1、第6章 工程项目投资管理学习目标 掌握工程项目的投资构成；掌握价值工程的原理及分析方法；熟悉工程价款变更的确定；掌握投资偏差分析方法第6章 工程项目投资管理 6.1 工程项目投资管理概述 6.2 工程项目总投资构成 6.3 工程项目设计阶段的投资管理 6.4 工程项目招投标阶段的投资管理 6.5 工程项目施工阶段的投资管理 6.6 投资偏差分析6.1 工程项目投资管理概述 6.1.1 相关概念辨析 6.1.2 投资管理的原则与基本内容 6.1.3 工程项目投资原理及内容6.1.1 相关概念辨析工程项目投资工程项目成本：直接成本、间接成本工程项目费用工程项目造价6.1.2 投资管理的原则与基本内
2、容1.投资管理的基本原则（1）在保证工程项目功能目标、质量目标和工期目标的前提下，有效进行投资管理。（2）从全生命周期角度考虑。（3）对其投资管理进行动态跟踪调整。6.1.2 投资管理的原则与基本内容2.投资管理的基本内容（1）对项目总投资目标的分析、论证；（2）对项目总投资的切块、分解规划，并控制其执行；（3）编制资金使用计划；（4）审核工程概算、预算、招标控制价和决算；（5）比较投资计划值和实际值；（6）做技术经济比较论证；（7）审核招投标文件和合同文件中有关投资的条款；（8）审核各类工程付款单；（9）计算、审核各项索赔金额6.1.3 工程项目投资原理及内容工程项目投资控制：把工程项目各阶
3、段投资控制在批准的投资限额以内，随时纠正发生的偏差，以保证工程项目投资管理目标的实现，以求在工程项目中能合理使用人力、物力、财力，取得较好的投资效益和社会效益。6.1.3 工程项目投资原理及内容1.投资控制的动态原理6.1.3 工程项目投资原理及内容2.投资控制目标 控制是为确保目标的实现而服务的，一个系统若没有目标，就不需要、也无法进行控制；对工程项目只能设置一个大致的投资控制目标，即投资估算；投资控制目标的设置应是随着工程项目建设实践的不断深入而分阶段设置3.投资控制的重点 投资控制贯穿于工程项目建设的全过程；影响工程项目投资最大的阶段，是约占工程项目建设周期四分之一的技术设计结束前的工作
4、阶段；6.1.3 工程项目投资原理及内容4.投资控制措施 组织措施 经济措施 技术措施 合同措施6.2 工程项目投资构成 6.2.1 工程项目总投资构成 6.2.2 建筑安装工程费 6.2.3 设备及工器具购置费 6.2.4 工程项目建设其他费用6.2.1 工程项目总投资构成6.2.2 建筑安装工程费1.按费用构成要素划分人工费材料（包含工程设备）费施工机具使用费企业管理费利润规费税金6.2.2 建筑安装工程费2.按造价形成划分分部分项工程费措施项目费其他项目费规费税金6.2.3 设备及工器具购置费1.设备购置费的组成与计算设备购置费包括设备原价和设备运杂费，即：设备购置费=设备原价或进口设备
5、抵岸价设备运杂费（1）国产设备原价：一般指出厂价；（2）国产非标准设备原价：非标准设备原价有多种不同的汁算方法，如成本计算估价法、系列设备插人估价法、分部组合估价法、定额估价法等；（3）进口设备抵岸价的构成及其计算进口设备的交货方式：内陆交货类、目的地交货类、装运港交货类进口设备抵岸价的构成：以装运港船上交货价（FOB）为例进口设备抵岸价货价国外运费国外运输保险费银行财务费外贸手续费进口关税增值税消费税 6.2.3 设备及工器具购置费（4）设备运杂费设备运杂费的构成：设备由交货地点到工地仓库所发生的运费和装卸费；在设备出厂价格中没有包含的设备包装和包装材料器具费；供销部门的手续费；建设单位（或
6、工程承包公司）的采购与仓库保管费；设备运杂费的计算 设备运杂费设备原价设备运杂费率 2.工具、器具及生产家具购置费的组成与计算 工器具及生产家具购置费是指新建工程项目或扩建工程项目初步设计规定所必须购置的不够固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、器具、生产家具和备品备件的费用。其一般计算公式为：工器具及生产家具购置费=设备购置费定额费率 6.2.4 工程项目建设其他费用1.工程项目建设其他费用按内容可以分为：1）土地使用费农用土地征用费取得国有土地使用费2）与工程项目建设有关的其他费用建设单位管理费建设单位管理费=工程费用建设单位管理费指标 可行性研究费研究试验费勘察设计费环境影响评价费劳动安全
7、卫生评价费临时设施费工程项目监理费工程项目保险费引进技术和进口设备其他费特殊设备安全监督检查费市政公用设施费6.2.4 工程项目建设其他费用3）与未来企业生产经营有关的其他费用联合试运转费生产准备费办公和生活家居购置费2.预备费1）基本预备费2）涨价预备费3.建设期利息4.铺底流动资金6.3 工程项目设计阶段的投资管理 6.3.1 设计阶段的划分与目标 6.3.2 设计阶段投资控制的主要措施 6.3.3 价值工程6.3.1 设计阶段的划分与目标 设计工作一般可分为初步设计、技术设计和施工图设计等阶段；一般而言，初步设计着重是对重大技术方案进行技术经济分析；而技术设计和施工图设计，则主要是对比较
8、具体的技术内容进行技术经济分析；6.3.2 设计阶段投资控制的主要措施1.限额设计2.标准设计3.优化设计方案4.优选方案设计和工程设计单位，推行设计监理6.3.3 价值工程6.3.3.1 价值工程方法1.价值工程方法及特点价值工程（Value Engineering，VE）是以提高产品或作业价值为目的，通过有组织的创造性工作，寻求用最低的寿命周期成本，可靠地实现使用者所需功能的一种管理技术。价值工程中所述的“价值”是指作为某种产品（或作业）所具有的功能与获得该功能的全部费用的比值。可用一个数学公式表示：V=F/C6.3.3 价值工程价值工程的特点：（1）价值工程以提高对象的价值为目标；（2）
9、价值工程的核心是对产品进行功能分析；（3）价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时考虑；（4）价值工程强调不断改革和创新，开拓新构思和新途径，（5）提高产品的技术经济效益6.3.3 价值工程2.价值工程的工作程序 工作阶段工作阶段工作步骤工作步骤1.准备阶段准备阶段对象选择组成价值工程工作小组制定工作计划2.分析阶段分析阶段收集整理资料功能定义功能整理功能评价3.创新阶段创新阶段方案创造方案评价提案编写4.方案实施与评价阶段方案实施与评价阶段方案审批方案实施成果评价6.3.3 价值工程6.3.3.2 价值工程的应用1.价值工程对象的选择（1）选择原则：从设计、生产、市场销售以及成本四个方
10、面考虑；（2）选择方法：因素分析法、ABC分析法、强制确定法、半分比分析法、价值指数法；6.3.3 价值工程2.价值工程的功能和价值分析 功能分析是价值工程活动的核心。它包括功能定义、功能整理、功能计量和评价等环节。（1）功能定义：以简洁的语言对产品的功能加以描述。（2）功能整理：用系统的观点将已经定义了的功能加以系统化，找出各局部功能相互之间的逻辑关系，并用图表形式表达，以明确产品的功能系统。（3）功能计量：以对象整体功能的定量指标为出发点，从左向右地逐级测算、分析，确定出各级功能程度的数量指标，揭示出各级功能领域中有无功能不足或功能过剩。（4）功能评价：找出实现功能的最低费用作为功能的目标
11、成本（又称功能评价值），以功能目标成本为基准，通过与功能现实成本的比较，求出两者的比值（功能价值）和两者的差值（改善期望值）6.3.3 价值工程3.价值工程新方案创造 方案创造是从提高对象的功能价值出发，在正确的功能分析和评价基础上，针对应改进的具体目标，通过创造性的思维活动，提出能够可靠地实现必要功能的新方案。常用方法：头脑风暴法哥顿（Gorden）法专家意见法专家检查法6.4 工程项目招标阶段的投资管理 6.4.1 招标控制价的编制 6.4.2 投标报价的审核 6.4.3 合同价款约定6.4.1 招标控制价的编制 工程项目招标是招标人选择工程承包商、确定工程合同价格的过程。招标人在组织工程
12、招标的过程中，最重要的工作是编制招标文件和确定合同价格。为了合理确定合同价格，招标人可以确定某个价格作为评标的依据，并组织工程项目招标。按照我国现行规定，工程量清单计价已成为招标中的主要计价方式，按工程量清单计价方式编制的招标控制价将逐渐取代传统的标底，从而达到杜绝围标、串标，有效控制建设项目投资的作用。6.4.1 招标控制价的编制6.4.1.1 工程量清单概述1.工程量清单：是载明工程项目中分部分项工程项目、措施项目、其他项目的名称和相应数量以及规费、税金项目等内容的明细清单。包括以下两类：（1）招标工程量清单（2）已标价工程量清单2.工程量清单的作用：（1）在招投标阶段，招标工程量清单为投
13、标人的投标竞争提供了一个平等和共同的基础；（2）是工程项目计价的依据；（3）是工程付款和结算的依据;（4）是调整工程量、进行工程索赔的依据;6.4.1 招标控制价的编制6.4.1.1 工程量清单概述3.工程量清单的适用范围：（1）适用于工程项目发承包及实施阶段的计价活动；（2）使用国有资金投资的发承包工程项目，必须采用工程量清单计价；（3）对于非国有资金投资的工程项目，是否采用工程量清单方式计价由项目业主自主确定；6.4.1 招标控制价的编制6.4.1.2 工程量清单编制 工程量清单应由具有编制能力的招标人或受其委托，具有相应资质的工程造价咨询人编制。采用工程量清单方式招标，招标工程量清单必须
14、作为招标文件的组成部分，其准确性和完整性由招标人负责。工程量清单由分部分项工程量清单、措施项目清单、其他项目清单、规费项目清单、税金项目清单组成。6.4.1 招标控制价的编制6.4.1.3 工程量清单计价方法（1）分部分项工程费=分部分项工程费分部分项工程综合单价（2）措施项目费=措施项目工程量措施项目综合单价+单价措施费（3）单位工程造价=分部分项工程费+措施项目费+其他项目费+规费+税金（4）单项工程造价=单位工程造价（5）建设项目造价=单项工程造价6.4.1 招标控制价的编制6.4.1.4 招标控制价及确定方法1.招标控制价的编制原则2.招标控制价的编制方法3.招标控制价的应用6.4.2
15、 投标报价的审核 投标价是投标人投标时，响应招标文件要求所报出的对已标价工程量清单（或项目涉及的工作内容）汇总后标明的总价。它是投标人对拟建工程项目的期望价格。招标人必须熟悉投标人投标报价的流程、方法和可能采取的投标策略，才能提高投标价格的审核质量，选择到一个报价合理，实力雄厚的承包商。6.4.2 投标报价的审核6.4.2.1 投标价格的编制1.编制原则2.编制流程6.4.2 投标报价的审核6.4.2.2 投标报价审核方法1.投标报价审核内容（1）分部分项工程和措施项目报价的审核；（2）其他项目的审核；（3）规费和税金的审核；2.投标报价审核要点（1）招标工程量清单与计价表中列明的所有需要填写
16、单价和合价的项目，投标人均应填写且只允许有一个报价。（2）投标总价应与分部分项工程费、措施项目费、其他项目费和规费、税金的合计金额一致。6.4.3 合同价款约定主要包含以下内容：（1）实行招标的工程合同价款应在中标通知书发出之日起30日内，由承发包双方依据招标文件和中标人的投标文件在书面合同中约定；（2）不实行招标的工程合同价款，应在发承包双方认可的工程价款基础上，由承发包双方在书面合同中约定；（3）实行工程量清单计价的工程，应采用单价合同；建设规模小，技术难度较低，工期较短，且施工图设计已审查批准的工程项目可采用总价合同；紧急抢险、救灾以及施工技术特别复杂的工程可采用成本加酬金合同6.5 工
17、程项目施工阶段的投资管理 6.5.1 资金使用计划的编制 6.5.2 工程计量 6.5.3 工程价款调整 6.5.4 工程变更价款的确定 6.5.5 合同价款期中支付6.5.1 资金使用计划的编制 投资控制的目的是为了确保投资目标的实现。因此，监理工程师必须编制资金使用计划，合理地确定投资控制目标值，包括工程项目投资的总目标值、分目标值、各详细目标值。6.5.1 资金使用计划的编制6.5.1.1 投资目标的分解1.按投资构成分解的资金使用计划：建筑工程投资 安装工程投资 设备购置投资 工器具购置投资 其他投资2.按子项目分解的资金使用计划 把项目总投资分解到单项工程和单位工程中3.按时间进度分
18、解的资金使用计划6.5.1 资金使用计划的编制6.5.1.2 资金使用计划的形式1.按子项目分解得到的资金使用计划表，其内容一般包括：工程分项编码 工程内容 计量单位 工程数量 计划综合单价 本分项总计6.5.1 资金使用计划的编制6.5.1.2 资金使用计划的形式2.时间投资累计曲线 通过对项目投资目标按时间进行分解，在网络计划基础上，可获得项目进度计划的横道图，并在此基础上编制资金使用计划。其表示方式有两种：一种是在总体控制时标网络图上表示；另一种是利用时间一投资曲线（S形曲线）表示3.综合分解资金使用计划表6.5.2 工程计量 工程计量是指根据发包人提供的施工图纸、工程量清单和其他文件，
19、工程项目监理机构对承包人申报的合格工程的工程量进行的核验，它不仅是控制工程项目投资支出的关键环节，同时也是约束承包人履行合同义务，强化承包人合同意识的手段。工程计量可选择按月或按工程形象进度分段计量，具体计量周期在合同中约定。6.5.2 工程计量6.5.2.1 工程计量的依据1.质量合格证书2.工程量清单前言和技术规范3.设计图纸6.5.2.2 单价合同的计量1.计量程序：按照建设工程施工合同（示范文本）GF20130201中的约定进行计量；2.工程计量的方法：均摊法、凭据法、估价法、断面法、图纸法、分解计量法。监理人一般只对以下三方面的工程项目进行计量：工程量清单中的全部项目；合同文件中规定
20、的项目；工程变更项目。6.5.3 工程价款调整 工程项目建设周期长，在整个建设周期内会受到多种因素的影响，所有涉及合同价款调整、变动的因素主要包括五大类：法规变化类（法律法规变化）；工程变更类（工程变更、项目特征不符、工程量清单缺项、工程量偏差、计日工）；物价变化类（物价变化、暂估价）；工程索赔类（不可抗力、提前竣工、索赔等）；其他类（现场签证等）6.5.3 工程价款调整6.5.3.1 合同价款应当调整的事项及调整程序1.合同价款应当调整的事项以下事项发生，发承包双方应当按照合同约定调整合同价款：（1）法律法规变化；（2）工程变更；（3）项目特征不符；（4）工程量清单缺项；（5）工程量偏差；（
21、6）计日工；（7）物价变化；（8）暂估价；（9）不可抗力；（10）提前竣工（赶工补偿）；（11）误期赔偿；（12）索赔；（13）现场签证；（14）暂列金额；（15）发承包双方约定的其他调整事项。2.合同价款调整的程序6.5.4 工程变更价款的确定变更产生的原因：一方面是由于勘察设计工作不细，以致在施工过程中发现许多招标文件中没有考虑或估算不准确的工程量，因而不得不改变施工项目或增减工程量；另一方面，是由于发生不可预见的事件，如自然或社会原因引起的停工或工期拖延等6.5.4 工程变更价款的确定6.5.4.1 工程变更处理程序承包人提出工程变更的情形有：一是图纸出现错、漏、碰、缺等缺陷无法施工；二
22、是图纸不便施工，变更后更经济、方便；三是采用新材料、新产品、新工艺、新技术的需要；四是承包人考虑自身利益，为费用索赔提出工程变更6.5.4.2 工程变更价款的确定方法 已标价工程量清单项目或其工程数量发生变化的调整办法；措施项目费的调整；工程变更价款调整方法的应用6.5.5 工程变更价款的确定预付款 工程预付款是工程项目施工合同订立后由发包人按照合同约定，在正式开工前预先支付给承包人的工程款1.预付款的支付（1）预付款的额度（2）预付款的支付时间2.预付款的扣回，常用的扣回方式有以下几种：（1）在承包人完成金额累计达到合同总价一定比例（双方合同约定）后，采用等比率或等额扣款的方式分期抵扣；（2
23、）从未完施工工程尚需的主要材料及构件的价值相当于工程预付款数额时起扣，从每次中间结算工程价款中，按材料及构件比重抵扣工程预付款，至竣工之前全部扣清；6.5.5 工程变更价款的确定安全文明施工费 财政部、国家安全生产监督管理总局印发的企业安全生产费用提取和使用管理办法（财企2012 16号）第十九条对企业安全费用的使用范围作了规定，建设工程施工阶段的安全文明施工费包括的内容和使用范围，应符合此规定。承包人对安全文明施工费应专款专用，在财务账目中单独列项备查，不得挪作他用，否则发包人有权要求其限期改正；逾期未改正的，造成的损失和延误的工期由承包人承担。6.5.5 工程变更价款的确定进度款 工程项目
24、合同是先由承包人完成工程项目，后由发包人支付合同价款的特殊承揽合同，由于工程项目具有投资大、施工期长等特点，合同价款的履行顺序主要通过“阶段小结、最终结清”来实现。当承包人完成了一定阶段的工程量后，发包人就应该按合同约定履行支付工程进度款的义务。结算方式：1）按月结算与支付2）分段结算与支付6.6 投资偏差分析 6.6.1 偏差分析方法 6.6.2 偏差原因分析 6.6.3 纠偏措施6.6.1 偏差分析方法 投资偏差分析的方法很多，这里着重介绍挣值法。挣值法（Earned Value Management,EVM）作为一项先进的项目管理技术，最初是美国国防部于1967年首次确立的。到目前为止国
25、际上先进的咨询公司已普遍采用挣值法进行工程项目的投资、进度综合分析控制。6.6.1 偏差分析方法6.6.1.1 挣值法的三个基本参数1.已完工作预算投资（BCWP）已完工作预算投资=已完成工作量预算单价 2.计划工作预算投资（BCWS）计划工作预算投资=计划工作量预算单价3.已完工作实际投资（ACWP）已完工作实际投资=已完成工作量实际单价6.6.1 偏差分析方法6.6.1.2 挣值法的四个评价指标1.投资偏差CV（Cost Variance）投资偏差（CV）=已完工作预算投资已完工作实际投资2.进度偏差SV（Schedule Variance）进度偏差（SV）=已完工作预算投资计划工作预算投
26、资3.投资绩效指数CPI（Cost Performance Index）投资绩效指数（CPI）=已完工作预算投资/已完工作实际投资4.进度绩效指数SPI（Schedule Performance Index）进度绩效指数（SPI）=已完工作预算投资/计划工作预算投资6.6.1 偏差分析方法6.6.1.3 偏差分析的表达方法 在项目实施过程中，以上三个参数可以形成三条曲线，即计划工作预算投资（BCWS）、已完工作预算投资（BCWP）、已完工作实际投资（ACWP）曲线。6.6.2 偏差原因分析偏差产生的原因：物价上涨设计原因业主原因施工原因客观原因6.6.3 纠偏措施1.修改投资计划2.采取纠偏措施3.按照完成情况估计完成项目所需的总投资EAC（Estimate At Completion）4.整理纠偏资料，吸取教训本章小结 工程项目投资是指某经济实体为获取工程项目将来的收益而垫付资金用于工程项目的经济活动。从项目实施的阶段来看，投资管理分为设计阶段、招投标阶段和施工阶段的投资管理。设计阶段主要是利用价值工程。标准化设计等方式进行设计方案的优化；招投标阶段要进行招标控制价的编制和投标报价的审核；施工阶段要注意工程质量和合同价款的支付。在进行管理的过程中，通过投资偏差的分析来分析产生偏差的原因，采取适当的纠偏措施，使投资控制在适当的范围内。
