1、授课人：XX XX XX学院 XX 专业【全套课件全套课件】一本课的研究内容及结构一本课的研究内容及结构二二 学习本课的意义学习本课的意义三学习的目的及要求三学习的目的及要求本课的研究内容及结构融通的对象融通的对象货币（货币（G）资金（）资金（K）货币的涵义、产）货币的涵义、产生、发展；生、发展；G的职能、的职能、G流通及其规律；流通及其规律；G制度及其制度及其发展；人民币（发展；人民币（CNY）制度；）制度；融通的手段融通的手段信用；信用的产生、发展；信用形式；信用；信用的产生、发展；信用形式；信用工具；信用与股份制；信用工具；信用与股份制；利息与利率利息与利率(利息的含义、本质、计算利息的
2、含义、本质、计算;利率的含义、分利率的含义、分类、西方利率理论、利率的精确计算类、西方利率理论、利率的精确计算到期收益率、到期收益率、利率结构、决定利率的因素、利率结构、决定利率的因素、利率市场化利率市场化)融通的方式融通的方式直接融资与间接融资；各自的含义；优直接融资与间接融资；各自的含义；优缺点；结构及发展趋势；缺点；结构及发展趋势；融通的场所融通的场所金融市场；金融市场的概述金融市场；金融市场的概述（含义、形成条件、特点、金融市场的构成要素、（含义、形成条件、特点、金融市场的构成要素、金融市场的职能作用、金融市场的分类）；货币金融市场的职能作用、金融市场的分类）；货币市场（含义、特点、参
3、与者、主要内容）；资本市场（含义、特点、参与者、主要内容）；资本市场（含义、特点、主要内容）；投资基金市场（含义、特点、主要内容）；投资基金 市市场、衍生工具市场；金融市场的监管场、衍生工具市场；金融市场的监管融通的中介融通的中介 金融机构：金融机构：传统分类：银行传统分类：银行类金融机构：中央银行、商业银行（金融创新类金融机构：中央银行、商业银行（金融创新政府的监管、存款保险制度）、政策性银行；政府的监管、存款保险制度）、政策性银行；非银行类金融机构（保险、证券、信托、金融非银行类金融机构（保险、证券、信托、金融租赁、典当、财务公司、基金管理公司、汽车租赁、典当、财务公司、基金管理公司、汽车
4、金融公司、货币经纪公司、国有资产管理公司金融公司、货币经纪公司、国有资产管理公司等）等）西方分类：存款类金融机构；投资类金融机构；西方分类：存款类金融机构；投资类金融机构；合约类金融机构；政策类金融机构；监管类金合约类金融机构；政策类金融机构；监管类金融机构；其他类金融机构；融机构；其他类金融机构；融资的目的融资的目的AS=AD（Md、Ms、Md与与Ms的均衡、通涨与通缩、的均衡、通涨与通缩、G政策、政策目标、政策、政策目标、政策工具、政策效应、传导机制；货币政策政策工具、政策效应、传导机制；货币政策与财政政策的配合；）与财政政策的配合；）学习本课的意义：学习本课的意义：所有经济问题都是市场问
5、题，市场问题就是所有经济问题都是市场问题，市场问题就是供求问题，维持一国供求均衡，是市场经济供求问题，维持一国供求均衡，是市场经济国家始终需要面对和解决的重要问题。国家始终需要面对和解决的重要问题。学习的目的及要求：学习的目的及要求：配套教材：配套教材：l黄达主编黄达主编金融学金融学（第五版），中国人民大学（第五版），中国人民大学出版社出版社20082008年。年。学习参考书学习参考书l郑道平主编郑道平主编货币银行学原理（第六版）货币银行学原理（第六版）中国中国金融出版社金融出版社20112011年。年。lFrederic S.MishkinFrederic S.Mishkin著著货币金融学货
6、币金融学（原书第（原书第二版）马君潞二版）马君潞 张庆元张庆元 刘洪海刘洪海 译译 机械工业出版机械工业出版社社20112011年。年。第一章第一章 货币与货币制度货币与货币制度 第二章第二章 信用信用 第三章第三章 利息与利率利息与利率 第四章第四章 金融市场金融市场 第五章第五章 金融机构体系金融机构体系 第六章第六章 商业银行商业银行 第七章第七章 中央银行中央银行 第八章第八章 货币供求与均衡货币供求与均衡 第九章第九章 通货膨胀与通货紧缩通货膨胀与通货紧缩 第十章第十章 货币政策货币政策 第十一章第十一章 金融风险、金融监管、金融安全金融风险、金融监管、金融安全 配套教材：配套教材：
7、l黄达主编黄达主编金融学金融学（第五版），中国人民（第五版），中国人民大学出版社大学出版社20082008年。年。学习参考书学习参考书l郑道平主编郑道平主编货币银行学原理（第六版）货币银行学原理（第六版）中国金融出版社中国金融出版社20112011年。年。lFrederic S.MishkinFrederic S.Mishkin著著货币金融学货币金融学（原（原书第二版）马君潞书第二版）马君潞 张庆元张庆元 刘洪海刘洪海 译译 机械机械工业出版社工业出版社20112011年。年。第一章第一章 货币与货币制度货币与货币制度第一节第一节 货币的产生货币的产生第二节第二节 货币的发展货币的发展(形态形
8、态)第三节第三节 货币的职能货币的职能第四节第四节 货币流通及其规律货币流通及其规律第五节第五节 货币制度及其发展货币制度及其发展 第六节第六节 西方货币职能理论西方货币职能理论(补充知识补充知识)一一.何谓货币何谓货币?货币是从商品中分离出来的固定的充当一般等货币是从商品中分离出来的固定的充当一般等价物的特殊商品。是起一般等价物作用的特殊商价物的特殊商品。是起一般等价物作用的特殊商品品.马克思劳动价值理论马克思劳动价值理论 货币是价值尺度与流通手段的统一货币是价值尺度与流通手段的统一.马克思货币职能理论马克思货币职能理论 第一节第一节 货币的产生货币的产生 二二.货币的起源货币的起源-“货币
9、的根源在于商品本身货币的根源在于商品本身”.(一一).中国古代货币起源说中国古代货币起源说 1.先王制币说先王制币说.此观点认为此观点认为:货币是圣王贤者货币是圣王贤者为解决民间交换困难而制造出来的为解决民间交换困难而制造出来的.此观点最早此观点最早可以追溯到周朝可以追溯到周朝.2.源于交换说源于交换说.此观点认为货币是用来沟通产此观点认为货币是用来沟通产品交换的手段品交换的手段,是适应商品交换的需要而自然产生是适应商品交换的需要而自然产生的的.“维币之行维币之行,以通农商以通农商.”-西汉司马迁西汉司马迁史记史记太史公自序太史公自序 农工商交易之路通农工商交易之路通,而龟贝金钱刀布之币而龟贝
10、金钱刀布之币 兴兴 焉焉.所从来久远所从来久远 自高辛氏之前尚矣自高辛氏之前尚矣,靡不得而记云靡不得而记云.”史记史记平准书平准书 3.稀缺货币说稀缺货币说.此观点认为货币是先王此观点认为货币是先王为了进行统治而选定一些难得的、稀缺为了进行统治而选定一些难得的、稀缺的、物品为货币的、物品为货币.“玉起于禺氏玉起于禺氏,金起于汝汉金起于汝汉,珠玉起于赤野珠玉起于赤野.东西南北距周七东西南北距周七千八百里千八百里,水绝壤断水绝壤断,舟车不能通舟车不能通.先王为其途之远先王为其途之远,其至之难其至之难,故故托用于其重托用于其重,以珠玉为上币以珠玉为上币,以黄金为中币以黄金为中币,以刀布为下币以刀布为
11、下币.三币三币握之握之先王以守财物先王以守财物,以御民事以御民事,而平天下也而平天下也.”管子管子国蓄国蓄 (二二).西方古代货币起源说西方古代货币起源说 1.创造发明说创造发明说.此观点认为货币是有国此观点认为货币是有国家或先哲创造出来的家或先哲创造出来的.2.便于交换说便于交换说.此观点认为货币是为了解此观点认为货币是为了解决直接的物物交换困难而产生的决直接的物物交换困难而产生的.3.保存财富说保存财富说.此观点认为货币是为了保此观点认为货币是为了保存财富而产生的存财富而产生的.(三三).马克思货币起源理理论马克思货币起源理理论 -“货币的根源在于商品本身货币的根源在于商品本身”（1）货币
12、起源于商品，起源于商品交换）货币起源于商品，起源于商品交换（2）货币是商品价值形式不断发展的结果）货币是商品价值形式不断发展的结果 (一一)简单的偶然的价值形式简单的偶然的价值形式 一种商品的价值简单的、偶然的由另一一种商品的价值简单的、偶然的由另一种商品的使用价值表现出来。这是不充分的、种商品的使用价值表现出来。这是不充分的、萌芽的价值表现形式萌芽的价值表现形式 (二二)扩大的价值形式扩大的价值形式 一种商品的价值表现在与它相交换的一一种商品的价值表现在与它相交换的一系列商品上的价值形式，价值表现是不完整的。系列商品上的价值形式，价值表现是不完整的。(三三)一般的价值形式一般的价值形式 所有
13、固定商品的价值同时表现在一种商品所有固定商品的价值同时表现在一种商品上的价值形式，一般等价物不固定上的价值形式，一般等价物不固定.(四四)货币价值形式货币价值形式 作为货币的商品具有以下特征：作为货币的商品具有以下特征：价值比较高、易于分割和保存、便于携带。价值比较高、易于分割和保存、便于携带。可见，货币是商品经济内在矛盾发展的产可见，货币是商品经济内在矛盾发展的产物，货币是商品价值形式发展的结果。而不物，货币是商品价值形式发展的结果。而不是人们协商或法律规定的结果，更是人们协商或法律规定的结果，更非某位圣非某位圣者贤者发明创造。者贤者发明创造。货币的本质：货币是表现一切商品价值的货币的本质：
14、货币是表现一切商品价值的工具；货币具有与一切商品直接交换的能工具；货币具有与一切商品直接交换的能力；力；三、货币产生的意义三、货币产生的意义1、货币的产生是人类社会进化的标志，它、货币的产生是人类社会进化的标志，它标志着人类社会的进步和生产力的发展；标志着人类社会的进步和生产力的发展；2、货币的产生使得商品世界分为两极：一、货币的产生使得商品世界分为两极：一极是商品，一极是货币；极是商品，一极是货币；3、货币的产生使得买与卖在时间和空间上、货币的产生使得买与卖在时间和空间上出现了差异，并形成了商品的供给与需求之出现了差异，并形成了商品的供给与需求之间的矛盾运动，这种矛盾随着商品经济的发间的矛盾
15、运动，这种矛盾随着商品经济的发展不断的解决而又不断的再生；展不断的解决而又不断的再生；4、在商品与货币的转换中，形成了有规则、在商品与货币的转换中，形成了有规则而又难以驾驭的经济过程，市场法则与价值而又难以驾驭的经济过程，市场法则与价值规律成为一种超然的力量，如何驾驭市场，规律成为一种超然的力量，如何驾驭市场，实现供求均衡，就成为市场经济的国家一直实现供求均衡，就成为市场经济的国家一直探讨的重要课题。探讨的重要课题。第第2节节 货币的发展货币的发展(形态形态)伴随着伴随着W交换和信用制度的不断发交换和信用制度的不断发展，展，G的形式和币材也经历了由实物的形式和币材也经历了由实物G、金属金属 G
16、、代用、代用G、信用、信用G 等发展过程。等发展过程。经历了由具体到抽象、由低级到高级经历了由具体到抽象、由低级到高级的发展过程。的发展过程。一、一、。(2)古代不同区域的实物货币的主要有古代不同区域的实物货币的主要有 (3)当货币在生活中的重要性日益加强时，对当货币在生活中的重要性日益加强时，对货币的要求也越来越高。货币的要求也越来越高。二、二、1：金属货币最初是以块状形：金属货币最初是以块状形式（自然形式）流通的，所以，每笔交易均需式（自然形式）流通的，所以，每笔交易均需要称量、鉴定成色，有时还需要按交易额的大要称量、鉴定成色，有时还需要按交易额的大小对金属块状进行分割，这很不方便。小对金
17、属块状进行分割，这很不方便。23 4 唐朝唐朝-开元通宝（铜制）开元通宝（铜制）宋代宋代-银两（银制）银两（银制）明、清明、清-铜钱、银钱并存铜钱、银钱并存 1910年年-银元为国币银元为国币 1927年年-国民党政府铸孙中山头像的银元国民党政府铸孙中山头像的银元 三三.代用货币代用货币(1)涵义涵义:(2)代用货币出现的原因代用货币出现的原因:代用货币的种类（可以兑换的纸制货币）：代用货币的种类（可以兑换的纸制货币）：在在10世纪末的北宋年间，已有大量的世纪末的北宋年间，已有大量的纸制货币纸制货币-“交子交子”在广泛流通在广泛流通；四、四、（二（二）政府纸币与财政赤字的关系：财政收支差额：政
18、府纸币与财政赤字的关系：财政收支差额：软赤字：软赤字：经常性收入经常性收入财政支出财政支出0 （用借款即发行债券弥补）（用借款即发行债券弥补）硬赤字：硬赤字：（经常性收入（经常性收入+债务收入）债务收入）财政支出财政支出0 （用发行货币弥补）（用发行货币弥补）(三三)现代信用货币的形式现代信用货币的形式:(1)现金现金(2)(3)1 第第3节节 货币的职能货币的职能 一、一、1、“金的第一个职能就是为商品世界提供了表现价值的材料，金的第一个职能就是为商品世界提供了表现价值的材料，或是把商品价值表现为同名的值，使它们在值的方面相同，或是把商品价值表现为同名的值，使它们在值的方面相同，在量的方面可
19、以相互比较。在量的方面可以相互比较。”-马克思马克思 2、实物货币实物货币 金属货币金属货币 信用货币信用货币 贝（朋）贝（朋）两两 元元 牲畜（头只）牲畜（头只）铢铢 美美元（）元（）绢帛（匹）绢帛（匹）镑（镑（pound）英镑（）英镑（）3商品价格的变商品价格的变化，依存与商品价值与货币价值两个因素的化，依存与商品价值与货币价值两个因素的对比对比:二、流通手段（现实的货币）二、流通手段（现实的货币）12 三、三、财政领域（财政收支、纳税、拨款）;信用领域；工资劳务报酬的支付；租金的支付；四、四、货币之所以能贮藏，是因为货币是一货币之所以能贮藏，是因为货币是一般等价物，能随时转化为任何商品。
20、贮般等价物，能随时转化为任何商品。贮藏货币就是贮藏财富，贮藏价值。藏货币就是贮藏财富，贮藏价值。2 2：在金属货币流通条件下，其名义价值与实在金属货币流通条件下，其名义价值与实际价值相同，贮存货币就是贮存价值；际价值相同，贮存货币就是贮存价值；在信用货币流通条件下在信用货币流通条件下，由于其名义价值，由于其名义价值大于实际价值，所以储存货币实际上是储存价大于实际价值，所以储存货币实际上是储存价值符号，而非真正的价值；这种贮藏形态的变值符号，而非真正的价值；这种贮藏形态的变化，无论是对贮藏者还是对社会来说，意义大化，无论是对贮藏者还是对社会来说，意义大不相同。不相同。储存纸币有风险（纸币贬值、通
21、货膨胀）储存纸币有风险（纸币贬值、通货膨胀）纸币是保存财富的一种形式，但不是唯一形式纸币是保存财富的一种形式，但不是唯一形式保存货币其成本低，且货币流动性强保存货币其成本低，且货币流动性强 五、五、2：作为国际间的支付手段，用：作为国际间的支付手段，用于平衡国际收支差额；作为国际间的购买手段，于平衡国际收支差额；作为国际间的购买手段，用于购买外国商品；作为社会财富的代表，由用于购买外国商品；作为社会财富的代表，由一国转移到另一国。如战争赔款、对外援助等一国转移到另一国。如战争赔款、对外援助等.3我国的货币我国的货币_RMB(CNY)第第4节节 货币流通及其规律货币流通及其规律一、一、流通又可以
22、突破商品流通的范围，单独地流通又可以突破商品流通的范围，单独地发挥作用发挥作用。区别：区别：（1 1）商品流通是商品形态的不断）商品流通是商品形态的不断变化，是不同商品、不同使用价值在变化，是不同商品、不同使用价值在交换，而货币在流通中的形态始终不交换，而货币在流通中的形态始终不变变.（2）商品流通是商品经过一次交换后基）商品流通是商品经过一次交换后基本上退出流通，进入消费，而货币流通本上退出流通，进入消费，而货币流通则不然，同一枚货币可以反复为商品流则不然，同一枚货币可以反复为商品流通服务。通服务。（生产（生产交换交换分配分配交换交换消费消费 起点起点 终点终点 手段手段 桥梁桥梁 目的目的
23、 （3）商品流通与货币流通在方向上是相反）商品流通与货币流通在方向上是相反的，二者所处的位置始终是对立的。的，二者所处的位置始终是对立的。GW；（4）决定商品流通和货币流通的条件和因）决定商品流通和货币流通的条件和因素不完全相同。素不完全相同。二、货币流通的形式二、货币流通的形式 第五节第五节 货币制度（货币制度（coinage）一、一、二、二、货币制度的构成要素（货币制度的构成要素（一）（一）实际实际1=23.22grain 1=4.8665 在金属货币流通条件下，决定两国货币在金属货币流通条件下，决定两国货币汇率的基础是两国货币含金量的对比，即汇率的基础是两国货币含金量的对比，即铸币平价。
24、铸币平价。（三）本位币与辅币的确定（三）本位币与辅币的确定如：如：1=10dimes=100cents 1=10shillings=100pence 1RMB￥=10角角=100分分（四）金属货币铸造的确定（自由铸造、（四）金属货币铸造的确定（自由铸造、限制铸造）限制铸造）（五）货币支付能力的规定（五）货币支付能力的规定-有限法偿、有限法偿、无限法偿无限法偿 规定货币的支付能力是现代货币制度的重要规定货币的支付能力是现代货币制度的重要内容。只要国家干预货币问题，就必然要求法律对内容。只要国家干预货币问题，就必然要求法律对货币支付能力作出规定。货币支付能力作出规定。（六）准备制度（六）准备制度的
25、的确定确定 三、货币制度的发展三、货币制度的发展 （一）（一）（二）（三）（三）1在在金币本位制的国家之间，两国主币法定含金量的金币本位制的国家之间，两国主币法定含金量的比价，通称比价，通称。在此基础上，用一个。在此基础上，用一个国家的货币单位所表示的另一国货币单位的价格，国家的货币单位所表示的另一国货币单位的价格，称为称为“。23（四）不兑现的信用货币制度（四）不兑现的信用货币制度金本位瓦解后，原来可兑换的银行券，失去金本位瓦解后，原来可兑换的银行券，失去了兑换的基础，成为不兑现的信用货币。了兑换的基础，成为不兑现的信用货币。19291933年的经济危机使金块本位制和金汇年的经济危机使金块本
26、位制和金汇兑本位制趋于崩溃。各西方国家纷纷放弃了金兑本位制趋于崩溃。各西方国家纷纷放弃了金本位。本位。1944年年7月，布雷顿森林体系形成。通过月，布雷顿森林体系形成。通过了了国际货币黄金协定国际货币黄金协定建立了以美元为中心建立了以美元为中心的固定汇率制度，美元与黄金保持联系，各国的固定汇率制度，美元与黄金保持联系，各国可按官价用美元兑换黄金。可按官价用美元兑换黄金。20世纪世纪70年代以后年代以后，美国出现了国际收支逆差，禁止各国兑换黄，美国出现了国际收支逆差，禁止各国兑换黄金国际性的金汇兑本位正式退出历史舞台。金国际性的金汇兑本位正式退出历史舞台。四、人民币制度：四、人民币制度：人民币是
27、唯一合法的通货，人民币是唯一合法的通货，五、人民币的发行与管理 人民币的发行坚持集中统一管理，中人民币的发行坚持集中统一管理，中央银行对货币流通实行有效的管理央银行对货币流通实行有效的管理.人民币管理的依据是人民币管理的依据是2000年年2月月3日颁日颁布的布的中华人民共和国人民币管理条例中华人民共和国人民币管理条例，从，从2000年年5月月1日起施行。日起施行。（一）、人民币的设计和印刷：（一）、人民币的设计和印刷：1 1、新版人民币由中国人民银行组织设计，报、新版人民币由中国人民银行组织设计，报国务院批准。国务院批准。2 2、人民币由人民银行指定的专门企业印刷。、人民币由人民银行指定的专门
28、企业印刷。3 3、印制人民币的原版、原模使用完毕后，由、印制人民币的原版、原模使用完毕后，由人民银行封存。人民银行封存。4 4、未经人民银行批准任何单位和个人不得对、未经人民银行批准任何单位和个人不得对外提供印制人民币的特殊材料、技术、工艺、外提供印制人民币的特殊材料、技术、工艺、专用设备等事项。人民币样币上应加印专用设备等事项。人民币样币上应加印“样币样币”字样。字样。（二）、人民币的发行和回收：（二）、人民币的发行和回收：1 1、人民币的发行：、人民币的发行：由中国人民银行统一发行。由中国人民银行统一发行。（1 1）、发行原则）、发行原则(详见第七章详见第七章)：垄断发行原则垄断发行原则
29、计划发行原则计划发行原则 经济发行原则经济发行原则 弹性发行原则弹性发行原则 准备发行原则准备发行原则（2）、发行程序）、发行程序 人民币的发行程序可由下图人民币的发行程序可由下图表示表示：人民币发行程序图示人民币发行程序图示人民银人民银行发行行发行库库出库出库入库入库商业银商业银行业务行业务库库投放投放回笼回笼市场货市场货币流通币流通量量 发行库是人民银行为国家保管人民币发行库是人民银行为国家保管人民币发行基金的金库。发行基金的金库。第一、发行库与发行基金第一、发行库与发行基金 发行基金是国家银行储备的用于发行发行基金是国家银行储备的用于发行而尚未发行的准备基金，是处于准备状而尚未发行的准备
30、基金，是处于准备状态的货币态的货币。不属于流通中的货币。不属于流通中的货币。发行基金由原封新券与回笼券构成。发行基金由原封新券与回笼券构成。发行基金实行集中统一、分级负责的管发行基金实行集中统一、分级负责的管理原则。理原则。第二、业务库第二、业务库 业务库是各商业银行对外营业的基层业务库是各商业银行对外营业的基层机构为办理日常业务保留营业用现金而机构为办理日常业务保留营业用现金而设立的金库。设立的金库。业务库的库存现金是银行办理日常现业务库的库存现金是银行办理日常现金收付的周转金，属于流通中的货币。金收付的周转金，属于流通中的货币。业务库的管理原则是：业务库的管理原则是：保证业务收付、节约现金
31、使用。保证业务收付、节约现金使用。业务库库存现金实行限额管理业务库库存现金实行限额管理 业务库库存限额业务库库存限额=每天平均现金支付数当每天平均现金支付数当天收入可抵用数天收入可抵用数+当天收入中尚未清点数当天收入中尚未清点数中国人民银行可根据需要发行纪念币。中国人民银行可根据需要发行纪念币。2、人民币的回收：、人民币的回收：（1）特定版别的人民币停止流通，应报）特定版别的人民币停止流通，应报国务院批准，并由人民银行公告。国务院批准，并由人民银行公告。（2）办理人民币存取款的金融机构应当）办理人民币存取款的金融机构应当按照中国人民银行的规定，无偿为公众按照中国人民银行的规定，无偿为公众兑换残
32、缺、污损的人民币。兑换残缺、污损的人民币。（3）残缺、污损的人民币由中国人民银残缺、污损的人民币由中国人民银行负责回收、销毁行负责回收、销毁。（三）、人民币的流通和保护：（三）、人民币的流通和保护：1 1、各金融机构应根据合理需要的原则，办理、各金融机构应根据合理需要的原则，办理人民币的券别调剂业务。人民币的券别调剂业务。2 2、禁止非法买卖流通人民币。、禁止非法买卖流通人民币。3 3、禁止损害人民币的行为。、禁止损害人民币的行为。4 4、人民币样币禁止流通。、人民币样币禁止流通。5 5、任何单位和个人不得印刷、发售代币票券，、任何单位和个人不得印刷、发售代币票券，以代替人民币在市场上流通。以
33、代替人民币在市场上流通。6 6、中国公民出入境、外国人入出境携带人民、中国公民出入境、外国人入出境携带人民币实行限额管理。（币实行限额管理。（5 5元、元、2525元、元、200200元、元、60006000元、元、2000020000元）元）7 7、禁止伪造、变造人民币；禁止出售、购买、禁止伪造、变造人民币；禁止出售、购买伪造、变造的人民币；禁止走私、运输、持有、伪造、变造的人民币；禁止走私、运输、持有、使用伪造、变造的人民币。使用伪造、变造的人民币。中国人民银行对于伪造、变造人民币所做的中国人民银行对于伪造、变造人民币所做的鉴定是最终鉴定。鉴定是最终鉴定。假币由金融机构予以没收，由中国人民
34、银行假币由金融机构予以没收，由中国人民银行统一销毁。统一销毁。（四）人民币发行历史（四）人民币发行历史1、1948年年12月月1日，中国人民银行发行第一套日，中国人民银行发行第一套人民币，共有人民币，共有12种券别种券别62种版别，最大面额种版别，最大面额50000元，最小面额为元，最小面额为1元；元；2、1955年年3月月1日，中国人民银行发行第二套日，中国人民银行发行第二套人民币，共有人民币，共有12种券别，最大面额种券别，最大面额10元，最元，最小面额为小面额为0.01元；元；3、1962年年4月月20日，中国人民银行发行第二套日，中国人民银行发行第二套人民币，共有人民币，共有7种券别种
35、券别13种版别，最大面额种版别，最大面额10元，最小面额为元，最小面额为0.01元；元；4、1987年年4月月27日，中国人民银行发行第四套日，中国人民银行发行第四套人民币，共有人民币，共有6种券别，最大面额种券别，最大面额100元，最元，最小面额为小面额为1元；从元；从1992年发行带有金属安全年发行带有金属安全线的线的50元、元、100元券。元券。5、1999年年，中国人民银行发行第五套人民币，中国人民银行发行第五套人民币，共有，共有8种券别，最大面额种券别，最大面额100元，最小面额元，最小面额为为0.1元；元；第二章第二章 信用信用 第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展 第二
36、节第二节 现代信用形式现代信用形式 第三节第三节 信用信用(金融金融)工具工具 第四节第四节 信用与股份制信用与股份制 第五节第五节 融资方式融资方式 第一节第一节 信用的产生与发展信用的产生与发展一、一、信用的含义：信用的含义：三、三、信用产生的条件（前提）：信用产生的条件（前提）：（四、四、信用的发展信用的发展 2 特点：利息极高；非生产性；保守性；特点：利息极高；非生产性；保守性；3分析高利贷的利息（为何利息奇高分析高利贷的利息（为何利息奇高？）？）4作用（双重作用：积极、消极）作用（双重作用：积极、消极）（二）（二）2 特点：利率适中；推动现代经济发展；特点：利率适中；推动现代经济发展
37、；3利息（分析工业资本、商业资本、借贷资本的运动形式，利息利息（分析工业资本、商业资本、借贷资本的运动形式，利息的上下限的上下限0i）Pm G g1（利润（利润)工业资本工业资本G-G-WA-P-W-GG g2（利息（利息)G商业资本商业资本G-G-W-G Gg1利润）利润）g2（利息）（利息）借贷资本借贷资本G-G G G（利息）（利息）金融资本金融资本 G-G G G（利息）（利息）4、银行信用、银行信用(借贷资本借贷资本)的作用的作用（一）信用在现代市场经济中的积极作用（一）信用在现代市场经济中的积极作用:调剂资金余缺，实现资源优化配置；动员调剂资金余缺，实现资源优化配置；动员 闲置资金
38、，推动经济发展；节省流通费用；闲置资金，推动经济发展；节省流通费用；（二）信用在现代市场经济中的消极作用（二）信用在现代市场经济中的消极作用 如果盲目贷款，任意扩大信用规模，将如果盲目贷款，任意扩大信用规模，将产生信用风险，进而威胁社会经济生活的正产生信用风险，进而威胁社会经济生活的正常运行常运行；信用是顺经济周期的，对经济周信用是顺经济周期的，对经济周期有推波助澜的作用；因此政府必须加强金期有推波助澜的作用；因此政府必须加强金融监管，进行宏观调控，避免信用危机发生融监管，进行宏观调控，避免信用危机发生 第二节第二节 现代现代信用形式信用形式 (狭义狭义)商业银行商业银行 投资投资 贴现贴现
39、(狭义狭义)外债外债 合会合会 典当典当 金金融机构融机构不同国家的政不同国家的政府企业府企业不同国家的不同国家的政府企业政府企业 消费消费信贷信贷B卡卡 国际租赁国际租赁 国际借贷等国际借贷等 略略 如：棉花如：棉花纺纱纺纱织布织布印染印染 5.我国的商业信用我国的商业信用 建国初期建国初期;三年社会主义改造时期三年社会主义改造时期;改改革开放以来革开放以来2、国家信用的特点国家信用的特点（1）国家信用有时可以动员别的信用形式国家信用有时可以动员别的信用形式难以动员的资金难以动员的资金（2）国债筹集的资金比较稳定国债筹集的资金比较稳定.（3）国债利息由纳税人承担国债利息由纳税人承担.3、国家
40、信用的作用、国家信用的作用（1）弥补财政赤字）弥补财政赤字(或先支后收或先支后收)（2）筹集建设资金。）筹集建设资金。（3）调节经济运行过程。）调节经济运行过程。）（2）新中国成立以后，我国的国债发行可分为）新中国成立以后，我国的国债发行可分为三个阶段：三个阶段：第一阶段是第一阶段是1950年，发行了年，发行了主要用于恢复国民经济；主要用于恢复国民经济；第二阶段是第二阶段是1954-1958年，发行了年，发行了 1959-1979年停止发行公债；年停止发行公债；第三阶段是第三阶段是 1979年以后于年以后于。（3 3）改革开放以来我国的国债：）改革开放以来我国的国债：第一阶段第一阶段:1981
41、:198119881988年，国债期限为年，国债期限为五年五年 其特征是：摊派购买其特征是：摊派购买 ;国债期限结构单一国债期限结构单一.国债国债市场开放后黑市交易猖獗市场开放后黑市交易猖獗;国库券的形象受到影国库券的形象受到影 第二阶段：第二阶段：1989198919931993年国债期限为三年。年国债期限为三年。特征：国债的市场化建设处于探索阶段；二特征：国债的市场化建设处于探索阶段；二级市场发展缓慢；国债市场监管与清算制度不完级市场发展缓慢；国债市场监管与清算制度不完善。善。1994年，国库券的期限结构实现多样化。年，国库券的期限结构实现多样化。第三阶段：第三阶段：1994年以后的国家信
42、用。年以后的国家信用。1995年，国库券规范为三种：凭证式、无记年，国库券规范为三种：凭证式、无记名式和记账式。名式和记账式。（4 4）19961996年是国债改革之年。年是国债改革之年。特征：特征：国债发行采取招标发行的市场化发行方国债发行采取招标发行的市场化发行方式式;国债发行从零售市场向批发市场转变国债发行从零售市场向批发市场转变;提高了国债的发行效率提高了国债的发行效率;实现了国债期限品实现了国债期限品种的多样化种的多样化;支持了中央银行的公开市场操支持了中央银行的公开市场操作作;二级市场交投活跃二级市场交投活跃;与国际接轨；由单与国际接轨；由单纯的筹资型向调控型转变；纯的筹资型向调控
43、型转变；四、四、消费信用消费信用 3.消费信用在西方：消费信用是西方国家消费信用在西方：消费信用是西方国家居民消费的重要方式。据统计，美国商业银行居民消费的重要方式。据统计，美国商业银行的消费贷款总额在的消费贷款总额在1945年末还只有年末还只有57亿多，亿多，到到1948年就增加了年就增加了2倍。达倍。达170亿以上。自那亿以上。自那时以来，除了时以来，除了1960年和年和1970年出现经济衰退而年出现经济衰退而停止不前之外每年都有所上升，到停止不前之外每年都有所上升，到1980年已达年已达1493亿。亿。4.我国的消费信用我国的消费信用 5 5、消费信用的作用、消费信用的作用(双重双重)消
44、费信用的积极作用消费信用的积极作用:(1)(1)对消费者：实现提前消费；对消费者：实现提前消费；(2)(2)对银行：业务种类增加，可以分散风险；对银行：业务种类增加，可以分散风险；(3)(3)对生产企业：促进消费品快速更新换代；对生产企业：促进消费品快速更新换代；(4)(4)对社会经济：刺激消费，扩大需求；对社会经济：刺激消费，扩大需求；消费信用的消极作用消费信用的消极作用（1）过度使用过度使用,使人们陷入沉重的债务中；使人们陷入沉重的债务中；（2）可能产生虚假消费、虚假繁荣；）可能产生虚假消费、虚假繁荣；（3）对经济周期有推动作用）对经济周期有推动作用；五五 、民间信用民间信用 1.2.：私
45、人之间直接的货币借贷；私：私人之间直接的货币借贷；私人之间通过中介人进行的货币借贷；有一人之间通过中介人进行的货币借贷；有一定组织程序的货币定组织程序的货币“合会合会”,邀会邀会,标会；以标会；以实物做抵押取得借款的实物做抵押取得借款的“典当典当”;性和风险性。由于民间信用涉及性和风险性。由于民间信用涉及到城镇、乡村，既有生产领域又有生活领域，因到城镇、乡村，既有生产领域又有生活领域，因而其程序难以用法规规范，金融管理部门也难以而其程序难以用法规规范，金融管理部门也难以有效管理。加上许多当事人往往采取口头信用而有效管理。加上许多当事人往往采取口头信用而不付诸于契约，因而违约的现象较盛，风险较大
46、不付诸于契约，因而违约的现象较盛，风险较大 一、一、六六 .国际信用国际信用 1.2.形式：出口信贷；国际商业银行贷款；形式：出口信贷；国际商业银行贷款；政府贷款；国际金融机构贷款；国际资政府贷款；国际金融机构贷款；国际资本市场业务；国际租赁（融资租赁）；本市场业务；国际租赁（融资租赁）；直接投资；直接投资；出口信贷：是出口国政府为了支持和扩出口信贷：是出口国政府为了支持和扩大本国的产品的出口，提高产品的国际竞争能大本国的产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向励本国银行向出口信贷的特点：附有采购限制，只能出口
47、信贷的特点：附有采购限制，只能用于购买贷款国的产品，而且都同具体的出口用于购买贷款国的产品，而且都同具体的出口项目相联系；贷款利率低于国际资本市场利率，项目相联系；贷款利率低于国际资本市场利率，利差由贷款国政府补贴；属于中长期信贷，期利差由贷款国政府补贴；属于中长期信贷，期限一般为限一般为58.5年，最长不超过年，最长不超过10年年卖方信贷：它卖方信贷：它是指出口方银行向出口商提供的贷款。是指出口方银行向出口商提供的贷款。买方信贷。即出口方银行向外国进口商或进买方信贷。即出口方银行向外国进口商或进口方银行提供的贷款口方银行提供的贷款（6）国际租赁：是二战以后发展起来国际租赁：是二战以后发展起来
48、的一项金融业务，是主要内容是商业银的一项金融业务，是主要内容是商业银行利用手中积聚的资金购买大型的机器行利用手中积聚的资金购买大型的机器设备、计算机、飞机、船舶等，出租给设备、计算机、飞机、船舶等，出租给客户使用，银行按期收取租赁费。其方客户使用，银行按期收取租赁费。其方式主要有：经营租赁、金融租赁、服务式主要有：经营租赁、金融租赁、服务租赁三种。租赁三种。（a）金融（融资）租赁的目的是在融）金融（融资）租赁的目的是在融物的同时实现融资。其特点是：期限长，物的同时实现融资。其特点是：期限长，多在多在5年以上年以上,中途不能解约；租赁物件中途不能解约；租赁物件为非通用设备；承租人选定设备为非通用
49、设备；承租人选定设备;租赁期租赁期满多为留购；租金包括设备价款满多为留购；租金包括设备价款,运输费运输费,保险费保险费利息利息手续费手续费银行的利润银行的利润;租赁形租赁形式有直接租赁式有直接租赁/回租租赁回租租赁/转租赁转租赁/杠杆租杠杆租赁（平衡租赁）赁（平衡租赁）/收益分成租赁；收益分成租赁；（b）经营性租赁的目的是解决对设备的）经营性租赁的目的是解决对设备的短期或临时需要，其特点是：期限短；短期或临时需要，其特点是：期限短；租赁物件为通用设备；出租人选购设备；租赁物件为通用设备；出租人选购设备；租赁期满可选择续组、退租、重复租赁租赁期满可选择续组、退租、重复租赁。（7）政府借贷：指政府
50、之间）政府借贷：指政府之间发生的一种借贷活动。在所有的国际借发生的一种借贷活动。在所有的国际借贷中是条件最优惠的利率低、期限长；贷中是条件最优惠的利率低、期限长；但需要附加政治条件。但需要附加政治条件。（8）直接投资：是指一国）直接投资：是指一国居民直接对另一个国家的企业进行生产居民直接对另一个国家的企业进行生产性投资，并由此获得对投资企业的管理性投资，并由此获得对投资企业的管理控制权。控制权。方式：在国外开办独资企业；方式：在国外开办独资企业；收购或合并国外企业；在东道国与当地收购或合并国外企业；在东道国与当地企业合资开办企业；对国外企业进行一企业合资开办企业；对国外企业进行一定比例的股权投
