1、金融监管学金融监管学李李 成成 编著编著高等教育出版社高等教育出版社目目 录录 第一章第一章 金融监管发展金融监管发展 第一节 金融监管的逐步形成时期 第二节 金融监管的严格管制时期 第三节 金融监管注重效率的时期 第四节 金融监管的国际合作时期 本章小结 思考题 第二章第二章 金融监管系统金融监管系统 第一节 金融监管的目标 第二节 金融监管的原则 第三节 金融监管的工具 第四节 金融监管的体系 第五节 金融监管的途径 第六节 金融监管的修正 本章小结 思考题 第三章第三章 金融监管理论金融监管理论 第一节 信用管理的金融监管理论 第二节 强调约束的金融监管理论 第三节 注重效率的金融监管理
2、论 第四节 规则引导的金融监管理论 第五节 金融监管理论发展的趋势 本章小结 思考题 第四章第四章 金融监管体制金融监管体制 第一节 金融监管体制的变迁 第二节 集权型金融监管体制 第三节 分工型金融监管体制 第四节 合作型金融监管体制 第五节 金融监管体制的趋势 第六节 我国的金融监管体制 本章小结 思考题 第五章第五章 商业银行监管商业银行监管 第一节 商业银行市场准入监管 第二节 商业银行市场经营监管 第三节 商业银行跨国经营监管 第四节 商业银行市场退出监管 本章小结 思考题 第六章第六章 证券机构监管证券机构监管 第一节 证券机构市场准入监管 第二节 证券机构市场经营监管 第三节 证
3、券机构跨国业务监管 第四节 证券机构市场退出监管 本章小结 思考题 第七章第七章 保险机构监管保险机构监管 第一节 保险机构市场准入监管 第二节 保险机构市场经营监管 第三节 保险机构跨国业务监管 第四节 保险机构市场退出监管 本章小结 思考题 第八章第八章 其他金融机构监管其他金融机构监管 第一节 政策性金融机构监管 第二节 信托投资公司监管 第三节 金融租赁公司监管 第四节 集团财务公司监管 第五节 信用合作联合社监管 第六节 汽车金融公司监管 本章小结 思考题 第九章第九章 涉外金融机构监管涉外金融机构监管 第一节 境内外资金融机构监管 第二节 本国境外金融机构监管 第三节 跨境金融机构
4、收购监管 第四节 涉外金融机构风险监管 本章小结 思考题 第十章第十章 金融衍生品监管金融衍生品监管 第一节 金融衍生品监管的规范 第二节 金融衍生品监管的原则 第三节 金融衍生品监管的内容 第四节 金融衍生品监管的借鉴 第五节 金融衍生品的联合监管 本章小结 思考题 第十一章第十一章 反洗钱金融监管反洗钱金融监管 第一节 洗钱的主要渠道 第二节 反洗钱的主要环节 第三节 国际反洗钱联合监管 第四节 中国的反洗钱监管 本章小结 思考题 第十二章第十二章 金融安全监管金融安全监管 第一节 金融安全监管层次 第二节 金融机构安全监管 第三节 区域金融安全监管 第四节 国家金融安全监管 第五节 全球
5、金融安全监管 本章小结 思考题 第十三章第十三章 金融监管供求金融监管供求 第一节 金融监管需求 第二节 金融监管供给 第三节 金融监管均衡 第四节 金融监管非均衡 本章小结 思考题 第十四章第十四章 金融监管博弈金融监管博弈 第一节 金融监管博弈的原理 第二节 金融监管博弈的规律 第三节 金融监管博弈的界域 第四节 金融监管博弈的环境 第五节 金融监管博弈的效应 本章小结 思考题 第十五章第十五章 金融监管绩效金融监管绩效 第一节 金融监管的外部绩效 第二节 金融监管的内部绩效 第三节 金融监管绩效的衡量 第四节 金融监管的循环系统 本章小结 思考题 第十六章第十六章 金融监管国际合作金融监
6、管国际合作 第一节 金融监管国际合作的需要 第二节 金融监管国际合作的框架 第三节 巴塞尔协议的监管内容 第四节 其他金融监管国际合作 本章小结 思考题第一章第一章 金融监管发展金融监管发展第一节第一节 金融监管的逐步形成时期金融监管的逐步形成时期一、早期意大利金融监管的诞生一、早期意大利金融监管的诞生 商业银行产生以商业银行产生以1694年英格兰银行的建立为年英格兰银行的建立为标志。随着近代工业革命的出现，大量商业银行标志。随着近代工业革命的出现，大量商业银行出现。限制高利贷和银行权力在出现。限制高利贷和银行权力在15世纪的意大利世纪的意大利就已经存在。就已经存在。二、英国金融监管的萌芽二、
7、英国金融监管的萌芽 1833年的法案规定英格兰银行纸币为国家银年的法案规定英格兰银行纸币为国家银行纸币兑换的法定货币，确立了英格兰银行的垄行纸币兑换的法定货币，确立了英格兰银行的垄断地位。并允许在伦敦城内设立合股银行，打破断地位。并允许在伦敦城内设立合股银行，打破了英格兰银行在伦敦城内的独占格局。了英格兰银行在伦敦城内的独占格局。三、美国金融监管的雏形三、美国金融监管的雏形 银行监管法律的起源在美国。银行监管法律的起源在美国。1791年华盛年华盛顿总统特许通过，具有中央银行职能的美国银行顿总统特许通过，具有中央银行职能的美国银行成立。各国中央银行的建立是金融自由走向管制成立。各国中央银行的建立
8、是金融自由走向管制的迈步。的迈步。第二节第二节 金融监管的严格管制时期金融监管的严格管制时期一、美国加强金融监管的经济社会原因一、美国加强金融监管的经济社会原因 就金融而言，银行资金盲目进入证券市场，就金融而言，银行资金盲目进入证券市场，是美国是美国19291933年金融危机的一个原因。年金融危机的一个原因。1933年的年的银行法银行法是美国对银行业管制的标志，是美国对银行业管制的标志，随后一系列法律对金融业务实施金融监管。随后一系列法律对金融业务实施金融监管。二、现代经济学对金融监管理论的奠定二、现代经济学对金融监管理论的奠定 “市场失灵理论市场失灵理论”和和“信息经济学信息经济学”发展，发
9、展，为金融监管奠定了理论基础。金融监管作为市场为金融监管奠定了理论基础。金融监管作为市场外的力量的力量介入，限制金融体系的负外部性外的力量的力量介入，限制金融体系的负外部性影响，并减少金融体系信息不完备和不对称。影响，并减少金融体系信息不完备和不对称。三、美国对金融监管的加强三、美国对金融监管的加强 继继20世纪世纪30年代立法后，美国对银行和非银年代立法后，美国对银行和非银行金融机构开业加以限制，同时联邦储备系统权行金融机构开业加以限制，同时联邦储备系统权利加强，美联储改组成更为独立的联邦储备理事利加强，美联储改组成更为独立的联邦储备理事会。政府对银行全面管制的立法思想确立。会。政府对银行全
10、面管制的立法思想确立。四、英国对金融监管的强调四、英国对金融监管的强调 英格兰银行权力加强，垄断了发行货币。英格兰银行权力加强，垄断了发行货币。五、日本金融监管的特点五、日本金融监管的特点 日本金融监管以银行管制为中心。全面的金日本金融监管以银行管制为中心。全面的金融管制呈现垄断资本主义特征，用保护金融业的融管制呈现垄断资本主义特征，用保护金融业的方法方法 达到维护金融体系稳定的痕迹随处可见。达到维护金融体系稳定的痕迹随处可见。第三节第三节 金融监管注重效率的时期金融监管注重效率的时期 以新古典宏观经济学和货币主义、供给学派以新古典宏观经济学和货币主义、供给学派为代表的自由主义理论复兴，金融自
11、由化理论随为代表的自由主义理论复兴，金融自由化理论随之发展，对金融发展产生巨大的影响。之发展，对金融发展产生巨大的影响。一、金融监管从强调稳定转向注重效率一、金融监管从强调稳定转向注重效率 经济发展和金融工具的创新，需要金融监管经济发展和金融工具的创新，需要金融监管体制的创新。体制的创新。二、美国以法律调整为主的金融监管渐进转变二、美国以法律调整为主的金融监管渐进转变三、英国三、英国“大爆炸大爆炸”改革后的金融监管变化改革后的金融监管变化 “大爆炸大爆炸”使银行直接进行证券交易。使银行直接进行证券交易。1987年年5月月,英国颁布了新的银行法，为防范银行危机采英国颁布了新的银行法，为防范银行危
12、机采取了一些加强监管的措施。取了一些加强监管的措施。四、德国和日本对金融监管的主要调整四、德国和日本对金融监管的主要调整 德国于德国于1985年，取消了对欧洲马克为单位年，取消了对欧洲马克为单位的欧洲债券发行规模和发行时间的限制。的欧洲债券发行规模和发行时间的限制。1986年年后，允许外国银行发行以德国马克为面值的大额后，允许外国银行发行以德国马克为面值的大额存单。存单。日本于日本于1980年至年至1984年逐渐废除了银行筹年逐渐废除了银行筹措外汇、兑换日元、用日元核算的资产投资的措外汇、兑换日元、用日元核算的资产投资的“日元转换日元转换”限制。限制。1984年，大藏省公布了年，大藏省公布了金
13、金融自由化与日元国际化的状况与展望融自由化与日元国际化的状况与展望。第四节第四节 金融监管的国际合作时期金融监管的国际合作时期一、加强金融监管国际合作发展的需求一、加强金融监管国际合作发展的需求（一）金融全球化使得各国金融监管当局加强国际（一）金融全球化使得各国金融监管当局加强国际之间的合作之间的合作（二）国际金融风险的扩散蔓延需要通过金融监管（二）国际金融风险的扩散蔓延需要通过金融监管国际合作遏制国际合作遏制（三）现代金融市场的脆弱性需要加强金融监管国（三）现代金融市场的脆弱性需要加强金融监管国际合作的维护际合作的维护二、金融监管国际合作的最新发展二、金融监管国际合作的最新发展 一是巴塞尔委
14、员会工作的深化发展一是巴塞尔委员会工作的深化发展;二是国二是国际性金融监管组织之间合作的加强。际性金融监管组织之间合作的加强。三、当前全球范围内金融监管的局限性三、当前全球范围内金融监管的局限性（一）面对金融交易日益复杂金融监管力不从心（一）面对金融交易日益复杂金融监管力不从心（二）国际金融组织的金融监管缺乏全面约束力（二）国际金融组织的金融监管缺乏全面约束力（三）现有的金融监管对金融机构的差异性注意不够（三）现有的金融监管对金融机构的差异性注意不够（四）国情不同使金融监管法规存在差异难以协调和（四）国情不同使金融监管法规存在差异难以协调和合作合作四、从金融发展看金融监管国际合作的前景四、从金
15、融发展看金融监管国际合作的前景 未来金融监管的国际合作未来金融监管的国际合作,将包括各种国际将包括各种国际经济组织和各国监管当局经济组织和各国监管当局,覆盖整个金融领域和金覆盖整个金融领域和金融活动的各个环节。我国应当以增进国家利益为融活动的各个环节。我国应当以增进国家利益为前提决定参与金融监管国际合作的程度前提决定参与金融监管国际合作的程度,并制定相并制定相应的对策。应的对策。本章小结本章小结1 1、金融业从自由发展走向管制、金融业从自由发展走向管制,最初是对货币发行最初是对货币发行的限制的限制,各国中央银行的建立是金融管制的第一各国中央银行的建立是金融管制的第一步。步。2020世纪世纪30
16、30年代的经济大危机打破了古典经济年代的经济大危机打破了古典经济学市场万能论的神话，立足于市场不完全、主张学市场万能论的神话，立足于市场不完全、主张国家干预政策的凯恩斯主义取得了经济学的主流国家干预政策的凯恩斯主义取得了经济学的主流地位，在金融领域的具体体现是将金融管制引入地位，在金融领域的具体体现是将金融管制引入经济政策操作实践。经济政策操作实践。2 2、发达国家金融自由化趋势始于、发达国家金融自由化趋势始于2020世纪世纪6060年代末，年代末，在在8080年代后期达到高潮。随着金融管制的逐步放年代后期达到高潮。随着金融管制的逐步放开开,全球全球100100多个国家和地区发生过不同程度的金
17、多个国家和地区发生过不同程度的金融危机和动荡融危机和动荡,影响了经济发展的进程。影响了经济发展的进程。2020世纪世纪9090年代年代,全球金融发展面对金融恐慌、金融危机全球金融发展面对金融恐慌、金融危机以及由此引发的严重经济倒退以及由此引发的严重经济倒退,强烈呼唤着金融强烈呼唤着金融监管的回归。监管的回归。3、金融监管国际合作的最新发展主要表现在两方、金融监管国际合作的最新发展主要表现在两方面面:一是巴塞尔委员会的深化发展一是巴塞尔委员会的深化发展;二是国际性金二是国际性金融监管组织之间合作的加强。具体表现为：从最融监管组织之间合作的加强。具体表现为：从最初对金融监管管辖权的协议发展为主初对
18、金融监管管辖权的协议发展为主,发展到不断发展到不断加强对监管管辖权的国际协调加强对监管管辖权的国际协调,特别是信用风险的特别是信用风险的监管；从侧重对信用风险的管理；从倾向于寻找监管；从侧重对信用风险的管理；从倾向于寻找和推荐国际趋同的监管标准，转向注重确立和推和推荐国际趋同的监管标准，转向注重确立和推行国际认同的最低标准；从强调外部比率类管制，行国际认同的最低标准；从强调外部比率类管制，转向同时注重银行内部加强自律；从传统监管哲转向同时注重银行内部加强自律；从传统监管哲学下监管是矫正市场失灵学下监管是矫正市场失灵,转向监管制度能够激励转向监管制度能够激励被监管者主动承担责任。被监管者主动承担
19、责任。思考题思考题1、简述影响金融监管变迁的主要动因、简述影响金融监管变迁的主要动因2、金融监管的严格时期采用的主要措施、金融监管的严格时期采用的主要措施3、什么原因导致各国逐步放松金融管制、什么原因导致各国逐步放松金融管制4、简述金融监管变化的内在逻辑、简述金融监管变化的内在逻辑1、（、（1）一国不同时期的经济、政治、社会等因素）一国不同时期的经济、政治、社会等因素的变化决定了金融监管体制的变迁。一定的金的变化决定了金融监管体制的变迁。一定的金融监管体制要与一定的经济发展水平相适应。融监管体制要与一定的经济发展水平相适应。（2）特定的经济制度框架下形成的不同的金融）特定的经济制度框架下形成的
20、不同的金融分配偏好和产权格局会直接决定金融监管制度分配偏好和产权格局会直接决定金融监管制度变迁的必要性、可能性与空间范围。变迁的必要性、可能性与空间范围。（3）金融创新和金融国际化导致金融体系运行）金融创新和金融国际化导致金融体系运行的风险加剧，监管的低效率制约了金融业的发的风险加剧，监管的低效率制约了金融业的发展，需要金融监管制度的创新。展，需要金融监管制度的创新。2、（、（1）注重通过法律、法规的手段对金融机构的）注重通过法律、法规的手段对金融机构的业务活动边界进行限制，处于分业监管的阶段，业务活动边界进行限制，处于分业监管的阶段，金融业的立法加强。金融业的立法加强。（2）注重建立多层次的
21、金融监管体系和监管机）注重建立多层次的金融监管体系和监管机构构,并依法实施监管。并依法实施监管。（3）货币政策手段逐步扩大，公开市场操作在）货币政策手段逐步扩大，公开市场操作在调节经济方面发挥了重要作用。调节经济方面发挥了重要作用。（4）对银行合并、持股等经营活动和市场利率）对银行合并、持股等经营活动和市场利率进行严格管制，降低系统性风险。进行严格管制，降低系统性风险。3、（、（1）20世纪世纪70年代，困扰西方国家长达十年年代，困扰西方国家长达十年之久的之久的“滞胀滞胀”宣告了凯恩斯主义的破产，以新宣告了凯恩斯主义的破产，以新古典宏观经济学和货币主义、供给学派为代表的古典宏观经济学和货币主义
22、、供给学派为代表的自由主义理论复兴，金融自由化理论随之发展，自由主义理论复兴，金融自由化理论随之发展，对金融发展产生巨大的影响。对金融发展产生巨大的影响。（2）20世纪世纪70、80年代以来，随着生产一体化、年代以来，随着生产一体化、贸易国际化、金融自由化趋势日渐明显，金融业贸易国际化、金融自由化趋势日渐明显，金融业竞争日益加剧。金融工具、金融交易手段层出不竞争日益加剧。金融工具、金融交易手段层出不穷，金融业务品种不断交叉，金融风险成倍放大，穷，金融业务品种不断交叉，金融风险成倍放大，原有的金融管制制约了金融成长，不适应经济发原有的金融管制制约了金融成长，不适应经济发展的需要，因此，金融监管进
23、入了放松监管并注展的需要，因此，金融监管进入了放松监管并注重效率的时期。重效率的时期。4、金融监管变化是制度变迁的内在要求。金融监、金融监管变化是制度变迁的内在要求。金融监管制度需要与一定的经济发展水平相适应。现行管制度需要与一定的经济发展水平相适应。现行的金融监管制度安排和金融监管制度结构的净收的金融监管制度安排和金融监管制度结构的净收益小于另一种可供选择的金融监管制度安排和金益小于另一种可供选择的金融监管制度安排和金融监管制度结构，制度非均衡性产生了制度创新融监管制度结构，制度非均衡性产生了制度创新的需求。金融监管变迁即制度由均衡的需求。金融监管变迁即制度由均衡非均衡非均衡均衡逐步发展、进
24、步的过程，在此过程中，金融均衡逐步发展、进步的过程，在此过程中，金融监管的理念日益先进，金融业的发展水平逐渐提监管的理念日益先进，金融业的发展水平逐渐提高并运行有序。金融监管高并运行有序。金融监管金融创新，放松监金融创新，放松监管管再监管是金融业发展进步的一个辨证规律。再监管是金融业发展进步的一个辨证规律。第二章第二章 金融监管系统金融监管系统第一节第一节 金融监管的目标金融监管的目标一、金融监管目标的演进一、金融监管目标的演进 20世纪世纪30年代以前，中央银行身兼金融监管年代以前，中央银行身兼金融监管的职能，中央银行的主要目标是提供稳定的货币的职能，中央银行的主要目标是提供稳定的货币供给，
25、防止银行发生挤兑。供给，防止银行发生挤兑。20世纪世纪30年代大危机的教训，使各国逐步明年代大危机的教训，使各国逐步明确了金融监管目标，开始转变到致力于维持国家确了金融监管目标，开始转变到致力于维持国家金融体系的安全稳定，防止金融体系崩溃对宏观金融体系的安全稳定，防止金融体系崩溃对宏观经济的冲击。经济的冲击。20世纪世纪30年代到年代到70年年代年年代，严格的金融监，严格的金融监管实现了金融稳定，但是也压抑了金融机构发展管实现了金融稳定，但是也压抑了金融机构发展和导致金融效率下降，使国家开始重新审视金融和导致金融效率下降，使国家开始重新审视金融监管的目标，提高金融效率的问题得到重视。监管的目标
26、，提高金融效率的问题得到重视。21世纪以来，金融监管目标开始注重金融体世纪以来，金融监管目标开始注重金融体系安全和金融效率的平衡系安全和金融效率的平衡。二、西方主要国家的金融监管目标二、西方主要国家的金融监管目标美国联邦储备法美国联邦储备法：维持公众对一个安全、完善和稳定的银行系维持公众对一个安全、完善和稳定的银行系统的信心；建立有效率和有竞争的银行系统服务；统的信心；建立有效率和有竞争的银行系统服务；保护消费者的利益；允许银行体系适应经济的变保护消费者的利益；允许银行体系适应经济的变化而变化。化而变化。日本国普通银行法日本国普通银行法：金融监管是以银行业务的公正性为前提，金融监管是以银行业务
27、的公正性为前提，维护信用确保存款人的权益，谋求金融活动的顺维护信用确保存款人的权益，谋求金融活动的顺利进行，为银行业务的健全运营和国民经济的发利进行，为银行业务的健全运营和国民经济的发展为目的。展为目的。新加坡金融管理局法新加坡金融管理局法：在政府一般经济政策范围内促进货币稳定在政府一般经济政策范围内促进货币稳定及信用，推动经济成长。及信用，推动经济成长。三、金融监管的一般目标三、金融监管的一般目标（一）维护金融体系的安全与稳定（一）维护金融体系的安全与稳定 金融监管必须确保国家金融体系的正常运行金融监管必须确保国家金融体系的正常运行和安全稳定，为国家经济稳健发展创造良好金融和安全稳定，为国家
28、经济稳健发展创造良好金融环境，这是金融监管的首要目标。环境，这是金融监管的首要目标。（二）保护全体存款人的合法利益（二）保护全体存款人的合法利益 保护存款人的利益实质上是维护国家信用保护存款人的利益实质上是维护国家信用制度，也是保护金融机构的长期利益，更是保护制度，也是保护金融机构的长期利益，更是保护国家经济和社会的利益。国家经济和社会的利益。（三）实现金融有序竞争和提高效率（三）实现金融有序竞争和提高效率 金融监管是在统一法律之下实现金融机构金融监管是在统一法律之下实现金融机构的公平有序竞争，防止出现因为金融过度竞争导的公平有序竞争，防止出现因为金融过度竞争导致的金融混乱。同时，对金融创新和
29、金融违规进致的金融混乱。同时，对金融创新和金融违规进行及时的鉴别判断，肯定金融创新和约束金融违行及时的鉴别判断，肯定金融创新和约束金融违规，提高服务效率。规，提高服务效率。第二节第二节 金融监管的原则金融监管的原则一、依法监管原则一、依法监管原则 二、公平公正原则二、公平公正原则三、适度竞争原则三、适度竞争原则四、综合监督原则四、综合监督原则五、有机统一原则五、有机统一原则第三节第三节 金融监管的工具金融监管的工具 一、金融监管的法律工具一、金融监管的法律工具 基本内容：金融监管部门的法律工具，主要基本内容：金融监管部门的法律工具，主要是通过制定金融法规，在共同准则的前提下体现是通过制定金融法
30、规，在共同准则的前提下体现公平竞争。金融法律工具的约束力体现在两方面：公平竞争。金融法律工具的约束力体现在两方面：对金融监管部门本身具有约束力；对各金融机构对金融监管部门本身具有约束力；对各金融机构具有约束力。具有约束力。局限性：法律不可能包罗万象，法律条文颁局限性：法律不可能包罗万象，法律条文颁布后，在相当一段时间内不会轻易修改，完全依布后，在相当一段时间内不会轻易修改，完全依据法律条文在实际工作中显得生硬。据法律条文在实际工作中显得生硬。二、金融监管的经济工具二、金融监管的经济工具 基本内容：金融监管的经济工具是通过经济基本内容：金融监管的经济工具是通过经济利益影响金融机构的经营行为，当某
31、种经营活动利益影响金融机构的经营行为，当某种经营活动对经营有利能够获得较高的利润时，经营者的积对经营有利能够获得较高的利润时，经营者的积极性被调动，会投入较多的物力、财力和人力。极性被调动，会投入较多的物力、财力和人力。金融机构在开展金融业务活动时，也表现为同样金融机构在开展金融业务活动时，也表现为同样的规律。的规律。局限性：经济工具在金融宏观管理中的积极局限性：经济工具在金融宏观管理中的积极作用是被肯定的，因此，各国在管理中经常采用作用是被肯定的，因此，各国在管理中经常采用的是经济工具。但也有不足之处，对经济和金融的是经济工具。但也有不足之处，对经济和金融领域的突发性事件不能及时治理，当出现
32、较大的领域的突发性事件不能及时治理，当出现较大的经济金融波动时作用缓慢。经济金融波动时作用缓慢。三、金融监管的行政工具三、金融监管的行政工具 基本内容：金融监管的行政工具是由金融监基本内容：金融监管的行政工具是由金融监管部门通过发布文件、临时通知等命令形式，要管部门通过发布文件、临时通知等命令形式，要求所有金融机构必须在文件有效期内无条件执行求所有金融机构必须在文件有效期内无条件执行的管理方式。行政工具具有强制性特征，一旦发的管理方式。行政工具具有强制性特征，一旦发布被监管部门必须照章行事。布被监管部门必须照章行事。局限性：行政工具在金融监管中的作用不能局限性：行政工具在金融监管中的作用不能忽
33、视，但有很大的局限性。行政工具监管局部性忽视，但有很大的局限性。行政工具监管局部性情况较多，考虑全局性情况不够。过多采用行政情况较多，考虑全局性情况不够。过多采用行政工具会削弱甚至扭曲经济工具的作用。工具会削弱甚至扭曲经济工具的作用。四、金融监管工具的配合四、金融监管工具的配合 法律工具是金融活动规范化和有序化的基础，法律工具是金融活动规范化和有序化的基础，能够在制度上保证金融体系的稳定。能够在制度上保证金融体系的稳定。经济工具是金融监管的重心，是金融活动有经济工具是金融监管的重心，是金融活动有机化和协调化的主要工具，能够保证各种金融实机化和协调化的主要工具，能够保证各种金融实体利益在不受强行
34、管制的环境中公平竞争体利益在不受强行管制的环境中公平竞争。行政工具是金融监管的必要补充，是金融减行政工具是金融监管的必要补充，是金融减少较大波动的辅助，有助于治理金融市场的特殊少较大波动的辅助，有助于治理金融市场的特殊问题，使金融监管工作更加完善。问题，使金融监管工作更加完善。在金融监管中，单一的工具难以达到理想的在金融监管中，单一的工具难以达到理想的效果，需多种工具并举，在不同的时期针对各种效果，需多种工具并举，在不同的时期针对各种的情况有些侧重，金融监管的绩效才比较理想。的情况有些侧重，金融监管的绩效才比较理想。第四节第四节 金融监管的途径金融监管的途径一、金融监管当局的监管一、金融监管当
35、局的监管 金融监管当局通过对被监管金融机构收取财金融监管当局通过对被监管金融机构收取财务信息、管理信息、网络信息和公众举报等。绝务信息、管理信息、网络信息和公众举报等。绝大多数情况下，金融监管当局是从被监管客体依大多数情况下，金融监管当局是从被监管客体依法通过强制性获得需要的信息，通过对这些财务法通过强制性获得需要的信息，通过对这些财务信息的分析发现问题。信息的分析发现问题。二、行业自律机构的监管二、行业自律机构的监管 金融自律管理的监管途径，主要是通过金融金融自律管理的监管途径，主要是通过金融同业成员相互之间的信息交流与磋商，利用共享同业成员相互之间的信息交流与磋商，利用共享的财务资料与管理
36、经验等揭示经营中可能存在的的财务资料与管理经验等揭示经营中可能存在的风险，加以防范。金融行业成员尽管会对各自涉风险，加以防范。金融行业成员尽管会对各自涉及的商业机密资料予以保密，但是，鉴于行业共及的商业机密资料予以保密，但是，鉴于行业共同利益的需要，能够实现较好的真实信息交流。同利益的需要，能够实现较好的真实信息交流。三、中介机构的监督三、中介机构的监督 中介机构（审计事务所、会计师事务所、律中介机构（审计事务所、会计师事务所、律师事务所和外部评级机构等）监督在金融监管中师事务所和外部评级机构等）监督在金融监管中发挥三个方面职能：（发挥三个方面职能：（1）信息鉴证）信息鉴证；（；（2）法）法定
37、审计定审计；（；（3）监管审计。）监管审计。金融监管当局可借助中介机构审计、核实金金融监管当局可借助中介机构审计、核实金融机构的财务会计报表及相关数据，对金融机构融机构的财务会计报表及相关数据，对金融机构实施现场检查，对金融机构进行外部评级，提高实施现场检查，对金融机构进行外部评级，提高金融信息披露的客观性和权威性，强化市场约束。金融信息披露的客观性和权威性，强化市场约束。四、社会舆论的监管四、社会舆论的监管 社会舆论监督体系是金融监管的重要组成部社会舆论监督体系是金融监管的重要组成部分，通过建立举报制度和查处程序形成社会监督分，通过建立举报制度和查处程序形成社会监督威慑力，督促各金融机构依法
38、经营；通过宣传等威慑力，督促各金融机构依法经营；通过宣传等媒介向金融监管当局传递金融机构经营中出现问媒介向金融监管当局传递金融机构经营中出现问题的信息，对于及时发行问题和惩罚金融违规现题的信息，对于及时发行问题和惩罚金融违规现象，具有不开替代的积极作用。象，具有不开替代的积极作用。第五节第五节 金融监管的途径金融监管的途径一、非现场检查监管一、非现场检查监管 （一）非现场检查监管的内涵及意义（一）非现场检查监管的内涵及意义 非现场监管是监管机构通过收集金融机构的非现场监管是监管机构通过收集金融机构的经营管理和财务数据，运用技术方法（如各种模经营管理和财务数据，运用技术方法（如各种模型与比例分析
39、等）研究分析金融机构经营的总体型与比例分析等）研究分析金融机构经营的总体状况、风险管理状况、合规情况等，对其稳健经状况、风险管理状况、合规情况等，对其稳健经营情况进行的评价。通过非现场监管能够及时和营情况进行的评价。通过非现场监管能够及时和连续监测金融机构的经营风险状况，为现场检查连续监测金融机构的经营风险状况，为现场检查监管提供依据和指导，使现场检查监管更有针对监管提供依据和指导，使现场检查监管更有针对性。性。（二）非现场检查监管的分类（二）非现场检查监管的分类 合规性检查监管：通过对银行财务报表和资合规性检查监管：通过对银行财务报表和资料的分析，检查各项指标是否符合监管当局制定料的分析，检
40、查各项指标是否符合监管当局制定的审慎政策规定。的审慎政策规定。风险性检查监管：是通过对资料数据进行对风险性检查监管：是通过对资料数据进行对比分析、趋势分析或者计量模型分析，评估金融比分析、趋势分析或者计量模型分析，评估金融机构的风险状况，预测金融机构的发展趋势。机构的风险状况，预测金融机构的发展趋势。（三）非现场检查监管资料的来源（三）非现场检查监管资料的来源 非现场检查监管的资料来源主要是商业银行非现场检查监管的资料来源主要是商业银行的各种报表和报告，一般有月报、季报、半年报的各种报表和报告，一般有月报、季报、半年报和年报等。和年报等。二、现场检查监管二、现场检查监管（一）现场检查监管的内涵
41、及意义（一）现场检查监管的内涵及意义 现场检查监管是由金融监管当局指员进入金现场检查监管是由金融监管当局指员进入金融机构，通过查阅各类财务报表、文件档案、原融机构，通过查阅各类财务报表、文件档案、原始凭证和规章制度等资料，核实、检查和评价金始凭证和规章制度等资料，核实、检查和评价金融机构报表的真实性和准确性，以及金融机构的融机构报表的真实性和准确性，以及金融机构的经营状况、风险管理和内部控制的完善性。通过经营状况、风险管理和内部控制的完善性。通过现场检查，有助于全面深入了解金融机构的经营现场检查，有助于全面深入了解金融机构的经营和风险状况，对合法经营和风险状况作出客观和和风险状况，对合法经营和
42、风险状况作出客观和全面的判断。全面的判断。（二）现场检查监管的分类（二）现场检查监管的分类 全面现场检查监管：涵盖各项主要业务及风险全面现场检查监管：涵盖各项主要业务及风险状况，对总体经营和风险状况作出判断。状况，对总体经营和风险状况作出判断。专项现场检查监管：则是对一项或几项业务进专项现场检查监管：则是对一项或几项业务进行重点检查，具有较强的针对性。行重点检查，具有较强的针对性。（三）现场检查监管的内容（三）现场检查监管的内容 内部控制检查：包括行政控制、会计控制、内内部控制检查：包括行政控制、会计控制、内部检查等。部检查等。资产状况检查：包括对贷款业务的检查，主资产状况检查：包括对贷款业务
43、的检查，主要针对贷款政策、贷款程度、操作合规性、承受要针对贷款政策、贷款程度、操作合规性、承受风险状况、对有问题贷款的处理是否及时、合理风险状况、对有问题贷款的处理是否及时、合理等。等。存款业务检查：主要针对存款结构、变化趋势存款业务检查：主要针对存款结构、变化趋势及运转状况，分析存款业务程序是否适当，对现及运转状况，分析存款业务程序是否适当，对现有法规执行情况等。有法规执行情况等。第六节第六节 金融监管的修正金融监管的修正一、金融监管系统修正的原因一、金融监管系统修正的原因 在金融监管的过程中，可能会由于监管政在金融监管的过程中，可能会由于监管政策失误，也可能由于监管手段不妥，或者是监管策失
44、误，也可能由于监管手段不妥，或者是监管途径不当，使得监管实现效果不佳。这时，需要途径不当，使得监管实现效果不佳。这时，需要对金融监管系统进行调整和修正。金融监管的演对金融监管系统进行调整和修正。金融监管的演变遵循着监管变遵循着监管创新创新再监管再监管再创新的动态博再创新的动态博弈发展规律。金融创新是金融监管变迁的内在推弈发展规律。金融创新是金融监管变迁的内在推动力，决定了金融监管的变革。再监管针对不断动力，决定了金融监管的变革。再监管针对不断暴露的问题完善监管措施，是金融监管走向高效暴露的问题完善监管措施，是金融监管走向高效的必经之路。的必经之路。二、金融监管系统修正的内容二、金融监管系统修正
45、的内容（一）金融监管目标与原则的修正（一）金融监管目标与原则的修正（二）金融监管制度的修正（二）金融监管制度的修正 （三）金融监管理念的修正（三）金融监管理念的修正 （四）金融监管模式的修正（四）金融监管模式的修正 （五）金融监管机制的修正（五）金融监管机制的修正 （六）在金融安全网的修正（六）在金融安全网的修正 （七）监管金融监管者的修正（七）监管金融监管者的修正本章小结本章小结1、金融监管目标经历了历史演变发展，各国具体、金融监管目标经历了历史演变发展，各国具体规定有差异，基本定位于：维护金融体系稳定与规定有差异，基本定位于：维护金融体系稳定与保护存款人利益。金融监管原则是以保护存款人利益
46、。金融监管原则是以有效银行有效银行监管的核心原则监管的核心原则为基础，确定的金融监管若干为基础，确定的金融监管若干基本准则，并应用到监管工作之中。金融监管工基本准则，并应用到监管工作之中。金融监管工具遵循综合性和系统性原则，充分运用经济工具、具遵循综合性和系统性原则，充分运用经济工具、行政工具与法律工具等。行政工具与法律工具等。2、金融监管包含了金融监管当局监管、金融机构、金融监管包含了金融监管当局监管、金融机构自律、中介机构外部评估和社会公众的监督，上自律、中介机构外部评估和社会公众的监督，上述途径以监管当局的监管为基本点，互相补充述途径以监管当局的监管为基本点，互相补充 形成有机的整体。金
47、融监管的主要方法包括：现形成有机的整体。金融监管的主要方法包括：现场检查与非现场检查。两种方法的侧重点不同，场检查与非现场检查。两种方法的侧重点不同，一般根据监管当局与被监管对象的不同与具体情一般根据监管当局与被监管对象的不同与具体情况分别采用，在某些情况下，非现场检查是现场况分别采用，在某些情况下，非现场检查是现场检查的反馈。检查的反馈。3、金融监管系统在运作的过程之中，某些方面存、金融监管系统在运作的过程之中，某些方面存在不适应，需要进行修正，这种修正的基本原因在不适应，需要进行修正，这种修正的基本原因包括：国际因素与国内的金融创新。金融监管系包括：国际因素与国内的金融创新。金融监管系统修
48、正主要包括：金融监管原则；金融监管理念；统修正主要包括：金融监管原则；金融监管理念；金融监管制度；金融监管方法等。金融监管制度；金融监管方法等。思思 考考 题题 1简述金融监管目标的演变？简述金融监管目标的演变？2金融监管原则包括哪些方面？金融监管原则包括哪些方面？3金融监管工具包括哪些？金融监管工具包括哪些？4中介机构协助金融监管当局的监管作中介机构协助金融监管当局的监管作 用如何体现？用如何体现？5简述非现场监管与现场监管的关系？简述非现场监管与现场监管的关系？6简述金融监管理念的发展。简述金融监管理念的发展。1、大致可分为如下、大致可分为如下4个阶段：个阶段：20世纪世纪30年代以前，通
49、常是中央银行身兼金年代以前，通常是中央银行身兼金融监管的职能，中央银行的主要目标是提供稳定融监管的职能，中央银行的主要目标是提供稳定的货币供给，防止银行发生挤兑。的货币供给，防止银行发生挤兑。20世纪世纪30年代大危机的教训，使各国逐步明年代大危机的教训，使各国逐步明确了金融监管目标，致力于维持国家金融体系安确了金融监管目标，致力于维持国家金融体系安全稳定，防止金融体系崩溃对宏观经济的冲击。全稳定，防止金融体系崩溃对宏观经济的冲击。20世纪世纪30年代到年代到70年年代严格的金融监管年年代严格的金融监管实现了金融稳定，但是也压抑了金融机构发展和实现了金融稳定，但是也压抑了金融机构发展和导致金融
50、效率下降，使国家开始重新审视金融监导致金融效率下降，使国家开始重新审视金融监管的目标，提高金融效率的问题得到重视。管的目标，提高金融效率的问题得到重视。21世纪金融监管目标注重金融体系安全和金世纪金融监管目标注重金融体系安全和金融效率的平衡。需要说明的是，现代金融监管目融效率的平衡。需要说明的是，现代金融监管目标是在原有目标基础上有针对性的逐步完善。标是在原有目标基础上有针对性的逐步完善。2、（、（1）依法监管原则。金融监管必须依据金融法规，保）依法监管原则。金融监管必须依据金融法规，保持监管的严肃性、权威性、强制性和一贯性。金融监管持监管的严肃性、权威性、强制性和一贯性。金融监管工作者自身遵
