1、互 联 网 金 融“互联网+”“制定互联网+行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。”“互联网+XX传统行业=互联网XX行业”淘宝 京东 世纪佳缘 快的滴滴，穹顶之下 支付宝“互联网+传统银行”互联网金融！一、什么是互联网金融 企业网上银行：个人网上银行：银行的网上业务：网银 互联网企业介入金融行业所开展的业务 金融+互联网 互联网+金融 金融互联网互联网 金融广义狭义金融互联网与互联网金融支付宝2004年财付通2005年拉卡拉2005年 通联支付2008年宜信2006拍拍贷2007红岭创投2
2、009年陆金所2011点名时间 2011天使汇 2011年 苏宁的“零钱宝”华夏财富宝嘉实活期宝中国电信“添益宝”小米“活期宝”汇添富现金宝、如意宝货币市场基金的总规模2013年6月底3042亿元2015年4月底，24989亿元。2014年年底，全年借款人数50万，投资人数78万，行业贷款余额740多亿元。我国主要的互联网金融业务：支付结算 融资类 投资理财保险类 互联网金融之 余额宝 2013年6月13日，阿里巴巴联合天弘基金推出互联网理财工具余额宝，承诺不低于4%的理财收益，短短16天，就融到资金超过60亿2013年余额宝起步迅猛两个概念：一、投资基金：货币基金 资本市场 货币市场 天弘基
3、金二、银行间市场：银行间市场由同业拆借市场、票据市场、债券市场、外汇市场、黄金市场等构成。银行间市场有调节货币流通和货币供应量，调节银行之间的货币余缺以及金融机构货币保值增值的作用。银行间市场：货币基金这样赚钱 支付宝 天弘基金 协议存款余额宝参与者各方利益 投资者：简单、便利、安全、门槛低、高回报 天弘基金：基金销售通道 支付宝：提高用户“黏性”一箭双雕：收益合法化:服务费渠道费，盘活备付金 2014年7月,余额宝用户数量突破一亿 截至去年年底，余额宝 规模为5789.36亿元，用户数增加到了1.85亿人，人均持有3133元“大跃进”工商銀行：现金宝 招商银行：招财宝 中国银行：活期宝 中信
4、银行：薪金煲 交通銀行：快溢通 平安銀行：平安盈类余额宝的风险 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。4、本基金出现当日净收益或累计未分配净收益小于零的情形，为保护持有人的利益，基金管理人将暂停本基金的赎回。5、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或注册登记机构的
5、技术保障等异常情况导致基金销售系统或基金注册登记系统或基金会计系统无法正常运。7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。其一，市场风险。货币基金：存在亏损的可能。延迟或暂停赎回 Paypal 2011年清盘 双十一 其二，内部风险。余额宝牵涉的产品环节和技术问题 其三，行业风险。“宝宝”规模和收益或受影响 2015-02 中国银行业协会近日研究出台相关自律规范文件规范银行相关存款利息 建议将“余额宝”等互联网金融货币基金存放银行的存款纳入一般性存款管理;“存款提前赎回不罚息”优惠取消 恢复“货币基金投资协议存款不得超过30%”的规定。余额宝2015年5月28日最新投资收益率情况 5月28日余
6、额宝类理财产品收益情况：【余额宝】天弘增利宝货币 7日年化收益率：4.08%万份收益：1.0728 2015年4月，数据余额宝“全球第二”规模逆市增千亿。天弘基金一季报数据显示，余额宝对接的天弘增利宝货币基金一季度规模再增1327.88亿元，达7117.24亿元，这也是余额宝规模首次突破7000亿元。互联网金融之P2P P2P，又称网贷，是指个人通过网络平台相互借贷。即，由具有资质的网站（第三方公司）作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。p2p网贷系统可分为三部分：网站前台 个人账户 借贷交易 起步：2006年 蠕动：2010年 爆发:2012年 蓬勃：201
7、3年 2014：据网贷之家的数据显示，截至2015年2月，全国共有1646家P2P平台，2014年全年P2P网贷行业的成交量接近2600亿，第一网贷：2015年3月份中国P2P网贷指数月报，报告显示，3月份全国P2P网贷成交额为581.05亿元，较上月份401.98亿元爆增44.55%，较历史最高月份21014年12月480.04亿元还多21.04%。我国p2p网络借贷平台可以从三个角度来进行划分 业务性质分：传统（纯平台）模式和债权转让模式 运作方式分：纯线上模式和线上线下相结合模式 保障程度分：无担保模式和有担保模式。纯线上模式-无抵押无担保模式:拍拍贷模式http:/ 信用等级（我要借出
8、）平台审核方式：拍拍贷审核方式基本以线上审核为主，对用户提交的书面资料的扫描件或电子影像文件进行形式上审查。对用户提交的书面资料的内容与其申报的信息的一致性审查。风控模型：信用分所使用的信息维度可分为三类：1，用户的基本信息 2，用户的历史借款和还款记录 3.互联网信息，比如微博、Qzone，以及登录拍拍贷的各种行为数据等 不良贷款处理：债务的追偿：拍拍贷催收，或者自行追讨。主要方式:电话催收 黑名单曝光（http:/ 1、拍拍贷模式是最直接的P2P模式，不参与借款交易，只提供网络交易平台；2、借款利率由双方根据资金市场竞合决定，拍拍贷设定最高的法定借款利率；3、拍拍贷根据借款人提供的各项信息
9、进行线上审查，并不保证信息的真实性，只是对比各项资料，存在较大的风险；4、借款无抵押、无担保，借出人面临着较大的信用风险；5、如果出现逾期或不良，拍拍贷不承担本金和利息的补偿，完全由借出人自己承担；总体来看，拍拍贷适合于小额贷款，借出人承担的信用风险特别高，一旦出现逾期或者不良，只有依靠自身追款或承担损失，拍拍贷不承担任何责任 为了留住用户，替代担保政策，拍拍贷对投资人实行本金保障。线上线下相结合模式(p2p之o2o)线上收材料，线下审查 风险备用金模式：平台保证模式：金融机构信用+担保机构担保模式：陆金所担保机构担保模式：国内P2P网贷行业发展的障碍 四条监管红线：一、明确平台的中介性；二、
10、明确平台本身不得提供担保；三、不得搞资金池；四、不得非法吸收公众存款 P2P网贷行业监管的十大原则 （一）P2P网贷平台资金运作不透明（二）资产端信息不透明 （三）平台运营情况不透明 传出信息P2P监管细则7月初出台 未来或归入金融类业务 监管机构已达成共识，除明确P2P平台中介职能、强化信息披露外，拟设置3000万元注册资本金和10倍杠杆的门槛，同时还要求P2P平台上的融资项目标的要一一对应，不允许“拆标”，设定债权转让范围，并且对单笔融资项目额度设置上限。江西P2P 平台各地市分布图江西省P2P 平台注册资本情况分布图平台年化收益及累计成交额一.理财产品（余额宝类）一.存款二.贷款三.结算
11、传统金融业务二.融资类（P2P网贷）三.第三方支付（支付宝）互联网金融业务互联网金融业务与传统金融业务余额宝搅局银行业 封杀派：(2-21 钮文新发博：取缔余额宝！)“吸血鬼”，“金融寄生虫”“邪恶金融”干扰国家利率政策 威胁国家金融安全 社会责任感钮文新(央视证券资讯频道执行总编辑兼首席评论员)力挺派：零售支付体系的重要创新 鲶鱼效应 革命 推进利率市场化 活菩萨 维护穷人利益 三大拆招 1、3月13日：支付机构网络支付业务管理办法征求意见稿2、3月23日，四大行下调支付宝单笔支付5000元以下3、叫停协议存款 表面原因：安全 实际原因：影响银行业务 根本原因：侵害既得利益 断壮士腕 “最艰
12、难的时刻，也是最 光荣的时刻”虽败犹 荣，虽死犹生 允许创新允许失败 改革就是不断突破既有政策的过程 不能以安全为由，拒绝改革，拒绝创新“如果银行不改变，我们就来改变银行”花呗！借呗！建行:“善融商务”电商平台 中行:“中银易商”布局网络银行 农行:“互联网金融技术创新实验室”工行互联网金融品牌 以专业化金融服务为依托的电子商务金融服务平台，融资金流、信息流和物流为一体，为客户提供信息发布、在线交易、支付结算、分期付款、融资贷款、资金托管、房地产交易等全方位的专业服务。善融商务：个人商城 企业商城 房e通 银行是变化的行业，我们不会等待别人 来变化我们！谢谢大家！P2P与长尾理论 随着移动互联
13、网时代的来临，国内经济逐渐由大规模粗放型的工业化生产方式向集约型的信息化增长方式迅速转型。移动互联网时代带来了庞大的营销红利、拓宽了信息传播和降低了加工成本，极大地释放了社会大众需求，尤其是个性化需求，使“小众需求”走向“大众需求”成为可能，并极有可能孕育出新的产业组织形式。长尾理论（The Long Tail）为这一可能性提供了理论支撑。长尾理论是网络时代兴起的一种新理论。这一概念是由连线杂志主编Chris Anderson在2004年十月的“长尾”一文中最早提出，用来描述诸如亚马逊和Netflix之类网站的商业和经济模式。具体地说，长尾理论是指，只要产品的存储和流通的渠道足够大，需求不旺或
14、销量不佳的产品所共同占据的市场份额可以和那些少数热销产品所占据的市场份额相匹敌甚至更大，即众多小市场汇聚成可产生与主流相匹敌的市场能量。也就是说，企业的销售量不在于传统需求曲线上那个代表“畅销商品”的头部，而是那条代表“冷门商品”经常为人遗忘的长尾。长尾所涉及的冷门产品涵盖了几乎更多人的需求，当有了需求后，会有更多的人意识到这种需求，从而使冷门不再冷门。互联网金融的历程 1992年1995年1998年2005年2007年全球第一家网络银行SFNB成立全球第一家网络券商E*Trade兴起Paypal成立众筹模式成功推出、Zopa和Prosper成立Lending Club成立p2p进入中国2012年JOBS法案通过2013年余额宝一年内成为中国最大单只基金2015年2006年
