1、第一讲第一讲经理人员使用的财务报表经理人员使用的财务报表与利与利-本本-量关系量关系 项兵教授项兵教授电话：电话：010-8518 0388电邮：电邮：第一讲-第1页经理人员使用的财务报表经理人员使用的财务报表销售收入（销售收入（500500辆自行车）辆自行车）250,000250,000$减：变动费用减：变动费用150,000150,000 贡献毛利贡献毛利100,000100,000 减：固定费用减：固定费用80,00080,000 净收益净收益20,00020,000$贡献毛利是指销售收贡献毛利是指销售收入入减去变动费用。减去变动费用。以下是有关中华自行车公司的财务资料：成本习性成本习性
2、变动成本变动成本变动成本变动成本单件销售佣金单件销售佣金销销 量量总销售佣金总销售佣金 1 10100200$30 3003,0006,000$30 30 30 30 固定成本固定成本固定成本固定成本每辆自行车每辆自行车分摊的厂房租金分摊的厂房租金月租月租月租月租 1 10 1001000$9,000 900 90 9$9,000 9,000 9,000 9,000 贡献毛利贡献毛利销售收入（销售收入（500500辆自行车）辆自行车）减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益250,000250,000$150,000150,000 100,000100,00
3、0 80,00080,00020,00020,000$贡献毛利首先用于支付固定费用贡献毛利首先用于支付固定费用剩下的贡献毛利即为收益剩下的贡献毛利即为收益贡献毛利贡献毛利总计总计每单位每单位百分比百分比 500 500$500500$100%100%300 300 300300 60%60%200 200$200200$40%40%80,000 80,000(79,800)(79,800)$销售收入（销售收入（1 1 辆自行车）辆自行车）减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益贡献毛利贡献毛利总计总计每单位每单位百分比百分比 1 1，000000$50050
4、0$100%100%600 600 300300 60%60%400 400$200200$40%40%80,000 80,000 (79,600)(79,600)$销售收入（销售收入（2 2 辆自行车）辆自行车）减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益贡献毛利贡献毛利总计总计每单位每单位百分比百分比200,000200,000$500500$100%100%120,000120,000 300300 60%60%80,00080,000$200200$40%40%80,00080,000 -$销售收入销售收入（400400辆自行车辆自行车）减：变动费用减：
5、变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益贡献毛利贡献毛利总计总计每单位每单位百分比百分比200,500200,500$500500$100%100%120,300120,300 300300 60%60%80,20080,200$200200$40%40%80,00080,000 200200$销售收入（销售收入（401401辆自行车）辆自行车）减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益贡献毛利贡献毛利贡献毛利率贡献毛利率贡献毛利率贡献毛利率贡献毛利率贡献毛利率销售收入增加销售收入增加$50,000$50,000400 400 辆自行车辆自
6、行车 500 500 辆自行车辆自行车200,000200,000$250,000250,000$120,000120,000 150,000150,000 80,00080,000 100,000100,000 80,00080,000 80,00080,000 -$20,00020,000$销售收入销售收入减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益贡献毛利率贡献毛利率销售收入增加销售收入增加$50,000$50,000，贡献毛利增加贡献毛利增加$20,000$20,000。($50,000($50,000 40%=$20,000)40%=$20,000)4
7、00 400 辆辆500 500 辆辆200,000200,000$250,000250,000$120,000120,000 150,000150,000 80,00080,000 100,000100,000 80,00080,000 80,00080,000 -$20,00020,000$销售收入销售收入减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益保本点保本点总计总计每单位每单位百分比百分比200,000200,000$500500$100%100%120,000120,000 300300 60%60%80,00080,000$200200$40%40%
8、80,00080,000 -$销售收入（销售收入（400400辆自行车）辆自行车）减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益保本点保本点保本点保本点总计总计每单位每单位百分比百分比200,500200,500$500500$100%100%120,300120,300 300300 60%60%80,20080,200$200200$40%40%80,00080,000 200200$销售收入（销售收入（401401辆自行车）辆自行车）减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益保本分析保本分析保本分析：等式法保本分析：等式法销
9、售收入-(变动费用+固定费用)=利润或或销售收入=变动费用+固定费用+利润销售收入-(变动费用+固定费用)=利润或或销售收入=变动费用+固定费用+利润保本分析：等式法保本分析：等式法保本分析：等式法保本分析：等式法总计总计每单位每单位百分比百分比250,000250,000$500500$100%100%150,000150,000 300300 60%60%100,000100,000$200200$40%40%80,00080,000 20,00020,000$销售收入（销售收入（500500辆自行车）辆自行车）减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益$
10、500X=$300X+$80,000+0其中：X=自行车销售量$500=销售单价$300=单位变动费用$80,000=固定费用总额保本分析：等式法保本分析：等式法销售收入=变动费用+固定费用+利润$500X=$300X+$80,000+0$200X=$80,000 X=400 个单位保本分析：等式法保本分析：等式法销售收入=变动费用+固定费用+利润$80,000$80,000保本分析：等式法保本分析：等式法 我们也可以利用下面的等式计算保本点（以销售收入计）销售收入=变动费用+固定费用+利润$80,000$80,000保本分析：等式法保本分析：等式法 我们也可以利用下面的等式计算保本点（以销售
11、收入计）销售收入=变动费用+固定费用+利润保本分析：贡献毛利法保本分析：贡献毛利法保本分析：贡献毛利法保本分析：贡献毛利法我们可计算以美元计的销售总额保本点=以美元计的销售总额保本点 固定费用 贡献毛利率目标利润分析目标利润分析$500X =$300X +$80,000 +$100,000$500X =$300X +$80,000 +$100,000其中：X =自行车销售量$500=单位售价$300=单位变动费用$80,000 =固定费用总额$100,000 =目标净收益目标利润分析目标利润分析:本量利等式本量利等式销售收入=变动费用+固定费用+利润$500X =$300X +$80,000
12、+$100,000$500X =$300X +$80,000 +$100,000$200X =$180,000$200X =$180,000 X =900 X =900 辆自行车辆自行车目标利润分析目标利润分析:本量利等式本量利等式销售收入=变动费用+固定费用+利润目标利润分析目标利润分析:贡献毛利法贡献毛利法$80,000 +$100,000$80,000 +$100,000$200$200=900=900 辆自行车辆自行车目标利润分析：贡献毛利法目标利润分析：贡献毛利法 固定费用固定费用 +目标利润目标利润 单位贡献毛利单位贡献毛利=达到目标利润的销售量达到目标利润的销售量$100,000
13、$100,000$20,000$20,000=5=5经营杠杆作用程度：经营杠杆作用程度：经营杠杆作用经营杠杆作用实际销售收入实际销售收入 500500辆自行车辆自行车 250,000250,000$150,000150,000 100,000100,000 80,00080,000 20,00020,000$销售收入（销售收入（500500辆自行车）辆自行车）减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益经营杠杆作用经营杠杆作用经营杠杆作用经营杠杆作用 贡献毛利贡献毛利 净收益净收益=经营杠杆作用程度经营杠杆作用程度经营杠杆作用经营杠杆作用经营杠杆作用经营杠杆作用
14、销售收入增长百分比销售收入增长百分比10%10%经营杠杆作用程度经营杠杆作用程度 5 5利润增长百分比利润增长百分比50%50%安全幅度安全幅度总销售额总销售额 -损益平衡销售额损益平衡销售额 =安全幅度安全幅度安全幅度安全幅度安全幅度安全幅度总销售额总销售额 -损益平衡销售额损益平衡销售额 =安全幅度安全幅度我们来计算中华自行车公司的安全幅度安全幅度安全幅度损益平衡销售额损益平衡销售额400 400 辆自行车辆自行车实际销售额实际销售额500 500 辆自行车辆自行车 200,000200,000$250,000250,000$120,000120,000 150,000150,000 80
15、,00080,000 100,000100,000 80,00080,000 80,00080,000 -$20,00020,000$销售额（销售额（500500辆自行车）辆自行车）减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益安全幅度安全幅度损益平衡销售额损益平衡销售额400 400 辆自行车辆自行车实际销售额实际销售额 500 500 辆自行车辆自行车 200,000200,000$250,000250,000$120,000120,000 150,000150,000 80,00080,000 100,000100,000 80,00080,000 80,0
16、0080,000 -$20,00020,000$销售额（销售额（500500辆自行车）辆自行车）减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益利利-本本-量分析方法的应用量分析方法的应用-例例1 1利利-本本-量分析方法的应用量分析方法的应用-例例1 1目前目前销售量销售量(500(500 辆自行车辆自行车)建议建议销售量销售量(540(540 辆自行车辆自行车)250,000250,000$150,000150,000 100,000100,000$80,00080,000 20,00020,000$销售收入销售收入减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固
17、定费用减：固定费用净收益净收益利利-本本-量分析方法的应用量分析方法的应用-例例1 1540 540 辆辆$500$500 每单位每单位 =$270,000$270,000目前目前销售量销售量(500(500 辆自行车辆自行车)建议建议销售量销售量(540(540 辆自行车辆自行车)250,000250,000$150,000150,000 100,000100,000$80,00080,000 20,00020,000$销售收入销售收入减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益270,000270,000$利利-本本-量分析方法的应用量分析方法的应用-例例1
18、 1540 540 辆辆$300$300 每单位每单位 =$162,000=$162,000目前目前销售量销售量(500(500 辆自行车辆自行车)建议建议销售量销售量(540(540 辆自行车辆自行车)250,000250,000$150,000150,000 100,000100,000$80,00080,000 20,00020,000$销售收入销售收入减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益270,000270,000$162,000162,000108,000108,000$利利-本本-量分析方法的应用量分析方法的应用-例例1 1$80,000+$
19、10,000$80,000+$10,000 广告费用广告费用 =$90,000=$90,000(500(500 辆自行车辆自行车)250,000250,000$270,000270,000$150,000150,000 162,000162,000 100,000100,000$108,000108,000$80,00080,000 90,00090,000 20,00020,000$销售收入销售收入减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益目前目前销售量销售量建议建议销售量销售量(540(540 辆自行车辆自行车)利利-本本-量分析方法的应用量分析方法的应用
20、-例例1 1(500(500 辆自行车辆自行车)250,000250,000$270,000270,000$150,000150,000 162,000162,000 100,000100,000$108,000108,000$80,00080,000 90,00090,000 20,00020,000$销售收入销售收入减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益目前目前销售量销售量建议建议销售量销售量(540(540 辆自行车辆自行车)18,00018,000$销售收入增加销售收入增加$20,000$20,000，但净收益减少但净收益减少$2,000$2,00
21、0。利利-本本-量分析方法的应用量分析方法的应用-例例1 1利利-本本-量分析方法的应用量分析方法的应用-例例2 2利利-本本-量分析方法的应用量分析方法的应用-例例2 2利本量（利本量（CVPCVP）关系）关系总计总计每单位每单位百分比百分比250,000250,000$500500$100%100%150,000150,000 300300 60%60%100,000100,000$200200$40%40%80,00080,000 20,00020,000$销售收入（销售收入（500500辆自行车）辆自行车）减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益利本量（利本量（CVPCVP）关系）关系总计总计每单位每单位百分比百分比200,500200,500$500500$100%100%120,300120,300 300300 60%60%80,20080,200$200200$40%40%80,00080,000 200200$销售收入（销售收入（401401辆自行车）辆自行车）减：变动费用减：变动费用贡献毛利贡献毛利减：固定费用减：固定费用净收益净收益利本量（利本量（CVPCVP）关系）关系 产品价格单位销售量单位变动成本总固定成本销售产品组合利本量分析的假设条件利本量分析的假设条件
