1、第十一章第十一章 综合理财综合理财规划案例分析规划案例分析 上午上午2时时28分分8秒秒学习目标学习目标案例导入案例导入第一节第一节 人生不同阶段理财概述人生不同阶段理财概述第二节第二节 单身族的理财规划单身族的理财规划第三节第三节 年轻家庭的理财规划年轻家庭的理财规划第四节第四节 中年家庭的理财规划中年家庭的理财规划第五节第五节 单亲家庭的理财规划单亲家庭的理财规划第六节第六节 老年家庭的理财规划老年家庭的理财规划本章小结本章小结目目 录录上午上午2时时28分分8秒秒学习目标学习目标（一）知识目标（一）知识目标掌握人生不同阶段理财的重点；掌握人生不同阶段理财的重点；熟悉理财规划具体案例的分析
2、步骤；熟悉理财规划具体案例的分析步骤；了解各类不同家庭的理财规划情况。了解各类不同家庭的理财规划情况。（二）技能目标（二）技能目标能够对不同类型家庭分析其理财需求及目标；能够对不同类型家庭分析其理财需求及目标；能够为不同类型家庭制定适当的理财规划。能够为不同类型家庭制定适当的理财规划。上午上午2时时28分分9秒秒案例导入案例导入理财规划要关注理财规划要关注“时间线时间线”就像每个人都要经历出生、成长、成熟、衰老这几个不同阶段一就像每个人都要经历出生、成长、成熟、衰老这几个不同阶段一样，我们大家的个人收入、家庭财产、家庭支出，也都有这样一条时样，我们大家的个人收入、家庭财产、家庭支出，也都有这样
3、一条时间线。刚走出校园的职场新人，随着经验、资历和职务的提升，收入间线。刚走出校园的职场新人，随着经验、资历和职务的提升，收入水平会不断提高，但在到达事业顶点后，又会随着年龄增长而慢慢回水平会不断提高，但在到达事业顶点后，又会随着年龄增长而慢慢回落。同样，一个新家庭，随着子女的出生，支出也会逐渐加大，但到落。同样，一个新家庭，随着子女的出生，支出也会逐渐加大，但到子女独立时，家庭开支也将从峰顶逐步回落。子女独立时，家庭开支也将从峰顶逐步回落。由此看来，因收入不同、心态不同、生活方式、风险承受能力不由此看来，因收入不同、心态不同、生活方式、风险承受能力不同，不同年龄段的人群，应该根据各自不同的行
4、为特征和理财趋向，同，不同年龄段的人群，应该根据各自不同的行为特征和理财趋向，制定不同的理财规划。制定不同的理财规划。因此，在制定家庭理财规划，配置家庭资产时，一定要充分考虑因此，在制定家庭理财规划，配置家庭资产时，一定要充分考虑个人事业发展、家庭的成长等多方面因素，选择适合不同家庭时期的个人事业发展、家庭的成长等多方面因素，选择适合不同家庭时期的资产组合。一般而言，风险承受能力低时，在投资组合中应以风格稳资产组合。一般而言，风险承受能力低时，在投资组合中应以风格稳健的资产为主，如存款、债券、偏债基金，风险承受能力强时，在投健的资产为主，如存款、债券、偏债基金，风险承受能力强时，在投资组合中可
5、选择一些收益高、风险高的资产，如股票、偏股基金等。资组合中可选择一些收益高、风险高的资产，如股票、偏股基金等。上午上午2时时28分分9秒秒第一节第一节 人生不同阶段理财概述人生不同阶段理财概述一、生命周期理论与家庭模型一、生命周期理论与家庭模型（一）生命周期理论（一）生命周期理论单身期单身期家庭事业家庭事业形成期形成期家庭事业家庭事业成长期成长期退休前期退休前期退休期退休期上午上午2时时28分分9秒秒1 1单身期单身期 单身期是指从参加工作至结婚的这段时期，一般为单身期是指从参加工作至结婚的这段时期，一般为2 28 8年。年。在这个时期，个人刚刚进入社会开始工作，经济收入比较低而在这个时期，个
6、人刚刚进入社会开始工作，经济收入比较低而且花销大。但这个时期又往往是家庭资金的原始积累期。这个且花销大。但这个时期又往往是家庭资金的原始积累期。这个时期个人的人生目标也应该是积极寻找高薪职位并努力工作；时期个人的人生目标也应该是积极寻找高薪职位并努力工作；此外，也要广开财源，尽可能多地获得财富。此外，也要广开财源，尽可能多地获得财富。2 2家庭与事业形成期家庭与事业形成期 家庭与事业形成期是指从结婚到新生儿诞生的这段时期，家庭与事业形成期是指从结婚到新生儿诞生的这段时期，一般为一般为1 13 3年。在这个时期，个人组建了家庭，经济负担加重，年。在这个时期，个人组建了家庭，经济负担加重，经济收入
7、有了一定的增加而且生活开始走向稳定，财力仍不是经济收入有了一定的增加而且生活开始走向稳定，财力仍不是很强大但呈现蒸蒸日上之势。很强大但呈现蒸蒸日上之势。上午上午2时时28分分9秒秒 3 3家庭与事业成长期家庭与事业成长期 家庭与事业成长期是指子女出生到子女完成大学教育的这段时期，一般家庭与事业成长期是指子女出生到子女完成大学教育的这段时期，一般为为18182222年。在这个时期，家庭成员不再增加，整个家庭成员年龄都在增长，年。在这个时期，家庭成员不再增加，整个家庭成员年龄都在增长，经济收入增加的同时花费也随之增加，生活已经趋于稳定。经济收入增加的同时花费也随之增加，生活已经趋于稳定。4 4退休
8、前期退休前期 退休前期是指子女参加工作到个人退休之前的这段时期，一般为退休前期是指子女参加工作到个人退休之前的这段时期，一般为10101515年左右。在这个时期，家庭已经完全稳定，子女也已经经济独立，家庭资产年左右。在这个时期，家庭已经完全稳定，子女也已经经济独立，家庭资产逐渐增加，负债逐渐减少。事业处于巅峰状态，但身体状况开始下滑。逐渐增加，负债逐渐减少。事业处于巅峰状态，但身体状况开始下滑。5 5退休期退休期 退休期是指退休后的这段时期。进入退休时期，一身轻松，责任的接力退休期是指退休后的这段时期。进入退休时期，一身轻松，责任的接力棒传给了下一代。这个时期的主要目标就是安度晚年。棒传给了下
9、一代。这个时期的主要目标就是安度晚年。上午上午2时时28分分9秒秒 （二）家庭模型（二）家庭模型 基本的家庭模型有三种：青年家庭、中年家庭和老年家基本的家庭模型有三种：青年家庭、中年家庭和老年家庭。根据家庭收入主导者的生命周期而定，家庭收入主导者庭。根据家庭收入主导者的生命周期而定，家庭收入主导者的生理年龄在的生理年龄在3535周岁以下的家庭为青年家庭，家庭收入主导周岁以下的家庭为青年家庭，家庭收入主导者的生理年龄在者的生理年龄在5555周岁以上的家庭为老年家庭，介于这两个周岁以上的家庭为老年家庭，介于这两个界限之间的为中年家庭。界限之间的为中年家庭。上午上午2时时28分分9秒秒二、不同生命周
10、期阶段、不同家庭模型下的理财规划二、不同生命周期阶段、不同家庭模型下的理财规划生命周期生命周期家庭模型家庭模型理财需求分析理财需求分析理财规划理财规划 单身期单身期青年家庭青年家庭1 1租赁房屋租赁房屋2 2满足日常支出满足日常支出3 3偿还教育贷款偿还教育贷款4 4储蓄储蓄5 5小额投资积累经验小额投资积累经验1 1储蓄规划储蓄规划2 2消费支出规划消费支出规划3 3证券投资规划证券投资规划家庭与事业家庭与事业形成期形成期1 1购买房屋购买房屋2 2子女出生和养育子女出生和养育3 3建立应急基金建立应急基金4 4增加收入增加收入5 5风险保障风险保障6 6储蓄和投资储蓄和投资7 7建立退休资
11、金建立退休资金1 1消费支出规划消费支出规划2 2储蓄规划储蓄规划3 3保险规划保险规划4 4证券投资规划证券投资规划5 5税收规划税收规划6 6子女教育规划子女教育规划7 7退休养老规划退休养老规划8 8财产分配规划财产分配规划上午上午2时时28分分9秒秒生命周期生命周期家庭模型家庭模型理财需求分析理财需求分析理财规划理财规划家庭与事业家庭与事业成长期成长期中年家庭中年家庭1 1购买房屋、汽车购买房屋、汽车2 2子女教育费用子女教育费用3 3增加收入增加收入4 4风险保障风险保障5 5储蓄和投资储蓄和投资6 6养老金储备养老金储备1 1子女教育规划子女教育规划2 2保险规划保险规划3 3证券
12、投资规划证券投资规划4 4退休养老规划退休养老规划5 5储蓄规划储蓄规划6 6税收规划税收规划7 7财产分配规划财产分配规划退休前期退休前期1 1提高投资收益的稳定性提高投资收益的稳定性2 2养老金储备养老金储备3 3财产传承财产传承1.1.退休养老规划退休养老规划2 2证券投资规划证券投资规划3 3税收规划税收规划4 4储蓄规划储蓄规划5 5财产分配与传承规划财产分配与传承规划退休期退休期老年家庭老年家庭1 1保障财务安全保障财务安全2 2遗嘱遗嘱3 3建立信托建立信托4 4准备善后费用准备善后费用1 1财产传承规划财产传承规划2 2储蓄规划储蓄规划3 3证券投资规划证券投资规划上午上午2时
13、时28分分9秒秒第二节第二节 单身族的理财规划单身族的理财规划 单身族做好理财计划尤为重要，这是因为一个人生活没单身族做好理财计划尤为重要，这是因为一个人生活没有人管制，如果没有好的理财计划来打理自己的收入，很可有人管制，如果没有好的理财计划来打理自己的收入，很可能就会沦为能就会沦为“月光族月光族”。单身族理财最重要的就是要将钱用。单身族理财最重要的就是要将钱用在刀刃上，做好节流与储蓄计划、同时做好投资与保险计划，在刀刃上，做好节流与储蓄计划、同时做好投资与保险计划，这样不仅不会成为这样不仅不会成为“月光族月光族”，还会让单身生活变得多姿多，还会让单身生活变得多姿多彩。彩。上午上午2时时28分
14、分9秒秒 一、个人基本情况一、个人基本情况 李小姐是京城某外企的白领，表面上看，她的生活光鲜靓丽令人李小姐是京城某外企的白领，表面上看，她的生活光鲜靓丽令人羡慕，但她也有自己的烦恼。尽管年过三十，她却还没找到属于自己羡慕，但她也有自己的烦恼。尽管年过三十，她却还没找到属于自己的伴侣。李小姐开始慎重地规划起自己的未来，她的想法是，如果能的伴侣。李小姐开始慎重地规划起自己的未来，她的想法是，如果能找到合适的另一半最好，如果近期没找到，她也不想将就凑合。她认找到合适的另一半最好，如果近期没找到，她也不想将就凑合。她认为与其身处不幸的婚姻，还不如过快乐的单身生活。但随着年龄的增为与其身处不幸的婚姻，还
15、不如过快乐的单身生活。但随着年龄的增长，李小姐也意识到了保障和财富的重要性。长，李小姐也意识到了保障和财富的重要性。上午上午2时时28分分9秒秒基本情况：基本情况：李小姐每月税后收入李小姐每月税后收入7 000元，每月支出元，每月支出主要有基本生活费用主要有基本生活费用1 500元、房贷元、房贷1 500元、车辆相关费用元、车辆相关费用1 500元、通讯费元、通讯费200元、其他支出元、其他支出1 000元。每月结余在元。每月结余在1 000元左右。房贷还元左右。房贷还需需8年还完，大约还年还完，大约还需还贷需还贷10万元左右。万元左右。资产状况资产状况李小姐已经交社保李小姐已经交社保8年，社
16、保账户上目年，社保账户上目前累计的余额大概前累计的余额大概有有2万元。公司给李万元。公司给李小姐上了小姐上了“四险一四险一金金”，没有购买其，没有购买其他的商业保险。他的商业保险。保障状况保障状况在中心区有一套在中心区有一套60平方米的房子，市平方米的房子，市值约值约50万元。已购万元。已购置一辆轿车，市值置一辆轿车，市值约约10万元。存款有万元。存款有5万元，没有任何投万元，没有任何投资。资。资产状况资产状况李小姐，李小姐，33岁，岁，某外企白领，单某外企白领，单身。身。家庭状况家庭状况上午上午2时时28分分9秒秒二、个人理财需求二、个人理财需求李小姐打算在李小姐打算在5050岁退休，如果到
17、那时候岁退休，如果到那时候她依然单身，并保持现有的生活水准，她依然单身，并保持现有的生活水准，并得到充分的医疗保障。在这样的状态并得到充分的医疗保障。在这样的状态下，李小姐该如何投资理财，如何规划下，李小姐该如何投资理财，如何规划保障保障?上午上午2时时28分分9秒秒三、财务状况分析三、财务状况分析资产项资产项金额（市值）金额（市值）/万万元元负债项负债项金额金额/万元万元生息资产项生息资产项5 5消费负债消费负债0 0金融性资产金融性资产5 5投资负债投资负债0 0企业股权企业股权0 0自用负债自用负债1010实物型投资资产实物型投资资产0 0自用资产自用资产6060总资产总资产6565总负
18、债总负债1010净资产净资产5555净资产净资产5555表表11-2 资产负债情况资产负债情况上午上午2时时28分分9秒秒收入项（税后）收入项（税后）金额金额/万元万元支出项支出项金额金额/万元万元工作年收入工作年收入8.4年生活支出年生活支出3.84理财年收入理财年收入0年理财支出年理财支出1.8年还贷本息年还贷本息1.8年保费支出年保费支出0定期定额投资支出定期定额投资支出0投资实物支出投资实物支出0其他收入其他收入0其他支出其他支出1.2总收入总收入8.4总支出总支出6.84现金结余现金结余1.56 李小姐目前的税后年收入是李小姐目前的税后年收入是8.4万元，年支出是万元，年支出是6.8
19、4万元，年收支结余万元，年收支结余是是1.56万元，平均月收入为万元，平均月收入为7 000元元 表表11-3 11-3 收入支出情况收入支出情况上午上午2时时28分分9秒秒指标指标数值数值理想经验数值理想经验数值计算过程计算过程总资产负债率（）总资产负债率（）15.415.45050负债负债/资产资产100%100%收入负债比例（）收入负债比例（）0 04040流动负债流动负债/总收入总收入100%100%清偿比例清偿比例5.55.51 1净资产净资产/总负债总负债流动性比率（）流动性比率（）8.778.773 38 8流动性资产流动性资产/每月支出每月支出净资产流动比率（）净资产流动比率（
20、）9.19.11515流动性资产流动性资产/净资产净资产100100储蓄率（）储蓄率（）18.618.64040收支结余收支结余/总收入总收入净资产投资率（）净资产投资率（）9.19.15050投资资产总额（生息资产）投资资产总额（生息资产）/净资净资产产100%100%失业保障月数（个）失业保障月数（个）8.778.773 36 6流动性资产流动性资产/月固定支出月固定支出通过分析李小姐的资产负债、收入支出情况，得出她的财务诊断分析通过分析李小姐的资产负债、收入支出情况，得出她的财务诊断分析结果结果表表11-4 11-4 家庭财务诊断结果家庭财务诊断结果上午上午2时时28分分9秒秒 从以上分
21、析可以看出：目前李小姐收入支出比较平从以上分析可以看出：目前李小姐收入支出比较平衡，但收支结余很少；有少量负债，债务处于财务状衡，但收支结余很少；有少量负债，债务处于财务状况可控的范围内；最大的问题是储蓄率过低，主要体况可控的范围内；最大的问题是储蓄率过低，主要体现在每月收支结余过少，不能给将来或现在的现金规现在每月收支结余过少，不能给将来或现在的现金规划提供很多支持；净资产流动比率指标偏离经验值，划提供很多支持；净资产流动比率指标偏离经验值，显示李小姐手中的流动性资产过少，很容易出现流动显示李小姐手中的流动性资产过少，很容易出现流动性不足的问题；净资产投资率只有性不足的问题；净资产投资率只有
22、9.1%9.1%，数值过低，数值过低，也显示了升息资产过少，会对她作一些长期计划，比也显示了升息资产过少，会对她作一些长期计划，比如养老、保险计划造成限制；保障计划中只有基本保如养老、保险计划造成限制；保障计划中只有基本保险，缺少重疾、医疗等保险品种。险，缺少重疾、医疗等保险品种。上午上午2时时28分分9秒秒四、客户理财规划设计四、客户理财规划设计（一）养老规划（一）养老规划 李小姐希望在李小姐希望在5050岁退休，还需要工作岁退休，还需要工作1717年。年。她希望到时保持现她希望到时保持现有的生活水准，并得到充分的医疗保障。我们假设年通货膨胀率为有的生活水准，并得到充分的医疗保障。我们假设年
23、通货膨胀率为3.2%3.2%，因此她退休后每年的生活水平跟现在的，因此她退休后每年的生活水平跟现在的38 40038 400元一样，考虑到元一样，考虑到通货膨胀因素，她退休时的年生活支出约为通货膨胀因素，她退休时的年生活支出约为65 59765 597元。元。1 1退休金缺口分析退休金缺口分析 根据李小姐的风险承受能力，假设每年通货膨胀率为根据李小姐的风险承受能力，假设每年通货膨胀率为3.2%3.2%，退休，退休后投资年收益率为后投资年收益率为4.4%4.4%，退休前投资年收益率为，退休前投资年收益率为9%9%，退休规划的截止，退休规划的截止时间为时间为8080岁。那么，李小姐退休金缺口为岁。
24、那么，李小姐退休金缺口为348 535348 535元元 。上午上午2时时28分分9秒秒方案一：方案一：将每月结余的将每月结余的资源设置到最大可接受资源设置到最大可接受的范围内的范围内800元，但要满元，但要满足李小姐的退休需足李小姐的退休需要，她一次性投资的资要，她一次性投资的资金需要金需要259 135元，根据元，根据平衡性检测，她目前的平衡性检测，她目前的金融性资产不能满足她金融性资产不能满足她一次性投资的需要。一次性投资的需要。两种方案两种方案方案二：方案二：考虑到李小姐考虑到李小姐需要准备一定的紧急预需要准备一定的紧急预备金，我们将她一次性备金，我们将她一次性投资方案设置到最大可投资
25、方案设置到最大可接受范围内接受范围内30 000元，元，但每月还需要定期定额但每月还需要定期定额投资投资2 850元，根据平衡元，根据平衡性检测，她目前的收支性检测，她目前的收支节余也无法满足她养老节余也无法满足她养老的需要。的需要。2 2养老金规划方案养老金规划方案上述的分析表明，李小姐的退休金需求缺口在上述的分析表明，李小姐的退休金需求缺口在5050岁时为岁时为1 383 7911 383 791元。元。上午上午2时时28分分9秒秒理财师建议理财师建议 目前，李小姐可利用的财务资源相对过少，因此目前，李小姐可利用的财务资源相对过少，因此对她的养老计划造成了一定的限制。李小姐现在处于对她的养
26、老计划造成了一定的限制。李小姐现在处于还房贷的特殊时期，相应的财务资源会受到一些限制，还房贷的特殊时期，相应的财务资源会受到一些限制，手中的收支结余不能给她带来更多的储蓄，加上目前手中的收支结余不能给她带来更多的储蓄，加上目前资本市场的低迷，因此在短时间内，增加她的金融性资本市场的低迷，因此在短时间内，增加她的金融性资产比较困难。所以最重要的策略在于提高她的收支资产比较困难。所以最重要的策略在于提高她的收支结余。结余。上午上午2时时28分分9秒秒开源开源李小姐现在还比较李小姐现在还比较年轻，事业和收入年轻，事业和收入都处于一个上升的都处于一个上升的阶段，因此开源显阶段，因此开源显得尤为重要，李
27、小得尤为重要，李小姐需要更多地充实姐需要更多地充实自身，提高收入，自身，提高收入，以保证自己的退休以保证自己的退休计划能够比较顺利计划能够比较顺利地得以实施。地得以实施。节流节流李小姐也可以对自李小姐也可以对自己的开销进行一下己的开销进行一下管理，适当地减少管理，适当地减少不必要的开销，如不必要的开销，如果李小姐能够将自果李小姐能够将自己的收支结余保持己的收支结余保持在在3 500元左右，那元左右，那么么3万元的一次性投万元的一次性投资完全可以解决。资完全可以解决。降低退休后降低退休后的生活要求的生活要求其实李小姐如果现其实李小姐如果现在开始进行开源节在开始进行开源节流，同时适当降低流，同时适
28、当降低退休后的生活要求，退休后的生活要求，如将退休后的生活如将退休后的生活支出调整到现在的支出调整到现在的80%的水平，这样的水平，这样退休规划的缺口可退休规划的缺口可以相应降低。以相应降低。上午上午2时时28分分10秒秒 （二）保险规划（二）保险规划 由于李小姐处于单身阶段，需要自己照顾自己，因此她的身体健由于李小姐处于单身阶段，需要自己照顾自己，因此她的身体健康状况显得尤为重要，为了增强自己应对风险的能力，建议她适当购康状况显得尤为重要，为了增强自己应对风险的能力，建议她适当购买医疗、重疾类的保险。买医疗、重疾类的保险。李小姐可以购买一个保额李小姐可以购买一个保额1515万元的重疾险作为主
29、险，缴费万元的重疾险作为主险，缴费2020年，年，每年缴费每年缴费5 6005 600元。另外，还可以附加一个消费型的住院津贴医疗保元。另外，还可以附加一个消费型的住院津贴医疗保险，每年缴费险，每年缴费200200元，在住院的时候可以每天获得津贴元，在住院的时候可以每天获得津贴100100元。两种险元。两种险加起来基本就能满足李小姐目前的保障需要。加起来基本就能满足李小姐目前的保障需要。上午上午2时时28分分10秒秒 （三）证券投资规划（三）证券投资规划 如果李小姐对自己的财务资源进行整理，其中包括了缩减如果李小姐对自己的财务资源进行整理，其中包括了缩减开支至每月开支至每月4 5604 560
30、元以内，或是增大自己的收入至每月元以内，或是增大自己的收入至每月9 0009 000元元以上，那么，她可以做出以下的财务安排来实现自己的养老和以上，那么，她可以做出以下的财务安排来实现自己的养老和保障计划，如表保障计划，如表11-811-8、表、表11-911-9。上午上午2时时28分分10秒秒 表表11-8 11-8 一次性投资组合一次性投资组合 单位：元单位：元 产品类型产品类型推荐产品推荐产品产品占比产品占比投资金额投资金额/元元投资目的投资目的保守型保守型银行存款或货币性银行存款或货币性基金基金40%40%20 00020 000家庭紧急准家庭紧急准备金备金稳健型稳健型配置型基金配置型
31、基金60%60%30 00030 000养老规划养老规划 表表11-9 11-9 定期定额投资组合定期定额投资组合 单位：元单位：元 产品类型产品类型推荐推荐产品占比产品占比投资金额投资金额/元元稳健型稳健型投连险投连险100%100%2 100/2 100/月月保守偏稳健型保守偏稳健型重疾险（附加住院医疗津贴）重疾险（附加住院医疗津贴）100%100%5 800/5 800/年年上午上午2时时28分分10秒秒第三节 年轻家庭的理财规划 年轻夫妇想为自己的家庭做一份理财规划向来都不容易，一方面年轻夫妇想为自己的家庭做一份理财规划向来都不容易，一方面他们的收入水平尚处于较低的起步阶段，另一方面置
32、办一个新家庭的他们的收入水平尚处于较低的起步阶段，另一方面置办一个新家庭的巨额花费不但耗用了他们的绝大部分积蓄，更有可能使许多家庭背负巨额花费不但耗用了他们的绝大部分积蓄，更有可能使许多家庭背负沉重的债务。此外，年轻家庭还需面对育儿费用激增、职业环境不稳沉重的债务。此外，年轻家庭还需面对育儿费用激增、职业环境不稳定等多方面干扰，因此要因人而异地做好小家庭理财规划就成了一门定等多方面干扰，因此要因人而异地做好小家庭理财规划就成了一门不小的学问。下面以张先生的家庭为例介绍年轻家庭的理财规划。不小的学问。下面以张先生的家庭为例介绍年轻家庭的理财规划。上午上午2时时28分分10秒秒 一、客户基本情况一
33、、客户基本情况 张先生今年张先生今年28岁，某事业单位职员。前不岁，某事业单位职员。前不久刚和久刚和26岁的某外贸公司职员陈小姐结婚，岁的某外贸公司职员陈小姐结婚，二人打算过两年再要个小孩。当下考虑成二人打算过两年再要个小孩。当下考虑成家后，制定一个理财计划。家后，制定一个理财计划。上午上午2时时28分分10秒秒1.1.资产与负债资产与负债因为结婚，双方父母凑钱因为结婚，双方父母凑钱给二人买了套小户型房子，给二人买了套小户型房子，市值市值100100万元左右，目前商万元左右，目前商业房贷为业房贷为6060万元，贷款期万元，贷款期2020年，月供为年，月供为36863686元。另元。另外二人目前
34、拥有活期存款外二人目前拥有活期存款5 5万元，股票和基金市值约万元，股票和基金市值约1515万元。万元。3.保险保障保险保障两人都只有单位里的社保，两人都只有单位里的社保，无商业保险。无商业保险。2.2.收入与支出收入与支出张先生月收入为张先生月收入为5 0005 000元，年终奖元，年终奖2 2万元。陈万元。陈小姐月收入为小姐月收入为4 0004 000元，元，年终奖年终奖1 1万元，另外住万元，另外住房公积金合计每月共房公积金合计每月共计计900900元元/人。二人目人。二人目前每月开销合计在前每月开销合计在4 4 000000元左右，父母不需元左右，父母不需要赡养。要赡养。张先生和陈小姐
35、二人的家庭状况如下：张先生和陈小姐二人的家庭状况如下：上午上午2时时28分分10秒秒二、理财需求二、理财需求打算两年后生小孩，需要为小孩的打算两年后生小孩，需要为小孩的养育和教育资金做合理安排。养育和教育资金做合理安排。考虑到有小孩后出行方便，希考虑到有小孩后出行方便，希望两年后也能买部车代步。望两年后也能买部车代步。二人始终感觉房贷压力比较大，二人始终感觉房贷压力比较大，希望可以增加些保障计划。希望可以增加些保障计划。上午上午2时时28分分10秒秒三、家庭财务状况分析三、家庭财务状况分析 表表11-1011-10二人现有家庭财务状况二人现有家庭财务状况 单位：元单位：元净资产净资产6060万
36、万资产负债比率资产负债比率50%50%月收入月收入9 0009 000年收入（税后）年收入（税后）10.810.8万万月支出（含房贷利息）月支出（含房贷利息）6 0796 079年支出年支出7.37.3万万年储蓄年储蓄6.56.5万万月储蓄月储蓄1 3141 314年储蓄年储蓄4.64.6万万储蓄率储蓄率33%33%总资产总资产120120万万总负债总负债6060万万上午上午2时时28分分10秒秒 从表从表11-1011-10数据可以发现，张先生已有一定的资数据可以发现，张先生已有一定的资产积累。主要负债为房贷，总负债率为产积累。主要负债为房贷，总负债率为50%50%，为合理，为合理范围，但要
37、警惕；收支保持平衡状态，自由储蓄率为范围，但要警惕；收支保持平衡状态，自由储蓄率为33%33%，比较良好，可以为将来的理财计划打下一个基，比较良好，可以为将来的理财计划打下一个基础。但从资产来看，固定资产成分比较大，可用来投础。但从资产来看，固定资产成分比较大，可用来投资理财的流动资产不多，仅为资理财的流动资产不多，仅为5 5万元存款和万元存款和1515万元股万元股票和基金；从收支情况来看，月储蓄比较少，主要的票和基金；从收支情况来看，月储蓄比较少，主要的储蓄为年终奖部分；同时二人只有基本的社保，无其储蓄为年终奖部分；同时二人只有基本的社保，无其他商业保险，又面临着他商业保险，又面临着50%5
38、0%的负债率，需要合理保障的负债率，需要合理保障计划。计划。上午上午2时时28分分10秒秒 四、理财规划设计四、理财规划设计 从张先生家庭目前的从张先生家庭目前的3 3个理财需求来看，主要是存在着短期目标个理财需求来看，主要是存在着短期目标(买车买车)和长期目标准备和长期目标准备(小孩教育小孩教育)，还有一个就是保障计划。，还有一个就是保障计划。（一）消费支出规划（一）消费支出规划 两年年后购车代步是张先生家庭理财的短期目标。以目标车价两年年后购车代步是张先生家庭理财的短期目标。以目标车价1010万元为例，投资期限可以为万元为例，投资期限可以为2 2年，考虑到张先生家庭的实际收支情况，年，考虑
39、到张先生家庭的实际收支情况，建议动用现有资金完成该储备。一个建议动用现有资金完成该储备。一个2 2年的投资可以考虑基金类型的年的投资可以考虑基金类型的投资，风险中等的平衡型基金是比较好的选择。按年收益投资，风险中等的平衡型基金是比较好的选择。按年收益10%10%计算，计算，需要需要8.38.3万元就可完成。万元就可完成。上午上午2时时28分分10秒秒 （二）教育规划（二）教育规划 小孩教育和养育费用，可以说是一个家庭最为刚性的需求，从小小孩教育和养育费用，可以说是一个家庭最为刚性的需求，从小孩呱呱落地开始就要着手准备。其中学费支出弹性很大，按照国内目孩呱呱落地开始就要着手准备。其中学费支出弹性
40、很大，按照国内目前最基本的学费标准来看，至少需要前最基本的学费标准来看，至少需要2626万元，如果要读私立学校甚至万元，如果要读私立学校甚至留学，费用还要高出几倍，见表留学，费用还要高出几倍，见表11-1111-11。表11-1111-11不同阶段教育费用不同阶段教育费用阶段阶段年支出现值年支出现值/万元万元就学年数就学年数/年年幼儿园幼儿园2 23 3小学小学1 16 6初中初中1 13 3高中高中1 13 3上午上午2时时28分分10秒秒 学费支出虽然固定，但不是即时的。可通过长期准备，依靠学费支出虽然固定，但不是即时的。可通过长期准备，依靠时间的复利作用来实现，建议采用基金定投的方式。一
41、是投资时间的复利作用来实现，建议采用基金定投的方式。一是投资时间比较长，平均成本法容易平滑风险，提高投资收益率。二时间比较长，平均成本法容易平滑风险，提高投资收益率。二是容易做好日常的资金积累工作，起到强制储蓄专款专用。按是容易做好日常的资金积累工作，起到强制储蓄专款专用。按照学费成长率为照学费成长率为5%5%，基金定投平均收益率，基金定投平均收益率7%7%，只要月投入，只要月投入1 5001 500元就可以满足读到大学元就可以满足读到大学4 4年的学费需求。除基金定投外，也可以年的学费需求。除基金定投外，也可以考虑等小孩出生后，买一份教育险，虽然收益不高，但比较稳考虑等小孩出生后，买一份教育
42、险，虽然收益不高，但比较稳定，并且可以提供保费豁免功能，保障性会比较强一点。定，并且可以提供保费豁免功能，保障性会比较强一点。上午上午2时时28分分10秒秒 （三）保险规划（三）保险规划 张先生家庭目前没有购买任何商业保险，仅有社保提供基本保障，张先生家庭目前没有购买任何商业保险，仅有社保提供基本保障，尤其有了小孩，二人必要的保障还是不可少。二人目前财务状况相对紧尤其有了小孩，二人必要的保障还是不可少。二人目前财务状况相对紧张，资金不是很充裕，建议可选择性价比较高的定期寿险和意外险。张，资金不是很充裕，建议可选择性价比较高的定期寿险和意外险。定期寿险性价比高，小投资可获得高保障，购买定期寿险主
43、要是定期寿险性价比高，小投资可获得高保障，购买定期寿险主要是为了抗衡房贷的负债压力。考虑到二人的收入比例大致为为了抗衡房贷的负债压力。考虑到二人的收入比例大致为6 64 4，建议张，建议张先生投保先生投保3535万元的定期寿险，陈小姐投保万元的定期寿险，陈小姐投保2525万元的定期寿险。二人还可万元的定期寿险。二人还可以购买意外伤害保险，附加意外医疗补偿，张先生和陈小姐各投保以购买意外伤害保险，附加意外医疗补偿，张先生和陈小姐各投保3030万万元的意外伤害保险。元的意外伤害保险。等小孩出生以后，可以给小孩投保意外伤害保险。如果资金充裕，等小孩出生以后，可以给小孩投保意外伤害保险。如果资金充裕，
44、二人可各投保二人可各投保2525万元左右的重疾险。万元左右的重疾险。上午上午2时时28分分10秒秒第四节第四节 中年家庭的理财规划中年家庭的理财规划 中年家庭处于理财生涯的成熟期，通过较长时间的积累，家中年家庭处于理财生涯的成熟期，通过较长时间的积累，家庭资产已具有一定的规模，在未来会面临子女上大学、购买新房庭资产已具有一定的规模，在未来会面临子女上大学、购买新房等支出，家庭支出将会在一定时期内维持较高水平，要保有充足等支出，家庭支出将会在一定时期内维持较高水平，要保有充足的保障以维持家庭生活品质，中年家庭更需全面而充足的理财规的保障以维持家庭生活品质，中年家庭更需全面而充足的理财规划。下面以
45、李先生的家庭为例介绍中年家庭的理财规划。划。下面以李先生的家庭为例介绍中年家庭的理财规划。上午上午2时时28分分10秒秒 一、家庭基本情况一、家庭基本情况 这是一个令人羡慕的三口之家，李先生夫妻生活在一个中等城市，这是一个令人羡慕的三口之家，李先生夫妻生活在一个中等城市，今年均为今年均为3434岁，有一个读小学一年级的女儿，今年岁，有一个读小学一年级的女儿，今年7 7岁。李先生在外岁。李先生在外资企业做管理工作，月薪资企业做管理工作，月薪5 0005 000元（税前），年终奖金元（税前），年终奖金64 37564 375元（税元（税后）；妻子是某事业单位财务主管，月薪后）；妻子是某事业单位财务
46、主管，月薪4 0004 000元（税前），年终奖元（税前），年终奖3 3 800800元（税后）。二人每月按照税前工资的元（税后）。二人每月按照税前工资的15%15%缴纳缴纳“三险一金三险一金”。李。李先生有一套自有产权住房，每年的租金收入先生有一套自有产权住房，每年的租金收入9 6009 600元，如现在出售能元，如现在出售能卖到卖到1818万元；如万元；如1010年后出售，由于年代较久，预计只能卖到年后出售，由于年代较久，预计只能卖到1010万元。万元。一家人目前住在一套一家人目前住在一套20052005年年1 1月购买的现市场价值月购买的现市场价值4040万元的新房里，万元的新房里，从购
47、买当月即开始还款，当时首付从购买当月即开始还款，当时首付1616万元，以公积金贷款万元，以公积金贷款2424万元，因万元，因为考虑到女儿的教育支出会越来越高，为减少后期开支所以选择了以为考虑到女儿的教育支出会越来越高，为减少后期开支所以选择了以等额本金方式还款，还款期限等额本金方式还款，还款期限1515年。年。上午上午2时时28分分10秒秒 李先生家庭财务支出比较稳定，除了基本的伙食、交通、通讯费李先生家庭财务支出比较稳定，除了基本的伙食、交通、通讯费用外，就是不定期的服装购置和旅游支出。女儿一年的教育费用（含用外，就是不定期的服装购置和旅游支出。女儿一年的教育费用（含特长班支出）在特长班支出
48、）在1 1万元左右，太太办的美容卡每年需要万元左右，太太办的美容卡每年需要8 0008 000元，一家元，一家人平均每月的日常生活开支为人平均每月的日常生活开支为3 0003 000元，家庭应酬支出平均每月元，家庭应酬支出平均每月500500元，元，每年旅游支出每年旅游支出1 1万元。万元。工作繁忙加上对理财并不在行，所以夫妻两人没有炒过股票，只工作繁忙加上对理财并不在行，所以夫妻两人没有炒过股票，只是三年前经人介绍以是三年前经人介绍以20 00020 000元买入一只债券型基金，目前市值为元买入一只债券型基金，目前市值为21 21 500500元，其中近一年的收益是元，其中近一年的收益是1
49、0001 000元。家里有即将到期的定期存款元。家里有即将到期的定期存款1515万元，活期存款万元，活期存款2 2万元。李先生夫妻除房贷外目前无其他贷款。除了万元。李先生夫妻除房贷外目前无其他贷款。除了单位缴纳的单位缴纳的“三险一金三险一金”外夫妻二人没有投保其他商业保险，女儿的外夫妻二人没有投保其他商业保险，女儿的人身意外保险是学校统一缴纳的。（信息收集时间为人身意外保险是学校统一缴纳的。（信息收集时间为20072007年年1212月月3131日）日）上午上午2时时28分分10秒秒二、家庭理财目标二、家庭理财目标养老养老尽管李先生夫妻尽管李先生夫妻二人单位福利不二人单位福利不错，但考虑到养错
50、，但考虑到养老费用是一笔不老费用是一笔不小的开支，同时小的开支，同时想在身后能够为想在身后能够为女儿留下遗产，女儿留下遗产，所以夫妻二人还所以夫妻二人还是想在退休时积是想在退休时积攒下一笔财富。攒下一笔财富。夫妻二人希望夫妻二人希望2525年后退休，届时年后退休，届时积攒资金的目标积攒资金的目标额度为额度为8080万元。万元。现金现金能够能够对现对现金等金等流动流动资产资产进行进行有效有效管理。管理。房子房子李先生夫妻觉得李先生夫妻觉得最近两年房价已最近两年房价已经涨得比较高了，经涨得比较高了，因此考虑用于出因此考虑用于出租的这处房产是租的这处房产是现在出售还是现在出售还是1010年后出售。他
