1、第一章 货币与货币制度杨杨 磊磊13698664808Contents货币的产生与发展货币的产生与发展1货币的职能与作用货币的职能与作用2货币的计量货币的计量3货币制度货币制度4学习重点与难点 学习重点学习重点 货币的起源与变迁货币的起源与变迁 货币的本质及职能货币的本质及职能 货币制度的类型及特点货币制度的类型及特点 学习难点学习难点 对货币本质的认识对货币本质的认识 货币层次的划分货币层次的划分 信用货币制度的特点信用货币制度的特点 第一节 货币的产生与发展货币的产生货币的产生货币形式的发展货币形式的发展货币的本质货币的本质原始社会末期以前原始社会末期以前 没有商品交换没有商品交换生产力生
2、产力发展发展 社会分工和私有制社会分工和私有制 商品生产和商品交换商品生产和商品交换 物与物的交换物与物的交换局限性局限性:“:“需求需求的双重巧合的双重巧合”能与各种商品相交换的商品：一般等价物能与各种商品相交换的商品：一般等价物一般等价物集中到贵金属金银上，金银固定一般等价物集中到贵金属金银上，金银固定地充当一般等价物时，地充当一般等价物时，货币也就产生了货币也就产生了。货币的产生经历的四个阶段1 1、个别的、偶然的物物交换、个别的、偶然的物物交换个别的、偶然的物物交换是指一种商品的价值偶然地通过个别的、偶然的物物交换是指一种商品的价值偶然地通过另一种商品表现出来。另一种商品表现出来。2
3、2、扩大的物物交换扩大的物物交换一种商品的价值不是偶然地通过另一种商品表现出来，而一种商品的价值不是偶然地通过另一种商品表现出来，而是经常性地通过一系列商品表现出来。是经常性地通过一系列商品表现出来。3 3、一般等价物、一般等价物直接的物物交换演变为以一般等价物为媒介的商品交换，直接的物物交换演变为以一般等价物为媒介的商品交换，交换过程表现为：物交换过程表现为：物一般等价物一般等价物物。物。4 4、货币产生、货币产生一切商品的价值都集中地、固定地表现在一种贵金属商品一切商品的价值都集中地、固定地表现在一种贵金属商品如金或银上。如金或银上。由金银固定充当一般等价物标志着货币的产生。马克思：“金银
4、天然不是货币，但货币天然是金银。”实物货币实物货币金属货币金属货币信用货币信用货币电子货币电子货币货币货币形式形式实物货币：实物货币：由自然物充当的货币，适应于简单的商品交换时由自然物充当的货币，适应于简单的商品交换时期，交换以满足生活和生产需求为主期，交换以满足生活和生产需求为主 金属货币：金属货币：由贵重金属充当的货币由贵重金属充当的货币信用货币：信用货币：以信用为基础，能够发挥货币作用的信用工具以信用为基础，能够发挥货币作用的信用工具 电子货币：电子货币：在电子技术的支持下，能够在交易或消费过程在电子技术的支持下，能够在交易或消费过程中充当支付职能的货币替代品中充当支付职能的货币替代品
5、货币形式的发展金属货币的演变金属货币的演变贱金属货币贱金属货币贵金属货币贵金属货币金属铸币制金属铸币制金属称量制金属称量制信用货币的特点信用货币的特点 作为价值符号，被用来表示和象征价值，作为价值符号，被用来表示和象征价值，其名义价值高于实际价值其名义价值高于实际价值 都是负债货币，是发行者对持有者的负债都是负债货币，是发行者对持有者的负债，在发行者资产负债表中记入借方，在发行者资产负债表中记入借方 具有强制性，强制发行，强制流通，无限具有强制性，强制发行，强制流通，无限法偿法偿电子货币大多是以既有的实体货币（现金或存电子货币大多是以既有的实体货币（现金或存款）为基础而存在的，实际是存款货币的
6、网络款）为基础而存在的，实际是存款货币的网络延伸，与实体货币之间以延伸，与实体货币之间以1:11:1比率交换，具备比率交换，具备价值尺度和价值保存职能，只是作为支付手段价值尺度和价值保存职能，只是作为支付手段时进行电子化的传递和转移。时进行电子化的传递和转移。储值卡型储值卡型电子货币电子货币信用卡信用卡应用型应用型电子货币电子货币存款存款利用型利用型电子货币电子货币现金现金模拟型模拟型电子货币电子货币电子货币的特殊属性电子货币的特殊属性 发行主体多元化：可由中央银行、一般金发行主体多元化：可由中央银行、一般金融机构或非金融机构发行融机构或非金融机构发行 电子货币由金融机构自行设计。具有个性电子
7、货币由金融机构自行设计。具有个性化特征，现阶段不能强制其流通化特征，现阶段不能强制其流通 形态上的非物化形态上的非物化货币形式演变的动因12交易费用的节约交易费用的节约信用制度的发展信用制度的发展思考：无现金时代是否会到来 要使电子货币成为主要的支付方式需要确立一套要使电子货币成为主要的支付方式需要确立一套由电脑、读卡机和无线通讯设施组成的网络，过由电脑、读卡机和无线通讯设施组成的网络，过于昂贵。于昂贵。纸质发票能提供收据纸质发票能提供收据 使用纸质支票给消费者留下几天的缓冲期使用纸质支票给消费者留下几天的缓冲期 电子支付可能会带来安全和个人隐私问题电子支付可能会带来安全和个人隐私问题货币的定
8、义 货币是一种被人们货币是一种被人们普遍接受普遍接受，并固定充，并固定充当当一般等价物一般等价物的商品的商品货币具备作为货币具备作为一般等价物一般等价物的基本特征并反映一定的的基本特征并反映一定的社会经济关系社会经济关系体现一切商体现一切商品价值并同品价值并同一切商品交一切商品交换换货币的主要特征货币作为一般等价物：体现一切商品货币作为一般等价物：体现一切商品的价值，可以同一切商品交换的价值，可以同一切商品交换具有独占性和排他性具有独占性和排他性货币的一般使用价值突出而特殊使用货币的一般使用价值突出而特殊使用价值弱化价值弱化 货币是价值的外在尺度货币是价值的外在尺度有一定的相对独立性有一定的相
9、对独立性第二节 货币的职能与作用货币货币职能职能支付支付手段手段价值价值尺度尺度流通流通手段手段贮藏贮藏手段手段国际国际货币货币货币货币职能职能价值尺度价值尺度流通手段流通手段基本职能基本职能支付手段支付手段贮藏手段贮藏手段国际货币国际货币派生职能派生职能一、价值尺度一、价值尺度 定义：体现商品价值、衡量商品价值量的功能定义：体现商品价值、衡量商品价值量的功能观念货币观念货币足值或足值或币值稳定币值稳定独占性独占性排他性排他性通过价格通过价格完成标准完成标准人们规定的货币单位人们规定的货币单位及其等分及其等分价值尺度与价格标准价值尺度与价格标准价值尺度价值尺度价格标准价格标准内在的抽象性质内在
10、的抽象性质使用货币的目的使用货币的目的自发形成自发形成货币价值随劳动货币价值随劳动生产率变化，生产率变化，价值尺度本身价值尺度本身发生变化发生变化外在的具体的外在的具体的表现形式表现形式达到目的的达到目的的技术手段技术手段人为规定人为规定一般不会变更一般不会变更二、流通手段二、流通手段 定义：作为商品交换媒介促进商品交换的职能定义：作为商品交换媒介促进商品交换的职能现实货币现实货币货币危货币危机性可能机性可能不足值不足值价值符号价值符号货币与商品脱节引起两者数量失衡，货币与商品脱节引起两者数量失衡，从而物价波动的可能性从而物价波动的可能性三、贮藏手段三、贮藏手段 定义：退出流通，作为价值的独立
11、形态定义：退出流通，作为价值的独立形态/财财富的一般形式保存起来的功能富的一般形式保存起来的功能现实货币现实货币足值足值币值稳定币值稳定功能：金属货币流通时，自动调节货币功能：金属货币流通时，自动调节货币流通，从而调节物价流通，从而调节物价贮藏费用无贮藏费用无或者低或者低购买力损失小购买力损失小流动性最强流动性最强贮藏货币的好处贮藏货币的好处四、支付手段四、支付手段 定义：作为价值的独立形态进行单方面转定义：作为价值的独立形态进行单方面转移时的功能移时的功能现实的货币现实的货币不足值的不足值的货币货币货币危机货币危机可能性大可能性大现实问题：如何进行货币发行和流通管理才能现实问题：如何进行货币
12、发行和流通管理才能避免或减少货币危机性避免或减少货币危机性货币的支付手段有两种类型货币的支付手段有两种类型与商品交换直接相联系，如预付、赊销、与商品交换直接相联系，如预付、赊销、大宗商品交易的付款方式等大宗商品交易的付款方式等与商品交换脱钩，如财政收支、信贷收支、与商品交换脱钩，如财政收支、信贷收支、工资费用收支、捐赠与赔款等工资费用收支、捐赠与赔款等五、世界货币五、世界货币 定义：指货币越出国境，在国际上发挥一定义：指货币越出国境，在国际上发挥一般等价物作用时的功能般等价物作用时的功能作为支付作为支付手段平衡手段平衡国际收支国际收支差额差额一般购买一般购买手段进行手段进行国际贸易国际贸易作为
13、一般性作为一般性财富转移财富转移到他国到他国信用货币成为国际货币的一般性条件信用货币成为国际货币的一般性条件 发行国的经济实力足够强大且国际贸易足发行国的经济实力足够强大且国际贸易足够发达够发达 是自由兑换货币，并在国际市场上有较大是自由兑换货币，并在国际市场上有较大的需求量的需求量 币值相对稳定，发行国愿意承担维护和调币值相对稳定，发行国愿意承担维护和调节该货币币值的相应义务节该货币币值的相应义务五种职能的联系 价值尺度和流通手段时两个最基本的职能价值尺度和流通手段时两个最基本的职能 支付手段和贮藏手段以价值尺度为前提条支付手段和贮藏手段以价值尺度为前提条件，又以流通手段为归宿件，又以流通手
14、段为归宿 国际货币是上述四种职能在地域上的扩张国际货币是上述四种职能在地域上的扩张市场经济中货币的具体作用 生产的第一推动力和持续推动力，促进生产资料和劳动力生产的第一推动力和持续推动力，促进生产资料和劳动力结合结合 作为价值的衡量器，成为计价、统计、核算、预测等经济作为价值的衡量器，成为计价、统计、核算、预测等经济管理工作的工具管理工作的工具 作为交换媒介，极大促进商品流通，使社会总供给迅速扩作为交换媒介，极大促进商品流通，使社会总供给迅速扩大大 作为社会分配工具，服务于工资分配、利息分配、财政分作为社会分配工具，服务于工资分配、利息分配、财政分配配 货币是市场机制发挥作用的条件，是国家进行
15、宏观调控的货币是市场机制发挥作用的条件，是国家进行宏观调控的主要工具主要工具第三节 货币的计量经济学上，经济学上，货币货币是在购买商品和劳务时是在购买商品和劳务时被普遍接受的任何东西被普遍接受的任何东西金子金子纸币纸币存款存款支票支票货币？货币？如何计量如何计量货币层次的划分依据流动性：流动性：金融资产在不受金融资产在不受/少受损失的前提下少受损失的前提下，及时变现的能力，及时变现的能力流动流动性性不受损失不受损失及时转化及时转化现实购买力现实购买力一、现金一、现金 现金是经济主体所拥有的纸币和硬币现金是经济主体所拥有的纸币和硬币 具有极高的流动性具有极高的流动性 面临信用风险和币值风险面临信
16、用风险和币值风险 本身是购买力本身是购买力 现金数量的多少与一国的货币支付结算制现金数量的多少与一国的货币支付结算制度相关，支付结算制度越发达需求就越少度相关，支付结算制度越发达需求就越少 我国中央银行对现金的度量使用我国中央银行对现金的度量使用M M0 0指标指标二、存款货币二、存款货币 存款货币是以存款形式存在的的一种支付存款货币是以存款形式存在的的一种支付手段和贮藏手段手段和贮藏手段活期存款：直接通过金融机构划转完成支付，具有普遍的接受性，与现金一起统计为狭义货币供给量（M1）M1=M0+活期存款定期存款和储蓄存款：不可以直接转账结算的存款，与M1统计为广义货币供给量（M2）M2=M1+
17、定期存款+储蓄存款 M M2 2是我国货币政策的主要中介目标是我国货币政策的主要中介目标货币数量的界定货币数量的界定狭义的货币：狭义的货币：现金现金+活期存款活期存款广义的货币广义的货币定期定期存款存款某些短期流动性金融资产某些短期流动性金融资产储蓄储蓄存款存款货币层次的划分 基本公式：基本公式：LMMDMMDDMMDMMntsd34231201M0表示现金表示现金Dd表示活期存款表示活期存款Ds表示储蓄存款表示储蓄存款Dt表示定期存款表示定期存款Dn表示其他所有存款表示其他所有存款L表示除存款以外的短期表示除存款以外的短期流动性金融资产流动性金融资产中国货币总量变化趋势：亿元人民币美国货币供
18、应量变化（亿美元）货币度量和划分的意义货币度量和划分的意义 M M0 0与消费物价密切相关，是最活跃的货币与消费物价密切相关，是最活跃的货币 M M1 1反映居民和企业资金松紧变化，是经济周反映居民和企业资金松紧变化，是经济周期波动的先行指标期波动的先行指标 M M2 2流动性较弱，但反映的是社会总需求变化流动性较弱，但反映的是社会总需求变化和未来通货膨胀的压力状况和未来通货膨胀的压力状况 货币当局控制货币供应指标时，明确指出货币当局控制货币供应指标时，明确指出是哪层次的货币需求需要控制，以及实际是哪层次的货币需求需要控制，以及实际控制到何种程度控制到何种程度 货币供应量是货币政策操作中最重要
19、的中货币供应量是货币政策操作中最重要的中间指标间指标第四节第四节 货币制度货币制度 货币制度的形成货币制度的形成货币铸造权分散货币铸造权分散货币流通紊乱货币流通紊乱不利于统一市场形成不利于统一市场形成法律规定法律规定货币发行货币发行和流通和流通货币制度货币制度是指一国由法律所确定是指一国由法律所确定的关于货币发行和流通的准则的关于货币发行和流通的准则和规范和规范币材和货币币材和货币单位的规定单位的规定本位币和辅币本位币和辅币的铸造与偿付的铸造与偿付能力的规定能力的规定银行券与纸币的银行券与纸币的发行准备与流通发行准备与流通的规定的规定黄金准黄金准备制度备制度 本位货币本位货币是一个国家货币制度
20、规定的标准是一个国家货币制度规定的标准货币。在支付上本位货币具有货币。在支付上本位货币具有无限法偿无限法偿的的能力，即在商品劳务的交易支付中和再债能力，即在商品劳务的交易支付中和再债务的清偿上，债权人不得拒绝接受。务的清偿上，债权人不得拒绝接受。辅币辅币是本位货币的等分。金属货币制度下是本位货币的等分。金属货币制度下在使用上在使用上有限法偿有限法偿，即超过一定数量，债，即超过一定数量，债权人可以拒绝接受。权人可以拒绝接受。现代信用货币制度下现代信用货币制度下，一般也是无限法偿，一般也是无限法偿。货币制度的演变金属货币本位制金属货币本位制信用货币本位制信用货币本位制银本位制银本位制金银复合本位制
21、金银复合本位制金本位制金本位制金币金币金块金块金汇兑金汇兑银本位制（银本位制（16C-19C16C-19C末）末）银本位制是以白银作为货币材料，银铸币银本位制是以白银作为货币材料，银铸币为本位货币，具有无限法偿能力。为本位货币，具有无限法偿能力。银币可以自由铸造自由熔化，国际间白银银币可以自由铸造自由熔化，国际间白银和银币可以自由输出入。和银币可以自由输出入。流通中的纸币可以与银币自由兑换流通中的纸币可以与银币自由兑换最早的货币制度之一，存续时间不长，范围不广最早的货币制度之一，存续时间不长，范围不广金银复本位制金银复本位制原因原因特点特点币材充分，币值稳定币材充分，币值稳定不稳定的货币制度不
22、稳定的货币制度金银复金银复本位本位平行本位：市场比价流通平行本位：市场比价流通-价格体系混乱价格体系混乱双本位：法定双本位：法定比价流通比价流通-劣币劣币驱逐良币驱逐良币跛行本位：自由跛行本位：自由铸币铸币/限制铸造限制铸造过渡过渡金本位制金本位制 金币本位制：黄金作为主币材料并流通，金币本位制：黄金作为主币材料并流通，由国家统一规定样式和含金量的铸币的货由国家统一规定样式和含金量的铸币的货币制度币制度以黄金为币材，流通金铸币，无限法偿，国家对铸以黄金为币材，流通金铸币，无限法偿，国家对铸币有法定的样式和含金量规定币有法定的样式和含金量规定自由铸造、自由输出入、银行券自由兑换金币自由铸造、自由
23、输出入、银行券自由兑换金币具有自发调节货币流通量、物价和国际收支的能力具有自发调节货币流通量、物价和国际收支的能力金块本位制和金汇兑本位制 金块本位制：不再流通金币或其他金属货金块本位制：不再流通金币或其他金属货币而流通银行券，黄金由国家储备，银行币而流通银行券，黄金由国家储备，银行券规定含金量，在限制额度内兑换生金券规定含金量，在限制额度内兑换生金 金汇兑本位制：本币为规定了含金量但不金汇兑本位制：本币为规定了含金量但不直接兑换黄金的银行券，它与某种跟黄金直接兑换黄金的银行券，它与某种跟黄金保持固定兑换比率的外币挂钩，实行固定保持固定兑换比率的外币挂钩，实行固定汇率。汇率。信用货币制度信用货币制度 信用货币制度也叫纸币本位制，是以不兑信用货币制度也叫纸币本位制，是以不兑现的纸币为本位币，不规定含金量，也不现的纸币为本位币，不规定含金量，也不可兑换黄金的货币制度可兑换黄金的货币制度信用货币制度本身具有很大的危机性信用货币制度本身具有很大的危机性
