1、证券市场法律法规体证券市场法律法规体系系演讲人2021-03-05第1页，共30页。证券投资基金法证券投资基金法第2页，共30页。证券投资基金法基金合同当事人基金管理基金财产的独立性基金公开募集与非公开募集第3页，共30页。基金合同当事人基金合同当事人的概念基金份额持有人基金管理人基金托管人第4页，共30页。基金份额持有人基金份额持有人的权利基金份额持有人大会的职权基金份额持有人大会日常机构第5页，共30页。基金份额持有人的权利u分享基金财产收益u参与分配清算后的剩余基金财产u依法转让或申请赎回其持有的基金份额u按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会u对基金份额 持有人大
2、会审议事项行使表决权u 对基金管理人、托管人、服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼u公开募集基金的基金份额持有人有权查阅或者复制公开披露的基金信息资料u非公开募集基金的基金份额持有人有权对涉及自身利益的情况,查阅基金的财务会计账簿等财务资料基金份额持有人第6页，共30页。基金份额持有人大会的职权u决定基金扩募或者延长基金合同期限u决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同u决定更换基金管理人、托管人u 决定调整基金管理人、托管人的报酬标准基金份额持有人第7页，共30页。基金份额持有人大会日常机构u召集基金份额持有人大会u 提请更换基金管理人、托管人u 监督基金管理人的投资运作、托管人的
3、托管活动u提请调整基金管理人、托管人的报酬标准基金份额持有人第8页，共30页。公募基金管理人的职责u依法募集资金,办理基金份额的发售和登记事宜u 办理基金备案手续u对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资u按照基金合同约定确定基金收益分配方案,及时想基金份额持有人分配收益u进行基金会计核算并编制基金财务会计报告u编制中期和年度基金报告u计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购,赎回价格u办理与基金财产管理业务活动相关的信息披露事项基金管理人第9页，共30页。职责u 安全保管基金财产u 按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户u 对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的完
4、整与独立u保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料u 按照管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜基金托管人第10页，共30页。职责u办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项u对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见u 复合、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格u按照规定召集基金份额持有人大会u按照规定监督基金管理人的投资运作基金托管人第11页，共30页。管理公募基金的基金管理公司应当具备u 有符合证券投资基金法和公司法规定的章程u 注册资本不低于1亿元人民币,且必须为实缴货币资本u主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社
5、会信誉,资产规模达到国务院规定的标准;资产规模达到国务院规定的标准;最近3年没有违法 u 取得基金从业资格的人员达到法定人数u 董监高具备相应的任职条件u 有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的基础设施基金管理第12页，共30页。管理公募基金的基金管理公司应当具备基金管理u有良好的内部治理结构、完善的那边稽核监控制度、风险控制制度第13页，共30页。基金管理人的禁止性行为公募基金的基金管理人及其董监高和其他从业人员公募基金的基金管理人的股东、实际控制人私募基金管理人及其从业人员从事私募基金业务第14页，共30页。公募基金的基金管理人及其董监高和其他从业人员u 将固有财产或者他
6、人财产混同于从事证券投资u 不公平地对待其管理的不同基金财产u 利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益u 向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失u侵占、挪用基金财产u泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关活动u 玩忽职守,不按照规定履行职责基金管理人的禁止性行为第15页，共30页。公募基金的基金管理人的股东、实际控制人u 虚假出资或者抽逃出资u为依法经股东会或者董事会议擅自干预基金管理人的基金经营活动u 要求基金管理人利用基金财产为自己或者他人牟取利益,损害基金份额持有人的利益基金管理人的禁止性行为第16页，共30页。私募基金管理人及其从业
7、人员从事私募基金业务u将固有财产或者他人财产混同于从事证券投资u不公平地对待其管理的不同基金财产u 利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益u侵占、挪用基金财产u 泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关活动u玩忽职守,不按照规定履行职责u 从事损害基金财产和投资者利益的投资活动u 从事内幕交易、操纵市场价格及其他不正当交易活动基金管理人的禁止性行为第17页，共30页。基金财产的概念u 通过基金募集行为从基金投资人处获得所有资金总和以及基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益基金财产的独立性第18页，共30页。基
8、金财产本身的独立性基金管理人 基金托管人 基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有资产基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得财产和收益,归入基金财产基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的,基金财产不属于其清算财产销售机构销售支付机构 基金份额登记机构 基金销售结算资金、基金份额独立于基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构的自有财产基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构破产或者清算时,基金销售结算基金时,基金销售结算资金、基金份额不属于其破产财产或者清算财产
9、第19页，共30页。基金财产债权债务的独立性债权 基金财产的债权,不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵消不同基金财产的债权债务不得相互抵消债务 基金财产的债务由基金财产本身承担非因基金财产本身承担的债务,不得对基金财产强制执行非因投资人本身的债务或者法律规定的其他情形,不得查封、冻结、扣划或者强制执行基金销售额结算资金、基金份额第20页，共30页。基金赔偿的独立性u基金管理人、基金托管人、基金服务机构依照法律规定,应当承担的民事赔偿责任和缴纳的罚款,罚金,由基金管理人、基金托管人、基金服务机构以其固有财产承担基金财产的独立性第21页，共30页。基金财产的独立性债权债务独立性的意义有利
10、于维护基金财产的独立性有利于基金财产的稳定运转,提高基金的运作效率有利于保障基金财产的安全有利于保护基金份额持有人的合法权益01020403第22页，共30页。基金公开募集与非公开募集募集方式和对象不同AB公开:不特定对象募集资金、特定对象募集资金累计超过200人非公开:向合格投资者募集,合格投资者累计不得超过200人第23页，共30页。非公开募集基金:有依法设立的公司或者合伙企业担任B公募基金的基金管理人:由基金管理公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任A基金公开募集与非公开募集基金管理人的类型及产生方式不同第24页，共30页。投资范围公募基金 只能用于投资上市交易股票、
11、债权或其他证券及其衍生品种非公开募集基金 可投资公开发行的股份有限公司股票、债权、基金份额,其他证券及其衍生品种第25页，共30页。信息披露要求不同公募基金 基金的管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人依法负有公开披露信息的义务非公开募集基金 没有公开披露信息的义务,仅负有按照基金合同的约定,想基金份额持有人提供基金信息的义务第26页，共30页。基金公开募集与非公开募集公募基金的运作方式封闭式基金01开放式基金02其他方式03第27页，共30页。非公开募集基金的规定投资于单只私募基金的金额不低于100万元 具备相应的风险识别能力和风险承担能力 合格投资者 机构投资者,净资产不低于1000万
12、元个人投资者,金融资产应不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元当然合格投资者 社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金依法设立并在中国基金业协会备案的私募基金产品受国务院金融监督管理机构监管的金融产品投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员以及法律法规、中国证监会和中国基金业协会规定的其他投资者第28页，共30页。非公开募集基金的规定基金管理人的登记 向中国基金业协会申请登记手续中国基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内没,已通过网站公示私募基金管理人基本情况方式,为私募基金管理人办结登记手续基金的备案 基金募集完毕后20个工作日内,基金管理人应当向中国基金业协会备案中国基金业协会应当在私募基金备案材料齐备20个工作日内,通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式,为私募基金办结备案手续第29页，共30页。感谢聆听感谢聆听第30页，共30页。
