1、第七章第七章 商业银行商业银行一、商业银行的产生与发展一、商业银行的产生与发展货币兑换商相继出现；再随着经济的进一步发展，货币兑换业变成货币经营业、进而发展演变成商业银行。1 1、早期银行的产生、早期银行的产生2 2、现代商业银行的产生、现代商业银行的产生3 3、现代商业银行的发展趋势、现代商业银行的发展趋势(1)银行业务经营全能化。(2)金融工具多样化。(3)银行机构集团化。(4)银行业务经营证券化。(5)银行业务经营国际化。(6)银行业务经营科技化。二、商业银行的性质和职能二、商业银行的性质和职能商业银行的性质商业银行的性质1商业银行是以追求利润最大化为经营目标，以多种金融资产和金融负债为
2、经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。(1)商业银行具有一般企业的基本特征(2)商业银行是一种特殊的企业即金融企业。(3)商业银行作为特殊的金融企业也不同于其他金融机构。二、商业银行的性质和职能二、商业银行的性质和职能商业银行的职能商业银行的职能2(1)信用中介职能。(2)支付中介职能。(3)信用创造职能。(4)金融服务职能。商业银行进行信用创造的前提条件商业银行进行信用创造的前提条件3商业银行并不能无限制地创造信用，它要受以下因素的制约：商业银行的信用创造，要以存款为基础。整个商业银行体系的信用创造限度，取决于原始存款的规模。商业银行的信用创造，要受到中央银行存款准备率、商业银行
3、自身的现金准备率及贷款付现率的制约。信用创造的前提条件是要有贷款需求。自有资本自有资本1 商业银行的自有资本是其开展各项业务的初始资金，主要包括股本、盈余、债务资本和其他资金来源。一、一、商业银行的负债业务商业银行的负债业务 商业银行的负债业务是形成其资金来源的业务。商业银行的资金来源包括自有资本和吸收外来资金两大部分。负债业务是商业银行资产业务的基础。各类存款各类存款2 存款是商业银行最主要的资金来源，因此吸收存款成为商业银行最重要的负债业务。传统的划分方法将存款分为活期存款、定期存款和储蓄存款三大类。借款借款3各类非存款性借入款也是商业银行负债的一个重要组成部分。商业银行的对外借款根据期限
4、不同，可分为短期借款和长期借款。二、二、商业银行的资产业务商业银行的资产业务商业银行的资产业务是其资金运用业务，主要分为放款业务和投资业务两大类。贷款贷款1贷款是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。商业银行贷款可按不同的标准进行分类：(1)按贷款期限分类。可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。(2)按贷款的保障条件分类。可分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。(3)按贷款的用途分类。按照我国习惯的做法，通常有两种分类方法：一是按照贷款对象的部门分类，分为工业贷款、商业贷款、农业贷款、科技贷款和消费贷款；二是按照贷款的具体用
5、途分类，分为流动资金贷款和固定资金贷款。(4)按贷款的偿还方式分类。可分为一次性偿还和分期偿还两种方式。(5)按贷款的质量(或风险程度)分类。可以分为正常贷款，关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款五类。一、一、商业银行的负债业务商业银行的负债业务借款借款1商业银行的投资是指证券投资业务，即商业银行以其资金在金融市场上购买各种有价证券的业务。商业银行从事证券投资业务的目的主要是为了增加收益和提高资产的流动性。商业银行主要以各类债券特别是政府债券为投资对象。至于投资于股票，各国的规定也有所不同。在金融分业经营的国家中，对商业银行的股票投资，管理极为严格，或严禁商业银行涉足此类业务，不允许购买和持
6、有股票；或对个别可以涉足此类投资的特殊情况给予苛刻的限制。在金融混业经营的国家，对商业银行的股票投资并无严格的管理。我国目前实行的是金融分业经营管理制度，按照商业银行法和证券法的有关规定，商业银行不得从事境内信托投资和股票业务。它们的证券投资的对象主要是政府债券和政策性银行发行的金融债券等。三、商业银行的中间业务三、商业银行的中间业务商业银行中间业务是指商业银行在资产业务和负债业务的基础上，利用技术、信息、机构网络、资金和信誉等方面的优势，不运用或较少运用银行的资财，以中间人和代理人的身份替客户办理收付、咨询、代理、担保、租赁及其他委托事项，提供各类金融服务并收取一定费用的经营活动。在中间业务
7、中，银行不再直接作为信用活动的一方，扮演的只是中介或代理的角色，通常实行有偿服务。商业银行的中间业务主要有本外币结算、银行卡、信用证、备用信用证、票据担保、贷款承诺、衍生金融工具、代理业务、咨询顾问业务等。一、一、商业银行的经营原则商业银行的经营原则安全性原则安全性原则1盈利性原则盈利性原则2流动性原则流动性原则3二、二、商业银行的管理理论商业银行的管理理论资产管理理论资产管理理论1(1)商业贷款理论。(2)资产转换理论。(3)预期收入理论。负债管理理论负债管理理论2 负债管理的基本内容就是银行可根据资产的需要，通过金融市场主动性负债或者“购买”资金以适应或支持资产，从而实现银行盈利性、流动性
8、、安全性三原则的最佳组合。二、二、商业银行的管理理论商业银行的管理理论资产负债管理理论资产负债管理理论3当负债管理的局限性在银行经营管理实践过程中显露出来后，商业银行开始把目标转向资产、负债的综合性管理，资产负债管理理论概括了这种管理的基本内容。资产负债管理理论认为，商业银行应根据金融市场的变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，对资产和负债关系进行统一协调，以达到盈利性、流动性的均衡，实现其经营目标。我国金融创新的动力我国金融创新的动力1一、什么是金融创新一、什么是金融创新 有关金融创新的定义，大多是根据美籍奥地利著名经济学家熊彼特（Joseph Alois Schumpeter，1883-
9、1950）的观点衍生而来。有三个层面：1、宏观层面的金融创新将金融创新与金融史上的重大历史变革等同起来，认为整个金融业的发展史就是一部不断创新的历史，金融业的每项重大发展都离不开金融创新。2、中观层面的金融创新是指上世纪50年代末，60年代初以后，金融机构特别是银行中介功能的变化，它可以分为技术创新，产品创新以及制度创新。3、微观层面的金融创新仅指金融工具的创新。大致可分为四种类型：信用创新型，如用短期信用来实现中期信用。以及分散投资者独家承担贷款风险的票据发行便利等；风险转移创新型，它包括能在各经济机构之间相互转移金融工具内在风险的各种新工具，如货币互换、利率互换等；增加流动创新型，它包括能
10、使原有的金融工具提高变现能力和可转换性的新金融工具，如长期贷款的证券化等：股权创造创新型，它包括使债权变为股权的各种新金融工具，如附有股权认购书的债券等。一、什么是金融创新一、什么是金融创新 我国学者对此的定义为：金融创新是指金融内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。并认为金融创新大致可归为三类：(1)金融制度创新；(2)金融业务创新；(3)金融组织创新。从思维层次上看，“创新”有三层涵义：(1)原创性思想的跃进，如第一份期权合约的产生；(2)整合性将已有观念的重新理解和运用，如期货合约的产生；(3)组合性创性，如蝶式期权的产生。二、金融创新的理论基础二、金融创新的理论基
11、础(一一)西尔柏的约束诱导型金融创新理论西尔柏的约束诱导型金融创新理论 1西尔柏（W.L.Silber）主要是从供给角度来探索金融创新。西尔柏研究金融创新是从寻求利润最大化的金融公司创新最积极这个表象开始的，由此归纳出金融创新是微观金融组织为了寻求最大的利润，减轻外部对其产生的金融压制而采取的“自卫”行为。2西尔柏认为，金融压制来自两个方面：其一是政府的控制管理。其二是内部强加的压制。二、金融创新的理论基础二、金融创新的理论基础(二二)凯恩的规避型金融创新理论凯恩的规避型金融创新理论1凯恩（E.J.Kane）提出了“规避”的金融创新理论。所谓“规避”就是指对各种规章制度的限制性措施实行回避。“
12、规避创新”则是回避各种金融控制和管理的行为。它意味着当外在市场力量和市场机制与机构内在要求相结合，回避各种金融控制和规章制度时就产生了金融创新行为。2“规避”理论非常重视外部环境对金融创新的影响。从“规避”本身来说，也许能够说明它是一些金融创新行为的源泉，但是“规避”理论似乎太绝对和抽象化地把规避和创新逻辑地联系在一起，而排除了其他一些因素的作用和影响，包括最重要的制度因素的推动力。三、金融创新工具的分类三、金融创新工具的分类 所有权凭证所有权凭证1股票是所有权的代表。传统的主要有普通股和优先股。由于创新出现了许多变种。以优先股为例，有可转换可调节优先股、可转换可交换优先股、再买卖优先股、可累
13、积优先股，可调节股息率优先股、拍卖式股息率优先股等。融资工具融资工具 2债务工具对借款人来说是债务凭证，对放款者来讲是债权凭证。最早的债务工具是借据，紧接着出现的是商业票据，以后又出现了银行票据和企业，政府发行的各种债券。由于创新，债务工具又发生了许多新变化。就个人债务工具而言，其变种主要表现有：信用卡、可转让提效单账户、可变或可调节利率抵押、可转换抵押、可变人寿保险等。股权账户等股权账户等 3(l)可调节的利率有：浮动利率票据、利率重订票据、可调节利率、可转换债券、零息票可转换债券。(2)可变期限的有：可展期票据、可卖出可展期票据、可变期限票据、可卖出可调节清偿债务。(3)可以外国通货标值的
14、有：外国通货标值债券、双重通货标值债券、欧洲通货债券。(4)可担保的债务有：以抵押为后盾债券、以应收项目为后盾债券、以不动产为后盾债券、有附属担保品抵押债券。衍生金融产品衍生金融产品 4 最传统的金融产品是商业票据、银行票据等。由于创新，在此基础上派生出许多具有新的价值的金融产品或金融工具，如期货合同、期权合同互换及远期协议合同。远期合同和期货的创新有：远期利率协议、利率期货、外国通货期货、股票指数期货等。目前最新的杰作则为欧洲利率期货、远期外汇协议，前者为不同通货的短期利率保值，后者为率差变动保值。组合金融工具组合金融工具5组合金融工具是指对种类不同的两重以上(含两重)的金融工具进行组合，使
15、其成为一种新的金融工具。组合金融工具横跨多个金融市场，在多个市场中，只要有两个市场或两个以上市场的产品结合，就能创造出一种综合产品或一种组合工具，如可转换债券、股票期权、定期美元固定利率等等，都是组合金融工具。其他衍生金融工具还有票据发行便利、备用信用证、贷款承诺等。四、中国的金融创新四、中国的金融创新我国金融创新的动力我国金融创新的动力1(1)经济的迅猛发展。(2)资本市场的发展。(3)利率的市场化进程加快。(4)市场的逐渐放开。四、中国的金融创新四、中国的金融创新我国金融创新取得的成就我国金融创新取得的成就2最近几年，人民银行在国务院领导下不断推进各种金融创新，在妥善处理金融创新和金融稳定关系的前提下，央行和银监会、证监会、保监会从以下几方面大力推进了金融制度和金融监管的创新：第一、创新货币政策调控工具。第二、创新金融企业改革资金支持政策。第三、加快金融制度创新，稳步推进利率体系改革。第四、大力推进金融组织创新。第五、大力推进金融市场产品创新。第六、创新金融服务体系。
