1、财务报表分析CAIWUBAOBIAOFENXI1234财务报表分析财务报表分析案例财务报表分析财务报表分析01系统的财务报表分析始于19世纪末至20世纪初期的美国，财务报表分析始于西方银行家对信贷者的信用分析，之后又广泛应用于投资分析与企业内部分析。信用分析投资分析内部分析1231、信用分析19世纪20年代初，经济危机时有发生，市场环境日趋复杂，企业竞争愈发激烈，越来越多的企业破产倒闭，信贷风险日益加大。为确保发放贷款的安全性，降低违约风险，越来越多的银行要求企业提供资产负债表等资料，以便了解企业的经营情况和财务状况。信用分析财务报表分析市场环境复杂企业竞争激烈信贷风险加大信用分析又称资产负债
2、表分析，运用流动比率、速动比率等一系列比率分析指标，考察和评价企业的偿债能力和信用状况。到了20世纪中期在信用分析领域逐步形成了财务报表分析的实用比率学派。12流动比率速动比率偿债能力信用状况2、投资分析当股票发行成为了外部资金的主要来源，股东便成为了财务报表的主要使用者，财务分析的重心就从信用分析扩展到了投资分析。股东成为财务报表的主要使用者信用分析扩展到投资分析企业扩大资金来源大量发行股票从稳定性分析过渡到收益性分析；以投资分析为重心的两者并存状况。3、内部分析企业在接受银行的分析与咨询的过程中，逐渐认识到了财务报表分析的重要性，开始由被动分析逐步转变为主动自我分析。资讯导向资讯导向目标管
3、理目标管理利润规划利润规划前景预测前景预测内部分析的两个显著特征：内部分析目标多元化为扩大分析领域、提高分析效果、发展分析技术提供了前提条件；内部分析内容与手段扩大化将会越来越成为财务报表分析的重心。概念仅以企业对外提供的财务报表为主要依据，运用比率分析等手段，对企业的偿债能力、盈利能力与营运能力加以判断，并有重点、有针对性地对其有关项目进行质量分析，从而对企业整体的财务状况质量进行评价，为报表使用者的经济决策提供财务信息支持的一种分析活动。狭义概念在此基础上还要依据企业财务报表之外的其他信息来源（包括公开和不公开的财务信息与非财务信息），进行更为广泛的企业战略制定与实施情况分析、管理特征与质
4、量分析、行业竞争格局与自身竞争优势分析（地域、资源、政策、行业、人才、管理等）、未来风险与挑战分析、发展前景与投资价值分析等等。广义概念财务报表分析的主体：财务报表分析的主体是与企业存在现实或潜在的利益关系，出于某些目的而对企业的财务报表展开分析的组织或个人。通常情况下，财务报表分析的主体与财务信息使用者大体相同，均属于企业的利益相关者。15432企业所有者社会中介机构政府职能机构企业债权人经营管理者6其他财务报表分析的主体资产结构与战略资本结构与战略财务状况质量盈利能力营运能力决定决定企业投资的风险水平对经营管理者的受托责任履行情况进行评价企业投资的收益水平现金流量偿债能力商业银行、供应商、
5、企业债持有人等关注关注:短期债权人：长期债权人：资产质量、盈利质量以及资本结构质量目的多样化进行科学的投融资决策规划和修订市场定位目标制定和调整资源配置战略为部门和员工编制业绩评价、编制生产经营预算资本引入战略工商行政部门税务与财政部门审核企业经营的合法性、进行产品质量监督与安全检查监督企业是否遵循了相关政策法规，检查企业税收缴纳情况各级国资委除关注投资所产生的社会效应外，还必然对投资的经济效益予以考虑，在谋求资本保全的前提下，期望能够同时带来稳定增长的财政收入1234会计师事务所律师事务所资产评估事务所资信评估公司社会中介机构1关注企业连续提供商品或劳务的能力：盈利能力指标偿债能力指标企业长
6、期发展前景2关注工作岗位的稳定性、工作环境的安全性以及获取报酬的前景：盈利能力指标偿债能力指标企业长期发展前景3关注企业间的相对效率与竞争优势，以及未来是否可能出现企业兼并等情形：4关注企业的就业政策、环境政策、产品政策以及社会责任履行情况等方面：客户（顾客）员工竞争对手社会公众财务状况质量 各方面信息财务状况质量 各方面信息41234各财务报表分析主体所要求得到的信息大部分都是面向未来的财务报表分析主体各自有其不同的分析目的不同的财务报表分析主体所需要获得的信息的深度和广度并不相同财务报表分析应选择具有个性化的分析方法，不能“一刀切”结构分析法1趋势分析法2比率分析法3比较分析法4项目质量分
7、析法51.结构分析法结构分析法（structure analysis approach）又称为垂直分析法、纵向分析法或者共同比分析法。它是以财务报表中的某个总体指标作为100%，再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，揭示各个项目的相对地位和总体结构关系，以利于分析比较同一报表内各项目变动的适当性，判断有关财务活动的变化趋势。2.趋势分析法趋势分析法（trend analysis approach）又称为水平分析法或者横向分析法。它是将两期或连续数期的财务报表中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方
8、法。趋势分析的目的有三个：（1）引起财务状况与经营成果变动的主要项目（2）变动趋势的性质是否有利（3）预测将来的发展趋势2.趋势分析法趋势分析法有以下三种基本分析方法：（1）绝对数分析法即将有关项目连续几期的绝对数额逐一列示并进行对比。（2）环比分析法即计算有关项目相邻两期的变化率，即分析期某项目的数值相对于前期该项目数值的变动百分比。环比变动百分比=100%需要注意的是，如果前期某项目的数值为零或者负数，则无法计算出有意义的变动百分比。前期某项目数值前期某项目数值分析期某项目数值-2.趋势分析法（3）定基分析法定基分析法就是选择一个固定的期间作为基期，计算相关项目在各分析期的水平相对于基期水
9、平的百分比。这种分析方法不仅能看出不同期间的变动方向和幅度，还可以看出一个较长期间内的总体变化趋势，便于进行较长时期的趋势分析。定基百分比的计算公式为：定基变动百分比=100%前期某项目数值前期某项目数值分析期某项目数值-2.趋势分析法123会计政策差异数据异常值物价水平变化3.比率分析法比率分析法（ratio analysis approach）是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动变动程度的分析方法。其作用为：1由于比率是相对数，采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标，将复杂的由于比率是相对数，采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指标变为可
10、以比较的指标，将复杂的财务信息加以简化，以利于进行分析；财务信息加以简化，以利于进行分析；2它揭示了报告期内各有关项目（有时还包括表外项目，如附注中的项目）之间的相关性，实际上产生它揭示了报告期内各有关项目（有时还包括表外项目，如附注中的项目）之间的相关性，实际上产生了许多新的、在许多决策中更为有用的信息。了许多新的、在许多决策中更为有用的信息。4.比较分析法比较分析法（comparative analysis approach）是通过比较不同的数据，从而发现规律性的东西并找出与被比较对象差别的一种分析法。本期与各期比较预期标准基期标准行业标准实际与计划比较与行业水平比较4.比较分析法5.项目
11、质量分析法项目质量分析法（item quality analysis approach）主要是通过对财务报表各项目的规模、结构以及状态进行分析，还原企业所发生的经营活动和理财活动，并根据各项目自身特征和管理要求，结合企业具体经营环境和经营战略，对各项目的质量进行评价。分析方法：根据重要性原则和例外原则，找出重大项目和异动项目。对于每个企业来说，其重大项目和异动项目会因企业所处的行业、自身经营战略的选择、以及具体业务环境的不同而有所不同，因此，每个企业在利用项目质量分析法进行分析时，需要分析的项目可能是各不相同的。总结总体上说，前四种分析方法基本上属于传统的财务报表分析方法，发展至今已经较为成熟
12、。这些方法中以系统化的财务比率分析方法为主体，侧重于对企业的盈利能力、偿债能力、营运能力、发展能力等诸多方面做出分析与评价。本书所提出并采用的项目质量分析法正处于不断发展与完善阶段，试图考虑制度背景、经营环境以及管理特征等诸多方面对企业会计信息造成的影响，在分析各项目的具体质量的基础上，进一步分析企业的资产质量、资本结构质量、利润质量和现金流量质量，从而最大限度地挖掘和探究财务数据背后的企业财务状况的真实质量。1、对公司的经营背景进行分析，了解公司所处的行业特征、生产经营特点；2、对公司的股权结构和资本结构进行分析，分析公司的控制权特征，了解公司的资本引入战略；3、在对公司进行常规比率分析的基
13、础上，针对资产质量进行个性化分析，了解公司的资源配置战略；4、在对公司进行常规比率分析的基础上，对公司的利润质量和现金流量质量进行分析，对公司战略的实施后果进行评价；5、结合公司治理、管理质量等其他非财务因素，全面、合理地评价公司的财务状况整体质量，并对企业发展前景做出预测与推断。上述财务状况质量分析体系的基本分析路径，摆脱了传统的“就报表而论报表”进行分析的制约，建立了“经营背景经营战略选择战略实施后果管理质量企业质量发展前景”一体化的财务状况质量分析路径，强调股权结构与公司治理决定企业的发展方向，控制权特征、经营环境影响企业的经营战略选择，财务状况质量既反映出企业经营战略的实施后果，更能揭
14、示出企业的管理质量甚至企业的整体质量与发展前景。02基本财务报表是会计信息的载体，是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，是对企业各种经济活动财务后果的综合性反映。资产负债表资产负债表14所有者（股东）权益变动表所有者（股东）权益变动表3现金流量表现金流量表2利润表利润表（一）基本财务报表（一）基本财务报表一、财务报告的构成一、财务报告的构成反映企业在某一特定日期（如月末、季末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况，是企业经营活动的静态体现。根据“资产=负债+所有者权益”这一平衡公式，依照一定的分类标准和一定的次序，将某一特定日期的资产、负债、所有者权益的具体项目予以适当的排列编制而
15、成。它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权（即剩余权益）。反映企业一定会计期间（如月度、季度、半年度或年度）的经营成果，是企业经营活动的动态体现。它全面揭示了企业在某一特定时期实现的各种收入、发生的各种费用、成本或支出，以及企业实现的利润或发生的亏损情况。利润表是根据“收入-费用=利润”这一基本关系而编制的，其具体内容取决于收入、费用、利润等会计要素及其内容，利润表项目是收入、费用和利润要素内容的具体体现。现金流量表是反映企业一定时期内（如月度、季度、半年度或年度）经营活动、投资活动和筹资活动对其“现金”所产生影响的财务报表。现金流量表详细描述
16、了企业在一定会计期间分别由经营活动、投资活动与筹资活动所产生的现金流入与现金流出的具体情况。需要说明的是，现金流量表中的“现金”概念，指的是可以自由支取的货币资金（一般包括库存现金和银行存款，很多企业都将其他货币资金予以剔除）和现金等价物（一般指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资）。所有者（股东）权益变动表是反映构成所有者权益的各个组成部分当期增减变动情况的报表。通过所有者权益变动表，既可以为报表使用者提供所有者权益总量增减变动的信息，也能为其提供所有者权益增减变动的结构性信息，特别是能够让报表使用者理解所有者权益增减变动的根源。（二）报表附注（二）报表
17、附注报表附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者（股东）权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目所进行的说明。报表附注应当披露财务报表的编制基础。1.企业的基本情况；2.财务报表的编制基础；3.遵循企业会计准则的声明；4.重要会计政策的说明，包括财务报表项目的计量基础和会计政策的确定依据等；5.重要会计估计的说明，包括下一会计期间内很可能导致资产、负债账面价值重大调整的会计估计的确定依据等；6.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明；（未完待续）（二）报表附注（二）报表附注7.对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表中列示的重要项目
18、的进一步说明；8.或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其交易等需要说明的事项；9.在资产负债表日后、财务报告批准报出日前提议或宣布发放的股利总额和每股股利金额（或向投资者分配的利润总额）；10.会计报表重要项目的说明应收款项及计提坏账的准备方法1存货核算方法2投资核算方法3收入相关内容4所得税的会计处理方法5合并会计报表的说明6（三）审计报告（三）审计报告标准无保留意见的审计报告1带强制说明段的无保留意见的审计报告2否定意见的审计报告无法（拒绝）表示意见的审计报告5234有保留意见的审计报告二、相关概念（一）两套报表合并财务报表是指反映母公司及其全部子公司所形成的企业集团的整
19、体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。其中,母公司是指有一个或一个以上子公司的企业(或主体,下同);子公司是指被母公司控制的企业。合并财务报表反映作为经济主体的集团(母公司和子公司)合并的会计信息。母公司财务报表仅仅提供作为法律主体的母公司自身的会计信息。（二）关于年度财务报告与中期财务报告（二）关于年度财务报告与中期财务报告1、年度财务报告：是指以整个会计年度为基础编制的财务报告。年度报告正文应包括如下内容：（1）重要提示、目录与释义（2）公司简介和主要财务指标（3）公司业务概要（4）经营情况讨论与分析（5）重要事项（6）股份变动及股东情况结构（7）优先股相关情况（8）董事、监事、高级管
20、理人员和员工情况其中，在财务报告部分，公司应披露审计意见全文、经审计的会计报表及其附注。（9）公司治理 （10）财务报告（11）备查文件目录（二）关于年度财务报告与中期财务报告2、中期财务报告：是指以中期为基础编制的财务报告。中期财务报告至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表以及报表附注等项内容。其中：（1）资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容，对其他财务报表或者相关信息，如所有者权益（或股东权益）变动表等，企业可以根据需要自行决定。（2）中期资产负债表、利润表和现金流量表的格式和内容，应当与上年度财务报表相一致。（3）中期财务报告中的附注相对于年度财务
21、报告中的附注而言，是适当简化的。中期财务报表附注的编制应当遵循重要性原则。（4）中期报告一般不需要进行审计。月度财务报告季度财务报告半年度财务报告制约企业报表编制的基本会计假设会计主体假设持续经营假设会计分期假设货币计量假设会计主体假设的基本含义是指每个企业的经济业务必须与企业的所有者及其他经济组织分开。会计主体假设规定了会计处理与财务报告的空间范围，也限定了企业的会计活动范围。在上市公司年报中，上市公司自身和上市公司与其子公司组成的企业集团都可以成为一个会计主体，但一般情况下，这样的企业集团（除非履行了正式的法律登记注册手续）并不是一个法律主体。一、会计主体（accounting entit
22、y）假设持续经营假设的基本含义是，企业会计方法的选择应以企业在可预见的未来将以它现实的形式并按既定的目标持续不断地经营下去为假设。持续经营假设为企业在编制报表时会计方法的选择奠定了基础。在实务中，判断企业是否具有持续经营能力是衡量企业是否健康、正常的一个非常重要的标准。二、持续经营（going concern）假设历史成本计价长期资产摊销偿债能力分析其他权责发生制方法会计分期假设的含义是，企业在持续经营过程中所发生的各种经济业务可以归属于人为地划分的各个期间。会计分期假设除了为企业进行会计处理、计算损益和编制财务报告限定了时间区域,对会计信息质量有重要影响外,对会计的概念也有一定的影响。由于受
23、会计分期假设的影响,许多会计概念具有鲜明的“时期”特性。比如,利润总额、收入、费用等均带有鲜明的时期特性。此外,会计分期假设与持续经营假设一起,构成了权责发生制原则的理论基础。三、会计分期（accounting periods）假设货币计量假设的基本含义是，会计主体在财务会计确认、计量和报告时均采用货币作为计量单位，反映会计主体生产经营活动价值方面的表现。这意味着：第一，会计所计量和反映的，只是企业能用货币计量的方面。第二，不同实物形态的资产只有用货币作为统一计量单位，才能据以进行会计处理，揭示企业的财务状况。货币计量假设使得企业对大量复杂的经济业务进行统一汇总、计量成为可能。四、货币计量（m
24、onetary measurement）假设制约企业报表编制的一般原则客观性原则相关性原则明晰性原则可比性原则及时性原则谨慎原则重要性原则实质重于形式原则企业会计准则基本准则对客观性原则的表述是：“企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠，内容完整”。客观性原则有两层含义：1可验证性：是指企业的会计处理应当尽量以实际发生的业务为基础，以取得可验证性：是指企业的会计处理应当尽量以实际发生的业务为基础，以取得的业务凭证为依据。的业务凭证为依据。2会计人员对某些会计事项的估计判断合法、合规、合理：美国
25、会计界比较有会计人员对某些会计事项的估计判断合法、合规、合理：美国会计界比较有代表性的见解认为，财务信息客观性的标志是：代表性的见解认为，财务信息客观性的标志是：“如果两个以上有资格的人如果两个以上有资格的人员查证同样的数据时，基本上能得出相同的计量和结论。员查证同样的数据时，基本上能得出相同的计量和结论。”相关性原则是指企业所提供的会计信息应当与信息使用者相关，对信息使用者的决策有用。我们通过财务报表分析，正是利用反映企业过去业绩和财务状况的财务报表，通过结合其他一系列非财务因素，利用专门的分析方法，进一步来预测企业的未来发展走势，提供更加科学、合理的决策依据。企业会计准则基本准则对明晰性原
26、则的表述是：“企业提供的会计信息应当清晰明了，便于财务会计报告使用者理解和利用。”强调明晰性原则是由会计核算的目的决定的。强调明晰性原则是由会计核算的目的决定的。另一方面，为了保证企业提供的会计信息符合客观性原则的要录，还需要通过特定的方法对会计信息及其产生的过程进行审查和验证。这就需要企业的会计记录准确、清晰，会计凭证和账簿要据实填制和登记，账户对应关系清楚，文字摘要属实，手续齐备，程序合理。企业会计准则基本准则对可比性原则的表述是：“企业提供的会计信息应当具有可比性”。财务报表分析中的比较分析法正是在会计信息可比性原则的基础上建立起来的。可比性原则具有两个方面的要求。1同一企业不同时期同一
27、企业不同时期发生的相同或者相似的交易或者事项，应当采用一致的会发生的相同或者相似的交易或者事项，应当采用一致的会计政策，不得随意变更。确需变更的，应当在附注中说明。计政策，不得随意变更。确需变更的，应当在附注中说明。2不同企业发生的相同或者相似的交易不同企业发生的相同或者相似的交易或者事项，应当采用规定的会计政策，或者事项，应当采用规定的会计政策，确保会计信息口径一致，相互可比。确保会计信息口径一致，相互可比。按照实质重于形式的原则要求，企业“应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据”。按照本项原则，企业在进行会计处理时，对那些经济实质与法律
28、形式不相符合的业务或者事项，可以按照经济实质进行处理。在判断纳入合并报表的合并范围时，也是以实质性控制权作为标准，更强调对被投资企业的控制程度而不仅仅看持股比例。企业会计准则基本准则要求企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的所有重要交易和事项。重要性原则主要表现为：对某些经济业务，因其金额或数量较小，不单独反映对揭示企业的财务状况不至发生重大影响，因而在处理时采取与其他项目合并、以突出其他重要性项目的做法。在运用项目质量分析法进行分析时，也强调要将重大项目（即金额巨大的项目）列为重点分析对象予以特殊关注。企业会计准则基本准则对谨慎原则的表述是：“企业对交易或者事项
29、进行确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用”。谨慎原则又称稳健性原则，是指在对企业不确定的经济业务进行处理时，应持保守态度。具体地说，就是凡是可以预见的损失和费用均应予以确认，而对不确定的收入则不予确认。采用谨慎性原则会使得企业的会计信息因去除了“水分”而变得更加可信，但同时也会因掺杂进了对“可能性”以及减值损失金额等诸多方面的估计和判断，反而有可能加大了会计信息的操纵空间。企业会计准则基本准则对及时性原则的表述是：“企业对于已经发生的交易或者事项，应当及时进行确认、计量和报告，不得提前或者延后”。及时性原则有两方面的含义：1在企业的经济活动发生以后，会计人
30、员应对其进行及时的在企业的经济活动发生以后，会计人员应对其进行及时的会计处理会计处理，将其纳，将其纳入会计系统。入会计系统。2在会计期间结束以后，应能及时地在会计期间结束以后，应能及时地编制财务报告编制财务报告，使有关利害相关者能够及，使有关利害相关者能够及时地了解企业财务状况的最新发展变化情况。时地了解企业财务状况的最新发展变化情况。二、计量属性历史成本重置成本可变现净值现值公允价值212收付实现制权责发生制一、确认基础1.收付实现制（cash basis）收付实现制又称现金制，是以款项的实收实付时间为入账标准来确认本期收入和费用，即凡是本期收到的收入款项和付出的费用款项，不论是否应该属于本
31、期的收入和费用，均作为本期的收入和费用处理，期末不需要对收入和费用进行任何的账项调整。2.权责发生制（accrual basis）权责发生制也称应计制，是以业务的实际发生时间为入账标准来确认本期收入和费用，即凡是属于本会计期间发生的收入和费用，不论其款项是否收付，均应作为本期的收入和费用处理；凡是不属于本期发生的收入和费用，即使其款项已在本期收取或付出，也不作为本期的收入和费用处理。会计计量是为了将符合确认条件的会计要素登记入账并列报于财务报表而确定其金额的过程。企业应当按照规定的会计计量属性进行计量，确定相关金额。计量属性是指所计量的某一要素的特性方面。从会计的角度，计量属性反映的是会计要素
32、金额的确定基础，按照企业会计准则基本准则，会计计量属性主要包括：（一）历史成本（historical cost）历史成本，又称为实际成本。就是取得或制造某项财产物资时所实际支付的现金或者其他等价物。在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所支付的对价的公允价值计量。采用历史成本原则计价的优越性在于：（见下页）（二）重置成本（replacement cost）重置成本又称现行成本，是指按照当前市场条件，重新取得同样一项资产需支付的现金或现金等价物金额。在重置成本计量下，资产按照当前市场条件，重新取得同样一项资产所需支付的现金或现金等价物金额计量。负债按照
33、现在偿付该项债务所需支付的现金或者现金等价物的金额计量。（三）可变现净值（net realizable value）是指在正常生产经营过程中以预计售价减去进一步加工成本和销售所必须的预计税金、费用后的净值。在可变现净值计量下，资产按照其正常对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量。（四）现值（present value）现值是指对未来现金流量以恰当的折现率进行折现后的价值，是考虑货币时间价值因素等的一种计量属性。在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量。负债按照预计期限内
34、需要偿还的未来净现金流出量的折现额计量。（五）公允价值（fair value）是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。考虑到中国市场发展的现状，现行准则体系中主要在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面采用了公允价值。总体上说，现行会计准则体系对公允价值的运用还是比较谨慎的，只有存在活跃市场、公允价值能够取得并可靠计量的情况下，才能采用公允价值计量。企业会计准则体系基本会计准则1具体会计准则2会计准则应用指南和解释公告3中
35、华人民共和国会计法（简称会计法）一、中华人民共和国会计法（简称会计法）中华人民共和国会计法于1999年10月31日由九届全国人大常委会会第十二次会议修订通过。会计法制定于1985年，此后曾于1993年进行过一次修订。会计法是调整我国经济活动中会计关系的法律总规范，是会计法律规范体系的最高层次，是制定其他会计法规的基本依据，也是指导会计工作的最高准则，它可以说是规范会计工作的“宪法”。二、企业会计准则体系企业会计准则是有关财务会计核算的规范，是企业的会计部门从事诸如价值确认、计量、记录和报告等会计活动所应遵循的标准。我国企业会计准则体系由基本会计准则、具体会计准则、会计准则应用指南和解释公告等组
36、成。（一）基本会计准则基本会计准则的主要内容包括：财务会计的目标、会计核算的基本前提、会计核算的一般原则以及会计要素。虽然基本会计准则不具备实务操作性，但它是制定和指导具体会计准则的前提条件，为具体会计准则的制定提供了基本框架，在会计准则体系中起着统驭作用。（二）具体会计准则具体会计准则是根据基本会计准则的要求而制定的。具体会计准则就经济业务的会计处理以及报表披露等方面做出具体规定。一般业务处理准则特定业务准则特殊行业会计准则（三）会计准则应用指南和解释公告应用指南是根据基本准则和具体准则制定的用于指导会计实务操作的细则，是企业会计准则体系的重要组成部分，主要解决在运用会计准则处理业务时所涉及
37、的会计科目、账务处理、会计报表及其格式及其编制说明，类似于以前的会计制度。解释公告是随着企业会计准则的贯彻实施，就实务中遇到的实施问题而对准则作出的具体解释。会计法企业会计准则体系基本会计准则具体会计准则应用指南解释公告制约企业财务报表编制的会计规范体系031.资产资产是企业因过去的交易或事项而形成、并由企业拥有或控制、预期会给企业带来未来经济利益的资源，包括财产、债权和其他权利。12资产应能为企业所实际拥有或控制3资产必须能以货币计量4资产应能为企业带来未来经济利益资产是由过去的交易所取得的资产按其变现能力（即流动性）的大小，分为流动资产和非流动资产两大类。2.负债负债是指企业由于过去的交易
38、或者事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。与资产一样，负债是由企业过去的交易或者事项引起的一种现时义务；负债应是金额能够可靠地计量（即货币计量）的经济义务。负债必须在未来某个时点通过转让资产或提供劳务来清偿，即预期会导致经济利益流出企业；一般而言，负债按偿还期（也可看作是流动性）的长短，分为流动负债和非流动负债两大类。3.所有者权益所有者权益又称为净资产（公司的所有者权益又称为股东权益），是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。1所有者权益在企业经营期内可供企业长期、持续地使用，企业不必向投资人（或称所有者）返还所所有者权益在企业经营期内可供企业长期、持续地使用，企业不必向投
39、资人（或称所有者）返还所投入的资本；投入的资本；2企业的所有者凭其对企业投入的资本，享受税后分配利润的权利；企业的所有者凭其对企业投入的资本，享受税后分配利润的权利；3企业的所有者有权行使企业的经营决策和管理权，或者授权管理人员行使经营管理权；企业的所有者有权行使企业的经营决策和管理权，或者授权管理人员行使经营管理权；4企业的所有者对企业的债务和亏损负有无限责任或有限责任，而债权人与企业的其他债务不发生关企业的所有者对企业的债务和亏损负有无限责任或有限责任，而债权人与企业的其他债务不发生关系，一般也不承担企业的亏损。系，一般也不承担企业的亏损。3.所有者权益所有者权益的来源有：企业所有者对企业
40、的投入资本、直接计入所有者权益的利得和损失和留存收益等。具体项目包括：实收资本（或者股本）资本公积 盈余公积 未分配利润就组成内容而言，资产负债表包括 表头、基本内容和补充资料 等。表头：提供了编报企业的名称、报表的名称、报表所反映的日期、金额单位及币种等内容。基本内容：列示了资产、负债及所有者权益等内容。补充资料：列示或反映了一些在基本内容中未能提供的重要信息或未能充分说明的信息。这部分资料主要在报表附注中列示。在资产方，按照资产变现能力的强弱，我们依强到弱的顺序排列为流动资产和非流动资产；在负债与所有者权益方，则依据负债需要偿还的先后顺序将负债分为流动负债和非流动负债。所有者权益则列示在负
41、债的下方。此种格式与“资产负债所有者权益”的会计等式是完全吻合的。有助于分析和评价企业的偿债能力12有助于分析和评价企业的营运能力和盈利能力3有助于解释、评价和预测企业的财务状况质量和未来发展趋势有助于了解和判断企业有关方面战略的制定与实施情况，透视企业的管理质量4 财务比率分析是通过对财务报表上若干重要项目的相关数据进行相互比较，计算出相关的财务比率，用以分析和评价企业财务状况和经营成果的一种方法。由于进行财务分析的目的不同，各类信息使用者所采取的侧重点会有所不同。每一个比率由于所使用的项目不同，可以说明企业财务状况某一方面的问题也各不相同。一、短期偿债能力比率一、短期偿债能力比率（一）营运
42、资本（一）营运资本 （二）流动比率（二）流动比率 （三）速动比率（三）速动比率 （四）现金比率（四）现金比率营运资本（一）（一）营运资本营运资本一、一、短期短期偿债能力比率偿债能力比率（二）（二）流动流动比率比率流动比率反映企业运用其流动资产偿还流动负债的能力。美国的传统教科书认为，将其保持在21左右是比较适宜的。但这只是一个经验数据。由于所处行业及季节性因素，或者企业处在不同的发展阶段，这一数据会有很大的差别。流动负债流动资产流动比率流动负债营运资本流动资产营运资本实际上反映的是流动资产可用于偿还和抵付流动负债后的余额，营运资本越多，说明企业可用于偿还流动负债的资金越充足，债权人收回债权的安
43、全性也越高，当然，偿付流动负债后企业用于日常经营运作的资金也就越充足。因此，可将营运资本作为衡量企业短期偿债能力的绝对指标。（三三）速动比率）速动比率一、一、短期短期偿债能力比率偿债能力比率流动负债速动资产速动比率（四四）现金比率现金比率速动比率中分子的“速动资产”是指可以及时的、不贬值的转换为可以直接偿债的货币资金的流动资产。美国教科书通常认为，一个企业的速动比率为11是恰当的，这种情况下，即便是流动负债要求同时偿还，也有足够的资产维持企业正常的生产经营。流动负债现金及现金等价物现金比率现金比率是指企业的现金类资产与流动负债之间的比率，通常有两种计算方法：一种是按货币资金与流动负债之比计算的
44、现金比率，也称货币资金比率；另一种是按现金及现金等价物与流动负债之比计算的现金比率。资产金融性负债率=100%（一一）资产负债率）资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，表示企业全部资金来源中有多少来源是出自于举借债务。这个指标也是衡量企业财务风险的主要指标。（二）资产金融性负债率（二）资产金融性负债率资产金融性负债率也可以称为资产有息负债率,反映的是企业直接从银行等金融机构取得的借款等有息负债与资产总额之间的对比关系,是用来评价企业偿债能力的一个非常实用的指标。二二、长期长期偿债能力比率偿债能力比率%100资产总额负债总额资产负债率%100资产总额金融性负债资产金融性负债率（三）（三）产权
45、产权比率比率所有者权益负债产权比率 三、财务杠杆程度分析三、财务杠杆程度分析权益乘数是资产总额与所有者权益总额（在杜邦财务分析体系中是用资产平均余额与所有者权益平均余额）的比率权益乘数是资产总额与所有者权益总额（在杜邦财务分析体系中是用资产平均余额与所有者权益平均余额）的比率,反映企反映企业由于举债而产生财务杠杆效应的程度。业由于举债而产生财务杠杆效应的程度。所有者权益资产权益乘数 产权比率反映的是企业的负债与所有者权益之间的对比关系,反映由债权人提供的借入资金与所有者提供的自有资金的相对关系。单个比率一般是针对企业某个特定方面进行的分析，通常不能全面地说明问题12偿债能力分析还要结合盈利能力
46、分析和现金流量状况分析3没有考虑宏观经济环境、国家政策、行业竞争格局等非财务因素的影响不能一刀切，需要结合资产项目质量和负债质量进行个性化分析4对资产的要求，就是通过对其进行安排与使用，使其预期效用能够得以最大程度地发挥。因此，资产的质量，就是指资产在特定的经济组织中，实际所发挥的效用与其预期效用之间的吻合程度。质量质量就是符合要求！质量大师克劳士比资产的盈利性1资产的周转性2资产的保值性3所谓资产项目的质量特征，是指企业针对不同的资产项目根据其自身具有的属性和功用所设定的预期效用。由于流动资产、对外投资、固定资产各自的功用不同，故企业对各类资产预期效用的设定也就各不相同，因而资产不同的项目应
47、具有各自的质量特征。资产的盈利性，是指资产在使用的过程中能够为企业带来经济效益的能力，它强调的是资产能够为企业创造价值的这一效用。资产的盈利性是资产的内在属性，是其存在的必然所在。资产的盈利性在一定程度上决定了企业进行扩大再生产的能力，进而决定了企业的盈利能力及盈利质量。因此，资产的盈利性是资产运作结果最综合的表现，也是提升资产质量的条件。而评价资产质量，其盈利性就是不得不考虑的最为重要的因素。资产质量企业的盈利能力资产的盈利性1资产的周转性，是指资产在企业经营运作过程中被利用的效率和周转速度，它强调的是资产作为企业生产经营的物质基础而被利用的效用。资产只有在企业的日常经营运作过程中被利用，其
48、为企业创造价值的效用才得以体现。同行业相比较而言，相同资产的周转速度越快，说明该项资产与企业经营战略的吻合度越高，对该资产利用越充分，为企业赚取收益的能力越强。周转速度资产的周转性2资产的保值性，是指企业的非现金资产在未来不发生减值的可能性。1应收账款、存货等应收账款、存货等流动资产流动资产：发生减值后，随着债权人财务状况好转、市场经济状况回暖等这些事项的：发生减值后，随着债权人财务状况好转、市场经济状况回暖等这些事项的发生，日后价值回升的可能性依然存在。发生，日后价值回升的可能性依然存在。2固定资产、无形资产以及长期股权投资等固定资产、无形资产以及长期股权投资等非流动资产非流动资产：所发生的
49、减值，往往都是由于技术落后、被投资：所发生的减值，往往都是由于技术落后、被投资企业失去盈利能力等一些永久性因素所造成，日后几乎不再有价值回升的可能。企业失去盈利能力等一些永久性因素所造成，日后几乎不再有价值回升的可能。资产的保值性3流动资产（current assets）一般是指企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个营业周期内转化为货币、或被销售或被耗用的资产。在我国的资产负债表上，按照各流动资产变现能力的强弱，依次为：货币资金应收票据应收账款预付款项其他应收款存货货币资金是指企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金，按其形态和用途的不同可分为库存现金、银行存款和其他货币资金。其他货币资金
50、在途资金质押的存款信用证存款银行本票存款银行汇票存款外埠存款货币资金质量，主要涉及货币资金的运用质量、货币资金的构成质量以及货币资金的生成质量。因此，对企业货币资金质量的分析，主要应从以下几个方面进行：1货币资金规模的恰当性分析货币资金的运用质量2货币资金的币种构成及其自由度分析货币资金的构成质量3货币资金规模的持续性分析货币资金的生成质量其他说明：公司沧州分公司按照河北省房屋建筑和市政基础设施工程建设领域农民工工资预储金管理办法的规定，期末缴存预储金 160,261.13元，专项用于支付农民工工资。期末，公司不存在抵押、质押或冻结或存放在境外且资金汇回受到限制的款项。在我国，应收票据是指企业
