1、Financial Management Analysis Report财务管理分析报告模板X X X日 期中国xx金属建设股份有限公司(英文缩写NFC，简称：中色股份)1983年经国务院批准成立，主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。目前，xx股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域;同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。x x 股 份 有 限 公 司 概 况言P R E F A C E S前CONTENTS目录资产负债比较分析T E X T T H E T I T L E H E R E01经营效益比较分析T E X T T H
2、 E T I T L E H E R E02现金流量比较分析T E X T T H E T I T L E H E R E03业绩的综合评价T E X T T H E T I T L E H E R E04财务管理分析结论T E X T T H E T I T L E H E R E05资产负债比较分析01 P A R T O N EComparative analysis of assets and liabilities资产负债比较分析这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。
3、比较分析XX股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大。资产负债比较分析08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了%;该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了%，09年度较上年度增长了%;从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落
4、。我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。资 产 的 变 化 分 析负 债 的 变 化 分 析资产负债比较分析流 动 比 率该公司07年的流动比率为，08年为，09年为，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。1元的负债约有元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。速 动 比 率该公司07年的速动比率为，08年为，09年为，相对来说，没有大的波动，只是略呈下降趋势。每1元的流动负债只有元的资产作保障，是绝对不够的，这表明该企业的短期偿债能力较弱。资产负债比较分析 利 息 保 障 倍 数该
5、企业的资产负债率07年为，08年为，09年为。从这些数据可以看出，该企业的利息保障倍数呈现逐年下降的趋势。08年金融危机来的当年影响最大，后又缓慢上升，说明企业经营开始好转。利息保障倍数越高，说明企业偿还债务能力越有保障，该企业07年到09年期间，利润有了大幅下降，而同时财务费用却有进一步增长，对债务的偿还能力有所降低，所以应该要多加注意。资产负债比较分析 有 形 资 产 净 值 债 务 率该企业的有形资产净值债务率17年为xx%，18年为xx%，19年为xx%。从这些数据可以看出，该企业的有形资产净值债务率是呈现逐年上升趋势的，但是也是稳中有降的。该项指标越大，企业的经营风险就越高，长期偿债
6、能力就越弱。以上数据可以看出，该企业正在努力降低该指标，以进一步有效提高企业的长期偿债能力。经营效益比较分析02 P A R T T W OComparative analysis of business benefits经营效益比较分析总 资 产 周 转 率总资产周转率反映了企业资产创造销售收入的能力。该企业的总资产周转率17年为xx，18年为xx，19年为xx。从这些数据可以看出，该企业的总资产周转率是呈现逐年下降趋势的。尤其是08年下降幅度最大，充分看出金融危机对该公司的影响很大。之所以下降，是因为该公司近三年的主营业务收入都在下降，虽然主营业务成本也在同时下降。经营效益比较分析该企业的
7、销售利润率07年为%，08年为%，09年为%。从这些数据可以看出，该企业的销售利润率比较平衡，但是09年度有较大下降趋势。主要原因是09年度主营收入有较大的下降，而成本费用并没有随着大幅下降。销 售 利 润 率A A该企业的营业利润率07年为%，08年为%，09年为%。从这些数据可以看出，该企业的营业利润率有较大下降趋势。从其近三年的财务报表数据可以看出，是因为由于主营业务收入不断降低。营 业 利 润 率B B经营效益比较分析收益率该企业的总资产收益率07年为%，08年为%，09年为%。从这些数据可以看出，该企业的总资产收益率比较平衡，但是08年度以后有较大下降趋势。该企业的此指标为正值，说明
8、企业的投资回报能力较好，但是不可避免的是该企业的收益率增长是负数，说明该企业的投资回报能力在不断下降。该企业的净资产收益率07年为%，08年为%，09年为%。从这些数据可以看出，该企业的净资产收益率也是自08年度以后有较大下降趋势。说明该企业的经营状况有较大波动，企业净资产的使用效率日渐降低，投资者的保障程度也随之降低。经营效益比较分析总 资 产 增 长 率该企业的总资产增长率17年为xx%，18年为xx%，19年为xx%。从这些数据可以看出，该企业的总资产增长率也是自18年度以后有较大幅度下降的趋势，但是总体来看，还是增长的，说明企业还是在发展的，只不过是扩张的速度有所减缓。销 售 增 长
9、率该企业的销售增长率17年为%，18年为-%，19年为-%。从这些数据可以看出，该企业的销售增长率是自08年度以后有较大幅度下降的趋势。从这些数据可以看到，该企业的经营状况不容乐观，连续两年负增长，尤其是08年度更是大幅下降。现金流量比较分析03 P A R T T H R E EComparative analysis of cash flow现金流量比较分析现 金 流 量 统 计 分 析通过以上数据不难看出，该企业基本上是依靠正常经营活动来产生现金收入的，其中，投资活动产生的现金流量是负值，说明该企业基本在投资固定资产等较大的投资，以促进企业的壮大发展。而在09年度有所减缓，并且扩大投资也
10、需要一定的筹资来弥补了。现金流量比较分析每 元 现 金 销 售 净 流 量 分 析该企业的每元现金销售净流量比率17年为%，18年为%，19年为%。从这些数据可以看出，该企业的每元现金销售净流量比率上下波动幅度很大，没有什么趋势可言，但是08年下降的幅度最大，反映在其财务报表上就是用于支付的现金额度很大，从而导致该年经营现金流量净额很低。总的来看，该企业的每元现金销售净流量比率还是比较稳定，该企业还有足够的现金可以随时用于支付的需要。现金流量比较分析123该企业的债务保障率17年为xx%，18年为xx%，19年为xx%。债务保障率反映的是经营现金流量偿付所有债务的能力，由于企业每年的经营现金流
11、量都被许多不确定因素所影响，因而该企业的经营现金流量有较大波动，没有一个确定的趋势。好在该公司的该比率高于同期银行贷款利率，说明公司仍然能够按时支付利息，从而维持当前债务规模。业绩的综合评价04 P A R T F O U RComprehensive evaluation of performance业绩的综合评价通过以上分析，我们对xx股份有限公司有了一个比较详细的了解。但是单独的分析任何一类财务指标，都不足以全面评价企业财务状况和经营效果，只有对各种财务指标进行综合、系统的分析，才能对企业的财务状况做出全面合理的评价。因此，现在将借助杜邦分析系统，利用企业偿债能力、营运能力、获利能力各指
12、标之间的相互关系，对该企业的情况进行综合分析。业绩的综合评价该企业净资产收益率是呈下降趋势的，但是19年又有上升趋势了。从表中可以看出，影响净资产收益率的因素中，该公司的总资产周转率起着至关重要的作用，其次是权益乘数，总资产周转率起的作用是最大的。所以该企业应围绕这一指标加大管理力度，以提高总资产的利用效率。综 合 分 析 评 价0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%DKJLPNHTFTYKMN财务管理分析结论05 P A R T F I V EConclusion of financial management analysis业绩的综合评价从 以 上 分 析 数 据 可 以 得 出 如下 结 论：该企业总资产周转率是呈现逐年下降趋势，资产利用效率不是太高;长期偿债能力比较平稳且有上升趋势;在三项费用控制方面不是很好，是以后需要注意的地方;现金流量比较平稳，偿债能力较好，销售的现金流有所增长，有着较好的信誉，对企业以后的发展是有利的。Financial Management Analysis Report欢迎指导建议谢谢欣赏X X X日 期
