419278.38财务费用31282420175.65销售收入173819932224257428581361.693020012006年1-5月国内烟草行业盈利趋势图3120012005年我国烟草行业运营指标统计 日期日期应收账款周转率应收账款周转率%流动资产周转率流动资产周转率%总资产周转率总资
15、产周转率%20018.121.230.72200211.941.320.78200313.441.310.79200414.421.440.85200516.81.420.872006年1-5月6.031.500.403220012005年我国烟草行业偿债指标统计 日期日期资产负债率资产负债率流动比率流动比率利息保障倍数利息保障倍数经营净利率经营净利率200150.41.285.810.27200246.261.377.510.78200343.631.3712.012.24200437.591.4418.614.43200533.311.4214.612006年1-5月31.51-16.29
16、3320012006年1-5月国内烟草行业偿还能力指标统计 342004年国内按收入排名烟草企业偿还能力指标统计 企业收入企业收入规模规模企业数企业数量量亏损企业数亏损企业数量量资产负债资产负债率率销售利润销售利润率率净资产收益净资产收益率率50亿14018.9320.8720.231050亿元50254.938.9319.63110亿元119272.25.0817.351亿元以下402471.864.535.03行业平均行业平均2232837.5914.4319.733536我国烟草行业发展生产要素 q 我国烟草种植轮作土地资源丰富q 我国烟草种植技术水平逐步提高q 我国烟草加工工艺技术日趋
17、完善 q 我国烟草人才培养成行业重点工作q 我国烟草行业信息化资本投入加大 37我国烟草行业发展需求条件q 重要的国家税收和财政收入来源 我国的烟草税率平均只有46%，2002年，我国烟草行业上缴税利1456亿元，占我国财政收入的8%。2004年我国烟草行业累计实现利税超过2100亿元，与2000年相比翻了一番，烟草业税收占全国总税收的10%，2005年我国的烟草税利超过2494.56亿元，同比增长14.35%，自我国实行烟草专卖制度以来，我国的烟草税收增长基本上与我国的GDP同步，年均增长9%以上。38q我国庞大的就业和从业市场 目前我国大约有20个省、自治区的890个县近2000多万户约8
18、000万的农民从事烟叶种植活动，占全国劳动力的15.8%，烟叶和卷烟的生产、烟草商业、烟草零售已经涉及到360多万农户和420多万零售客户。我国烟草行业发展需求条件39q 大集团还将提速；q 市场竞争由多牌号向少牌号集中转变；竞争热点向中、高端市场转变，名优中、高挡卷烟进一步扩张；q 竞争层面由价格、包装等向品牌内涵方向转变；q 行业重组向省际间强强联合，优势企业重组方向发展；q 今后的国烟市场将是大企业的对话、大品牌的角逐。近几年我国烟草企业特征 40我国烟草行业发展的机遇q 既可以降焦减害，又集特色、品质于一体的“中式烤烟型卷烟中草药”已被看作是我国烟草未来发展中最为明确的一条道路。 41烟草行业未来发展趋势分析q 名优高中档卷烟将得到进一步扩张q 非名优卷烟品牌将会得到进一步的整合与压缩q 国外卷烟品牌的市场份额会有所增加q 随着品牌的扩张和整合，全国将出现几个大的烟草工业集团 42未来5年我国烟草市场预测q 卷烟产销总量基本稳定q 卷烟产品结构调整仍有较大潜力q 烤烟型卷烟在国内市场仍将占主导地位，混合型卷烟市场份额将逐渐增加，低焦油卷烟将得到较快发展
