1、商业银行经营管理第九讲商业银行经营管理第九讲 资产负债管理理论与实务的发展资产负债管理是银行在利润最大化目标下，将银行的资产和负债加以合理搭配，以使银行资产的安全性、流动性和盈利性达到和谐统一。资产管理理论资产管理理论，又称流动性管理理论。根据其发展，主要有三种资产管理理论。、商业贷款理论，又叫真实票据理论。商业贷款理论认为，银行的资金，来源于客户的存款，而这些存款是要经常提取的。银行只能将资金短期使用，而不能发放长期贷款或进行长期投资。其次，只有商业贷款能满足银行的既能保持安全性，又有收益，并具有短期贷款性质的要求。、可转换理论。可转换理论认为：银行的贷款不能仅依赖于短期和自偿性。只要银行的
2、资产能在存款人提现时随时转换为现金，维持银行的流动性，就是安全的，这样的资产不管是短期还是长期，不管是否有自偿性，都可以持有。、预期收入理论。预期收入理论认为：商业银行的贷款，应当根据借款人的预期收入或现金而制定的还款计划为基础。只要借款人的预期收入有保证，即使它是长期贷款，或是不能很快转换的资产，也不会给银行带来流动性问题。现代资产管理方法就是根据资产负债和损益表的各组成部份的关系建立数理模型，然后应用统计技术在计算机上进行分析，得出结论。这种方法在银行管理中主要运用于三个方面：用模糊数学确定出纳的最佳现金持有量；用模拟技术复制银行的操作程序；用线性代数解决资产管理和资产组合中的资金分配问题
3、。资产管理理论有其自身的很大局限性。负债管理理论、方法与风险负债管理的基本思想是银行通过在金融市场上寻找资金来源的方法，特别是充分利用短期负债增加银行资金来源，从而增加银行的资金运用，满足贷款或其它资产的需求。负债管理的主要工具。在实施负债管理时，首先要在这个经济中存在一个相对完善有效的货币市场。在我国市场上，负债管理工具主要有以下三种：、同业拆借资金。、国债回购。、发行金融债券。负债管理基本上有两种方法：1、储备头寸负债管理。、贷款头寸负债管理负债管理的风险：对于单个银行而言，它必须对其资金运用作全面的管理，搭配好期限，并对整个经济作长期不间断的跟踪分析，以防经济全面衰退，无法借入计划中的资
4、金。对整个银行体系来讲，负债管理的风险也是明显的。如果每家银行都采取积极的负债管理战略，整个市场的资金都处于一种相当紧张的状态，由于经济的周期性特征，一旦进入经济循环低谷，几乎所有的银行都会面临头寸紧张，其债务链条就会绷断，进一步加深经济的困难。资产-负债管理资产-负债管理的核心实际是利率风险管理。一、利率敏感性分析。在浮动利率情况下，某些资产或负债的利率会随市场利率的变化而改变。资产或负债的利率敏感性可用其收益或成本对利率变化的调整时间长短来测量。通过同业市场拆入或拆出资金，其利率敏感度最高。敏感性最低的是长期固定利率的资产和负债。二、缺口概念。在确定了资产和负债的利率敏感性之后，银行的资产
5、-负债管理就要确定银行的资产负债的缺口。缺口利率敏感性资产-利率敏感性负债或者缺口率利率敏感性资产利率敏感性负债每家银行对于自己的利率敏感性资产和负债都可能处于以下三种情况之一：零缺口、正缺口、负缺口。三、“缺口”管理战略。、零缺口战略。对于许多小银行，采用零缺口战略是一种比较理想的管理方式。、正缺口战略。如果银行的研究部门预测市场利率正在进入上升阶段，正缺口战略就是其正确的选择。、负缺口战略。如果预测市场利率会下降，不少银行会选择负缺口战略。四、进行资产-负债管理应当注意以下一些问题：、对市场利率进行全面研究与随时分析。、确定多种利率方案，进行比较后再做出决策。、对缺口管理保持充分的警惕，随
6、时修正已有的利率预测，一旦发现实际利率的变化与自己过去的预测完全相反，就要想法修正。、在资产-负债管理中，银行应该综合运用多种工具。、资产-负债管理可能过分强调利率风险，而忽略了诸如信用风险等。、有时银行要求借款人接受浮动利率也是比较困难的，甚至银行要使用浮动利率的负债工具，也可能有困难。资产负债比例管理资产负债比例管理是对银行的资产和负债规定出一系列的比例，从而实现对银行资产控制的一种方式。银行通过资产负债比例管理，使银行资产实现合理增长，达到稳健经营，消除或减少风险的目的。一、资产负债比例。中央银行为了实施对商业银行的有效监管，要制定一些比例要求商业银行执行。这些比例大致分为三个大类：总量
7、管理比例、流动性管理比例和安全性管理比例。（一）、总量管理比例。、存贷款比例：这是总量管理的核心指标。设置这个比例的目的是要使商业银行的资产负债达到自我平衡，防止过度使用资金。、联行汇差清算比例：这个比例说明银行对联行汇差资金及时进行了清算，没有占用人民银行或对方行的清算资金。、拆借资金比例。银行通过拆借资金进行负债管理或进行利率敏感性负债的转换是很常用的方法。但是过度拆入资金可能使银行陷入流动性困境，因此，对拆借资金规定限额也是必要的。（二）、流动性管理比例。、备付金比例。备付金是银行为了满足客户提款和划帐而持有的准备金，是银行主要的具有最高流动性的资产。它由存放在人民银行清算帐户的资金、超
8、额准备金和银行的库存现金所组成。、流动资产比例。这个比例表明银行的流动资产与流动负债间的关系，系统反映银行的流动性。银行的流动性资产包括：现金、国库券、存放在中央银行款项、一个月内到期的贷款、一个月内到期的拆放同业净额及其它一个月内变现的其它证券、票据。流动性负债则包括各项活期存款、一个月内到的定期存款及债券。、中长期贷款比例。这个比例是为了控制银行的资金来源与运用的期限结构，防止过度短借长用。（三）、安全性管理比例。、资本充足率。资本充足率（资本净额表内表外风险加权资产期末余额）3、银行资产风险程度比例。风险程度比例（风险资产月末余额银行总资产月末余额）3、贷款质量比例。逾期贷款率（逾期贷款
9、期末余额各项贷款期末余额）8这里的逾期是指贷款到期未能归还，但逾期还未超过年。呆滞贷款率（呆滞贷款期末余额各项贷款期末余额）所谓呆滞是指逾期超过年但还有还贷希望的贷款。呆帐贷款（呆帐贷款期末余额各项贷款期末余额）、对单个贷款人的贷款比例。对单个客户的贷款比例（同一借款客户的贷款余额资本净额）0二、资产负债比例管理对银行的影响。现在，我国商业银行已经完全实行了资产负债比例管理，因为它不仅是中央银行对银行控制的转变，也是银行自身发展所要求的。1、资产负债比例管理防止了银行无限制地扩张自己的资产和负债。2、它改变了大银行过度依赖向中央银行借入资金扩大信贷规模的做法，使商业银行在寻找资金来源上有了紧迫感，增加了银行的竞争意识。3、在一定程度上防止了银行过度短借长用。4、它保证银行的流动性处于一个合理的水平。5、增强了银行以创造利润为中心的意识，改变了过去以资产规模论“英雄”的观念。6、资产负债管理增强银行的资本金意识。
