1、1期货风险案例分析期货风险案例分析二二一二年五月十三日一二年五月十三日2目 录一、两金管理一、两金管理二、盘中透支二、盘中透支三、代客理财三、代客理财四、客户服务四、客户服务五、信息系统管理五、信息系统管理六、其他六、其他3期货风险案例分析一、两金管理（资本金及客户保证金）一、两金管理（资本金及客户保证金）（一）案例（一）案例 1、资本金管理、资本金管理 （1）立案稽查立案稽查 -2019年，年，XX期货未经董事会讨论决定，由董事长期货未经董事会讨论决定，由董事长安排，董事兼董事会秘书操作，以定期存单及营业用房为控股股东及安排，董事兼董事会秘书操作，以定期存单及营业用房为控股股东及关联企业的银
2、行贷款提供担保。其后，由于被担保企业未能按期归还关联企业的银行贷款提供担保。其后，由于被担保企业未能按期归还贷款，该期货公司履行了担保责任，涉及金额贷款，该期货公司履行了担保责任，涉及金额4540万元。中国证监万元。中国证监会对此进行了立案稽查，并于会对此进行了立案稽查，并于2019年年2月对月对XX期货下发了期货下发了中国证监中国证监会行政处罚决定书会行政处罚决定书，对该公司及该公司的董事长和直接办理人员，对该公司及该公司的董事长和直接办理人员公司董事给予警告并罚款。公司董事给予警告并罚款。2019年年4月，月，XX期货再次以自有资金向控股股东提供资金支持，该情期货再次以自有资金向控股股东提
3、供资金支持，该情形一直持续至形一直持续至2009年年6月。月。4期货风险案例分析（续）为掩盖其风险监管指标不达标的事实，该公司在（续）为掩盖其风险监管指标不达标的事实，该公司在2019年至年至2009年年间陆续向当地证监局报送虚假的银行对账单、财务报告及风险监管报间陆续向当地证监局报送虚假的银行对账单、财务报告及风险监管报表。实际上，截止表。实际上，截止2019年底及年底及2019年底，该公司的真实净资本分别年底，该公司的真实净资本分别为为-737万元及万元及-1848万元。万元。2009年年7月，在被当地监管局发现其违规月，在被当地监管局发现其违规行为后，行为后，XX期货才收回了控股股东占用
4、的全部资金。期货才收回了控股股东占用的全部资金。中国证监会对此进行了立案稽查，并于中国证监会对此进行了立案稽查，并于2019年年1月对月对XX期货下发了期货下发了中国证监会行政处罚决定书中国证监会行政处罚决定书，对该公司及该公司的董事长及实，对该公司及该公司的董事长及实际主管财务人员给予警告并罚款。而当地监管局亦采取了多种行政监际主管财务人员给予警告并罚款。而当地监管局亦采取了多种行政监管措施：管措施：2009年年8月，暂停该公司开立新帐户业务；月，暂停该公司开立新帐户业务；2019年年10月，暂月，暂停该公司为客户开立股指户业务；停该公司为客户开立股指户业务；2019年年2月，对时任财务负责
5、人及月，对时任财务负责人及2名会计在上述过程中，或者未能勤勉尽责，或者直接参与违法行为，名会计在上述过程中，或者未能勤勉尽责，或者直接参与违法行为，进行了监管谈话。进行了监管谈话。5期货风险案例分析（2）采取行政监管措施采取行政监管措施 -2019年，年，XX期货董事长挪用公司自有资金期货董事长挪用公司自有资金630万元给其个人所有的企业使用（资金审批单上仅有董事长一人签万元给其个人所有的企业使用（资金审批单上仅有董事长一人签字），长期未还，导致公司净资本低于人民币字），长期未还，导致公司净资本低于人民币1500万元，不符合监万元，不符合监管要求。当地证监局于管要求。当地证监局于2019年年-
6、2009年间连续下发年间连续下发4份监管意见书，份监管意见书，要求公司限期整改，并限制公司自有资金的使用及外地营业部的设立。要求公司限期整改，并限制公司自有资金的使用及外地营业部的设立。但公司未能按期整改。但公司未能按期整改。2009年年1月月7日，该公司由于股东诉讼案件被日，该公司由于股东诉讼案件被地方法院冻结资金地方法院冻结资金661万元，导致净资本进一步减少。万元，导致净资本进一步减少。为此，当地证监局于为此，当地证监局于2009年年2月月20日再次对公司下发了关于对日再次对公司下发了关于对XX期货经纪有限公司限期整改并限制业务的通知，要求公司就净资本期货经纪有限公司限期整改并限制业务的
7、通知，要求公司就净资本不足的问题进行限期整改。但不足的问题进行限期整改。但2009年年3月月31日限期届满，该公司净资日限期届满，该公司净资本指标仍然不符合规定，未达到持续性经营规则要求。本指标仍然不符合规定，未达到持续性经营规则要求。6期货风险案例分析 2009年年7月，中国证监会根据期货交易管理条例第五十九条第四月，中国证监会根据期货交易管理条例第五十九条第四款款“对经过整改仍未达到持续性经营规则要求，严重影响正常经营的对经过整改仍未达到持续性经营规则要求，严重影响正常经营的期货公司，国务院期货监督管理机构有权撤销其部分或者全部期货业期货公司，国务院期货监督管理机构有权撤销其部分或者全部期
8、货业务许可、关闭其分支机构务许可、关闭其分支机构”的规定，撤销了的规定，撤销了XX期货期货业务许可并期货期货业务许可并关闭所有分支机构。关闭所有分支机构。注：期货交易管理条例第六章监督管理注：期货交易管理条例第六章监督管理 第五十九条第五十九条 撤销许可撤销许可 期货交易管理条例第七章法律责任期货交易管理条例第七章法律责任 第七十、七十一条第七十、七十一条 吊销许吊销许可可7期货风险案例分析（3）采取行政监管措施采取行政监管措施 -2019年，年，XX期货在未有董事会授权的情况期货在未有董事会授权的情况下，依董事长的口头指示，每月向股东及关联方大额融资，涉及金下，依董事长的口头指示，每月向股东
9、及关联方大额融资，涉及金额上千万元，违反了额上千万元，违反了期货交易管理条例期货交易管理条例第十七条第十七条“期货公司不期货公司不得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，不得对外担保得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，不得对外担保”的规定。的规定。同时，同时，XX期货为了使净资本达标，同时又要满足股东及关联方的融期货为了使净资本达标，同时又要满足股东及关联方的融资需求，该公司通过调节关联方往来款掩饰期间净资本不达标事实，资需求，该公司通过调节关联方往来款掩饰期间净资本不达标事实，即每月初向股东及关联方转款，月末收回。虽然即每月初向股东及关联方转款，月末收回。虽然XX期货能在每月
10、月期货能在每月月末符合风险监管指标，但期间不能持续符合，违反了末符合风险监管指标，但期间不能持续符合，违反了期货公司风期货公司风险监管指标管理试行办法险监管指标管理试行办法第十八条。第十八条。2019年，我局对其下发了监管意见，约谈了董事长及总经理，要求年，我局对其下发了监管意见，约谈了董事长及总经理，要求公司收回借款，并要按周编制风险监管报表上报我局。公司收回借款，并要按周编制风险监管报表上报我局。8期货风险案例分析2、客户保证金管理、客户保证金管理（1）立案稽查立案稽查 2019年年1月至月至2019年年1月，月，XX期货上海营业部副经理私期货上海营业部副经理私自在客户帐户上进行期货交易，
11、造成交易损失约自在客户帐户上进行期货交易，造成交易损失约2100万元，导致该万元，导致该公司保证金封闭圈出现资金缺口。而该公司的自有资金仅有公司保证金封闭圈出现资金缺口。而该公司的自有资金仅有203万元，万元，注册资本被股东占用，无法弥补保证金缺口，造成交易所结算准备金注册资本被股东占用，无法弥补保证金缺口，造成交易所结算准备金欠缺。欠缺。XX期货随时可能出现被交易所停止交易和客户挤兑保证金的期货随时可能出现被交易所停止交易和客户挤兑保证金的风险。风险。当地证监局多次向公司及其股东下发监管函，要求其尽快弥补缺口及当地证监局多次向公司及其股东下发监管函，要求其尽快弥补缺口及补足资本金，但由于补足
12、资本金，但由于XX期货股东正常经营难以为继，资金缺口风险期货股东正常经营难以为继，资金缺口风险一直未得到化解，投资者情绪也日渐激动，相继出现群访、投诉和向一直未得到化解，投资者情绪也日渐激动，相继出现群访、投诉和向法院起诉等事件。法院起诉等事件。2019年，当地证监局严禁年，当地证监局严禁XX期货开仓及停止出入期货开仓及停止出入金，并清退客户保证金。金，并清退客户保证金。中国证监会对此进行了立案稽查，并于中国证监会对此进行了立案稽查，并于2019年年11月吊销了该公司的月吊销了该公司的期货经纪业务许可。期货经纪业务许可。9期货风险案例分析（2）立案稽查立案稽查 2019年底至年底至2019年年
13、9月，月，XX期货挪用客户保证金期货挪用客户保证金6150万元用于期货自营，由于期货行情不利于该公司的自营头寸，形成了万元用于期货自营，由于期货行情不利于该公司的自营头寸，形成了保证金缺口。同时，该公司伪造、涂改交易结算数据，向监管部门报保证金缺口。同时，该公司伪造、涂改交易结算数据，向监管部门报送虚假的资料和财务报告。送虚假的资料和财务报告。中国证监会对此进行了立案稽查，于中国证监会对此进行了立案稽查，于2019年年9月吊销了该公司的期货月吊销了该公司的期货经纪业务许可。经纪业务许可。（3）立案稽查立案稽查 2019年以来，年以来，XX公司董事长兼总经理及副总经理操纵公司董事长兼总经理及副总
14、经理操纵机构帐户及自然人帐户进行期货交易，还多次命令技术部经理为其操机构帐户及自然人帐户进行期货交易，还多次命令技术部经理为其操纵的帐户虚增信用额度，累计挪用客户保证金纵的帐户虚增信用额度，累计挪用客户保证金2955万元，违法所得万元，违法所得410万元。万元。中国证监会对此进行了立案稽查，于中国证监会对此进行了立案稽查，于2009年年6月吊销了该公司的期货月吊销了该公司的期货经纪业务许可，并认定直接责任人公司董事长兼总经理及副总经理为经纪业务许可，并认定直接责任人公司董事长兼总经理及副总经理为市场禁入者，终身不得从事任何期货业务，亦对相关责任人进行了罚市场禁入者，终身不得从事任何期货业务，亦
15、对相关责任人进行了罚款。款。10期货风险案例分析（4）立案稽查立案稽查 2019年年10月至月至2019年年7月，月，XX期货每月调整客户权益，期货每月调整客户权益，先后共调整了先后共调整了668个客户的出入金。然后通过个客户的出入金。然后通过5个保证金帐户先后以个保证金帐户先后以直接或间接划款的方式，挪用客户保证金供控股股东使用，累计发生直接或间接划款的方式，挪用客户保证金供控股股东使用，累计发生额达额达2.77亿元。直至亿元。直至2019年底，才将保证金缺口全部弥补。同时，该年底，才将保证金缺口全部弥补。同时，该公司还利用公司控制的两个期货帐户进行期货自营，亏损公司还利用公司控制的两个期货
16、帐户进行期货自营，亏损1010万元。万元。XX期货的董事长同时是控股股东的董事长，对上述违法行为负直接期货的董事长同时是控股股东的董事长，对上述违法行为负直接责任。公司副总经理连续多次在有关资金调拨单上签字，直接操作了责任。公司副总经理连续多次在有关资金调拨单上签字，直接操作了挪保行为。总经理负责操作期货自营业务。挪保行为。总经理负责操作期货自营业务。中国证监会对此进行了立案稽查，于中国证监会对此进行了立案稽查，于2009年年4月吊销了该公司的期货月吊销了该公司的期货经纪业务许可，并认定直接责任人公司董事长及副总经理为市场禁入经纪业务许可，并认定直接责任人公司董事长及副总经理为市场禁入者，亦对
17、相关责任人进行了罚款。者，亦对相关责任人进行了罚款。11期货风险案例分析（5）监控中心重大预警监控中心重大预警 XX期货于期货于2019年年9月月29日收市后，通过网上日收市后，通过网上银行将保证金封闭圈中交通银行深圳分行的银行将保证金封闭圈中交通银行深圳分行的2000万元向工商银行深万元向工商银行深圳支行划转，但当日未到账，圳支行划转，但当日未到账，9月月30日早上才到账。扣除保证金封闭日早上才到账。扣除保证金封闭圈内自有资金圈内自有资金1552万元，造成保证金缺口万元，造成保证金缺口448万元。万元。9月月30日收市后，日收市后，XX期货又通过网上银行将保证金封闭圈中交通银行期货又通过网上
18、银行将保证金封闭圈中交通银行上海期货大厦支行向建设银行深圳天健世纪支行和工商银行深圳和平上海期货大厦支行向建设银行深圳天健世纪支行和工商银行深圳和平支行分三次共划转支行分三次共划转6000万元，但当日又未到账，直至万元，但当日又未到账，直至10月月8日早上才日早上才到账。由于保证金封闭圈内自有资金为到账。由于保证金封闭圈内自有资金为1571万元，又造成保证金缺万元，又造成保证金缺口口4428万元。造成了连续两日保证金总额不足的预警。万元。造成了连续两日保证金总额不足的预警。关注：跨行保证金划转的时点，尤其是长假前期。关注：跨行保证金划转的时点，尤其是长假前期。12期货风险案例分析（6）监控中心
19、一般预警监控中心一般预警 2019年年9月月14日，日，XX期货客户收盘时按交易期货客户收盘时按交易所保证金标准计算的可用资金为所保证金标准计算的可用资金为33.86万元。由于上海期货交易所在万元。由于上海期货交易所在收盘后对临近交割月份的合约提高了保证金比例，导致该客户结算后收盘后对临近交割月份的合约提高了保证金比例，导致该客户结算后按交易所保证金标准计算的可用资金为按交易所保证金标准计算的可用资金为-19.4万元，但万元，但XX期货未关注期货未关注到该客户结算后的风险状况。到该客户结算后的风险状况。9月月15日，该客户以资金量较大日，该客户以资金量较大,需要时间筹集为由，请求公司将平仓需要
20、时间筹集为由，请求公司将平仓延迟到次日。因该客户平日有较好的信用记录，公司未对该客户采取延迟到次日。因该客户平日有较好的信用记录，公司未对该客户采取强制平仓措施。因此，强制平仓措施。因此，9月月15日结算后，该客户按交易所保证金标准日结算后，该客户按交易所保证金标准计算的可用资金为计算的可用资金为33.8万元，出现了连续两个交易日可用资金为负万元，出现了连续两个交易日可用资金为负的情况，导致了监控中心预警。的情况，导致了监控中心预警。关注：风控人员除了要关注盘中客户的动态风险情况，更要关注结算关注：风控人员除了要关注盘中客户的动态风险情况，更要关注结算后客户的静态风险情况。后客户的静态风险情况
21、。13期货风险案例分析（7）监控中心一般预警监控中心一般预警 2019年年5月月27日上午，日上午，XX期货接到客户关于期货接到客户关于通过网银转入资金通过网银转入资金10万元的电话通知，万元的电话通知，XX期货登录网上银行查收到期货登录网上银行查收到该资金已到账。但该资金已到账。但XX期货未查知该笔资金是通过网上银行转入还是期货未查知该笔资金是通过网上银行转入还是通过银期转帐入金，即根据客户的通知手工录入该笔通过银期转帐入金，即根据客户的通知手工录入该笔10万元保证金，万元保证金，增加该客户的可用资金。增加该客户的可用资金。下午结算后，下午结算后，XX期货向监控中心报送当日监控数据。但在结算
22、与财务期货向监控中心报送当日监控数据。但在结算与财务进行数据核对时，进行数据核对时，XX期货发现上述期货发现上述10万元存入保证金是通过银期转万元存入保证金是通过银期转账完成，交易结算系统已自动增加该客户资金账完成，交易结算系统已自动增加该客户资金10万元。因此，万元。因此，XX期期货冲销该客户资金货冲销该客户资金10万元，并再次向监控中心报送修改后的当日监控万元，并再次向监控中心报送修改后的当日监控数据，但未报送成功。因此造成数据，但未报送成功。因此造成5月月27日和日和5月月30日连续两个交易日日连续两个交易日该客户资金不连续的预警。该客户资金不连续的预警。关注：核实客户入金的方式，避免发
23、生重复入金的情况，规避非故意关注：核实客户入金的方式，避免发生重复入金的情况，规避非故意盘中透支的风险。盘中透支的风险。14期货风险案例分析二、盘中透支二、盘中透支（一）案例（一）案例 1、立案稽查、立案稽查（目前，中国证监会共对（目前，中国证监会共对8起盘中透支进行了行政处罚。）起盘中透支进行了行政处罚。）2019年，年，XX期货上海营业部在开户合同中与客户约定盘中透支的金期货上海营业部在开户合同中与客户约定盘中透支的金额，在额，在51个交易日允许个交易日允许9名客户在盘中可用资金不足的情况下进行期名客户在盘中可用资金不足的情况下进行期货交易。该营业部将客户的保证金标准设置为：按交易所标准收
24、取，货交易。该营业部将客户的保证金标准设置为：按交易所标准收取，日内持仓风险控制在日内持仓风险控制在300%以内，并保证其收盘以内，并保证其收盘5分钟前将风险调整到分钟前将风险调整到100%以下，隔夜持仓保持在其自有资金以内。以下，隔夜持仓保持在其自有资金以内。中国证监会对此进行了立案稽查，并于中国证监会对此进行了立案稽查，并于2019年年6月对月对XX期货下发了期货下发了中国证监会行政处罚决定书中国证监会行政处罚决定书，对该公司及该公司的总经理、副，对该公司及该公司的总经理、副总经理兼风险总监及上海营业部负责人给予警告并罚款。总经理兼风险总监及上海营业部负责人给予警告并罚款。2、采取监管措施
25、、采取监管措施 （1）2019年年10月前（自查完成期限），我局对辖区公司进行了盘中月前（自查完成期限），我局对辖区公司进行了盘中透支专项检查，发现辖区共有透支专项检查，发现辖区共有6家公司存在盘中透支情况。我局均对家公司存在盘中透支情况。我局均对6家公司采取了监管措施，并在分类监管中扣分。家公司采取了监管措施，并在分类监管中扣分。15期货风险案例分析（2）2019年年10月底（自查完成期限）之后，中国证监会仍发现有月底（自查完成期限）之后，中国证监会仍发现有3家公家公司存在允许客户盘中透支交易行为。中国证监会对这司存在允许客户盘中透支交易行为。中国证监会对这3家公司采取了家公司采取了以下监管
26、措施并在中国证监会网站上公示。以下监管措施并在中国证监会网站上公示。-责令公司限期整改；责令公司限期整改；-自整改通知下发之日起自整改通知下发之日起3个月内，暂停公司为客户开立新账户。个月内，暂停公司为客户开立新账户。（3）2019年，经信访举报，我局检查发现辖区一家公司存在允许客户年，经信访举报，我局检查发现辖区一家公司存在允许客户利用在途资金进行盘中透支交易的违规行为，对该公司立即采取了监利用在途资金进行盘中透支交易的违规行为，对该公司立即采取了监管措施，并在分类监管中扣分。管措施，并在分类监管中扣分。16期货风险案例分析（二）盘中透支方式（二）盘中透支方式1、在交易系统中设置信用额度。、
27、在交易系统中设置信用额度。2、降低保证金收取比例。、降低保证金收取比例。3、虚拟入金。、虚拟入金。4、使用外挂式交易软件，未能对客户的资金情况进行动态风险监控。、使用外挂式交易软件，未能对客户的资金情况进行动态风险监控。5、允许客户电话直接入场下单。、允许客户电话直接入场下单。6、允许客户使用在途资金开仓。、允许客户使用在途资金开仓。7、向客户融资。、向客户融资。17期货风险案例分析（三）相关法规（三）相关法规1、期货交易管理条例期货交易管理条例第二十九条；第二十九条；2、期货交易管理条例期货交易管理条例第七十条；第七十条；3、关于期货公司盘中透支交易检查情况的通报关于期货公司盘中透支交易检查
28、情况的通报（期函字【（期函字【2009】140号）明确规定，号）明确规定，“严禁期货公司允许客户使用在途资金开仓；严严禁期货公司允许客户使用在途资金开仓；严禁期货公司允许客户电话直接入场下单禁期货公司允许客户电话直接入场下单”。18期货风险案例分析（四）盘中透支的内部控制（四）盘中透支的内部控制在总部层面在总部层面1、总部统一对主辅交易系统的参数进行设置，关闭可能引发风险的系、总部统一对主辅交易系统的参数进行设置，关闭可能引发风险的系统功能（如信用额度设置），或者严格控制可能引发风险的系统功能统功能（如信用额度设置），或者严格控制可能引发风险的系统功能（如严控入金为负、资金冲销等功能）。（如严
29、控入金为负、资金冲销等功能）。2、客户的下单必须经过期货公司交易结算系统的事先验证，正常情况、客户的下单必须经过期货公司交易结算系统的事先验证，正常情况下不允许只采用人工风控的模式。下不允许只采用人工风控的模式。3、非应急情况下，禁止期货公司总部或营业部使用电话直接下单、使、非应急情况下，禁止期货公司总部或营业部使用电话直接下单、使用交易所内远程终端等方式直接下单至交易所席位。用交易所内远程终端等方式直接下单至交易所席位。*如发生交易系统故障或者极端行情，亦应在相应的授权下才能下单如发生交易系统故障或者极端行情，亦应在相应的授权下才能下单至场内马甲。至场内马甲。4、保证金设置一定要双人复核。、
30、保证金设置一定要双人复核。5、如使用、如使用2套以上的交易系统，应严格控制盘中出金。套以上的交易系统，应严格控制盘中出金。6、严禁期货公司允许客户使用在途资金开仓。、严禁期货公司允许客户使用在途资金开仓。19期货风险案例分析营业部层面营业部层面由于营业部在交易系统参数设置上几乎无权限，着重关注以下三点：由于营业部在交易系统参数设置上几乎无权限，着重关注以下三点：1、交易员是否有权限直接向场内马甲下单（尤其在系统故障及特殊行、交易员是否有权限直接向场内马甲下单（尤其在系统故障及特殊行情下）；情下）；2、在未取得资金汇入银行的确认时，是否根据客户在资金汇出银行的、在未取得资金汇入银行的确认时，是否
31、根据客户在资金汇出银行的回单给客户加资金。（在途资金）回单给客户加资金。（在途资金）3、收回营业部在辅助系统系统参数设置的权限（要在技术上，非制度、收回营业部在辅助系统系统参数设置的权限（要在技术上，非制度上）。上）。20期货风险案例分析三、代客理财三、代客理财（一）案例（一）案例-员工代客理财员工代客理财1、2019年信访人投诉年信访人投诉XX期货深圳营业部负责人代客理财，要求赔偿。期货深圳营业部负责人代客理财，要求赔偿。经现场检查，虽然未能取得充足的证据证实该营业部负责人代客理财，经现场检查，虽然未能取得充足的证据证实该营业部负责人代客理财，但在一定程度上反映出该营业部管理混乱。但在一定程
32、度上反映出该营业部管理混乱。一是客户下单区与员工工作区未能有效隔离。一是客户下单区与员工工作区未能有效隔离。二是信息系统未针对交易记录保留对内二是信息系统未针对交易记录保留对内IP地址。地址。三是公司总部未对营业部进行有效管理和监督，营业部自成一体，未三是公司总部未对营业部进行有效管理和监督，营业部自成一体，未能执行公司总部的相关制度。营业部负责人只顾开拓业务，忽视后台能执行公司总部的相关制度。营业部负责人只顾开拓业务，忽视后台管理（如风险提示不足，缺少对交易异常客户的回访等）。管理（如风险提示不足，缺少对交易异常客户的回访等）。四是存在居间人代办客户开户、居间人代客下单的情形。四是存在居间人
33、代办客户开户、居间人代客下单的情形。处理结果：处理结果：约谈公司高管，要求公司更换营业部负责人，梳理营业部约谈公司高管，要求公司更换营业部负责人，梳理营业部的风险，重整该营业部的内部管理。的风险，重整该营业部的内部管理。21期货风险案例分析2、2019年，另一信访人投诉上述营业部的市场部员工代客理财，要求年，另一信访人投诉上述营业部的市场部员工代客理财，要求赔偿损失。信访人提供相关的电话录音。经查，该营业部主要存在以赔偿损失。信访人提供相关的电话录音。经查，该营业部主要存在以下问题：下问题：一是对员工管理不到位。除了员工代客理财外，还聘用无期货从业资一是对员工管理不到位。除了员工代客理财外，还
34、聘用无期货从业资格的员工进行市场开发工作。格的员工进行市场开发工作。二是后台客户服务跟不上，不了解客户情况，导致客户资源个人化。二是后台客户服务跟不上，不了解客户情况，导致客户资源个人化。三是信息系统未采取安全审计措施，无法确定下单机器的三是信息系统未采取安全审计措施，无法确定下单机器的IP地址和地址和Mac地址。地址。此次信访件反映出该营业部未能对其内部管理中存在的风险问题进行此次信访件反映出该营业部未能对其内部管理中存在的风险问题进行有效整改，公司总部重视程度不够，再次出现同样类型的事件。有效整改，公司总部重视程度不够，再次出现同样类型的事件。处理结果：处理结果：立案稽查，对公司总经理、前
35、任营业部负责人及现任营业立案稽查，对公司总经理、前任营业部负责人及现任营业部负责人进行了行政处罚。部负责人进行了行政处罚。22期货风险案例分析3、2019年，信访人投诉年，信访人投诉XX期货的市场部经理代客理财，造成客户大额期货的市场部经理代客理财，造成客户大额亏损，请求调查。经查，该员工已离开公司，当时是使用笔记本电脑亏损，请求调查。经查，该员工已离开公司，当时是使用笔记本电脑通过无线网卡下单，无法查询下单通过无线网卡下单，无法查询下单IP地址。公司声称，已对该客户进地址。公司声称，已对该客户进行电话回访，提示风险，但我局现场调取电话录音，因电话录音管理行电话回访，提示风险，但我局现场调取电
36、话录音，因电话录音管理混乱，难以查找。混乱，难以查找。问题：问题：一是员工管理问题。一是员工管理问题。（1）公司在知晓该名员工存在问题的情况，依然给他离职。）公司在知晓该名员工存在问题的情况，依然给他离职。（2）市场部经理代客理财。）市场部经理代客理财。二是录音管理混乱，不具查找性。二是录音管理混乱，不具查找性。三是对客户的风险提示不足，客户回访跟不上。三是对客户的风险提示不足，客户回访跟不上。23期货风险案例分析 四是电脑管理不到位。四是电脑管理不到位。（1）未封闭员工的交易端口；）未封闭员工的交易端口；（2）可在职场内使用笔记本电脑下单。）可在职场内使用笔记本电脑下单。五是投诉处理不当，激
37、化矛盾，未能在最佳时间处理问题。五是投诉处理不当，激化矛盾，未能在最佳时间处理问题。处理结果：处理结果：约谈公司高管，要求公司针对内部管理漏洞进行整改。约谈公司高管，要求公司针对内部管理漏洞进行整改。24期货风险案例分析-居间人代客理财居间人代客理财1、信访人投诉、信访人投诉XX期货公司居间人代客理财，要求处理。经查，期货公司居间人代客理财，要求处理。经查，XX期货期货公司在开户合同中提示客户居间人的存在，并在随后的新客户电话回公司在开户合同中提示客户居间人的存在，并在随后的新客户电话回访中明确提示客户居间人的禁止性行为。该公司的做法保护了自身的访中明确提示客户居间人的禁止性行为。该公司的做法
38、保护了自身的权益，而信访人与居间人之间的私下约定是民事纠纷，不涉及公司。权益，而信访人与居间人之间的私下约定是民事纠纷，不涉及公司。2、信访人投诉、信访人投诉XX期货公司居间人代客理财，要求处理。经查，该名居期货公司居间人代客理财，要求处理。经查，该名居间人承认私下代客理财，而公司在未对该居间人进行合规考察的情况间人承认私下代客理财，而公司在未对该居间人进行合规考察的情况下，已将其转为正式员工。事后，公司和信访人达成和解，该名员工下，已将其转为正式员工。事后，公司和信访人达成和解，该名员工自动离职。自动离职。25期货风险案例分析-居间人代客理财居间人代客理财3、信访人投诉、信访人投诉XX期货向
39、业务员王正叶透露交易密码信息造成其经济损期货向业务员王正叶透露交易密码信息造成其经济损失，要求处理。经查，王正叶为该公司的居间人。该名信访人是经居失，要求处理。经查，王正叶为该公司的居间人。该名信访人是经居间人王正叶介绍与公司签订间人王正叶介绍与公司签订期货经纪合同期货经纪合同，在开户环节签署了，在开户环节签署了客户声明客户声明知悉王正叶为公司居间人的情况，亦签署了知悉王正叶为公司居间人的情况，亦签署了客户密码客户密码领用表领用表确认应确认应“自定义和管理本人的密码自定义和管理本人的密码”、“由于本人由于本人/单位密单位密码泄密或未及时修改密码所带来的损失由本人码泄密或未及时修改密码所带来的损
40、失由本人/单位自行承担责任单位自行承担责任”。同时，我局从金仕达期货交易管理系统获取的信访人账户密码修改记同时，我局从金仕达期货交易管理系统获取的信访人账户密码修改记录录，将信访人修改密码的电脑将信访人修改密码的电脑IP/MAC和交易指令发出的电脑和交易指令发出的电脑IP/MAC，与公司可供交易的有关电脑的，与公司可供交易的有关电脑的IP/MAC比对比对,未发现异常。未发现异常。该公司在发现居间人存在代客理财的行为后，与之解除了居间关系，该公司在发现居间人存在代客理财的行为后，与之解除了居间关系，并向深圳期货同业协会通报王正叶居间行为的违规情况并向深圳期货同业协会通报王正叶居间行为的违规情况。
41、26期货风险案例分析（二）相关法规（二）相关法规1、期货交易管理条例期货交易管理条例第七十一条第七十一条2、深圳市期货同业协会的、深圳市期货同业协会的居间人从事居间经纪活动自律管理规则居间人从事居间经纪活动自律管理规则 27期货风险案例分析（三）内部控制（三）内部控制-员工代客理财控制员工代客理财控制1、对员工使用的电脑设定固定的对内、对员工使用的电脑设定固定的对内IP地址和地址和Mac地址，并留存地址，并留存IP地址地址和和Mac地址分配表。地址分配表。2、有效隔离客户区及员工区，员工未经批准不得单独使用客户交易区、有效隔离客户区及员工区，员工未经批准不得单独使用客户交易区域的电脑（建议建立
42、进出客户区登记表）。域的电脑（建议建立进出客户区登记表）。3、除交易岗人员外，关闭员工工作电脑的交易端口。、除交易岗人员外，关闭员工工作电脑的交易端口。4、开户环节提示客户员工不能代客理财，承诺收益。、开户环节提示客户员工不能代客理财，承诺收益。5、电话回访环节提示客户员工不能代客理财，承诺收益。、电话回访环节提示客户员工不能代客理财，承诺收益。（电话回访需留痕，便于查找）（电话回访需留痕，便于查找）28期货风险案例分析-居间人代客理财控制居间人代客理财控制1、开户时向客户表明居间人的身份及与营业部的关系。、开户时向客户表明居间人的身份及与营业部的关系。2、对新开户客户进行电话回访，提示客户居
43、间人的风险。、对新开户客户进行电话回访，提示客户居间人的风险。3、对居间人带的客户进行定期电话回访，提示风险。、对居间人带的客户进行定期电话回访，提示风险。（电话回访需留痕，便于查找）（电话回访需留痕，便于查找）4、居间人转员工时，应对居间人进行合规考察（如对其所带客户进行、居间人转员工时，应对居间人进行合规考察（如对其所带客户进行回访等）。回访等）。29期货风险案例分析四、客户服务四、客户服务（一）案例分析（一）案例分析1、2019年年11月，期货行情波动较大，辖区机构对客户的强行平仓不断，月，期货行情波动较大，辖区机构对客户的强行平仓不断，期间，我局连续接到期间，我局连续接到3起关于强行平
44、仓不当的投诉。经查，两起投诉起关于强行平仓不当的投诉。经查，两起投诉是由于客户对规则的不理解及情感上不能接受盘中强平所造成的，一是由于客户对规则的不理解及情感上不能接受盘中强平所造成的，一起是由于公司在发出追加保证金通知时话语含糊所造成的。起是由于公司在发出追加保证金通知时话语含糊所造成的。-开户时，与客户说明盘中强平的可能。开户时，与客户说明盘中强平的可能。-做好专业判断，提前与客户进行风险提示，多做沟通。做好专业判断，提前与客户进行风险提示，多做沟通。-出现风险，与客户约定化解风险的方式、时间。出现风险，与客户约定化解风险的方式、时间。-在向客户追加保证金时，应对客户发出明确信号，不能含糊
45、其辞。在向客户追加保证金时，应对客户发出明确信号，不能含糊其辞。-在对客户进行强平后，有针对性的进行电话回访，确认强平单。在对客户进行强平后，有针对性的进行电话回访，确认强平单。30期货风险案例分析2、2019年，信访人投诉年，信访人投诉XX期货公司提供的结算单与监控中心提供的结期货公司提供的结算单与监控中心提供的结算单不一致。经查，原因是监控中心分别提供逐日盯市和逐笔对账两算单不一致。经查，原因是监控中心分别提供逐日盯市和逐笔对账两种结算单，而公司仅提供逐日盯市结算单。信访人在监控中心查询的种结算单，而公司仅提供逐日盯市结算单。信访人在监控中心查询的是逐笔对账结算单。是逐笔对账结算单。-开户
46、时应对客户进行投资者教育，开户后应做好持续培训。开户时应对客户进行投资者教育，开户后应做好持续培训。-对客户做好期货特有概念的解释工作，尤其是针对从股市转战期市的对客户做好期货特有概念的解释工作，尤其是针对从股市转战期市的投资者。如追保、强平、结算方式、下单方式、程序化交易等。投资者。如追保、强平、结算方式、下单方式、程序化交易等。-在开户合同中列明公司提供的结算单和监控中心提供的结算单的差别。在开户合同中列明公司提供的结算单和监控中心提供的结算单的差别。31期货风险案例分析3、信访人投诉、信访人投诉XX期货营业部乱收保证金，经查，该营业部在长假前期期货营业部乱收保证金，经查，该营业部在长假前
47、期调整保证金，在接到客户咨询电话时未能很好的解答客户疑问，导致调整保证金，在接到客户咨询电话时未能很好的解答客户疑问，导致客户到我局投诉。客户到我局投诉。-做好客户的咨询和投诉工作，将矛盾化解在营业部内。做好客户的咨询和投诉工作，将矛盾化解在营业部内。32期货风险案例分析4、信访人投诉、信访人投诉XX期货营业部未能按照其有效委托范围的指令完成委托期货营业部未能按照其有效委托范围的指令完成委托下单交易，造成亏损，要求查处。经查，信访人使用的是该营业部提下单交易，造成亏损，要求查处。经查，信访人使用的是该营业部提供的供的“快枪手快枪手”交易软件，由于对该交易软件的不了解，不知晓该软交易软件，由于对
48、该交易软件的不了解，不知晓该软件上某些功能设定是无效的，导致下单指令未能成交，未能及时平仓，件上某些功能设定是无效的，导致下单指令未能成交，未能及时平仓，造成损失。造成损失。虽然营业部在客户开户时已对客户进行了风险提示，并签署了虽然营业部在客户开户时已对客户进行了风险提示，并签署了风险风险揭示书揭示书，但未对客户就特殊系统的使用进行充分的说明与培训。，但未对客户就特殊系统的使用进行充分的说明与培训。-随着程序化交易的日益推广，各公司推出各有特点的交易系统，功能随着程序化交易的日益推广，各公司推出各有特点的交易系统，功能各样，投资者可能对系统的功能不甚了解，容易产生误操作，各机构各样，投资者可能
49、对系统的功能不甚了解，容易产生误操作，各机构应加强对此类客户的后续培训和指导，增强客户服务能力。应加强对此类客户的后续培训和指导，增强客户服务能力。33期货风险案例分析（二）加强投资者服务的要求（二）加强投资者服务的要求1、各机构应注重落实日常经营中各个业务环节的投资者服务工作。对、各机构应注重落实日常经营中各个业务环节的投资者服务工作。对于可能引发投诉的事项，应有应对措施，做到事前防范；对于已经发于可能引发投诉的事项，应有应对措施，做到事前防范；对于已经发生的投诉事项，应有责任追究制度，对负有责任的人员进行事后问责。生的投诉事项，应有责任追究制度，对负有责任的人员进行事后问责。2、各机构应进
50、一步完善投资者投诉处理机制，定期评估其运行情况，、各机构应进一步完善投资者投诉处理机制，定期评估其运行情况，及时发现、解决投资者投诉处理中存在的问题，提高投资者投诉处理及时发现、解决投资者投诉处理中存在的问题，提高投资者投诉处理能力和对重大投诉事项的快速反应能力。能力和对重大投诉事项的快速反应能力。3、各机构应确保投资者投诉及咨询电话线路畅通，负责接听的人员应、各机构应确保投资者投诉及咨询电话线路畅通，负责接听的人员应认真耐心听取投资者投诉意见或建议，及时解答问题；暂时不能解答认真耐心听取投资者投诉意见或建议，及时解答问题；暂时不能解答的问题，要耐心做好解释工作，得到投资者的理解和支持。的问题
