1、1来延肖来延肖1 建筑工程学院来延肖工 程 经 济 学22 建筑工程学院第二章 现金流量与资金的等值计算3本章要求本章要求（1）熟悉现金流量的概念；）熟悉现金流量的概念；（2）熟悉资金时间价值的概念；）熟悉资金时间价值的概念；（3）掌握资金时间价值计算所涉及的基本概念和计算公式；）掌握资金时间价值计算所涉及的基本概念和计算公式；（4）掌握资金等值计算及其应用。）掌握资金等值计算及其应用。（5）掌握名义利率和实际利率的计算；）掌握名义利率和实际利率的计算；（6）熟悉工程项目投资概念及构成；）熟悉工程项目投资概念及构成；（7）熟悉成本费用的概念及构成；）熟悉成本费用的概念及构成；（8）掌握工程项目
2、的收入和销售税金及附加的计算；）掌握工程项目的收入和销售税金及附加的计算；（9）熟悉经营成本、机会成本、沉入成本的概念；）熟悉经营成本、机会成本、沉入成本的概念；3 建筑工程学院本章要求4本章重点本章重点（1）工程项目投资的概念及构成）工程项目投资的概念及构成（2）折旧的概念、计算及其与现金流量的关系）折旧的概念、计算及其与现金流量的关系（3）经营成本、沉入成本、机会成本的概念）经营成本、沉入成本、机会成本的概念（4）销售税金及附加的内容、含义及计算）销售税金及附加的内容、含义及计算（5）利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序）利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序（6）资金时间价值的概念
3、、等值的概念和计算公式）资金时间价值的概念、等值的概念和计算公式（7）名义利率和实际利率）名义利率和实际利率本章难点本章难点（1）经营成本、沉入成本、机会成本的概念）经营成本、沉入成本、机会成本的概念（2）等值的概念和计算）等值的概念和计算（3）名义利率和实际利率）名义利率和实际利率4 建筑工程学院本章重点51.涵义涵义对生产经营中的交换活动可从两个方面来看：对生产经营中的交换活动可从两个方面来看：物质形态：经济主体物质形态：经济主体 工具、设备、材料、能源、动力工具、设备、材料、能源、动力 产品或劳务产品或劳务货币形态：经济主体货币形态：经济主体 投入资金、花费成本投入资金、花费成本 货物销
4、售货物销售 （营业）收入（营业）收入 对一个特定的经济系统而言，投入的资金、花费的成本、获取的收益，都对一个特定的经济系统而言，投入的资金、花费的成本、获取的收益，都可看成是以货币形式体现的现金流入或现金流出。可看成是以货币形式体现的现金流入或现金流出。现金流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现现金流入或现金流出或流入与流出数量的代数和金流入或现金流出或流入与流出数量的代数和。流入系统的称现金流入（流入系统的称现金流入（CI）；流出系统的称现金流出（；流出系统的称现金流出（CO）。同一时点上现金流入与流出之差称
5、净现金）。同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量（流量（CICO）。）。5 建筑工程学院第一节 现金流量及其分类66 建筑工程学院2.确定现金流量应注意的问题现金流量图的三大77 建筑工程学院 如：3 0 0 4 0 0 84.现金流量表现金流量表表示现金流量的工具之二表示现金流量的工具之二按国家发改委在按国家发改委在投资项目可行性研究指南投资项目可行性研究指南（试用版）中的最新要求，（试用版）中的最新要求，从不同角度分析时，现金流量表的具体类型：从不同角度分析时，现金流量表的具体类型：对新设法人项目而言：项目现金流量表，资本金现金流量表，投资各方对新设法人项目而言：项目现金流量表，资本金现
6、金流量表，投资各方现金流量表现金流量表 对既有法人项目而言：项目增量现金流量表，资本金增量现金流量表对既有法人项目而言：项目增量现金流量表，资本金增量现金流量表8 建筑工程学院4.现金流量表表示现金流量的工具之二99 建筑工程学院第二节 资金的时间价值101 0 建筑工程学院 （3）、时间的长111 1 建筑工程学院 3 、单利和复利121 2 建筑工程学院例：李晓同学向银行贷款2 0 0 0 0 元，约定4 年131 3 建筑工程学院第三节 资金的等值计算的基本公式141 4 建筑工程学院二、资金的等值计算 一次支付型 多次支付型151 5 建筑工程学院（1）、一次支付终值16niFP)1(
7、1 6 建筑工程学院（2）、一次支付现值17),/(1)1(niAFAiiAFn元）(07.159274%31%)31(30005F1 7 建筑工程学院（3）、等额年金终值公式181)1(niiFA)(96.361941%)51(%52000005元A1 8 建筑工程学院（4）、等额分付偿债基金19iiAFn1)1(nniiiAP)1(1)1()(93.22320%)3.01%(3.01%)3.01(5004848元P1 9 建筑工程学院（5）、等额年金现值 （20),/(1)1()1(niPAPiiiPAnn)(46.213681%)31(%)31%(315000088元A2 0 建筑工程学
8、院（6）、等额分付资本回收21)1()1(1ntGtAAt2 1 建筑工程学院（7）、等差数列现金流量的等值计算+A 1+(22GAPPP),/(1niAPAPAnGiniiGP)1(1)1(2)1(13212)1(1)1(2)1(1)1(nGiniiGiPnnnnn1n2n1n2Gi)(1nGi)(1i1i)(1G i)(1nGi)(11i)(11i)(11i)(11G i)(11ni)(11i)(11i)(11GiP),/()1()1(1)1(1niGPGiniiiiGPnnnG),/(),/(1niGPGniAPAP)1(i2 2 建筑工程学院公式推倒因为所以式式两边同乘 23nn21i
9、)(1niGi)(111iGiAP21iGiAPnn21i)(1niGi)(111iGiAP 21iGiAP2 3 建筑工程学院a.现金流量等差递增的公式24GAAA11i)(1ni1G1i)(1i)i(1i)(1ni)(1i1i)(1iGn)i,(A/P,PAnnnnnnGG),/(1niGAGAA2 4 建筑工程学院2、等差数列等额年金公式故 注意：等差G 从第25giniggiAP1111gi niAP11gi giAP1niggiAP1111giAP12 5 建筑工程学院（8）、等比数列的等值计算公式（以现值公式为26),/(niPF),/(niFP),/(niAF),/(niFA),
10、/(niAP),/(niPAiniFAniPA),/(),/(iniFAiiiiiiiiiiiniPAnnnnn),/(1)1(1)1()1(1)1()1(),/(PFP A0 1 2 3 4 5 6 7 n2 6 建筑工程学院小结：复利系数之间的关系 27mmrPF)1(1)1(mmrPPFL1)1(mmrPLi2 7 建筑工程学院三、实际利率、名义利率与连续利率2811111)1(limlimrrrmrmmmmemri连2 8 建筑工程学院例：现设年名义利率r=1 0%，则年、半年、季292 9 建筑工程学院第四节 经济效益评价中的主要经济因素303 0 建筑工程学院 313 1 建筑工程
11、学院二、费用与成本1、产品总成本费用的构成财323 2 建筑工程学院（一）、经营成本与沉没成本333 3 建筑工程学院（二）、折旧费与摊销费34%1001NdNrPNLPdLPD)1()(3 4 建筑工程学院2、折旧的计算方法解：年折旧率=1 5%1 035MrPMLPm)1(mKDttdBDtt 1dBD01ddBdBD)1(012ddBdBD2023)1(ddBdBDNNN101)1()1(0101dBDBB20212)1(dBDBB30323)1(dBDBBNNNNdBDBB)1(01 工作量法3 5 建筑工程学院2）加速折旧法（使固定资产尽快得36LBNLdBN)1(0NBLd01NBDtt21年折旧率年折旧率=210100%=20%双倍余额递减法折旧双倍余额递减法折旧单位单位:万元万元3 6 建筑工程学院因为 即 372)1()1()(NNtNLPDt年数总和折旧法年数总和折旧法3 7 建筑工程学院 年数总和法第一年年折旧率=n t n 383 8 建筑工程学院摊销393 9 建筑工程学院四、税金及附加40小结：销售收入、成本、税金的关系见下图小结：销售收入、成本、税金的关系见下图 4 0 建筑工程学院小结：销售收入、成本、税金的关系见下图 414 1 建筑工程学院
