1、第五章第五章 国际货款结算国际货款结算第一节第一节 票据票据v一、汇票（一、汇票（Bill of Exchange;Draft）（一）汇票的含义和基本内容（一）汇票的含义和基本内容 汇票是一方向另一方签发，要求受票人在见票时、在将来某一确定时间，或可以确定时间，对某人或其指定的人或来人支付一定金额的无条件的书面支付命令。在进出口业务中，汇票通常由出口方签发，其目的是为了收取货款。我国票据法第22条规定，汇票必须记载下列事项：v（二）汇票的性质作用（二）汇票的性质作用 汇票是支付工具汇票是支付工具 汇票是信用货币汇票是信用货币 汇票是流通工具汇票是流通工具 v（三）汇票的主要种类（三）汇票的主要
2、种类国内汇票国际汇票出票地点和付款地点银行承兑汇票商业承兑汇票承兑人远期汇票即期汇票付款期限跟单汇票光票随附运输单据银行汇票商业汇票出票人。国际市场上，一张远期汇票的持有人如想在付款人付款前取得票款，可以经过背书转让汇票，即将汇票进行贴现。贴现（Discount）是指远期汇票承兑后，尚未到期，由银行或贴现公司从票面金额中扣减按一定贴现率计算的贴现息后，将余款付给持票人的行为。贴现后余额的计算公式是：贴现后余额=票面金额-（票面金额X贴现率X日数/360）-有关费用v（五）（五）汇票的要式项目汇票的要式项目六百万银行资金为何落入个人名下六百万银行资金为何落入个人名下 2000年10月中旬，B公司
3、会计以A公司（外企）的名义，持300万元现金到A银行缴存，提出用300万元作为保证金，申请办理600万元的银行承兑汇票（当日并未在A银行开立基本账户，两天后补办开户手续）。经A银行审查，10月20日开出了付款人为A公司、收款人是北京M公司600万元的银行承兑汇票。随后，北京M公司便将银行承兑汇票背书转让给与付款人同在一所城市的B公司。10月23日，B公司做为持票人到当地B银行申请贴现，B银行审查了B公司与M公司的购货合同和增值税发票后，当日给予贴现，并将贴现款590万元按照B公司的指令，又转入了A银行的国际业务部银行承兑汇票签发人A公司的名下。10月24日，A银行的国际业务部将590万元作为保
4、证金，为A公司（未在进口企业名录）开出了169万德国马克的不可撤销信用证，用于进口设备。2001年1月，进口设备到岸。3月，A公司外方老板将进口设备作价200多万马克，馈赠给B公司的有关人员（直接办理银行承兑汇票和票据贴现的人员）。B公司人员得到馈赠后，用此设备作为投资，成立了一家注册资本为1000万元的私营企业。后经查实，办理银行承兑汇票和票据贴现所提供的购货合同和增值税发票都是假的。使用假购货合同、假增值税发票将银行资金套入个人腰包，固然有诈骗分子的贪婪与狡诈，但也暴露出金融机构在办理银行承兑汇票和审查票据操作中的一些问题。一、账户管理中的问题。一是承兑银行开立基本账户不规范，调查显示，A
5、公司到A银行缴存款时，已在其它银行开立了账户，并有400多万元的贷款未还，A银行未按规定让A公司提供原开户银行同意转户的意见。银行账户管理办法规定：存款人撤销账户，必须与开户银行核对账户余额，经开户银行审查同意后，办理销户手续。存款人销户时，应交回各种重要空白凭证和开户许可证。二是贴现银行给未在本行开立存款账户的持票人办理贴现。经国务院批准发布的票据管理实施办法明确规定：“向银行申请办理票据贴现的商业汇票的持票人，必须是在银行开立存款账户”，而许多金融机构在办理票据贴现时，往往忽视了这一规定。二、银行承兑汇票的审查问题。早在1997年，中国人民银行在关于进一步加强银行结算管理的通知中就强调了要
6、加强商业汇票承兑、贴现的管理，提出：（一）严格对承兑业务的审查。银行办理承兑业务时，必须审查承兑申请人是否在本行开立存款账户的法人以及其他经济组织；（二）建立商业汇票贴现和再贴现的监控机制。商业银行办理贴现时，必须审查贴现申请人是否企业法人以及其他经济组织；审查贴现申请人与签发人或其直接前手之间的经济合同，是否具有真实的商品交易关系，并按照贷款通则和信贷制度审查是否符合贴现的条件；贴现、转贴现和再贴现银行，还要审查贴现申请人与其直接前手之间的增值税发票和发运单据复印件，并留存。要按照票据法和银行结算办法的规定认真审查汇票的记载事项是否齐全，背书是否连续，确定汇票的真伪。（一）本票与支票的定义（
7、一）本票与支票的定义本票(Promissory Note)是一个人向另一个人签发的保证于见票时或定期或在可以确定的将来时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件的书面承诺。简言之，本票是出票人对收款人承诺无条件支付一定金额的票据。支票（Cheque;Check）是以银行为付款人的即期汇票。出票人在支票上签发一定的金额给特定人或持票人。支票的出票人在签发支票后，应负票据上的责任和法律上的责任。前者是指出票人对收款人担保支票的付款；后者是指出票人签发支票时，应在付款银行存有不低于票面金额的存款。如存款不足，支票持有人在向银行提示支票要求付款时，就会遭到银行的拒付。这种支票称为空头支票。双方
8、的基本当事人不同 本票是一种无条件支付承诺，而汇票是一种无条件支付命令；本票由于出票人与付款人是同一人，因而无承兑行为，而汇票有承兑行为；本票的主债务人就是出票人，而远期汇票的主债务人在承兑前是出票人，在承兑后则为承兑人。支票的付款人是银行；而汇票的付款人可以是银行，也可以是商人；支票为即期；而汇票有即期，也有远期；汇票有承兑行为；而支票无承兑行为；支票上可以划线表示转账；而汇票则无需划线；支票的主债务人是出票人；而远期汇票在承兑前的主债务人是出票人，承兑后为承兑人。第二节第二节 汇付和托收汇付和托收v一、汇付（一、汇付（Remittance）汇付又称汇款，指债务人或汇款人主动通过银行将款项汇
9、交收款人的结算方式。汇付的业务凭证是支付通知书（PO）。支付通知书的传递方向与资金流动方向一致，因此汇付属于顺汇性质。是指汇出行应汇款人的申请，通过拍发加押电报、电传或SWIFT（MT100）等电信方式，指示汇入行解付一定金额给收款人的汇款方式。是指汇出行应汇款人的申请，用信函的方式指示汇入行解付一定金额给收款人的一种汇款方式。是指汇出行应汇款人的申请人，代汇款人开立以其分行或代理行为解付行的银行即期汇票。v在国际间为了防止替罪犯洗黑钱，在2004年开始订正了电汇T/T、或者是信汇（M/T）方式（SWIFT MT100）的隐藏出款人身分条款的新方式去办理汇出汇款一种电文要求，而（SWIFT M
10、T103）则要求出款人身分证明的申报书的一种新格式，其中有多个条款及细则要求出款人及银行申明汇款的方式、来源、种类、要求及用途等 v“洗黑钱”一词最早起源于20世纪20年代的美国，当时芝加哥黑手党的一个金融专家购买了一台投币式洗衣机，开了一个洗衣店，在每天晚上计算当天的洗衣收入时，他把其它非法所得的赃款加入其中，现向税务官申报纳税，扣去其应缴的税款外，剩下的非法所得就成了他的合法收入。v 洗黑钱通常以隐藏资产来源为目的。典型的交易分三个过程：一、入账，即通过存款、电汇或其它途径把不法钱财放入一个金融机构；二、分账，也就是通过多层次复杂的转账交易，使犯罪活动得来的钱财脱离其来源；三、融合，以一项
11、显示合法的转账交易为掩护，隐瞒不法钱财。通过这些过程，罪犯就可把非法所得转移并融合到有合法来源的资金中。v“洗黑钱”三种方式 据介绍，“洗黑钱”主要有三种方式：第一种是与境外签订购货合同汇钱出去，这时通常得境内外互相配合作假单证；第二种是通过地下钱庄把钱汇出去；第三种是分散投资，把非法取得的资金化整为零。收款人（卖方）汇款人（买方）汇入行汇出行电汇路线图电汇路线图电汇回执加押电报或电传付讫借记通知书电汇申请书，交费付款解付款项 v在当今的国际贸易结算中，电汇结算比重日益提升，请说明根本原因有哪些？在什么情形下使用汇付结算比较适宜，请设计安全高效的电汇结算方案。参考答案：参考答案：1加工贸易2跨
12、国公司企业内贸易3预付款、货到付款、银行承兑汇票电汇结算方案：1签约后，买方支付一定比例预付款；2卖方装运完毕，取得并缮制全套单据后，将单据传真给买方；3买方电汇付清余额；4卖方通过DHL等快递公司邮寄单据给买方。v二、托收（二、托收（Collection）国际商会制定的托收统一规则，对托收作了如下定义：托收是指接到托收指示的银行，根据所收到的金融单据或商业单据来取得进口商付款或承兑汇票，或凭付款或承兑交出商业单据，或凭其他条件交出单据的一种结算方式。托收方式的当事人有：1）委托人；2）托收行；3）代收行；4）付款人 根据托收时金融单据（Financial Documents）是否附有商业单据
13、(Commercial Documents)分为（Clean Collection）和（Documentary Collection），国际贸易中大多使用跟单托收。在跟单托收的情况下，根据交单条件的不同又可以分为付款交单（Documents against Payment，简称D/P）和承兑交单（Documents against Acceptance，简称D/A）。即期付款托收（D/P Sight）路线图：付款人（进口商）委托人（出口商）代收行 托收行出口商按合同规定装运后，填写委托申请书，开立即期汇票，连同货运单据交托收行，请求代收货款。托收行根据托收申请书缮制托收委托书，连同汇票、货运单
14、据寄进口地代收行委托代收货款。代收行按照委托书的指示向进口商提示汇票和单据。进口商审核无误后付款。代收行交单。代收行办理转账并通知托收行款已收妥。托收行向出口人交款。远期D/P业务流程图：付款人（进口商）委托人（出口商）代收行托收行出口商按合同规定装运后，填写委托申请书，开立远期汇票，连同商业单据交托收行，请求代收货款。托收行根据托收申请书缮制托收委托书，连同汇票、商业单据交进口地代收行委托代收货款。代收行按照委托书的指示向进口商提示汇票和单据。进口商经过审核无误在汇票上承兑，代收行收回汇票与单据。进口商到期付款。代收行交单。代收行办理转账并通知托收行款已收妥。托收行向出口商交款。D/A业务流
15、程图：付款人（进口人）委托人（出口人）代收行托收行出口商按合同规定装运后，填写委托申请书，开立远期汇票，连同商业单据交托收行，请求代收货款。托收行根据托收申请书缮制托收委托书，连同汇票、商业单据交进口地代收行委托代收货款。代收行按照委托书的指示向进口商提示汇票和单据。进口商经过审核无误在汇票上承兑，代收行收回汇票的同时，将商业单据交给进口商。进口商到期付款。代收行办理转账并通知托收行款已收妥。托收行向出口商交款。v为什么出口人采用托收D/P支付方式时，选用的贸易术语多为CIF？参考答案：参考答案：出口人采用托收D/P支付方式时，选用的贸易术语多为CIF，对其比较有利。因为，若按FOB或CFR术
16、语成交，出口人不负责投保。如果货物在进口人提货前遭遇风险，遭致进口人拒付，出口人将受损失。因此，为保障自身利益，提高交易可控性，出口人应争取按CIF或CIP成交。第三节 信用证v一、信用证的定义与特征一、信用证的定义与特征（一）跟单信用证的定义（一）跟单信用证的定义 跟单信用证简称信用证，国际商会在跟单信用证统一惯例2007年修订本，国际商会第600号出版物（简称“UCP600”）对其定义如下：跟单信用证是指一项安排，不论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。由一家银行（开证行）依照客户（申请人）的要求和指示，或者为自己在符合信用证条款的条件下，凭规定单据向第三者（
17、受益人）或其指定人付款，或承兑并支付受益人出具的汇票；或授权另一家银行在符合信用证条款的条件下，凭规定单据进行该项付款，或承兑并支付该汇票；或授权另一家银行在符合信用证条款的条件下凭规定单据议付。v（二）跟单信用证的名称（二）跟单信用证的名称 1）LETTER OF CREDIT，简写为L/C；2）DOCUMENTARY CREDIT；3）DOCUMENTARY LETTER OF CREDIT；4）COMMERICAL CREDIT；5）CREDIT。v（三）（三）跟单信用证的基本特征跟单信用证的基本特征 信用证是一种银行信用 信用证是独立于贸易合同之外的自足文件 信用证的标的是单据v（四）
18、信用证的当事人（四）信用证的当事人v二、信用证的内容信用证的内容（1）开证行（issuing bank）（2）通知行（advising bank）（3）信用证种类（kind of credit）（4）信用证号码（credit number）（5）开证日期（date of issue）（6）受益人(beneficiary)（7）开证申请人（applicant，accountee）（8）可利用金额（available amount）即信用证金 额（LC amount）（9）有效期限（validity or expiry date）（10）信用证使用地点（credit available at）（1
19、）出票人（drawer）（2）受票人（drawee）即付款人（3）汇票期限（tenor）（4）汇票金额（draft amount）（1）单据 商业发票（commercial invoice）运输单据（transport documents）保险单据（insurance policy or certificate）其它（other documents）（2）商品（goods of merchandise）商品描述、数量、单价，贸易条件等（description;quantity;unit price;trade term etc）装运地、目的地（point of shipmentdestinat
20、ion）装运期限（1atest date of shipment）（1）有关议付行应注意事项（如将押汇金额在信用证 背面背书，即endorsement）（2）开证行担保兑付（honor）的条款 不可撤销条款 可撤销信用证时，其免责条款 开证行有权签字人签字 是否遵守“跟单信用证统一惯例”的条款（3）其它1)对信用证本身的说明。如其种类、性质、有效期及到期地点。(2)对货物的要求。根据合同进行描述。(3)对运输的要求。(4)对单据的要求，即货物单据、运输单据、保险单据及其它有关单证。(5)特殊要求。(6)开证行对受益人及汇票持有人保证付款的责任文句。(7)国外来证大多数均加注：“除另有规定外，本
21、证根据国际商会跟单信用证统一惯例(1993年修订)即国际商会500号出版物（UCP500）办理。”(8)银行间电汇索偿条款(TT Reimbursement Clause)。三、信用证内容例示APPLICATION HEADER 700 UOVBPHMMAXXX UNITED OVERSEAS BANK PHILIPPINES MANILA（MT700格式 开证行：大华银行菲律宾分行 马尼拉）SEQUENCE OF TOTAL 27：1/1（信用证页数：全套1份）FORM OF DOC CREDIT 40：IRREVOCABLE（信用证类型：不可撤销）DOC CREDIT NUMBER 20：
22、18LC04/10359（信用证号码：18LC04/10359）DATE OF ISSUE 31C：040315（开证日期：2004年3月15日）EXPIRY 31D：DATE040430 PLACE/CHINA（有效期2004年4月30日；有效地：中国）APPLICANT 50：TBCD ELECTRONIC CO LTD N2036 FEATI CTREET PAMPANGA PHILIPPINES（开证申请人：TBCD ELECTRONIC CO LTD N2036 FEATI CTREET PAMPANGA PHILIPPINES）BENEFICIARY 59：BEIJING LONG
23、TAIDA CO LTD NO 123 ZHONGGUANCUN SOUTH ROAD HAIDIAN DISTRICT BEIJING PRC （受益人：北京龙泰达公司 中国北京海淀区中关村南路123号）AMOUNT 32B：CURRENCY USD AMOUNT36.432,30 （信用证币种和金额：36,432.30美元）AVAILABLE WITH/BY 41D：ANY BANK BY NEGGOTIATION (此证为自由议付信用证)DRAFTS AT 42C：SIGHT FOR 100 PERCENT INVOICE VALUE (汇票金额为100%发票金额)DRAWEE 42A：
24、UOVBPHMM UNITED OVERSEAS BANK PHILIPPINES MANILA （汇票付款人:大华银行菲律宾分行开证行）PARTIAL SHIPMENTS 43P：PERMITTED （分批装运：允许）TRANSHIPMENT 43T：PERMITTED （转运：允许）LOADING IN CHARGE 44A：ANY PORT IN CHINA （装运港：中国任何港口）FOR TRANSPORT TO 44B：MANILA PHILIPPINES (卸货港:菲律宾马尼拉)LATEST DATE OF SHIP.44C：040412 （最迟装运日期：2004年4月12日）DE
25、SCRIPT.OF GOODS 45A：730 PCS.60”CRT AS PER PROFORMA INVOICE NO.PO0601 DATED FEB 29，2004 P.S.C.C.：776.10.00 FOB DALIAN CHINA （货物描述：730件 60”CRT 根据2004年2月29日号码为PO0601的形式发票 P.S.C.C.：776.10.00 FOB中国大连）DOCUMENTS REQUIRED 46A：（所需单据）1.FULL SET OF 3/3 CLEAN ON BOARD OCEAN BILL OF LADING ISSUED TO THE ORDER OF
26、 UNITED OVERSEAS BANK PHILIPPINES MARKED”FREIGHT COLLECT”NOTIFY APPLICANT.（全套3/3清洁已装船提单，作成以大华银行菲律宾分行为抬头，注明“运 费待付”，通知开证申请人）2.SIGNED COMMERCIAL INVOICE IN TRIPLICATE.（经签署的商业发票3份）3.PACKING LIST IN TRIPLICATE.（箱单3份）4.BENEFICIARYS CERTIFICATE THAT ONE(1)SET OF NON-NEGOTIABLE SHIPPING DOCUMENTS HAVE BEEN
27、FORWARDED DIRECTLY TO APPLICANT VIA COURIER WITHIN FIVE(5)WORKING DAYS AFTER SHIPMENT.（受益人证明要说明全套1套不可转让单据已在装运后5个工作日内以 快递的方式径寄开证申请人）ADDITIONAL COND.47A:（其它条款）1.ALL COPIES OF SHIPPING DOCUMENTS SUCH AS BUT NOT LIMITED TO BILL OF LADING(B/L),AIR WAYBILL(AWB)OR POSTAL RECEIPT MUST LEGIBLY INDICATE THE L
28、/C NUMBER REGARDING THE SHIPMENT.（全套单据，包括但不限于提单、空运单据或邮寄收据，必须显示与本次 装运有关的信用证号码）2.BILL OF LADING MUST SHOW ACTUAL PORT OF LOADING AND DISCHARGE.（提单必须显示实际装货港和卸货港）3.IN CASE OF PRESENTATION OF DISCREPANT DOCUMENTS AND SUBJECT TO THE ISSUING BANKS ACEPTANCE,A DISCREPANCY FEE OF USD40.00 FOR ACCOUNT OF BENE
29、FICAIRY SHALL BE LEVIED.（若所提示的有不符点的单据被开证行接受，受益人要承担40美元的不符 点费）4.UNLESS OTHERWISE STIPULATED,ALL DOCUMENTS SHOULD BE ISSUED IN ENGLISH LANGUAGE.（除非另有规定，所有单据都必须以英文出具）DETAILS OF CHARGES 71B：ALL BANK CHARGES OUTSIDE PHILIPPINES ARE FOR BENEFICAIRYS ACCOUNT.（费用细节：菲律宾以外的所有银行费用都由于受益人承担）PRESENTATION PERIOD 4
30、8：ALL DOCUMENTS SHOULD BE PRESENTED WITHIN 15 DAYS AFTER SHIPPING DATE.（所有单据都必须在装运日后15天内提交）CONFIRMATION 49：WITHOUT （保兑要求：无）INSTRUCTIONS 78：（指示）1.UPON RECEIPT OF DOCUMENTS WITH ALL TERMS AND CONDITIONS COMPLIED WITH,WE WILL REMIT THE PROCEEDS TO THE NEGOTIATING BANK ACCORDING TO THEIR INSTRUCTIONS.（一
31、旦收到与信用证条款相符的单据，我们开证行将按照议付行的指示付款）2.DOCUMENTS TO BE MAILED DIRECTLY TO UNITED OVERSEAS BANK PHILIPPINES,LOCATED AT 17TH FLR,PACIFIC STAR BLDG,SEN GIL PUYAT AVE,COR,MAKATI AVE,MAKATI CITY,PHILIPPINES IN ONE(1)LOT VIA COURIER.（单据直接一次快递给大华银行菲律宾分行，地址为17TH FLR,PACIFIC STAR BLDG,SEN GIL PUYAT AVE,COR,MAKATI
32、 AVE,MAKATI CITY,PHILIPPINES）3.REIMBURSEMENT,IF APPLICABLE,IS SUBJECT TO ICC URR 525.（如有偿付，遵循国际商会银行间偿付统一规则）4.THIS CREDIT IS SUBJECT TO ICC UCP 500.（本信用证遵循国际商会跟单信用证统一规则SEND TO REC.INF.72：YOU MAY CONTACT BENEFICIARY AT TEL NO.86-10-66226699 FAX NO.86-10-66226688（收报行信息：贵行可通过下列信息联系受益人，电话：86-10-66226699；
33、传真：86-10-66226688）第四节 信用证种类v一、跟单信用证和光票信用证一、跟单信用证和光票信用证v二、不可撤销信用证和可撤销信用证二、不可撤销信用证和可撤销信用证v三、保兑信用证和不保兑信用证三、保兑信用证和不保兑信用证v四、即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信四、即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信 用证和议付信用证用证和议付信用证v五、即期信用证、远期信用证和假远期信用证五、即期信用证、远期信用证和假远期信用证v六、可转让信用证和不可转让信用证六、可转让信用证和不可转让信用证 v七、循环信用证七、循环信用证v八、对开信用证八、对开信用证v九、背对背信用证九、背对背信用证 v
34、一、不可撤销信用证和可撤销信用证一、不可撤销信用证和可撤销信用证（一）不可撤销信用证（一）不可撤销信用证 不可撤销信用证（Irrevocable L/C）是指信用证一经开出，在有效期内，未经受益人及有关当事人的同意，开证行不得片面修改和撤销，只要受益人提供的单据符合信用证规定，开证行必须履行付款义务的信用证。根据UCP600第三条，信用证是不可撤销的，即使未如此表明。根据UCP600第十条，未经开证行、保兑行（如有）及受益人同意，信用证即不能修改，也不能撤销。v（二）可撤销信用证（二）可撤销信用证 可撤销信用证（Revocable L/C）是指开证行对所开信用证不必征得受益人或有关当事人的同意
35、，有权随时撤销或修改的信用证。UCP600第6条中规定，信用证可以是可撤销的，也可以是不可撤销的。因此，信用证上应明确注明是可撤销的或是不可撤销的。如无此项注明，应视为不可撤销的。而由于UCP600确立了信用证的不可撤销性，可撤销信用证将推出历史舞台。v二、保兑信用证和不保兑信用证二、保兑信用证和不保兑信用证（一）保兑信用证（一）保兑信用证 保兑信用证（Confirmed L/C）是指另一家银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务的信用证。根据开证行的授权或要求对信用证加具保兑的银行为保兑行。而保兑是指保兑行在开证行承诺之外做出的承付或议付相符交单的确定承诺。（二）不保兑信用证（二）不保
36、兑信用证 不保兑信用证（Unconfirmed L/C）是指开证行开出的信用证没有经另一家银行保兑的信用证。当开证行资信较好和成交金额不大的情况下，一般都使用不保兑信用证。v（三）保兑行应承担的责任（三）保兑行应承担的责任 只要提交的单据提交给保兑行，或提交给其他任何指定银行，并且构成相符交单，保兑行必须：1承付，如果信用证为以下情形之一：信用证规定由保兑行即其付款、延期付款或承兑；信用证规定由另一家指定银行即期付款，但其未付款；信用证规定由另一家指定银行延期付款，但其未承诺延期付款，或虽已承诺延期付款但未在到期日付款；信用证规定由另一家指定银行承兑，但其未承兑以其付款人的汇票，或虽已承兑汇票
37、但未在到期日付款；信用证规定由另一家指定银行议付，但其未议付。v2无追索权地议付，如果信用证规定由保兑行议付。无追索权地议付，如果信用证规定由保兑行议付。保兑行自对信用证加具保兑之时起即不可撤销地承担承付或议付的责任。其他指定银行承付或议付相符交单并将单据转往保兑行之后，保兑行即承担偿付该指定银行的责任。如果开证行授权或要求一银行对信用证加具保兑，而其并不准备照办，则其必须毫不延误地通知开证行而不加保兑。保兑信用证的使用背景是什么？参考答案：参考答案：1信用证金额超过开证行的资力；2开证行所在国家存在政治风险；3预期利润高，出口商不计较高额保兑费；4出口商和出口商银行对开证行的信誉不了解；5进
38、口商银行与开证行（或付款行）没有建立业务关系；6保兑行与进口商银行和开证行（或付款行）均建立了业务关系。v三、即期付款信用证、延期付款信用证、三、即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信用证和议付信用证承兑信用证和议付信用证（一）即期付款信用证（一）即期付款信用证（Sight Payment L/C）即期付款，指履行付款责任的银行一收到信用证项下单据，经在本惯例规定的时间内审核相符，立即付款。在即期付款信用证中，通常会注明“付款兑现”（Available by Payment）字样。即期付款信用证一般不要求受益人开立汇票。即期付款信用证的付款行可以是开证行自己，也可以是其指定的另一银行。在即期付
39、款信用证下，付款行一经付款，对受益人无追索权。v（二）延期付款信用证（二）延期付款信用证（Deferred Payment L/C）延期付款，指履行延期付款责任的银行收到信用证项下相符单据，按信用证规定若干天后付款。信用证内明确注明“BY DEFERRED PAYMENT”。延期付款信用证的付款行可以是开证行自己，或另一指定银行。信用证41D域内会注明“AVAILABLE WITH ISSUING BANK BY DEFERRED PAYMENT”（由开证行承担延期付款责任）。同时，信用证42D域内注明“DRAWEE：DRAWN ON US”（以我行为付款行），或者“DRAWEE：DRAWN
40、ON ISSUING BANK”（以开证行为付款行），此时，汇票付款人（受票人）为开证行，议付行需向开证行寄单请求延期付款。开证行收到单据、审核单证相符后，致电议付行确认到期付款。如果信用证规定由指定银行履行延期付款责任，该行即为付款行，信用证41D域内会注明“AVAILABLE WITH BANK BY DEFERRED PAYMENT”（由被指定银行延期付款）。同时，信用证42D域内注明“DRAWEE：DRAWN ON XXX BANK”（以XXX银行为付款行），此时，汇票付款人（受票人）为该被指定银行，议付行需向被指定银行寄单请求延期付款。被指定银行收到单据、审核单证相符后，致电议付行确
41、认到期付款。由于延期付款信用证可不要求出具汇票，汇票的付款期限不宜以见票后若干天为准，而宜采用以下几种表述方法。装运日后若干天 AT DAYS AFTER SHIPMENT或交单日后若干天。AT DAYS AFTER PRESENTATION 或直接标注为未来某一天。延期付款信用证一般不需要汇票，因此不需要交纳印花税，这样可以合理避税，从而节约出口成本。延期付款信用证的使用背景是什么？参考答案：参考答案：1出口商无须出具汇票，可以合理避税，从而节约出口成本；2大型机电设备、资本货物的进出口贸易中，出口商出于安全的考虑；3付款延期期限较长，买方先收后付，卖方向买方提供融资便利；4出口商报价高，进
42、口商通过延期付款，平衡交易条件；5这种支付方式经常与政府的出口信贷结合使用。v（三）承兑信用证（三）承兑信用证（Acceptance L/C）承兑，指履行承兑责任的银行收到信用证项下相符单据及汇票，承诺兑付并在到期日付款。承兑信用证必须注明“ACCEPTANCE”（承兑）字样。信用证中规定承兑的条款：在信用证41D域内注明“AVAILABLE WITHBANK BY ACCEPTANCE”（由某某银行承兑）；有的信用证又在42C域内注明“DRAFT AT：90 DAYS AFTER SIGHT FOR ACCEPTANCE”（要求开立见 票后90天的远期承兑汇票）。承兑行是开证行承兑行是开证行
43、 信用证41D域内注明“AVAILABLE WITH ISSUING BANK BY ACCEPTANCE”（由开证行承兑），即由开证行承兑并到期付款。此时，汇票付款人（受票人）为开证行。按照信用证的要求，汇票期限通常为：AT DAYS AFTER SIGHT AT DAYS AFTER B/L DATE AT DAYS AFTER SHIPMENT DATE。承兑行是被指定银行承兑行是被指定银行 信用证41D域内注明“AVAILABLE WITHBANK BY ACCEPTANCE”（由某被指定银行承兑），即由被指定银行承兑并到期付款。此时，汇票付款人（受票人）为该被指定银行。To be c
44、ontinued 在承兑信用证项下，汇票期限的表示方法在承兑信用证项下，汇票期限的表示方法 常见的表示方法有：AT DAYS AFTER SIGHT（见票后天）；AT DAYS AFTER B/L ISSUING DATE（提单签发日后天）；AT DAYS AFTER SHIPMENT DATE（装运日后天）。承兑的表示方法承兑的表示方法 按照票据法，承兑必须是由承兑行在汇票上做“已承兑”字样，退寄单行或受益人，到期日由寄单行或受益人提示付款。在信用证交易中，跟单汇票的承兑，一般是由承兑行向寄单行发承兑电文，通知汇票已承兑、汇票的到期日及付款路线。承兑信用证的使用背景是什么?参考答案：参考答案
45、：1远期付款的信用证；2开证行（或承兑行）的承兑值得信任；3票据贴现市场发达；4出口商的利润空间较大。v（四）议付信用证（四）议付信用证（Negotiable L/C）议付是指定银行在相符交单下，在其应获偿付的银行工作当天或之前向受益人预付或者同意预付款项，从而购买汇票（其付款人为指定银行以外的其他银行）及/或单据的行为。信用证41D域明确注明“BY NEGOTIATION”，表明该信用证为议付信用证。议付信用证的使用方法:限制某银行议付的信用证为限制议付信用证，单据必须提交该被指定银行进行议付。例如：a.信用证41D域注明 “AVAILABLE WITHBANK BY NEGOTIATION
46、”；b.信用证41D域注明 “AVAILABLE WITH ADVISING BANK BY NEGOTIATION”允许任何银行议付的信用证为自由议付信用证，又可称为公开议付信用证，单据可提交任一银行议付。常见的表述方法有：a.信用证41D域注明“AVAILABLE WITH ANY BANK BY NEGOTIATION；b.信用证41D域注明“AVAILABLE WITH ANY BANK IN BENEFICIARY COUNTRY BY NEGOTIATION”v议付与付款的区别议付与付款的区别 付款无追索权，议付有追索权。付款无追索权，议付有追索权。在任何信用证项下，开证行的付款是
47、终局性的，无追索权。延期付款信用证下付款行的到期付款，以及承兑信用证下承兑行的到期付款都是终局性的。即使单据到达开证行，开证行以单证不符拒付，付款行作为开证行的代付行，付款后也不得向受益人追索。议付信用证项下，受益人凭相符单据要求议付行议付，受益人可即期获得款项。如果单据被开证行或保兑行拒付，议付行均有权向受益人追索议付的款项及利息。但如果议付行保兑了信用证，其议付就相当于开证行的终局性付款，也就没有权利向受益人追索。议付信用证的使用背景是什么?参考答案：参考答案：1单证相符，单单一致；2出口商需要本地银行的融资；3出口商的有利润空间；4议付行对开证行有信心。即期信用证是指开证行或付款行在收到
48、受益人提交的、符合信用证规定的单据后，要立即对单据付款。这种信用证使出口方得以迅速收回货款，是国际贸易中最常见的一种信用证。如何判断即期信用证如何判断即期信用证 在信用证上明确注明：“AT SIGHT”字样或“SIGHT”字样，见的表达方式有：（1）信用证注明AVAILABLE WITH ISSUING BANK BY SIGHT PAYMENT，即付款行是开证行，向开 证行交单请求立即付款。此时，汇票付款人（受 票人）为开证行，汇票期限为AT SIGHT；（2）信用证注明AVAILABLE WITHBANK（被指定 银行）BY SIGHT PAYMENT，即向开证行以外的 另一被指定银行交单
49、请求立即付款。此时，汇票 付款人（受票人）为该指定银行，汇票期限为AT SIGHT；（3）信用证在45域注明“DRAFT AT SIGHT FOR 100%INVOICE VALUE”（要求出具100%发票价 值的即期汇票），这也表明该证为即期信用证。开证行或付款行收到符合信用证条款的汇票和单据后，立即付款。目前国际上使用这类信用证最多。如“TT REIMBURSEMENT ACCEPTABLE”（允许电索），议付行收到受益人提交的单据，与信用证条款核对无误后，可通过函电（MT742）要求开证行或付款行立即付款，函电中应明确标明信用证号码，这种条款叫电索条款，通常加列在即期信用证的末端。这种带
50、有电索条款的信用证，有利于出口商的资金周转。v(二二)远期信用证远期信用证远期信用证是指开证行或付款行在收到受益人提交的、符合信用证规定的单据时，并不立即付款，而是在信用证规定的付款期限到来时才进行付款。持这种信用证，出口方交单在先、收款在后，实际上等于为进口方提供了资金融通的便利。常见的远期信用证有延期付款信用证和承兑信用证。加大了开证行垫款的风险。进口商先提货后付款，往往在开证 时减收或免收保证金，改以担保、抵押等形式解决。加大了卖方的风险。卖方先交单后收款，意味着要垫出资金，承担一定的利息损失和汇率变动损失 v（三）假远期信用证（三）假远期信用证（USANCE CREDIT PAYABL
