1、互联网餐饮外卖市场年度综合分析2目录CONTENTS餐饮外卖市场三年回顾餐饮外卖市场全年战报餐饮外卖市场玩家动态餐饮外卖市场发展趋势010203043分析方法和分析定义互联网餐饮订餐指用户通过在线的 形式进行商品预定以及商品外送服 务，其中主要满足用户的就餐需求。分析范畴本分析主要涉及互联网餐饮外卖以 及行业参与者本分析涉及的关键字为：生活服务、外卖本分析涉及的厂商包括：饿了么、百度外卖、美团外卖本分析覆盖的国家和区域主要包括：中国大陆，不包括港澳台地区A3算法说明“A 3”算法升级说明：“A 3”算法引入了机器学习的方法，使的数据 更加准确地还原用户的真实行为、更加客观地评价产品的价值。整
2、个算法的升级涉及到数据采集、清洗、计算的全过程：1、采集端：升级SDK以适应安卓7.0以上操作系统的开放API；通过机器学习算 法，升级“非用户主观行为”的过滤算法，在更准确识别的 同时，避免“误杀”2、数据处理端：通过机器学习算法，实现用户碎片 行为的补全算法、升级设备唯一性识别算法、增加异常设备行为过 滤算法等3、算法模型：引入外部数据源结合自有数据形成混合数据源，训练AI算法机器人，部分指标的算法也进行了调整。分析定义发现和建议发现建议伴随着外卖服务场景的拓展和用户需求的进一步深化，餐饮外卖物流的持续优化，以及居民消费的进一步提升，预计互 联网餐饮外卖市场在未来三年内仍将维持增长的态势，
3、但由于人口红利的衰退，同比增速将持续走低。经过激烈的市场竞争，餐饮外卖市场竞合成为常态。2015年行业洗牌，截至目前，行业格局基本稳定，餐饮外卖综合平台只剩下饿了么与美团外卖两家，且占据市场九成份额。这样的行业格局对于其他厂商来说，已经失去成为综合外卖平 台的机会。饿了么与美团外卖除平台自身以外，背后分别有着阿里以及腾讯的插旗，此番竞争格局下，两家平台短期内并无合并的 可能。此外，外卖平台正通过渗透产业链上下游以及拓展服务场景以保持高速发展。外卖厂商在一二线城市的竞争已经白热化，三四线城市成为新的增长动力。走过跑马圈地的快速流量扩张之后，厂商都 在抓紧机遇逐步将服务人群和服务场景外延，积极谋求
4、满足更多用户需求，配送和品质服务成为新的核心竞争力。此外，伴随网络餐饮监管进一步加强，平台应该更有效的监督平台食品安全。大数据、人工智能、无人配送等各项新兴技术在未来将成为推动各项业务发展的动能，强大的智能算法支撑将成为提高用户体验、提升行业效能的基础，技术的竞争壁垒在不久将不容忽视。4PART 1餐饮外卖市场三年回顾5从市场起步到行业洗牌，互联网餐饮外卖市场只用了五年时间0106070802011201220132014201520162017BAT入局，大量资本涌入行业整合兼并，饿了么并购百度外卖，综合外卖平台只剩饿了么与美团20304050从外卖市场开始萌芽，到2012年饿了么、到家美食
5、会等外卖平台的相继成立，外卖市场开始快速发展。到2014年，互联网巨头涌入，百度、阿里、美团纷纷发力外卖市场，资本投资活动频繁，2015年市场资本融资次数达到最高峰。此后，伴随着外卖产业链逐步完善，市场保持稳定增长。在白热化竞争之下，2016年行业迎来了大逃杀，市场洗牌玩家开始整合兼 并，到如今市场格局基本稳定，市场发展成熟，准入门槛高。2011-2017年中国互联网餐饮外卖市场投融资轮次分布情况种子轮天使轮PreA/A轮/A+B/B+轮C轮D轮E轮F/F上市前行业开始起步62015年：玩家群雄逐鹿，资本推动市场爆发性增长入口综合平台垂直平台送餐物流系统数据支付金融保险2015年，餐饮外卖平台
6、参与者主要可以分为综合平台和垂直平台两大类，参与者众多、市场火热，且产业链上下游都有众多玩家入 局。在这个时间段内，互联网餐饮外卖平台采用不同的发展模式积极进行扩张，餐饮外卖互联网化加速，资本密切关注。市场也在资本的推动下迎来爆发性增长。2015年中国互联网餐饮外卖产业地图注：由于体现的是2015年餐 饮外卖市场产业地图，故所 有图标为2015年当年厂商采 用的图标商家用户外 卖 平 台72016年：外卖市场走向品质大战，从野蛮扩张迭代到步步为营美团外卖饿了么百度外卖优势/壁垒 背靠美团点评生态下庞大的商户基数以及地域覆盖 强大的地推团队、执行力 随时间沉淀的用户及黏性，品牌效应最先成立抢占风
7、口，积累品牌影响力快速完成城市覆盖，配送平台构建基于阿里体系的用户积累，支付宝在移动百度体系手机百度、百度地图与百 度糯米资源协同百度大数据、人工智能在产品中的 应用对用户体验提升优势巨头背景腾讯战略投资，并开放入口与阿里巴巴、蚂蚁金服达成战略合作归属百度旗下，作为O2O服务生态重心资本融资总额已达300亿元人民币 现金储备超30亿美元完成最新一轮12.5亿美元融资，阿里领投，蚂蚁金服跟投百度外卖表示完成过两次融资2016年战略打法美大餐饮生态体系下，多入口协同外卖服 务提升用户体验推行全品类全时段品质化战略，加强精细运 营能力最早提出品质化战役，主打中高端白领 市场 从2016年上半年开始，
8、各大外卖厂商纷纷选择缩减红包补贴，从而补进送餐物流、提高餐饮品质等方式来提升用户消费体验。此外，在已覆盖城市的基础上，全面布局市场，延伸外卖服务业务，拓展服务应用场景以及拓宽产业覆盖，为不同层次用户提供差异化服务，并建立产业层级扩展战略。82017年：市场格局重构行业三进二，进入两强争霸时期77.2%80.3%84.1%87.5%22.8%19.7%15.9%12.5%0%20%40%60%80%100%2017Q12017Q22017Q32017Q42017Q1-2017Q4饿了么与美团外卖占市场 交易份额比重饿了么+美团外卖其他市场高度集中，两强争霸根据监测数据显示，从2017年第1季度
9、开始，饿了么加美团外卖的市场份额占比持续走高，第 1季度两者交易规模总和占市场份额的77.2%，到第4季度占比达到87.5%。市场高度集中，可谓是两强争霸。尽管如此，外卖市场竞争依旧高热，两强都在积 极利用自己现有的优势与生态资源，尝试打出更好的 市场配合。此外，2017年8月，饿了么正式对外宣布合并百度 外卖，百度外卖作为饿了么的全资子公司独立运营。经此事件后，互联网餐饮外卖市场更是彻底从“三分 天下”转变到了“两雄争霸”的局面。也正对应年度 投融资统计，有着美团和饿了么两大餐饮平台巨头在 前，此时资本再入场已价值不大，市场融资频次大幅 度缩减。92018年：饿了么与美团点评开启集团生态对抗
10、时代平 台场 景资本技术背靠集团生态对抗美团外卖：美团外卖从成立开始就得 到美团点评品牌长期积累的餐饮资源 作为支撑。饿了么：饿了么从起步发展到现在，在与阿里、蚂蚁金服达成战略合作开 始，就已经成为阿里生态的一部分。资本支持都较充足美团外卖：美团目前融资总额已达300 亿元人民币，2017年10月美团点评宣 布完成新一轮40亿美元融资。饿了么：饿了么从成立开始就一直得到 资本的热捧，资金弹药充足，且最新两 轮融资都拿到上十亿美金的投资。综合外卖平台服务品类以及使用场景基 本没有差异性。你方上线新品类，我方 立马登场。除美团外卖17年年初上线跑 腿业务，基本难以见到服务场景差异性。服务场景趋同均
11、紧抓无人配送美团外卖：美团点评新一轮融资后明确 表示将在人工智能、无人配送等前沿技 术研发上加大投入。饿了么：2017年10月，饿了么开始推 出智能送餐机器人“万小饿”，并试点 智能送餐。接连11月发布智能耳机模块。1324VS10PART 2餐饮外卖市场2017全年战报11互联网餐饮外卖市场培育成熟，交易规模保持稳定增长互联网餐饮外卖市场持续保持高速发展态势。相比去 年，市场交易规模、订单量以及客单价都保持上涨1食品安全要求更为严格，网络餐饮监管进一步加强。相关部门对网络餐饮的相关监管政策一一出台2技术发展层面，玩家们都大力布局无人配送，用科技 创新优化配送服务，且各平台先后发布智能语音助手
12、 以解决骑手配送安全问题342.781.0190.8 182.4143.3252.8325.4372.6358.8459.5582.7677.3-29.1%89.7%76.9%33.1%-4.4%38.6%28.7%14.5%-3.7%28.1%26.8%16.2%0.0100.0200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.0-40%-20%0%20%40%60%80%100%2017年市场发展特征：2015Q1-2017Q4中国互联网餐饮外卖市场 交易规模交易规模（亿元 人民币）环比增长率12白领商务市场保持绝对优势地位，各细分市场订单量均上涨8.9%82.7%8.4
13、%校园学生市场白领商务市场家庭社区市场1.61.92.12.18.510.312.614.80.20.30.60.70.05.010.015.02017Q12017Q22017Q32017Q4 从2017年全年餐饮外卖各个细分市场来看，白领商务市场依然保持绝对优势地位，交易份额占比高达82.7%，仍是主要竞争高地。相 对去年，学生市场略有萎缩，家庭市场份额上涨。另外，从四个季度的订单量来看，各个细分市场均保持订单量的上涨。2017年中国互联网餐饮外卖各细分市场2017Q1-2017Q4餐饮外卖细分市场订单量交易份额家庭社区市场白领商务市场校园学生市场单位（亿）20.013伴随服务升级以及消费升
14、级，外卖市场客单价将继续维持上涨 近三年外卖市场订单量一直保持着稳定增长的态势。目前城市扩张战役已经结束，玩家们急需解决如何在新的竞争形势下扩大自己的 业务规模，稳定增长态势。另一方面，随着补贴减少，市场培育的完成，配送费的上涨，客单价来随之上涨。17.034.455.72015201620170.010.020.030.040.050.060.02015-2017年中国互联网餐饮外卖市场订单量订单量（亿）31.228.635.535.234.936.738.238.5010203040502016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 201
15、7Q42016Q1-2017Q4餐饮外卖市场客单价单位：元人民币14餐饮外卖行业竞争壁垒已经高筑，两强对峙格局基本稳定行业厮杀仍将继续根据监测数据显示，2017年全年饿了 么与百度外卖的交易份额总和达50.6%，保持领先。美团外卖占比则达41.8%，紧随其后。由于外卖用户具有刚性的消费需求，且在高频消费 下长期维持较高的增长量以及稳定的高流量等行业价 值，美团与饿了么的行业厮杀与比拼仍将继续。但对 于其他厂商来说，竞争壁垒已经高筑，行业内再无新 综合外卖平台进入的可能。餐饮外卖平台的竞争发展到现阶段，早已不是厂商 独自比拼，各家身后都有巨头插旗和各有的生态倚重。接下来，美团与饿了么都将积极利用
16、自己现有的优势 与生态资源，继续在业务和用户体验方面持续优化升 级，注重以科技创新或新业务开拓来实现企业市场战 略部署与调整，从而扩展商业版图。50.6%41.8%7.6%2017年中国互联网餐饮外卖市场厂商 交易份额饿了么+百度外卖美团外卖其他15预计未来三年餐饮外卖市场规模将保持增长，但同比增速走低根据监测数据显示，2017年中国互联网餐饮外卖市场规模将达到2078亿元人民币，同比增长83.4%。据国家统计局发布数据，2017年中国餐饮业收入39644亿元，互联网餐饮外卖交易规模在餐饮行业占比仍较低，伴随着外卖服务场景 的拓展和用户需求的进一步深化，餐饮物流的持续优化，以及居民消费的进一步
17、提升，预计互联网餐饮外卖市场在未来三年内仍将维 持增长的态势，但同比增速将持续走低。预计2020年中国互联网餐饮外卖市场交易规模将达到5980亿元人民币。1524571133359548915980200.7%147.9%83.4%207873.0%36.1%22.3%0%50%100%150%200%250%0200040006000800020142015201620172018F2019F2020F环比增长率2018-2020年中国互联网餐饮外卖市场交易规模预测交易规模（亿元 人民币）168.9%行业渗透率指所选时段内，该行业覆盖的用户规模占全网活跃网民的比例。数据截止2017年12月餐
18、饮外卖移动领域渗透率根据监测数据显示，纵览2017全年，互联网餐饮外卖用户月度活跃不断波动变化。相比1月，最高月活出现在12月，餐 饮外卖月活人数达8654.9万人。领域月活增幅达15%。本年度内增幅较小。但从餐饮外卖移动领域渗透率而言，渗透率为8.9%，仍然较小，外卖领域活跃用户的增加仍有较大的想象空间。餐饮外卖行业渗透率仍较低，市场依然具有较大拓展空间7498.76724.9 6887.96491.4 6418.27240.5 7609.6 7291.6 7181.9 6835.3 7213.58654.92500050007500100002017年餐饮外卖领域移动APP月度活跃用户单位
19、：万人1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月 11月 12月15%餐饮外卖领域移动APP月活年度增幅数据来源：只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2017年第4季度基于对22.5亿累计装机覆盖及5.5亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。17餐饮外卖业务已经成为生活服务类别下第二大消费场景12772.92502.11465.2639.64505.22883.91126.4174.590.21.449.026.58.720.97.55.92.7彩之云58到家0.04000
20、.08000.012000.016000.0本地生活服务因囊括居民日常周边各种配套生活需求而覆盖众多消费场景，其中包括生活服务综合平台、餐饮外卖、商超宅配、社区 服务、上门服务等多种服务场景。据数据显示，截止2017年年底，在本地生活服务场景下，餐饮外卖业务也已成为生活服务类别下第二大消费场景。2017年中国本地生活服务场景下主要APP活跃用户规模数据来源：只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2017年第4季度基于对22.5亿累计装机覆盖及5.5亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的
21、行为轨迹。河狸家e袋洗阿姨帮上门服务美团大众点评口碑百度糯米 饿了么 美团外卖 百度外卖 京东到家 叮当快药 爱鲜蜂千丁住这儿生活服务综合平台餐饮外卖商超宅配社区服务数据截止到2017年12月单位：万人18主要外卖平台用户重合度并不高，用户忠诚度依然是拼抢地重合用户重合用户数（万）重合率（%）独占用户独占用户数（万）独占率（%）数据截止：2017年12月2113659336831808264216.1%3.3%9.5%39.5%10.2%27.0%数据来源：只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用 户数据。截止2017年第4季度基于对22.5亿累计装机覆盖及
22、5.5亿活跃用户的行为监测结果采 用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。19PART 3餐饮外卖市场玩家动态20饿了么：继续推进全时段品质战略，构建配送与技术竞争壁垒96.7%移动端交易额占比覆盖城市数与商户资源从2017年整体来看，饿了么的月度活跃用户数量稳中有升，在12月月活人数达到4505万人。此外，饿了么移动端交易额占比达96.7%。餐饮外卖上线以来，就完全从移动端开始发展，可以说交易完全集中在移动端。截止2017年12月底，饿了么加盟商户数达200万户，覆盖2000多个城市和地区，注册配送人员数已有300多万人。2017年饿了么移动APP月
23、活单位：万人加盟商户数200万+覆盖城市数2000+注册骑手数300万+3016.434505.210250050001月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月数据来源：只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用 等行为产生的用户数据。截止2017年第4季度基于对22.5亿累计装机覆盖及5.5 亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者 在智能手机上的行为轨迹。21饿了么2017年战略打法 饿了么在积极践行品质化战略的同时，进一步拓展核心竞争力配送，向无人配送等新技术领域升级服务，并努力承担更多社会责任。时间战略类
24、别业务升级动作与战略业务解读战略意义3月服务饿了么进行“食品安全月”督查饿了么对平台上超过100万商家开展飞行检查，共查出 并下线违规餐厅5257家线上商户食品安全检查，保障用户用餐安全7月服务饿了么蜂鸟配送推出虚拟号码服务，发布外卖箱消毒标准隐藏用户真实联系方式，避免用户被恶意来电骚扰、信息泄露等风险；完善消毒标准保障用餐安全完善服务细节，保护用户隐私，提升用户体验8月并购饿了么正式宣布并购百度外卖百度外卖成为饿了么的全资子公司，百度外卖以独立 品牌运营。此次收购不仅扩大饿了么商业版图，也是 看重百度的大数据、人工智能等方面的资源饿了么获得百度技术和资 源支持，行业版图进一步 扩大9月服务饿
25、了么发布“蓝色星球”计划，短中长 期方案推动外卖行业环保事业新增“无需餐具”备注，并通过提供积分奖励，积分 可认领荒漠公益林、兑换环保购物袋等方式提倡环保推进外卖行业环保问题的 解决10月场景获得支付宝APP首页外卖入口意味着饿了么宣布正式接入支付宝与口碑的外卖服务 线上运营。同时，有着巨大流量的支付宝App将为饿 了么带来导流为饿了么带来强大的流量 入口支撑，进一步加生态 战略协同技术推出智能送餐机器人“万小饿”，承担 楼宇内最后100米配送饿了么细分出未来物流团队，试图通过无人配送解放 人力，降低人力成本，也进一步提升用户体验发力无人配送，智能耳机 保障骑手安全。而这都意 味着饿了么配送业
26、务的战 略核心地位，并再进一步 尝试构建技术竞争壁垒11月技术启动未来物流战略，发布智能耳机模块未来物流战略是由饿了么联合百度外卖共同发布，主 要展示了智能调度系统、智能耳机等一系列即时配送 技术创新成果22美团外卖：多元化流量入口，集团生态下业务战略协同加强可以说美团外卖本就是从美团大生态衍生而来的产品。美团外卖自成立之初就依靠着美团点评大量的餐饮资源，截至目前为止，美团点评 接入外卖服务的在线餐饮商户有270万左右。而接下来，美团外卖也将继续从配送层面、供给侧层面以及需求侧三个方面持续发力。美团点评2017年领投新一轮40亿美元融资微信钱包提供外卖入口线下餐饮领域基于微信支付的合作美团点评
27、小程序矩阵腾讯地图的平台接入、定位服务微信卡包发放美团外卖券、立减券美团外卖12月MAU：2883.86万人3037.062883.860250050001月2月3月4月 5月 6月 7月8月9月10月11月12月数据来源：只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之 外的调用等行为产生的用户数据。截止2017年第4季度基于对22.5亿 累计装机覆盖及5.5亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。2017年美团外卖移动APP月活单位：万人23美团外卖2017年战略打法时间战略类别业务升级动作与战略业务解读战略意义6月
28、服务首个“食品安全开放日”举行，美团推 广“天网”以及“天眼”系统“天眼”大数据系统以消费点评数据为基础，帮助 监督管理部门了解情势，通过“天网”系统美团点 评可完成对入网商户的生命周期管理食品安全保障体系7月场景美团推出首家新零售生鲜实体店“掌鱼 生 鲜”掌鱼生鲜是美团对新零售业务的探索，也具备与美 团外卖业务构建战略协同的价值进一步强化外卖协同业务9月服务美团外卖宣布将启动“青山计划”，并 设立“首席环保官”外卖行业快速发展带来了各阶层对环保问题的广泛 关注。以此计划鼓励用户参与“自备餐具”活动；并向用户、商家宣传环保理念和公益行动推进外卖行业环保问题的 解决10月技术美团点评完成新一轮4
29、0亿美元融资，估值300亿美元表明此轮融资将推动美团点评在人工智能、无人配 送等前沿技术研发上加大投入配送层面的大力投入，构 建对外卖业务的战略协同11月技术美团外卖宣布上线小程序“小区守卫”通过技术手段解决外卖配送员进出社区时的身份核 验、出入时间管理、轨迹追踪等问题进一步保障用户安全服务组织结构再次调整，形成新到店事业群，大零售事业群等，外卖业务并入大零售 事业群大零售事业群，将统筹生鲜零售、外卖、配送、餐 饮B2B等业务，发力外卖配送网络，建设生鲜零售 等，全面布局大零售生态组织架构的调整，大零售 生态的独立意味着美团业 务重心的转移12月技术美团外卖与科大讯飞、洛可可共同研发的“智能语
30、音助手”发布骑手在送餐过程中可用语音交互完成接单、上报等操作，不再需要手动操作手机从配送层面，保障骑手配送安全 在2017年，美团外卖从用户的食品安全、骑手的配送安全到社会层面的商户监督管理、环境保护等多方面尝试了一系列举措。24PART 4餐饮外卖市场发展趋势25紧抓技术与服务双升级，流量扩张后精耕细作才是新态度食品安全无人配送 智能语音 定位优化各外卖厂商急于找到另一个提升服务的 口子，而用技术升级来优化服务，赋能 配送服务看来是不容错过的一步。饿了 么和美团都在无人配送上做出大力投入，且纷纷发布智能语音模块以减少配送途 中的骑手的安全隐患。伴随日益食品安全监管政策的出台，网 络餐饮监管进
31、一步加强。线上餐饮平台 开始对商家准入标准及资格认证、餐盒 的环保问题、派送员的安全与道德问题 及平台入驻商家的后厨卫生问题等进行 审核清查。食品安全依然是外卖服务基 准底线。服务场景 品质提升外卖厂商在一二线城市的竞争已经白热 化，厂商都在抓紧机遇逐步将服务人群 和服务场景外延，积极谋求满足更多长 尾市场用户的需求。在服务场景日益丰 富之下，外卖厂商也纷纷通过高品质的 服务来优化用户体验，留存用户。26餐饮外卖走过人口红利后，行业收割与盈利变现拐点逐渐临近餐饮外卖平台盈利痛点：运营成本居高不下当前综合外卖平台已经没有轻重模式之分，都可算作是重模式发展。配送物流方面，自营 和众包兼有，以满足日
32、益高峰值的配送需求。这一块的劳务成本占比较大。此外，平台维护 与其他运营都有着较大的成本。新技术诸如无 人配送、智能语音、智能调度等等方面的研发 成本。补贴仍在维持虽然从2016年开始餐饮外卖平台对用户的大 幅度红包补贴减弱，但行业同质化严重，对于 用户的争抢依然白热化，平台依然维持对用户 进行红包补贴以留存用户。另外，骑手数量不 断扩大，入驻商户也在不断拓展，对于骑手和 商户端的补贴也持续在投入。饿了么美团外卖百度外卖上线时间2009年4月2013年11月2014年5月覆盖用户（截止2017年12月）4505万人2884万人1126万人覆盖城市数量2000+1300+550+支付方式支付宝/花呗 银行卡 Apple Pay QQ钱包美团支付 微信支 付 A p p l e Pay百度钱包 支付宝 微信支付Apple Pay变现渠道平台佣金 广告收入 配送费供应链交易佣金平台佣金 广告收入 配送费 服务抽成平台佣金 广告收入 配送费27
