1、1财务管理实务（第三版）3学习目标与任务 学习目标学习目标 （1）知识目标：）知识目标：在了解和熟悉财务管理概念、内容与目标的基础上，进一步熟悉企业财务管理环节和财务管理环境，以及财务管理工作岗位职责与职业规范，从而加深对财务管理的认知。（2）能力目标：）能力目标：能够理解财务管理与会计的区别与联系，会运用所学的财务管理基础知识，对某个具体企业的财务管理工作内容和工作环境进行分析与评价，会运用所学的财务管理职业规范知识，描述财务管理的岗位职责、行为规范和应具有的职业道德。学习任务学习任务1.熟悉财务管理内容；2.理解财务管理目标；3.了解财务管理环节；4.分析财务管理环境；5.遵守财务职业规范
2、。4难点与重点 财务管理概念的理解（从资金运动过程来理解：财务活动与财务关系）财务管理目标的不同观点（从企业的目标和社会责任的角度，联系我国的实际比较那种观点更合理）财务管理的方法（或称为财务管理的环节）5任务引入：任务引入：什么是财务管理？什么是财务管理？新学期又开始了，06级会计（1）班教室里，同学们正在忙着领教材和课表，李兵同学拿到课表后，惊奇的发现课表上有门“财务管理基础”课程，对同座位的高健同学说，“是不是搞错了啊，我们不是已经学过基础会计学了吗？财务不就是会计吗？”高键说，“呵呵，你外行了吧，这叫进一步学习，虽然财务就是会计，上个学期学的是怎么做账，这个学期学怎么管账呗。”相临的女
3、同学王聪笑了，说：“你们都错了，我听爸爸说财务是管钱的，会计是管账的，所以我们不仅要学会做账，还要学会管钱啦。财务管理课程就是要教我们怎么管钱。”前排的女同学赵惠敏回过头来说：“你们真是老土啊，你们没听说过CFO吗？可厉害啦，月薪上百万啦，他们可都是财务精英啊。”同学们同声问：“什么是CFO？他们做什么啊？与财务管理课程有什么关系？”赵惠敏说：“我也不太清楚，还是问问老师吧。”讨论与思考：讨论与思考：在上面同学对话中，你赞同谁的说法？在你看来，什么是财务管理？财务与会计是一回事吗？财务管理工作的内容又是什么？谈谈你的高见。知识准备：知识准备：财务管理对象、财务管理职能、财务管理内容。任务一任务
4、一 熟悉财务管理内容熟悉财务管理内容6是指企业在再生产活动中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。简称理财，即管理企业财务。它是基于再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。财务管理对象：财务管理对象：财务管理以企业再生产过程中的资金运动，即企业资金的筹集、投放、使用、收回和分配以及各该环节所体现的财务关系为主要对象。我们把企业资金的筹集、资金循环和周转以及资金的退出等统称为企业的资金运动。（见下图）7 企业资金运动图1工资及其他消耗资金固定资金（资产）原材料储备资金在产品生产资金产成品成品资金资金投入筹资活动投资活动分
5、配活动供应阶段生产阶段销售阶段对外投资其他单位收回投资及收益资金退出投资者、债权人等货币资金货币资金8一般职能包括计划、组织、指挥、协调、控制等五项。特有职能包括筹资职能、调节职能、分配职能和监督职能。财务管理职能是财务管理作为一项经济管理活动本身所固有的职责和功能。目的目的:在于实现财务管理目标。在于实现财务管理目标。9 1概念：财务活动财务活动是指企业资金筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为，其中资金的投放、使用和收回可统称为投资。2主要内容（1）筹资活动（2）投资活动（3）营运活动（4）分配活动 3各项财务活动之间的关系四个方面的财务活动是相互联系、相互依存又相互区别的。筹资活动是基
6、础，投资活动和营运活动是主体，分配活动是资金循环的终点和新的起点。10企业的财务关系企业的财务关系：是指企业在组织财务活动过程中，与有关各方所发生的经济利益关系。11财务管理是一项综合性管理工作(是一种价值管理)财务管理与企业各方面具有广泛联系财务管理能迅速反映企业生产经营状况12运用财务管理对象、职能与内容等相关知识解析【任务引入】中的问题：企业在实行分工、分权管理的过程中，形成了一系列专业管理，如生产管理、技术管理、物资管理、营销管理、财务管理、会计管理、人事管理等。在这些专业管理中，有的侧重于使用价值管理、有的侧重于价值管理、有的侧重于劳动要素管理、有的侧重于信息管理。财务管理和会计的对
7、象都是企业再生产的资金运动，都是侧重价值形式管理，但两者的管理职能与具体内容不同，会计具有核算和监督职能，它是对企业再生产过程资金运动所体现的各项经济活动进行核算和监督，它通过向信息使用者提供有用的信息参与决策与管理。财务管理具有筹资、调节、分配和监督职能，它是对资金运动中的筹资、投资、分配和营运等财务活动及其体现的财务关系进行组织、协调、控制和监督，它通过价值形式这个纽带，把企业各项管理工作有机地协调起来，从财务的角度保证企业管理目标的实现。任务解析13任务引入：任务引入：财务管理课结束后，李兵对同座的高健说：财务管理课结束后，李兵对同座的高健说：“我有问我有问题向你请教！财务管理就是对资金
8、筹集、投放、使用、回收和分配题向你请教！财务管理就是对资金筹集、投放、使用、回收和分配的管理，那么，对这些内容进行管理的目的是什么？财务管理最终的管理，那么，对这些内容进行管理的目的是什么？财务管理最终目标是什么？目标是什么？”，高健回答道：，高健回答道：“这个问题很简单嘛，企业存在的这个问题很简单嘛，企业存在的目的不就是为赚钱吗？财务管理当然就是以赚钱为目的了。目的不就是为赚钱吗？财务管理当然就是以赚钱为目的了。”，“就这么简单？就这么简单？”李兵疑惑的说。李兵疑惑的说。讨论与思考：讨论与思考：你同意高健同学的回答吗？你是如何理解财务管理你同意高健同学的回答吗？你是如何理解财务管理目标的？目
9、标的？知识准备：l 企业组织形式及其特点l 企业的基本目标和社会责任l 企业财务管理目标14一、一、1组织形式：组织形式：根据中华人民共和国个人独资企业法第二条的规定，个人独资企业是指依法设立，由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。2特点：特点：（1）只有一个出资者；（2）出资人对企业债务承担无限责任；（3）独资企业不作为企业所得税的纳税主体。（一）独资企业（一）独资企业15（二二）合伙企业）合伙企业1组织形式：组织形式：根据中华人民共和国合伙企业法第二条的规定，合伙企业是依法设立，由各合伙人订立合伙协议，共同出资，合伙经营，共享收益，共担
10、风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的营利组织。2特点：特点：（1）有两个以上所有者（出资者）；（2）合伙人对企业债务承担连带无限责任。包括对其他无限责任合伙人集体采取的行为负无限责任；（3）合伙人通常按照他们对合伙企业的出资比例分享利润或分担亏损；（4）合伙企业本身不是法人，不交纳企业所得税，其收益直接分配给合伙人。16（三）公司（三）公司1有限责任公司有限责任公司（1）组织形式：）组织形式：根据公司法的规定，有限责任公司是依法设立，股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业法人。（2）特点：）特点：有150个出资者；对公司债务承担有限责任；公司交纳企业所
11、得税。有限责任公司根据出资者资本是否属于国有，可以分为国有公司和非国有公司。172股份有限公司股份有限公司（1）组织形式：）组织形式：根据公司法的规定，股份有限公司是依法设立，其全部股本分为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业法人。（2）特点：）特点：公司作为法人有拥有资产、承担债务和发行证券的资格。公司的高级职员属于代理人，被授权管理公司业务。18二、企业的基本目标和社会责任（一）企业的基本目标（一）企业的基本目标1生存目标 2发展目标 3获利目标（二）企业的社会责任（二）企业的社会责任 1保障员工权益的责任 2保障债权人权益的责任 3保障
12、消费者权益的责任 4自然环境保护的责任 19l财务管理目标的概念财务管理目标的概念是指企业理财活动预期实现的结果，也是评价企业财务管理效果的基本标准。l财务管理目标的基本特点财务管理目标的基本特点1、具有相对稳定性2、具有多元性（主导目标、辅助目标）3、具有层次性（1）整体目标（2）分部目标（3）具体目标三、企业财务管理目标三、企业财务管理目标（一）企业财务管理整体目标（一）企业财务管理整体目标 对于企业的财务对于企业的财务管理总体管理总体目标目标的表达的表达，有各种不同观点，主，有各种不同观点，主要有利润最大化、要有利润最大化、资本利润率最大化或资本利润率最大化或每股每股利润利润最大化最大化
13、、股东财股东财富最大化和企业价值最大化等富最大化和企业价值最大化等。20（1）产值最大化目标（计划经济的产物）（2）利润最大化（3）资本利润率（每股利润）最大化（4）股东财富最大化（5）企业价值最大化（1）总产值最大化计划经济的产物缺点：（1）只讲产值，不讲效益；（2）只求数量，不求质量；（3）只抓生产，不抓销售；（4）只重投入，不重挖潜。21（2）利润最大化利润最大化利润最大化：是指企业通过合法经营，增收节支，使企业利润达到最大化。从财务的角度讲，就是实现最大的利润。理论依据：利润直接体现了投资者投资的目的和企业的获利目标，它是一定时期企业全部收入减去全部费用后的溢余，能够定量，易于明确责任
14、，便于纳入企业的全面预算体系。没有充分考虑资金的时间价值因素的影响，也就是利润取得的时间。没有充分考虑风险价值因素的影响，也就是获取利润和所承担风险的大小。没有考虑所获利润和投入资本额的关系。可能受到“报表粉饰”的影响。往往会使企业带有短期行为。22（3）资本利润率（每股利润）最大化资本利润率资本利润率：是利润额与资本额的比率。每股利润每股利润：是利润额与普通股股数的比值。观点：观点：应该把企业利润与投资者投入的资本相联系，用资本利润率（每股利润）概括企业财务管理目标。优点：优点：是把企业实现的利润额和股东投入的资本额或股份数进行对比，能够说明企业的盈利水平，可以在不同资本规模的企业或同一企业
15、不同期间进行比较，揭示其盈利水平的差异。缺点：缺点：一是没有考虑资金的时间价值；二是没有考虑风险问题；三是不能避免企业的短期行为。23（4）股东财富最大化股东财富最大化（股东价值最大化）股东财富最大化（股东价值最大化）：是指企业通过合法经营，采取有效的经营和财务策略，使企业股东财富达到最大化。合理性：合理性：考虑了风险价值和时间价值；在一定程度上能够克服了企业在追求利润上的短期行为。缺陷：缺陷：只强调股东的利益，而对其他关系人的利益重视不够；股票价格受多种因素影响，并非都是企业所能控制的，不利于评价企业的管理业绩。24（5）企业价值最大化企业价值最大化企业价值最大化：是指企业通过合法经营，采取
16、有效的经营和财务策略，使企业价值达到最大。测算方法：企业价值等于其未来净收益（或现金流量）按照一定折现率折算为现在价值，即企业未来净收益的折现值。企业价值是其股票的现行市场价值。企业价值等于其长期债务和股票的折现价值之和 此方法比较合理，也比较现实。25考虑了资金的时间价值和投资的风险价值，有利于统筹安排长短期规划、合理选择投资方案、有效筹措资金、合理制订股利政策等；反映了对企业资产保值增值的要求，从某种意义上说，股东财富越多，企业市场价值就越大，追求股东财富最大化的结果可促使企业资产保值或增值；有利于克服管理上的片面性片面性（只考虑股东利益，忽视其他相关利益者如债券人、经理阶层、职工等）和短
17、期行为短期行为（不仅考虑目前的利润的影响还要考虑预期未来的利润对企业价值的影响）；有利于社会资源合理配置。社会资金通常流向企业价值最大化或股东财富最大化的企业或行业，有利于实现社会效益最大化。更符合我国社会主义初级阶段的国情。26对股票上市企业，虽可通过股票价格变动揭示企业价值，但是股价是受多种因素影响的结果，特别在即期市场上的股价不一定能够直接揭示企业的获利能力，只有长期趋势才能做到这一点。法人股东对股票市价的敏感程度远不及个人股东，对股价最大化目标没有足够的兴趣。非股票上市企业的价值确定难度较大。虽然通过专门评价（如资产评估）可以确定其价值，但评估过程受评估标准和评估方式的影响使估价不易客
18、观和标准，从而影响企业价值的准确与客观性。27（二）财务管理的具体目标企业筹资管理的目标企业筹资管理的目标-在满足生产经营需要的情况下，不断降低资本成本和财务风险。企业投资管理的目标企业投资管理的目标-认真进行投资项目可行性研究，力求提高投资报酬，降低投资风险。企业营运资金管理的目标企业营运资金管理的目标-合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金的利用效果。企业利润管理的目标企业利润管理的目标-采取各种措施，努力提高企业利润水平，合理分配企业利润。28（一）所有者与经营者的矛盾与协调（一）所有者与经营者的矛盾与协调 一般协调方法：监督&激励 最佳方法：经理人才市场评价 经理被解聘的威胁 公司被
19、兼并的威胁29（二）所有者与债权人的矛盾与协调（二）所有者与债权人的矛盾与协调矛盾：矛盾：协调方法：协调方法：1.限制性借款2.收回借款不再借款30思考题1 从现实的角度，企业财务目标应当如何确定？2 确定企业财务目标是否应当考虑各利益相关者的利益？3 如何解决企业中各方权责利关系，形成良好的公司治理结构？31 任务解析任务解析 运用财务管理目标相关知识解析【任务引入】中的问题：运用财务管理目标相关知识解析【任务引入】中的问题：高健同学高健同学“财务管理以赚钱为目的财务管理以赚钱为目的”的回答，代表了一部分人的观点，的回答，代表了一部分人的观点，但不够全面。因为财务管理作为企业管理的重要组织部
20、分，其目标取决但不够全面。因为财务管理作为企业管理的重要组织部分，其目标取决于企业的基本目标和社会责任，企业的基本目标是为生存、发展和获利于企业的基本目标和社会责任，企业的基本目标是为生存、发展和获利，但同时企业还肩负着社会责任，因此，企业在生存与发展的过程中，但同时企业还肩负着社会责任，因此，企业在生存与发展的过程中，不仅要考虑投资者自身利益即股东财富最大化（西方主流观点），还需不仅要考虑投资者自身利益即股东财富最大化（西方主流观点），还需要兼顾员工、债权人、消费者和环境保护等社会相关利益者的利益。在要兼顾员工、债权人、消费者和环境保护等社会相关利益者的利益。在社会主义市场经济条件下，企业财
21、务管理总体目标取向应该为社会主义市场经济条件下，企业财务管理总体目标取向应该为“企业价企业价值最大化值最大化”，在这一总体目标指导下，进而明确筹资、投资、分配等各，在这一总体目标指导下，进而明确筹资、投资、分配等各项财务活动的具体目标。项财务活动的具体目标。32任务三 了解财务管理的环节 任务引入：在周三的财务管理课堂上，老师讲解完“财务管理目标”这部分内容后，好问的李兵同学又向老师提出了一个问题：“我记得基础会计中讲过会计账务处理程序，它是会计凭证、会计账簿、会计报告三个中心环节以一定形式相结合构成的会计核算工作体系，是实现会计目标提供会计信息的程序与方法。财务管理也有其明确的目标与内容，那
22、么为了有效组织各项财务活动，实现财务管理目标，也有与此相适应的工作步骤与程序吗？这些工作步骤与程序包括哪些环节？它们之间的关系是怎样的？”老师回答道，“李兵同学的问题很好，这正是接下来我们要学习的内容，到时候你就会找到答案了。”讨论与思考：讨论与思考：你认为财务管理工作的步骤和程序是怎样的？包括哪些重要环节？知识准备：财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析33财务管理环节是指财务管理的工作步骤和一般程序，包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析等五个基本环节。这些环节相互配合，紧密联系，形成周而复始的财务管理循环过程，构成完整的财务管理工作体系。一、财务预测财务预测(fi
23、nancial prediction)是指根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，运用科学的预测方法，对企业未来的财务活动、发展趋势及结果作出科学的预计和测算。财务预测工作内容与步骤包括以下几个方面：（一）明确预测目标，确定预测对象（二）收集和整理预测资料（三）选用预测方法，建立预测模型（四）分析预测结果，编写预测报告二、财务决策财务决策（financial decision）是指财务人员在财务目标的总体要求下，运用专门的方法从各种备选方案中选出最佳方案的过程。财务决策的一般程序和步骤包括以下几个方面：（一）确定决策目标（二）备选方案与评价（三）选择最优方案34三、财务预算 财务预算
24、（financial budget）是指运用科学的技术手段和数量方法，对目标进行综合平衡，制定主要的计划指标，拟定增产节约措施，协调各项计划指标。预算内容根据要求不同而有所不同，主要有现金预算、销售预算、成本费用预算、资本预算等。财务预算主要包括以下工作：（一）分析财务环境，确定预算指标 （二）协调财务能力，组织综合平衡 （三）选择预算方法，编制财务预算四、财务控制财务控制（financial control）是指以财务预算依据，运用特定的程序与方法，对预算执行过程进行监督、协调与指导，以确保财务预算目标得以全面实现的过程。财务控制的基本工作步骤包括以下几个方面：（一）制定控制标准，分解落实责
25、任（二）实施追踪控制，及时调整误差（三）分析执行差异，搞好考核奖惩五、财务分析财务分析（financial analysis）是指以核算资料为依据，对企业财务活动的过程和结果进行调查研究，评价预算完成情况，分析影响预算执行的因素，挖掘企业潜力，提出改进措施。财务分析的一般程序是：（1）收集资料，掌握信息；（2）进行对比，作出评价；（3）分析原因，明确责任；（4）提出措施，改进工作。35任务解析任务解析 运用财务管理的环节相关知识解析【任务引入】中的问题：运用财务管理的环节相关知识解析【任务引入】中的问题：为了有效组织各项财务活动，财务管理工作必须遵循一定的步骤为了有效组织各项财务活动，财务管理
26、工作必须遵循一定的步骤和程序，包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析和程序，包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析等五个基本环节。这些环节相互配合，紧密联系，形成周而复始的财等五个基本环节。这些环节相互配合，紧密联系，形成周而复始的财务管理循环过程，构成完整的财务管理工作体系。务管理循环过程，构成完整的财务管理工作体系。财务预测是财务决策的基础，财务决策是财务预测的深化，财务财务预测是财务决策的基础，财务决策是财务预测的深化，财务预算是财务决策的具体化，财务控制是财务决策及财务预算的执行的预算是财务决策的具体化，财务控制是财务决策及财务预算的执行的过程保障，财务分析
27、是对财务决策和财务控制结果的分析与评价，同过程保障，财务分析是对财务决策和财务控制结果的分析与评价，同时，又为新一轮财务活动积累经验。在这个管理循环中，财务预测、时，又为新一轮财务活动积累经验。在这个管理循环中，财务预测、财务决策、财务预算属于企业对经济业务活动的事前管理，财务控制财务决策、财务预算属于企业对经济业务活动的事前管理，财务控制是事中管理，而财务分析则是企业对财务活动的事后管理。是事中管理，而财务分析则是企业对财务活动的事后管理。36任务四 分析财务管理环境任务引入：搜狐网证券频道转载了一篇标题为放开贷款利率管制传递中国政府稳增长、促改革信号的新闻：“中国人民银行2013年7月19
28、日宣布，自7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。央行称，将取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平；取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融机构自主确定；对农村信用社贷款利率不再设立上限。这意味着中国利率市场化进程迈出了关键性一步。”讨论与思考：假设你是财务经理，你认为央行放开“贷款利率管制”会对企业融资产生什么样的影响？影响企业财务管理的因素还有哪些？知识准备：l 法律环境l 经济环境l 金融市场环境37一、财务管理环境概况作用：作用：可以提高企业财务行为对环境的适应能力、应变能力和利用能力，以便更好地实现企业财务管
29、理目标。种类：种类：是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外部的各种条件。38应遵循的法律法规：应遵循的法律法规：企业组织法 税收法规 财务法规 其他法规 法律环境：法律环境：是指企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规和规章。1经济管理体制 宏观经济管理体制 微观经济管理体制 2经济结构3经济发展状况4宏观经济调控政策39（三）金融市场环境（三）金融市场环境按交易的期限分为:短期资金市场、长期资金市场 按交易的性质分为：发行市场、流通市场 按交易的直接对象分：同业拆借市场、国债市场、企业债券市场、股票市场、金融期货市场 按交割的时间分为：现货市场、期货市场 40任务解析 运
30、用财务管理环境的相关知识解析【任务引入】中的问题：运用财务管理环境的相关知识解析【任务引入】中的问题：金融市场是企业筹集资金场所，利率是资金使用权的价格，利金融市场是企业筹集资金场所，利率是资金使用权的价格，利率的高低直接影响企业融资的成本，央行放开银行贷款利率管制率的高低直接影响企业融资的成本，央行放开银行贷款利率管制，意味着企业有机会选择不同的银行，获得利率较低的贷款，从，意味着企业有机会选择不同的银行，获得利率较低的贷款，从而降低融资成本，也有助于缩小银行利差收入，改变而降低融资成本，也有助于缩小银行利差收入，改变“千行一面千行一面”的同质化经营，倒逼银行加快差异化策略，更好地服务中小企
31、的同质化经营，倒逼银行加快差异化策略，更好地服务中小企业和实体经济。因此，对于财务经理来说，利率市场化是个利好业和实体经济。因此，对于财务经理来说，利率市场化是个利好消息。消息。金融市场环境是企业最为主要的环境因素，除此之外，还金融市场环境是企业最为主要的环境因素，除此之外，还有法律环境、经济环境也对企业财务管理工作产生影响，如财税有法律环境、经济环境也对企业财务管理工作产生影响，如财税法律制度、经济结构、管理体制、经济发展状况、国家宏观经济法律制度、经济结构、管理体制、经济发展状况、国家宏观经济政策等等。政策等等。41任务五 遵守财务职业规范任务引入：王某，22岁，财务管理专业毕业后到某市一
32、国债服务部工作，担任柜台出纳兼任金库报关员。某日，王某偷偷从金库中取出外汇10万元美元，4个月后，王某见无人知晓，胆子开始大了起来，又取出外汇20万元美元，通过证券公司融资回购方法，拆借人民币89.91万元用来炒股，没想到赔了钱。王某在无力返还的情况下，索性又将金库里剩余的外汇14.03万元美元和股市里所有的73.7万元人民币全部取出后潜逃，用化名在某市租住一处民房隐匿。至此，王某共贪污外汇44.03万元美元，折合人民币272.986万元（1美元兑换6.2元人民币）。案发后，当地人民检察院立案侦查，王某迫于各种压力，不久即投案自首，检察院依法提起公诉。讨论与思考：上述案例说明了什么问题？给了我
33、们什么启示？应该如何预防类似案件发生？知识准备：l 财务管理组织结构l 财务管理职责l 财务管理职业规范l 财务管理职业道德42一、财务管理组织结构 1基本框架 2结构构成 由决策机构、执行机构和监督机构三部分。如图如图11直线式2职能式 如图如图23矩阵式4事业部式如图如图343图1图1-1 公司治理结构示意图股东大会董事会总经理监事会44图2图1-2 职能式公司企业管理组织结构示意图总经理技术工程副总经理财 务副总经理经 营副总经理生 产副 总 经理45图3 图1-3：企业财务管理组织结构示意图1中小型公司企业 财务副总经理管辖财务会计部。2大型公司企业财务副总经理 会计部财务部46二、财
34、务管理职责（一）企业财务管理体制与职责我国2006年12月修订的企业财务通则（以下简称通则）明确规定，从政府宏观财务、投资者财务、经营者财务三个层次，构建资本权属清晰、财务关系明确、符合企业法人治理结构要求的企业财务管理体制，围绕企业的财务管理要素，对企业财务行为进行规范。通则分别从投资者和经营者两方面规定了财务管理职责。1.投资者的财务管理职责2.经营者的财务管理职责（二）财务管理主要岗位职责 通常设置的财务管理岗位包括：财务副总经理或首席财务官（CFO）、财务部经理、财务主管，以及各个财务业务岗位等。47知识卡片：-CFO的职责财务经理是公司中负责主要投资和融资决策的人。公司的高层管理人员
35、都会介入这些决策，而财务经理是专长于这些工作。在一个小的公司里，也许只有一个人专门负责财务，但对于大的公司而言，财务工作就会进行分工。例如在财务经理之下，设立财务司库（Treasurer）和财务控制员（Controller）。对于规模更大的现代企业公司，财务经理称为CFO，即财务总监。财务司库的任务是管理公司的现金，募集新的资本，并与银行及股东保持良好的联络关系；财务控制员负责准备财务报表，掌管公司内部财务，并且管理税务方面的事宜。由此看出，司库和控制员的分工是内外两方面的，司库负责找钱并管理好资本；控制员负责保障这些钱被恰当地使用。CFO的主要职责就是监管司库和控制员两者的工作，同时参与公司
36、的财务政策的制定、资本预算过程、中长期财务规划、金融风险管理。在管理方面，他也参与公司的新品开发决策及市场策略开发等，由此可见CFO对公司的重要性，但CFO仍是在公司的CEO即首席执行官领导下工作的。48思考题1 作为公司财务经理的主要职能应当是什么？2 公司的财务管理工作与会计工作有何区别？3 应当如何设置我国企业的会计机构与财务机构？49小专栏：财务与会计的关系 1、我国关于财务与会计的关系 （1）大财务观。即财务包括会计。我国几十年来国家政府一直坚持的观点和实际做法。从宏观上看，国家一直采取的政策是“财政决定财务，财务决定会计”，即任何财务政策都是服从和服务于国家和财政政策，任何会计制度
37、都是按照财务制度来制定的。从我国历史上适应不同历史时期的财政政策的需要而制定或修订的财务制度，以及根据不同的财务制度而多次制定或修订的会计制度的发展历程中，就十分明显地看出“大财务观”确实存在于我们的宏观财务会计管理中。(2）大会计观。即会计包括财务。我国一部分理论学者是主张这一观点的。在我国的企业财务会计实践中，也体现了“大会计观”，虽然大部分企业都叫“财务科”，“财务处”，但所进行的工作大部分是会计工作，财务工作只是附带的非专门工作。（3）平行观。即财务和会计是两门平行的学科，是两种并行的工作，它们之间既有联系，更有本质的区别。2、西方国家关于财务与会计的关系和实践在西方财会理论界，人们基
38、本上是坚持财务与会计是两门学科的，有着不同的理论体系和功能。50三、财务管理职业规范广义的财务管理职业规范既包括国家颁布的各项财务管理法律法规、规章制度和企业内部制定的财务管理办法等，也包括财务职业道德规范。狭义的财务管理职业规范是指我国企业财务管理法规制度体系，主要包括下几个层次：51四、财务管理职业道德职业道德职业道德（business ethics）可以理解为企业对待员工、顾客、社区及股东的态度和行为方式，它是指从事一定职业的群体，在工作或劳动过程中，所应遵循的、与其职业活动紧密联系的道德规范的总和。财务管理职业道德，财务管理职业道德，是指从事财务管理工作这个特定职业的人们必须遵循的道德
39、规范和行为准则的总和。财务管理职业道德的形成经历了他律和自律两个阶段经历了他律和自律两个阶段：他律是以财务管理职业责任和义务为核心，强调社会组织对财务管理人员个人的不正当行为的防范，因而他律道德原则的重点是限制或禁止性条款。自律是以职业良心和职业精神为核心，强调个人对社会的道德精神。因而自律道德规则的重点是描述个人内在的道德追求。我国企业财务管理职业道德主要包括以下八方面内容：（1）爱岗敬业；（2）诚实守信；（3）廉洁自律；（4）客观公正。（5）坚持准则；（6）提高技能；（7）参与决策；（8）强化服务。52任务解析 运用财务管理职业规范的相关知识解析【任务引入】中的问题：在上述案例中，王某大学
40、刚毕业就走上犯罪道路，说明其缺乏法制观念和财务职业道德观念，违背了“爱岗敬业”“诚实守信”“廉洁自律”等财务会计职业道德规范。此案例说明了加强单位内部控制制度建设的重要性。因此，预防财务会计职业犯罪，需要他律和自律相结合，在完善单位内部控制制度的同时，要高度重视财务职业道德教育，尤其需要加强学生在校期间的财务法规和职业道德教育，培养学生良好的财务职业道德品质。53课堂同步快速测试作业：辅导教材本章习题1、思考题：2、案例分析55 学习目标学习目标 （1 1）知识目标：）知识目标：认识资金时间价值的含义和意义，理解现值与终值、年金、名义利率与实际利率等基本概念，掌握资金时间价值的计算原理。理解风
41、险的概念和种类、风险与报酬的关系，认识风险价值的重要意义，掌握风险程度的计量方法。（2 2）能力目标：）能力目标：具有时间价值和风险价值观念，具备运用资金时间价值计量原理与方法，对企业财务活动中资金和现金流量的时间价值进行计算、分析与比较的能力。具备运用风险与风险价值计量方法，对企业经济活动中投资项目风险程度与风险报酬，进行计算、分析与评价的能力。学习任务学习任务1.资金时间价值的认知与计算；2.投资风险价值的认知与计量。56任务引入：大地有限公司计划购买大型设备，该设备价款80万元，如果一次性付款，则可以享受2%价格折扣；如果第一年年末付款，需付款84万元；若从购买时开始分三次付款，则每年需
42、付30万元。假设银行的年利率为8%。讨论与思考：该公司应选择哪种付款方式更有利？知识准备：l 资金时间价值的认知l 资金时间价值的计算l 资金时间价值的应用任务一任务一 资金时间价值的认知与计算57是指一定量资金在不同时点上价值量的差额，也称为货币的时间价值。资金在周转过程中会随着时间的推移而发生增值，使资金在投入、收回的不同时点上价值不同，形成价值差额。一、资金时间价值认知【例】我们现在有1 000元，存入银行，银行的年利率为5%，1年后可得到1 050元，于是现在1 000元与1年后的1 050元相等。为什么？因为这1 000元经过1年的时间增值了50元，这增值的50元就是资金经过1年时间
43、的价值。资金周转使用后的增值额，是劳动者所创造的剩余价值的一部分。资金周转使用后的增值额，是劳动者所创造的剩余价值的一部分。58 1.表示形式表示形式 2用相对数表示的实际意义：用相对数表示的实际意义：资金时间价值是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率，是企业资金利润率的最低限度，也是使用资金的最低成本率。资金时间价值资金时间价值绝对数：（利息额）绝对数：（利息额）相对数：（利息率）相对数：（利息率）常用方法常用方法 【知识拓展】【知识拓展】西方经济学对西方经济学对“资金时间价值资金时间价值”的理解的理解 西方经济学认为时间价值主要取决于流动偏好、消费倾向、边际效用等心理西方经济学
44、认为时间价值主要取决于流动偏好、消费倾向、边际效用等心理因素。因素。“时间利息论时间利息论”者认为，时间价值产生于人们对现有资金的评价高于对未者认为，时间价值产生于人们对现有资金的评价高于对未来资金的评价，它是价值时差的贴水；来资金的评价，它是价值时差的贴水；“流动偏好论流动偏好论”者认为，时间价值是放弃者认为，时间价值是放弃流动偏好的报酬；流动偏好的报酬；“节欲论节欲论”者则认为，时间价值是资金所有者不将资金用于生者则认为，时间价值是资金所有者不将资金用于生活消费所得的报酬。资金时间价值就是对资金所有者推迟消费的报酬。活消费所得的报酬。资金时间价值就是对资金所有者推迟消费的报酬。59二、资金
45、时间价值计算二、资金时间价值计算单利的终值和现值复利的终值和现值由于资金在不同时点上具有不同的经济价值，不同时点上的资金就不能直接由于资金在不同时点上具有不同的经济价值，不同时点上的资金就不能直接比较，必须换算到相同的时点上才能比较。资金时间价值的计算，涉及到两比较，必须换算到相同的时点上才能比较。资金时间价值的计算，涉及到两个重要的概念：现值和终值。个重要的概念：现值和终值。现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折算到现在的价值。现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折算到现在的价值。终值又称将来值或本利和，是指现在一定量的现金在将来某一时点上的价值。终值又称将来值或本利和，是指
46、现在一定量的现金在将来某一时点上的价值。601概念：2计算公式：单利：单利：是指只对本金计算利息，利息部分不再计息。【业务实例21】单利终值计算某人将一笔5 000元的现金存入银行，银行一年期定期利率为5%。要求：计算存入一年和存入二年的利息、终值。611复利的终值复利的终值（1）概念：（2）计算公式：是指一定量的本金按复利计算的若干年后的本利和。指不仅对本金要计息，而且对本金所生的利息，也要计息，即“利滚利”。F=P(1+i)n 教材：业务实例2-3622.复利的现值复利的现值（1）概念：（2）计算公式：是指在将来某一特定时间取得或支出一定数额的资金，按复利折算到现在的价值。P=F/(1+i
47、)n=F(1+i)-n 教材：业务实例2-463l 年金的概念：年金的概念：例如折旧、租金、等额分期付款、养老金、保险费、零存整取等都属于年金问题。l 年金的特点：年金的特点：1连续性要求在一定时间内，间隔相等时间就要发生一次收支业务，中间不得中断，必须形成系列。2等额性要求每期收、付款项的金额必须相等。l 年金的种类年金的种类:根据每次收付发生的时点不同，年金可分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金四种：普通年金财务管理中所述的年金；预付年金；递延年金普通年金的特殊形式；永续年金普通年金的一种特殊形式。是指一定时期内，每隔相同的时间，收入或支出相同金额的系列款项。（三）年金的终值和现值计
48、算641普通年金财务管理中所述的年金（1）定义：（2）普通年金的终值是指在每期的期末，间隔相等时间，收入或支出相等金额的系列款项。每一间隔期，有期初和期末两个时点，由于普通年金是在期末这个时点上发生收付，故又称后付年金。是指每期期末收入或支出的相等款项，按复利计算，在最后一期所得的本利和。（如图所示）65 每期期末收入或支出的款项用A表示，利率用i表示，期数用n表示，那么每期期末收入或支出的款项，折算到第n年的终值的如下：第n年支付或收入的款项A折算到最后一期(第n年)，其终值为A(1+i)0 第n-1年支付或收入的款项A折算到最后一期(第n年)，其终值为A(1+i)1 第3年支付或收入的款项
49、A折算到最后一期(第n年)，其终值为A(1+i)n-3 第2年支付或收入的款项A折算到最后一期(第n年)，其终值为A(1+i)n-2 第1年支付或收入的款项A折算到最后一期(第n年)，其终值为A(1+i)n-166 那么年的年金终值和教材：业务实例2-667（3）年偿债基金 计算公式：利用偿债基金系数可把年金终值折算为每年需要支付的年金数额。是对年金终值的逆运算，即已知年金终值，求每年支付的年金数额。教材：业务实例2-768（4）普通年金的现值 其计算如下：是指一定时期内每期期末等额收支款项的复利现值之和。即为了在每期期末取得或支出相等金额的款项，现在需要一次投入或借入多少金额，年金现值用PA
50、表示。69要将每期期末的收支款项全部折算到时点0，则 第1年年末的年金A折算到时点0的现值为A(1+i)-1第2年年末的年金A折算到时点0的现值为A(1+i)-2第3年年末的年金A折算到时点0的现值为A(1+i)-3 第(n-1)年年末的年金A折算到时点0的现值为A(1+i)-(n-1)第n年年末的年金A折算到时点0的现值为A(1+i)-n那么，n年的年金现值之和教材：业务实例2-870（5）年回收额）年回收额 是指在已知年金现值的条件下求年金，这是年金现值的逆运算，可称作年回收额的计算。11AniAPi称作“回收系数”，记作(A/P，i，n)，是年金现值系数的倒数，可查表获得，也可利用年金现
