1、远景规划远景规划战略行动战略行动关键成功因素关键成功因素财务市场内部流程关键绩效指标关键绩效指标学习及成长目标评估客户方面目标评估财务方面“要实现设想，我们应向客户展示什么？”目标评估学习与成长“要实现设想，如何保持创新、和提高能力?”“财务取得成功，应向股东们展示什么？”目标评估 运营流程“要股东和客户满意，哪些业务过程应有所长?”理想和战略结果指标结果指标预警指标预警指标外部指标外部指标内部指标内部指标-平衡计分卡平衡计分卡-蔡Customer EmployeesOperation财务Customer EmployeesOperation财务Customer EmployeesOperat
2、ion财务Customer EmployeesOperation财务客户员工运营相关的指标相关的指标需求需求 汇报 指导 决策各管理层的相关指标各管理层的相关指标 财务客户Employees运营总经理总经理事业部事业部销售总监销售总监区域区域小组小组第一层第一层 结果结果第二层第二层 资源资源第三层第三层 运营运营瀑布式瀑布式-平衡计分卡平衡计分卡-财务视角财务视角 资本回报资本回报 现金流 新的销售来源 项目利润 最低价格 增值合作伙伴 一流客户一流客户二流客户二流客户客户视角客户视角内部视角内部视角学习与学习与成长视角成长视角建立合作关系建立合作关系增加客户价值增加客户价值运营优势运营优势
3、收入分享计划 战略客户管理 建议计划反工安全项目绩效战略技能 授权 战略科技-平衡计分卡平衡计分卡-我们能否继续提高我们能否继续提高并创造价值？并创造价值？目标目标评价指标评价指标目标目标评价指标评价指标目标目标评价指标评价指标目标目标评价指标评价指标我们怎样满足股东？我们怎样满足股东？顾客怎么看我们？顾客怎么看我们？我们必须擅长什么？我们必须擅长什么？必须通过创新和必须通过创新和学习，改善运作，学习，改善运作，获得最大化的客户获得最大化的客户满意，才能够获得满意，才能够获得理想的财务收益。理想的财务收益。使命与核心价值观使命与核心价值观愿愿 景景战战 略略各项目标各项目标财务财务 顾客顾客
4、内部业务流程内部业务流程 员工学习与成长员工学习与成长各项指标各项指标财务财务 顾客顾客 内部业务流程内部业务流程 员工学习与成长员工学习与成长我们期望的未来景象我们期望的未来景象 与众不同的行动与众不同的行动为了实现战略为了实现战略必须做好什么必须做好什么如何评价与如何评价与跟踪战略发展跟踪战略发展增加股东价值增加股东价值增收战略增收战略开拓新的业务开拓新的业务通过创新通过创新开拓新业务开拓新业务通过客户管理流通过客户管理流程提高客户价值程提高客户价值通过运营和物流流通过运营和物流流程达到卓越运营程达到卓越运营通过法规和环境通过法规和环境管理流程成为管理流程成为好的企业公民好的企业公民财务财
5、务角度角度客户客户角度角度学习与成学习与成长角度长角度内部流程内部流程角度角度股票价格股票价格资本回报率资本回报率增加客户价值增加客户价值新的收入来源新的收入来源客户利润贡献能力客户利润贡献能力提高生产率战略提高生产率战略改善成本结构改善成本结构提高资产利用率提高资产利用率生产单位产品的生产单位产品的运营费用运营费用资产利用率资产利用率客户价值主张客户价值主张卓越卓越运营运营亲近亲近客户客户产品产品领先领先员工能力员工能力技技 术术企业文化企业文化战略分析战略分析战略形成战略形成公司目标公司目标分解目标分解目标链接链接IT和人力和人力资源系统资源系统链接流程改进链接流程改进/再造再造汇报、分析
6、和调整汇报、分析和调整基于以上分析，明晰基于以上分析，明晰/形成公司战略形成公司战略分析公司的业务状况（生命周期、分析公司的业务状况（生命周期、SWOT分析和目标市场的价值定位）分析和目标市场的价值定位）从四个角度定义公司目标，包括指标、从四个角度定义公司目标，包括指标、目标值、行动方案和任务目标值、行动方案和任务链接链接BSC与绩效管理、能力发展和浮动薪酬与绩效管理、能力发展和浮动薪酬运用运用IT系统及时跟踪绩效并做相应调整系统及时跟踪绩效并做相应调整链接链接BSC与重要业务流程的重新设计或改与重要业务流程的重新设计或改进项目（组成跨部门流程改进进项目（组成跨部门流程改进/再造小组）再造小组
7、）传达战略至整个组织，分解公司目标到传达战略至整个组织，分解公司目标到低一级业务单位，直至个人低一级业务单位，直至个人定期汇报分析绩效成果，包括调整战略，定期汇报分析绩效成果，包括调整战略，重复战略管理流程重复战略管理流程 财财 务务 年报年报各种绩效报告各种绩效报告各种分析报告各种分析报告各种商业杂志各种商业杂志各种标杆报告各种标杆报告 使命、价值观、使命、价值观、远景与战略远景与战略 使命陈述使命陈述价值观价值观远景陈述远景陈述企业组织历史企业组织历史各种管理咨询研究各种管理咨询研究各种项目计划各种项目计划 内部业务流程内部业务流程 各种营运报告各种营运报告各种生产报告各种生产报告竞争对手
8、数据竞争对手数据各种基准报告各种基准报告各种商业杂志各种商业杂志各种管理咨询研究各种管理咨询研究各种项目计划各种项目计划 顾顾 客客 营销部门营销部门各种商业杂志各种商业杂志各种管理咨询研究各种管理咨询研究各种项目计划各种项目计划战略计划战略计划绩效报告绩效报告各种标杆报告各种标杆报告员工学习与成长员工学习与成长 人力资源数据人力资源数据各种商业杂志各种商业杂志各种核心价值各种核心价值各种标杆报告各种标杆报告各种管理咨询研究各种管理咨询研究提高美孚的资本回报率提高美孚的资本回报率增收战略增收战略财务角度客户角度学习与成长角度内部流程角度提高生产率战略提高生产率战略客户价值主张亲近客户主张亲近客
9、户主张提高美孚的资本回报率公司的实际资本回报率相对于同行业其他公司的利润率增收战略了解客户的需求并实施相应的差异化提高生产率战略最大限度地利用现有资产；整合各种业务以降低总的产品和服务成本通过扩建便利店，从非汽油类产品中寻找新的收入来源出售更多的高档产品以提高客户利润贡献能力非汽油类产品的收入利润率相对于同行业其他公司的销售额高级产品和普通产品的销售比例在供应链的每一个环节上都成为行业内的成本领袖最大限度地利用现有资产相对于同行业其他公司每加仑汽油的成本对照商业计划来比较实际的现金流量财务角度客户角度清洁产品质量安全快速购买产品/服务属性友善的、乐于助人的员工珍惜顾客的忠诚度可信赖的品牌关系形
10、象让消费者心情愉快亲近客户主张提供更多的产品双赢的零售商关系帮助零售商发展他们的业务技能目标消费群的份额神秘顾客的评分零售商利润率零售商满意度内部流程角度开发非汽油类产品与服务更好地理解客户群，建立一流的零售商团队提高公司硬件的性能和库存管理的水平，依照客户要求准时地交付产品，成为行业中的成本领袖改善环境健康程度和安全程度新产品的接受率新产品的投资收益率目标市场占有率零售商质量评分炼油厂产量差距（refinery yield gap）意外的停工库存水平脱销比率相对于竞争对手的作业成本减少环境污染事件和安全事故学习与成长角度提倡每个职能都实现卓越，培养领导技能，在员工中培养整体的公司观采用有助于
11、流程改善的新技术使个人目标和公司业务保持一致战略性工作占所有工种的比例系统配置的及时到位个人平衡记分卡员工反馈用于绩效管理用于绩效管理提升至战略层面提升至战略层面The Balanced Scorecard：Measures That Drive Performance，1992Putting the Balanced Scorecard to work，1993 在管理层面的延伸在管理层面的延伸战略管理工具战略管理工具The Strategy Focused Organization，2001 Using the Balanced Scorecard as a strategicManage
12、ment system，1996 The Balanced Scorecard，1996 理念理念代表作（代表作（Kaplan&Norton）战略战略管理管理工具工具绩效绩效考核考核工具工具高级管理层的高级管理层的承诺和支持承诺和支持链接能力链接能力发展和浮发展和浮动薪酬动薪酬管理层克管理层克服困难的服困难的决心决心平衡记分卡平衡记分卡成功因素成功因素提升人力资提升人力资源成为企业源成为企业管理者的管理者的战略伙伴战略伙伴运用信息运用信息系统沟通系统沟通战略、跟踪绩战略、跟踪绩效并及时调整效并及时调整运用平衡记分卡运用平衡记分卡消除职能壁垒消除职能壁垒0 0100001000020000200
13、003000030000400004000050000500006000060000700007000080000800001997年1997年1998年1998年1999年1999年2000年2000年应收账款应收账款主营业务收入主营业务收入销售收入与应收账款比较图销售收入与应收账款比较图万元万元1999年利润表主要项目比例构成1999年利润表主要项目比例构成91%91%0%0%7%7%0%0%5%5%2%2%2%2%0%0%主营业务成本主营业务成本营业费用营业费用主营业务税金及附加主营业务税金及附加主营业务利润主营业务利润其他业务利润其他业务利润管理费用管理费用财务费用财务费用营业利润营业
14、利润 图92000年利润表主要项目构成比例2000年利润表主要项目构成比例86%86%11%11%0%0%7%7%2%2%2%2%0%0%3%3%主营业务成本主营业务成本营业费用营业费用主营业务税金及附加主营业务税金及附加主营业务利润主营业务利润其他业务利润其他业务利润管理费用管理费用财务费用财务费用营业利润营业利润 图1 0收入比较图收入比较图-20,00020,00040,00040,00060,00060,00080,00080,0001997年1997年1998年1998年1999年1999年2000年2000年年份年份万元万元主营业务收入主营业务收入主营业务成本主营业务成本主营业务利
15、润主营业务利润流动资产流动资产60%固定资产固定资产40%负债负债40%资本资本60%流动负债流动负债30%长期负债长期负债10%实收资本实收资本20%公积金公积金30%未分配利润未分配利润10%速动资产速动资产30%存货存货 30%盈利能力:盈利能力:总资产报酬率总资产报酬率1010 7.50%7.50%11.48%11.48%1515 5 5 0.80%0.80%销售利润率销售利润率1010 6.20%6.20%9.52%9.52%1515 5 5 0.66%0.66%资本收益率资本收益率1212 18.30%18.30%32.85%32.85%1818 6 6 2.43%2.43%成本费
16、用利润率成本费用利润率1212 6.900%6.900%11.173%11.173%1818 6 6 0.71%0.71%偿债能力:偿债能力:资产负债率资产负债率1212 40.00%40.00%100.00%100.00%1818 6 6 10.00%10.00%流动比率流动比率1212 200.00%200.00%216.30%216.30%1818 6 6 2.72%2.72%营运能力：营运能力：应收账款周转率应收账款周转率8 8 3.153.15 50.7950.79 1212 4 4 11.9111.91 存货周转率存货周转率8 8 9.599.59 17.6117.61 1212
17、4 4 2.012.01 成长能力成长能力:销售增长率销售增长率8 8 20.25%20.25%26.00%26.00%1212 4 4 1.44%1.44%利润增长率利润增长率8 8 32.62%32.62%50.00%50.00%1212 4 4 4.35%4.35%合计合计100100 150150 5050 表1-7 钢 铁行业财务比率综合分析评分标准 表1-7 钢 铁行业财务比率综合分析评分标准指 标指 标标准评分标准评分指标的行业指标的行业标准值标准值指标的行业指标的行业最高值最高值最高评分最高评分最低评最低评分分每分的财务每分的财务比率差比率差盈 利能 力:盈 利能 力:总资产报
18、酬率总资产报酬率5.11%5.11%7.50%7.50%-2.39%-2.39%0.80%0.80%-2.99-2.99 10 10 7.027.02 销售利润率销售利润率1.39%1.39%6.20%6.20%-4.81%-4.81%0.66%0.66%-7.29-7.29 10 10 2.712.71 资本收益率资本收益率6.29%6.29%18.30%18.30%-12.01%-12.01%2.43%2.43%-4.94-4.94 12 12 7.067.06 成本费用利润率成本费用利润率2.460%2.460%6.900%6.900%-4.44%-4.44%0.71%0.71%-6.2
19、5-6.25 12 12 5.755.75 偿 债能 力:偿 债能 力:-资产负债率资产负债率60.81%60.81%40.00%40.00%20.81%20.81%10.000%10.000%-2.08-2.08 12 12 9.929.92 流动比率流动比率115.82%115.82%200.00%200.00%-84.18%-84.18%2.720%2.720%-30.95-30.95 12 12 6.006.00 营 运能 力:营 运能 力:-应收账款周转率应收账款周转率8.488.4812.0012.00 -3.52-3.52 9.709.70-0.36-0.36 8 8 7.647
20、.64 存货周转率存货周转率5.345.347.007.00 -1.66-1.66 2.652.65-0.63-0.63 8 8 7.377.37 成 长能 力:成 长能 力:-销售增长率销售增长率150.80%150.80%20.25%20.25%130.55%130.55%1.44%1.44%90.6690.66 8 8 12.0012.00 利润增长率利润增长率890.39%890.39%32.62%32.62%857.77%857.77%4.35%4.35%197.19197.19 8 8 12.0012.00 合 计合 计77.4677.46 表 1-8 企 业 财务 状况 综合 分
21、析 评分 表 表 1-8 企 业 财务 状况 综合 分析 评分 表指 标指 标实际值实际值1 1标准值标准值2 2差 异差 异3=1-23=1-2每分的财每分的财务比率差务比率差4 4调整分调整分5=3/45=3/4标准评分标准评分6 6得 分得 分7=6+57=6+5 表表1-1：汇总现金流量表汇总现金流量表 单位：万元单位：万元1998年年1999年年2000年年2001年年现金收入现金收入3573.93862.74186.74561.8其中：经营活动现金收入其中：经营活动现金收入31243434.938004181.5 投资活动现金收入投资活动现金收入23.629.339.750.9 筹
22、资活动现金收入筹资活动现金收入426.3398.5347329.4现金支出现金支出3205.53494.63818.14309.6其中：经营活动现金支出其中：经营活动现金支出2802.130313195.83396.4 投资活动现金支出投资活动现金支出92.4120.4141.2185.2 筹资活动现金支出筹资活动现金支出311343.2481.17281998年年1999年年2000年年2001年年 现金收入现金收入100%108.08%117.15%127.64%其中：经营活动现金收入其中：经营活动现金收入100%109.95%121.64%133.85%投资活动现金收入投资活动现金收入1
23、00%124.15%168.22%215.68%筹资活动现金收入筹资活动现金收入100%93.48%81.40%77.27%现金支出现金支出100%109.02%119.11%134.44%其中：经营活动现金支出其中：经营活动现金支出100%108.17%114.05%121.21%投资活动现金支出投资活动现金支出100%130.30%152.81%200.43%筹资活动现金支出筹资活动现金支出100%110.35%154.69%234.08%表表1-2：定基指数定基指数1.反映偿债能力：反映偿债能力：%100%100流动负债现金净流量流动负债现金及现金等价物余额现金比率%100负债总额现金净流量比现金流量对负债总额之2.反映真实收益能力：反映真实收益能力：流通的普通股股数优先股股利经营活动现金净流量每股净现金流量3.反映管理效率：反映管理效率：%100销售净收入销货收到的现金现金流量对销售之比%100应收账款净值经营活动的现金流入比现金流量对应收账款之
