1、Commercial Bank Managemnt第二章 商业银行的资本管理 银行资本的性质与作用 银行资本的构成 资本充足与银行稳健经营 资本的筹集与管理 Commercial Bank Managemnt资产负债和所有者权益流动资产流动负债现金短期借款应收账款应付账款待摊费用长期负债存货长期借款非流动资产应付债券固定资产所有者权益长期投资实收资本无形资产资本公积债权资本债权资本权益资本权益资本拥有的资源2.1 银行资本的性质与作用资本的实质 Commercial Bank Managemnt资本在这里资本在这里资资产产债权债权资本资本权益权益资本资本流动负债流动负债长期负债长期负债实收资本
2、实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润资资本本资本就是活的资产！资本就是活的资产！Commercial Bank Managemnt所所有有者者权权益益实收资本实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润注册资本注册资本股份资本股份资本成立公司的相关规定：成立公司的相关规定：国家对进入某行业的最低资本国家对进入某行业的最低资本要求要求投资者向国家承诺的为建立企投资者向国家承诺的为建立企业而向企业投入的最低资本金业而向企业投入的最低资本金资本在这里资本在这里Commercial Bank Managemnt实收资本实收资本注册资本注册资本股份资本股份资本资本
3、在这里资本在这里Commercial Bank Managemnt3020甲 500乙 40050丙 350所所有有者者权权益益实收资本资本公积盈余公积未分配利润100注册资本注册资本1000万元万元150实收资本实收资本1000万元万元投资者权益所有者权益投资者权益所有者权益股权比例股权比例Commercial Bank Managemnt 银行业面临的主要风险包括：银行业面临的主要风险包括：2.1 银行资本的性质与作用Commercial Bank Managemnt8 信用风险：借款人或者交信用风险：借款人或者交易对象不能按事先达成易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在的协议履行义务的
4、潜在可能性。可能性。银行借款人或者交易对象银行借款人或者交易对象信用等级下降使银行持信用等级下降使银行持有的资产贬值也属于信有的资产贬值也属于信用风险。用风险。银行的所有业务都有可能银行的所有业务都有可能面临着信用风险。面临着信用风险。利率风险：利率的变化使银行利率风险：利率的变化使银行在筹集或运用资金时可能在筹集或运用资金时可能遭受的损失。遭受的损失。2.1 银行资本的性质与作用Commercial Bank Managemnt9 汇率风险：汇率风险：汇率变动使银行持有的汇率变动使银行持有的资产或者负债的实际资产或者负债的实际价值发生变动可能给价值发生变动可能给银行带来的损失。持银行带来的损
5、失。持有外币资产的银行会有外币资产的银行会面临汇率风险。面临汇率风险。经营风险：经营风险：银行由于各种自然灾害或银行由于各种自然灾害或者意外事故遭受损失者意外事故遭受损失2.1 银行资本的性质与作用Commercial Bank Managemnt10 流动性风险：流动性风险：商业银行掌握的可以用于即期支付的流动性商业银行掌握的可以用于即期支付的流动性资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。偿能力的可能性。结论：结论：保持一定规模的银行资本是规避风险保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一的策略之一2.1 银行资本的性质与作用Commerc
6、ial Bank Managemnt银行资本的多种功能银行资本的多种功能 功能一功能一：2.1 银行资本的性质与作用Commercial Bank Managemnt12 功能二：功能二：银行资本的多种功能银行资本的多种功能2.1 银行资本的性质与作用Commercial Bank Managemnt13 功能功能三三：银行资本的多种功能银行资本的多种功能2.1 银行资本的性质与作用Commercial Bank Managemnt14 功能功能四四：银行资本的多种功能银行资本的多种功能2.1 银行资本的性质与作用Commercial Bank Managemnt15 功能功能五五：银行资本的
7、多种功能银行资本的多种功能2.1 银行资本的性质与作用Commercial Bank Managemnt16 关键关键功能：功能：银行资本的多种功能银行资本的多种功能2.1 银行资本的性质与作用Commercial Bank Managemnt 商业银行创立时所筹措的资本 商业银行的留存利润 具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务 2.2 银行资本的构成银行资本的一般来源17 Commercial Bank Managemntl 主要思想l 资本构成l 资产风险加权计算l 标准化比率目标l 过渡期安排2.2 银行资本的构成巴塞尔协议的主要内容18 C
8、ommercial Bank Managemnt商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。2.2 银行资本的构成巴塞尔协议的主要思想19 Commercial Bank Managemnt20 2.2 银行资本的构成巴塞尔协议对资本构成的规定Commercial Bank Managemntv 公开储备：银行税后利润中提留，有保留盈余和其它盈余。如股票发行溢价、未分配利润和
9、公积金等组成。v 非公开储备(隐蔽准备)：包括虽未公开，但已经反映在损益账上，并为银行的监管机构所接受的储备。v 资产重估储备：一是对资产负债表内自身房产正式重估；二是有隐蔽价值的资本名义增值，这部分是以历史成本计价的银行所持有的长期证券。v 普通准备金：用于防备目前尚不能确定的损失以及当损失一旦出现时随时用于弥补，但已知损失而提取的准备金不包括在内。v 混合资本工具：既带有一定的股本性质，又带有一定债务性质v 长期附属债务：普通的、无担保的、初次所定期限最少5年的次级债务。21 Commercial Bank Managemnt 商业银行资本充足率管理办法(2004)对我国商业银行资本的规定
10、：22 Commercial Bank Managemnt23 Commercial Bank Managemnt24 Commercial Bank Managemnt 资本充足率=资本/风险资产 =核心资本+附属资本（资产风险权重）25 Commercial Bank Managemnt风险权数体系的确定v 一部分是资产负债表内的资产风险权数，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数；v 另一部分是资产负债表外项目，包括新的金融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级。v 转换系数共设置0%、20%、50
11、%、100%四种。26 Commercial Bank Managemnt风险资产的计算v 表内资产的风险资产量=（表内资产相应的风险权数）v 表外资产风险资产量=（表外资产 信用转换系数 表内相对资产风险权数27 Commercial Bank Managemnt巴塞尔协议的优缺点优点：l 促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识；l 为实施风险管理提供了统一的标准；l 改变了商业银行经营管理观念与方法；l 拓宽了商业银行风险管理的范围。28 Commercial Bank Managemnt缺 陷：l 忽视了市场风险；l 对银行资产风险的判定有欠妥之处；l 巴塞尔协议规定的资本充足率不是
12、防范风险的唯一方法和尺度。29 巴塞尔协议的优缺点Commercial Bank Managemnt 银行风险监管的三大支柱 （1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求。（2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险。（3）市场纪律：市场参与者在 了解银行经营状况基础上所采 取的相应行动，对银行产生的 激励或制裁效果。巴塞尔协议的主要精神30 Commercial Bank Managemnt巴塞尔资本协议的资本的要求31 Commercial Bank Managemnt 充分的信息披
13、露增强透明度 经营业绩 财务状况 风险管理办法和操作 风险暴露 会计方法 基本业务管理和公司治理信息 重点是：信用风险的披露有效的市场纪律的实质 内容32 Commercial Bank Managemnt资本协议的几大创新v 除最低资本充足率8%的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱；v 风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率；v 把市场风险和操作风险纳入资本监管。33 Commercial Bank Managemnt资本协议（2010）v 9月12日，巴塞尔委员会通过了加强银行体系资本要求的改革方案，主要涉及最低资本要求水平和过渡期安排。
14、其中，在2015年1月1日前，银行普通股与风险加权资产的比例至少达到4.5%，包括普通股在内的一级资本与风险加权资产比例(即一级资本充足率)至少达到6%，总资本充足率维持在8%；同时，要求建立2.5%的资本留存缓冲和0-2.5%的逆周期资本缓冲。新规定过渡期最长可到2019年。34 Commercial Bank Managemnt资本与银行倒闭的风险 资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小，即银行负债超过银行资产总值的可能性。35 Commercial Bank Managemnt36 资本与银行倒闭的风险 2.3 资本充足与银行稳健Commercial Bank Managemnt世界著名
15、银行的资本充足率 名称 一级资本数量（百万美元）资本资产 比（%）资本充 足率（%）花旗集团（Citigroup）59012 5.38 11.25 美洲银行（Bank of America Corp）43012 6.51 12.43 汇丰控股（HSBC Holdings）38949 5.13 13.30 JP摩根大通（JP Morgan Chase Et Co）37570 4.95 11.95 法国农业信贷集团 35661 5.86 11.70 瑞穗金融集团 29092 2.69 9.53 皇家苏格兰银行 27652 4.26 11.70 三井住友银行 27099 3.21 10.10 三菱东
16、京金融集团 26039 3.33 10.84 法国巴黎银行 24119 3.24 10.90 返回 37 Commercial Bank Managemnt我国部分银行的资本充足率名称资本资产比（%）资本盈利率(%)资本充足率(%)中国银行 5.05 7.6 8.15 中国工商银行 3.73 3.7 5.54 中国农业银行 4.57 2.2 中国建设银行 3.48 3.8 6.91 交通银行 4.25 4.8 6.85 招商银行 4.19 24.8 38 Commercial Bank Managemntv 思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标
17、准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢?资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率（2）在风险条件相同时，资本/资产比率降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险资本充足与银行稳健39 Commercial Bank Managemnt资本充足与银行稳健资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。案例：比较A、B两个银行资产负债情况：40 Commercial Bank Managemnt41 Commercial Bank Managemnt资本充足与银行稳健结论：A、B银行资产规模
18、相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定。B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。42 Commercial Bank Managemnt影响银行资本需要量的因素银行需要的资本量不是完全主观决定的。一系列因素影响着银行资本的需要量。银行业务的发展速度银行业务的发展速度43 2.4 资本的筹集与管理Commercial Bank Managemnt银行资本的最低需要量银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行利润资本过低会增加对存款等其他资金来源需求，使银行边际收益下降。资本成本资本量资本成本曲线0最低成
19、本最佳资本量银行资本量与资本成本之间的关系 44 Commercial Bank Managemnt银行最佳资本量同银行规模的关系银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线。资本量资本成本0小银行中银行大银行银行最佳资本需要量与银行规模的关系45 Commercial Bank Managemntl 单一比例法l 综合分析法银行资本金需要量的确定方法46 2.4 资本的筹集与管理Commercial Bank Managemnt单一比例法1.资本/存款比率2.资本/资产总额比率3.资本/
20、风险资产比率4.分类比率法 47 银行资本金需要量的确定方法2.4 资本的筹集与管理Commercial Bank Managemnt综合分析法l 银行经营管理水平l 银行资产的流动性l 银行盈利及留存盈余的历史l 银行股东的信誉及特点l 银行营业费用的数量l 银行存款结构的潜在变化l 银行经营活动的效率l 银行在竞争环境下满足本地区目前和今后金融需求的能力等 银行资本金需要量的确定方法48 Commercial Bank Managemnt49 银行的资本计划Commercial Bank Managemnt银行资本的内部筹集优点：不必公开筹集资金，发行成本较低；不会使股东控制权削弱，避免股
21、东所有权的稀释和持有股票每股收益的稀释。缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、股利分配政策。内部筹集的政策：剩余股利政策和固定股利支付率政策。50 Commercial Bank Managemnt 式中：SG银行资产增长率 TA银行总资产 TA银行资产增长额SG1=TA1-TA0 TA TA0 TA0=银行内源资本支持资产增长模型又 SG1=TA/TA0=EC/EC0式中，EC为银行股本增加额。51 Commercial Bank ManagemntSG1=（EC1-EC0）EC0=EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0EC0ROA（
22、1-DR）TA1EC0=资产收益率资产收益率报告期总资产报告期总资产分红比例分红比例内源股本增加额内源股本增加额SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分红比例分红比例内源股本增加额内源股本增加额EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0ROA（1-DR）TA1EC0资产收益率资产收益率报告期总资产报告期总资产SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分红比例分红比例52 银行内源资本支持资产增长模型Commercial Bank Managemnt式中：式中：ROA银行资产收益率银行资产收益率 DR银行红利分配比例银行红利分配比例 EC1/TA1资本比例资本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）
23、-ROA（1-DR）=SG1=ROA（1-DR）EC1-ROA（1-DR）TA1/TA153 Commercial Bank Managemnt例如：某商业银行原有资产规模为100亿元，计划资产增长率为15%，资产收益率为3%，红利分配比例为40%，原有资本金为12亿元，请计算EC。将有关数据代入上式：EC1=15.87亿元。亿元。EC=15.87-12=3.87亿元亿元EC1=ROA(1-DR)TA1SG1+ROA(1-DR)TA154 Commercial Bank ManagemntROA（1-DR）+EK/TA1（EC1/TA1）-ROA（1-DR）SG1=如果将外源资本考虑在内：式中
24、：式中：EK外源资本增加额外源资本增加额EK=TA1SG1（EC1/TA1）-ROA （1-DR）-ROA（1-DR）55 Commercial Bank Managemnt 银行资本外部筹集的主要方式银行资本外部筹集的主要方式 （1）出售资产与租赁设备）出售资产与租赁设备（2）发行普通股）发行普通股（3）发行优先股）发行优先股（4）发行中长期债券）发行中长期债券（5）股票与债券的互换等）股票与债券的互换等 56 2.4 资本的筹集与管理Commercial Bank Managemnt商业银行资本筹集方式的选择应考虑的因素：l 1.所有权控制 l 2.红利政策 l 3.交易成本 l 4.市场
25、状况 l 5.财务风险 57 Commercial Bank Managemnt 假定某银行需要筹措2000万元的外部资本。该银行目前已经发行的普通股为800万股，总资产将近10亿元，权益资本6000万元。如果该银行能够产生1亿元的总收入，而经营费用不超过8000万元。现在该银行可以通过三种方式来筹措所需要的资本：案例：选择何种方式筹措外部资本58 Commercial Bank Managemnt可选方案第一种，以每股本10元发行200万股新股；第二种，以8%的股息率和每股20元发行优先股100万股；第三种，以票面利率为10%来出售2000万元的次级债务资本票据。如果银行的目标是使每股收益最
26、大化，那么应选择何种方式来筹措所需的资本？59 Commercial Bank Managemnt项 目 出售普通股 出售优先股 出售资本票据估计收入 10 00010 00010 000估计经营费用 8 000 8 000 8 000净收入 2 000 2 000 2 000利息支出 -200税前净利润 2 000 2 000 1 800所得税(35%)700 700 630税后净收益 1 300 1 300 1 170优先股股息 -160 -普通股股东净收益 1 300 1 140 1 170普通股每股收益 1.30 1.43 1.4660 Commercial Bank Managemnt本章复习题银行资本对银行的经营有什么意义？巴塞尔协议对银行资本的构成是怎样规定？怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行在稳健经营？银行资本的需要量与哪些因素相关？怎样测定最佳资本规模？新巴塞尔协议的主要精神是什么？银行资本筹集的主要渠道有哪些？我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该如何解决？61
