1、第一部分Chapter One典型企业资金周转模型分析典型企业资金周转模型分析CEO 前来领取战场地图大家花五分钟时间研究一下：究竟投资人雇用我们来做什么？通常应该怎样做？企业财务透视 Enterprises Financial Essence原原材材料料存货存货成成品品存货存货在在产产品品存货存货供供 应应 商商工工厂厂/办办公公室室固固定定资资产产现现金金债债权权人人股股东东应付应付人人工工及及服服务务固定资产固定资产材料材料市场市场/客户客户应收应收现金销售现金销售赊销赊销市市场场销销售售费费用用折旧折旧财务角度透视：财务角度透视：资金流转增值圈资金流转增值圈-渠道，容器，发动机渠道，容
2、器，发动机各领风骚三五年现象各领风骚三五年现象 市场动力变化与经营复杂挑战市场动力变化与经营复杂挑战做事情做事情Vs做利润与做价值：产品作为资金载体做利润与做价值：产品作为资金载体企业作为一种产品：商业机器，企业作为一种产品：商业机器，剩余价值剩余价值及创造效率及创造效率提高剩余价值创造效率的基本途径：流量，落差，存量提高剩余价值创造效率的基本途径：流量，落差，存量 企业财务透视企业财务透视 Enterprises Financial Essence市场动力曲线经营复杂性曲线常常态态挑挑战战时间时间复杂程度利润率卖方市场状态竞争常态客户产品内部协调组织结构第二部分Chapter Two代理人应
3、该比投资人有更代理人应该比投资人有更强的创造价值能力强的创造价值能力 代理人成本额度代理人成本额度-剩余价值：剩余价值：1-10 风险：利益不完全一致，信息不对称风险：利益不完全一致，信息不对称：资产回报率 ROAOperating IncomeAverage Total Assets营业利润平均总资产=营业利润总收入=X总收入平均总资产营业利润率=X资产周转率=Operating IncomeTotal RevenueXTotal RevenueTotal AssetsProfit Margin=XAssets Turnover Ratio资产周转率Assets turnover ratio
4、=年度总收入Annual Revenue年度平均总资产 Annual Average Assets年度应收款销售总额 Sales in A/R平均应收账款 Average Account Receivable年度产品成本 Total Product Cost平均存货额 Average Inventory应收账款周转率 A/R turnover ratio =存货周转率Inventory turnover ratio=固定资产周转率F/A turnover ratio =总收入 Total Revenue平均固定资产 Average Fixed Assets股东权益回报率=ROE净利润 Net
5、Profit平均股东权益 Average Owners Equity=总收入净利润X总收入平均总资产X平均股东权益平均总资产净利润率=X资产周转率X杠杆比率=RevenueNet ProfitXRevenueAverage AssetsXAverage Owners EquityAverage AssetsProfit Margin =X Assets Turnover X Leverage Ratio流动比率 Current Ratio =流动资产 Current Assets流动负债 Current Liability速动比率 Quick Ratio=流动资产Current Assets存
6、货Inventory流动负债 Current Liability（2：1 比较好）（：1 比较好）清偿能力清偿能力 Liquidity：=营运资金 Cash from Operation流动负债 Current Liability短期营运偿债能力 Short-Term Operating Liquidity财务杠杆比率财务杠杆比率 Financial Leverage Ratio：总负债 Total Liability总资产 Total Assets总权益 Total Owners Equity利息保障倍数Interest Payment Ratio=利息和税前利润 EBIT年度利息费用 In
7、terest Expenses（3倍正常）总资产 Total Assets第一年的经营（1）w新年伊始，企业发生的第一笔业务是将新年伊始，企业发生的第一笔业务是将20002000万的万的应收帐款应收帐款收回。收回。w角色角色COOCOO将将应收帐款应收帐款位置上的位置上的2020个硬币挪到个硬币挪到现金现金处，并将这一变动告知会计。处，并将这一变动告知会计。w会计在科目表上记录相应的财务变动：在会计在科目表上记录相应的财务变动：在“应收帐款应收帐款”帐户上登记减少了帐户上登记减少了20002000万，万，在在“现金现金”帐户上登记增加了帐户上登记增加了20002000万。万。wCEOCEO监督
8、监督COOCOO和会计的工作是否正确配合。和会计的工作是否正确配合。w审计监督会计记帐是否正确。审计监督会计记帐是否正确。企者不立；跨者不行；企者不立；跨者不行；圖難于其易，為大于其細；天圖難于其易，為大于其細；天下難事，必作于易，天下大下難事，必作于易，天下大事，必作于細。是以圣人終事，必作于細。是以圣人終不為大，故能成其大。不為大，故能成其大。夫輕諾必寡信，多易必多難。夫輕諾必寡信，多易必多難。是以圣人猶難之，故終無難是以圣人猶難之，故終無難矣。矣。第一年的经营（2）w经过销售人员的努力，企业签订了经过销售人员的努力，企业签订了两台豪华型机车的销售合同。送货。两台豪华型机车的销售合同。送货
9、。w沙盘操作沙盘操作:从从市场市场/客户客户那里拿那里拿2222个硬币放个硬币放到到应收账款应收账款处。处。w沙盘操作：沙盘操作：COO从从成品成品中拿中拿10个硬币放到个硬币放到沙盘中央的沙盘中央的成本成本处。处。w会计记账：会计记账：应收账款应收账款科目记科目记“+22+22”，营业营业收入收入科目记科目记“+22+22”,成品成品科目记科目记“-10”，成成本本科目也记科目也记“-10”。第一年的经营（3）w成品补货生产成品补货生产-花费花费200200万工资将两台半成万工资将两台半成品制造成成品。品制造成成品。w沙盘：从沙盘：从半成品半成品中拿中拿8 8个硬币，从个硬币，从现金现金中拿
10、中拿2 2个硬个硬币，放到币，放到成品成品中。中。w会计：半成品会计：半成品-8-8，现金，现金-2-2，成品，成品+10+10。w半成品生产补货半成品生产补货-花费花费400400万的现金和万的现金和400400万万的原材料制造了两台半成品。的原材料制造了两台半成品。w原材料补货原材料补货-花费花费400400万现金购买原材料。万现金购买原材料。第一年的经营（4）w支付支付100100万的研发费用。万的研发费用。w支付支付500500万的管理销售费用。万的管理销售费用。第一年的经营活动结束，进入年终结算。第一年的经营活动结束，进入年终结算。w设备设备/厂房的折旧为厂房的折旧为300300万。
11、万。w支付支付600600万的银行贷款利息。万的银行贷款利息。第一年经营状况分析 损益表w营业收入营业收入 22 利息利息 -6 w成本成本 -10 税前利润税前利润 -3w毛利毛利 12 所得税所得税 0w管销费用管销费用 -5 净利润净利润 -3w研发费用研发费用 -1w折旧折旧 -3w费用合计费用合计 -9 资产回报率资产回报率 3.05%w营业利润营业利润 3 股东权益回报率股东权益回报率 -7.79%第一年经营状况分析 资产负债表w 资产资产 负债负债w现金现金 4 银行贷款银行贷款 60w应收账款应收账款 22 权益权益w原材料原材料 8 原始股本原始股本 40w半成品半成品 16
12、 本年利润本年利润 -3w成品成品 25 权益合计权益合计 37w设备设备/厂房厂房 12w土地土地 10w总资产总资产 97 债权与股权合计债权与股权合计 97 第一年经营状况分析 通用呈现总总 结结w好产品、好项目好产品、好项目-毛利率毛利率=12/22=54.5%w公司运转良好公司运转良好-营运利润率营运利润率14%，资产，资产回报率回报率=3.05%0w市场大有可为市场大有可为-市场份额市场份额=22/100=22%w不足：资产效率低不足：资产效率低-资产周转率资产周转率=22/98.5=22.3%第一年经营状况分析 通用呈现明年方案明年方案w可选方案可选方案：-增强销售增强销售-清理
13、资产清理资产-降低成本和费用降低成本和费用-调整资本结构调整资本结构w选定方案选定方案：经济增值量经济增值量EVA（Economic value added）经济增长量）经济增长量=企业息税前利润企业息税前利润 企业占用资金成本企业占用资金成本 EVA%=企业资产回报率企业资产回报率 社会资本回报率社会资本回报率=ROA ROA会计方程：企业财务游戏规则探讨会计方程：企业财务游戏规则探讨损益表的通常格式损益表的通常格式流量流量-成本成本毛利毛利-费用费用营业利润营业利润-利息利息-所得税所得税利润利润收入收入50%20%5%5%10%直接支出直接支出间接支出间接支出剩余价值剩余价值剩余价值分配
14、剩余价值分配生财有大道，生财有大道，生之者众，食之者寡生之者众，食之者寡己欲立而立人，己欲达而达人。己欲立而立人，己欲达而达人。圣人不積，既以為人己愈有，既以与人圣人不積，既以為人己愈有，既以与人己愈多。己愈多。天之道，利而不害；圣人之道，為而不天之道，利而不害；圣人之道，為而不爭。爭。第二年经营（1）支付）支付200万研发费用请咨询公司做流程再造。万研发费用请咨询公司做流程再造。（2）原价处理三台成品。）原价处理三台成品。（3）原价处理两台半成品。）原价处理两台半成品。（4）退还供应商四台原料毛坯。）退还供应商四台原料毛坯。（5）收回）收回2200万应收帐款。万应收帐款。（6）偿还）偿还50
15、00万贷款万贷款（7）支付）支付200万市场推广费用万市场推广费用（8）市场推广取得了效果，企业很快获得两台普通）市场推广取得了效果，企业很快获得两台普通型机车的订单及一半预付款。送货。型机车的订单及一半预付款。送货。第二年经营（9）生产两台成品）生产两台成品（10）生产两台在制品）生产两台在制品（11）收回）收回100万应收帐款万应收帐款（12）再次获得）再次获得2100万订单及万订单及1100万预付款。万预付款。送货。送货。（13）偿还剩余）偿还剩余1000万贷款万贷款（14）生产两台成品）生产两台成品（15）生产两台在制品）生产两台在制品 第二年的经营-扩大流量（16）出现意外情况：由于
16、今年工作量比去）出现意外情况：由于今年工作量比去年加大一倍，而相应工资报酬没有变化，年加大一倍，而相应工资报酬没有变化，销售队伍员工罢工。立即支付预算中的销售队伍员工罢工。立即支付预算中的500万管理销售费用。万管理销售费用。（17）向客户提前收回）向客户提前收回500万应收款。万应收款。（18）管理层与员工紧急谈判，报董事会批）管理层与员工紧急谈判，报董事会批准，额外支付准，额外支付300万的奖金万的奖金。（19）重新支借）重新支借1000万贷款。万贷款。（20）提取）提取300万折旧，支付万折旧，支付100万利息万利息（2121）年终结算）年终结算。第二年经营状况分析 损益表w营业收入 4
17、1 利息 1 w成本 20 税前利润 5 w毛利 21 所得税 0.5w管销费用 10 净利润 4.5w研发费用 2w折旧 3w费用合计 15 资产回报率w营业利润 6 股东权益回报率第二年经营状况分析 资产负债表w 资产 负债w现金 9.5 银行贷款 10w应收账款 5 权益w原材料 0 原始股本 40w半成品 8 累计未分配利润 -3w成品 10 本年利润 4.5w设备/厂房 9 权益合计 41.5w土地 10w总资产 51.5 债权与股权合计 51.5 Fi时间时间Time资金资金人才人才环境环境资源资源内部机制内部机制影响因素影响因素/因果关系知识因果关系知识一般高级特殊业务成功的必要
18、条件可能VS可行自然社会法制自然社会时间关系特殊组织结构专业分工有效激励协调配合Large-Scale Industrialization Management大规模工业化经营大规模工业化经营Small Workshop Management小作坊经营小作坊经营Manager=Owner管理者管理者=所有者所有者Single Entry System简式记账系统简式记账系统Manager Owner管理者管理者所有者所有者Double Entry System复式记账系统复式记账系统Cash Account Beginning Balance现金期初额现金期初额Cash Account End
19、ing Balance现金期末额现金期末额Industrial Revolution Activator工业革命催化剂工业革命催化剂1、Large scale financial resources and specialized skills synergy,add-value efficiency of social fortune 资金资源与专业管理技能相结合，资金资源与专业管理技能相结合，社会财富增值效率；社会财富增值效率；2、Ownership transfer,accommodate liquidity 所有权转移，资金市场效率；所有权转移，资金市场效率；3、Liability i
20、mport financial leverage,accommodate different risk/return expectation.债务引入财务杠杆，风险债务引入财务杠杆，风险/回报。回报。现金流量表经营活动产生的现金流（直接法）经营活动产生的现金流（直接法）销售收入830,200减应收帐款的变化-7,500 销售商品、提供劳务收到的现金822,700销售产品成本539,750加存货的变化34,400减应付帐款的变化-15,300 购买商品、接收劳务支付的现金558,850支付的其它与经营活动有关的现金181,550支付的税款12,000经营活动产生的现金流净额经营活动产生的现金流净
21、额70,300投资活动产生的现金流投资活动产生的现金流购买固定资产-79,000购买其它流动资产-300购买专利等无形资产-25,000投资活动产生的现金流净额投资活动产生的现金流净额-104,300筹资活动产生的现金流筹资活动产生的现金流长期借债所收到的现金54,000普通股红利-15,000筹资活动产生的现金流净额筹资活动产生的现金流净额39,000现金净增加额现金净增加额5,000OELLCLCashCAFA产品成本销售费用管理费用利润融资活动投资活动营运现金FA1LL1CL1利息税 Sales销售59Cost of goods sold产品成本24Minus 减减Contributio
22、n贡献毛益35Common costs销售费用24Minus 减减 Operating Profit营业利润11Interest and taxes利息和税5Net Profit净利润6 Return on assets资产回报率17%Return on equity所有者权益回报率13%Current Assets流动资产41Fixed assets固定资产25Plus 加加 Total assets总资产66Equity所有者权益46Liabilities负债20 L1:资产 =债务+权益L2:流动资产+长期资产=流动债务+长期债务+股本+增量L3:现金+应收+存货 =应付+预收 +股本+
23、收入+支出 L4:存货1厂+存货2厂+=+收入1厂+收入2厂L5:存货产品1+存货产品2 =+收入客户1+收入客户2+Ln.第三部分Chapter Three利润率 margin资产存量assets base销售额sales资产回报率资产回报率ROA业务活动业务活动财务结果财务结果现金流管理原理现金流管理原理 Cash management principles 关键增值活动关键增值活动辅助增值活动辅助增值活动收益大于成本收益大于成本活动活动无效活动无效活动有害活动有害活动理清因果关系理清因果关系优化资源配置优化资源配置 The Strategy Canvas of Transit:How B
24、ratton Refocused Resources高高低低在地铁系统中广泛巡逻警官办理拘捕手续所需时间开具法庭传票（违法者通常对此置之不理）使用拘捕车办理拘捕手续夜间拘捕违法者Bratton 就任后拘捕重点集中在影响生活质量的犯罪行为上群伙拘捕白天逮捕违法者纽约交通警署的战略布局图纽约交通警署的战略布局图为保障安全的环境在地铁机车上进行大规模搜捕行动Bratton 就任前 实施管理实施管理 Execution&control 预算参数预算参数 Key performance indicators 财务模型财务模型 Financial modeling 因果关系因果关系 Effects/cau
25、ses correlation 影响因素影响因素 Influential input factors有效现金流管理基础有效现金流管理基础 Foundations for effective cash management 收入模型分解案例收入模型分解案例消费者:消费品:10%客户裁减客户裁减 客户分类与取舍客户分类与取舍10%80%20%资源投入资源投入消费者消费者客户分析客户分析w贪婪贪婪 价值价值 （低价形象）（低价形象）w懒懒 方便方便w傻傻 简单简单w安全安全 打假打假w自大自大 尊重尊重人性特点人性特点善行无辙迹；善行无辙迹；善言无瑕谪；善言无瑕谪；善数不用筹策；善数不用筹策；善闭无
26、关楗而不可开；善闭无关楗而不可开；善结无绳约而不可解。善结无绳约而不可解。客户价值客户价值取舍取舍价值价值方便方便简单简单尊重尊重安全安全麦当劳可口可乐美国在线家乐福渠道分析与优化渠道分析与优化 城市取舍城市取舍人均收入人口数量渠道分析与优化渠道分析与优化 开店选址开店选址人口人口收入收入商业商业交通交通客流量客流量标志标志建筑物建筑物租金租金小店铺互补小店铺互补产品聚焦产品聚焦1 1、品种选择：品种选择：适销对路产品，适销对路产品，80%-20%80%-20%规律经验，规律经验，市场调查市场调查 限制品种，及品种周转2 2、供应商选择供应商选择3 3、价格谈判：价格谈判：以量定价以量定价4
27、4、订货数量订货数量营运优化与稳定营运优化与稳定 店面设计，线性空间优化 商品品种及陈列 顾客流动路径 采购心理把握 店内促销及导购，TG，DMNOWC营运流动资金=应收账款+预付账款+存货-应付账款-预收账款现金现金 Cash应收账款应收账款存货存货预付账款预付账款固定资产固定资产Fixed Assets资产资产Assets应付账款应付账款预收账款预收账款长期负债长期负债Long-Term Liability股东权益股东权益Owners Equity营运流动资金营运流动资金NOWC负债和股东权益负债和股东权益Liability&Equity流动资金周转率Working Capital Tur
28、nover=总收入 Revenue流动资金 Working Capital存货管理：为什么投资存货？停业待货停业待货Sales shortage 停工待料停工待料Products interruption批量价格批量价格Bulk price discount长途运输长途运输 Freight saving仓储费仓储费Storage保险费保险费Insurance维护费维护费Maintenance货损货损Inventory Loss管理人员工资管理人员工资Labor资金成本资金成本Interest应收管理：A/R Management增加销售增加销售 提高市场分额提高市场分额竞争手段竞争手段坏帐坏帐
29、现金折扣现金折扣管理、收帐费用管理、收帐费用利息利息客户价值客户价值 Customer value Customer value Monopoly:Trading value垄断：交易价值企业定价企业定价 Price offering Price offering Competition:cost value costs Vs non-value costs竞争：成本有用成本与无用成本企业成本企业成本 Company cost Company cost 管理特點管理特點 Management focus：1.具有敏锐的市场洞察力 Sensitive to new technology mark
30、et potential2.钟情于市场领先产品开发 Advance products/service model development3.注重新产品数量 Number of new products is a key success measurement4.注重产品的独特性及其价值 Highlight product uniqueness&functions5.注重新產品推出時效性而非完善性 Value to market timing than perfection6.能主动放弃现有产品 Proactively replace existing products7.开放式民主管理 Ope
31、n,democratic management style8.支持创新，鼓励员工提出创造性建议 Encourage staff creative attempts9.技术投资以开发新产品为导向 R&D investment drive by new products10.保持强大技术研发力量 Maintain strong R&D forces管理特點管理特點 Management focus：1.对降低成本执着追求 Vigorous cost reduction2.注重市场份额 Market share is key success measurement3.简化产品线和服务线 Reduce
32、/simplify products/services line4.企业价值链环节简洁清晰 Simple and clear value creation chain5.经营模式标准化 Standardized operating process and procedures6.谢绝产品和服务的特殊需求 Avoid request for special products/services7.技术改造投资以降低成本为导向 R&D investment aimed to cost reduction8.注重提高资产利用率 Drive assets utilization rate9.决策集中 C
33、entralized decision and supporting system10.因事设人，人尽其才 Utilization of commonly available human resources11.强调团队合作 Emphasize team cooperation12.推崇优化内部流程 Value process/system optimization移动业务财务管理技术应用移动业务财务管理技术应用农村市场用户群价值分析农村市场用户群价值分析节日节日/季节性客户价值分析季节性客户价值分析来电提醒产品效益分析来电提醒产品效益分析彩玲业务投入产出分析彩玲业务投入产出分析集团产品投入产
34、出分析集团产品投入产出分析 去除产品所有成本后剩余的价格去除产品所有成本后剩余的价格Excess of Price over Unit Full Cost固定销售费用和管理费用固定销售费用和管理费用Fixed Marketing and Administrative Costs变动销售费用和管理费用变动销售费用和管理费用Variable Marketing and Administrative Costs固定生产成本固定生产成本Fixed Manufacturing Costs变动生产成本变动生产成本Variable Manufacturing Costs销售价格销售价格Sales Price
35、8.00贡献毛益贡献毛益Contribution Margin3.50每件产品的变动成本每件产品的变动成本Variable Cost per unit4.50利润率利润率Profit Margin1.65变动成本法的存货价值Inventory Value using Variable Costing Method4.00每件产品的全部成本每件产品的全部成本Full Cost per unit 6.35销售数量、单位价格、单位变动成本、全部固定成本、销售数量、单位价格、单位变动成本、全部固定成本、产品品种结构产品品种结构利润利润 （价格单位变动成本）（价格单位变动成本）*销售量销售量 固定成本固
36、定成本 贡献利润取决于价格、单位变动成本和销售量的组合。可根据经营环境贡献利润取决于价格、单位变动成本和销售量的组合。可根据经营环境 的特点，重点改善机会最大的项目以获得最佳利润投入效率。的特点，重点改善机会最大的项目以获得最佳利润投入效率。Profit is the results of sold product units,unit price,unit variable cost,fixed cost and product mix if more than one product.This relationship allowed the companies to choose dif
37、ferent alternatives to achieve their profit target单位（边际）贡献利润单位（边际）贡献利润贡献利润贡献利润PXVX利润利润 Profit产销量产销量 Volume100财务模型应用举例价格单位变动成本价格单位变动成本1.损益临界点销售量损益临界点销售量固定成本固定成本1单位变动成本单位变动成本/价格价格2.损益临界点销售额损益临界点销售额固定成本固定成本1单位变动成本单位变动成本/价格价格3.设定目标利润下的销售额设定目标利润下的销售额固定成本目标利润固定成本目标利润1V/PF+Y1单位变动成本单位变动成本/价格价格4.税后目标利润下的销售额税
38、后目标利润下的销售额固定成本固定成本1税率税率税后目标利润税后目标利润1V/PF+Y/(1-t)财务模型应用举例5.价格变化时，实现目标利润的销售额区间价格变化时，实现目标利润的销售额区间单位变动成本单位变动成本固定成本目标利润固定成本目标利润1F+Y1价格价格11价格变动比率价格变动比率11 rVP6.单位变动成本变化时，实现目标利润的销售额区间单位变动成本变化时，实现目标利润的销售额区间单位变动成本单位变动成本固定成本目标利润固定成本目标利润1价格价格(1价格变动比率价格变动比率)7.固定成本变化时，实现目标利润的销售额区间固定成本变化时，实现目标利润的销售额区间单位变动成本单位变动成本(
39、固定成本固定成本固定成本变化量固定成本变化量)目标利润目标利润1价格价格财务模型应用举例利润销售量利润销售量(单价单位变动成本单价单位变动成本)固定成本固定成本 Y=X(PV)F8.由下而上给定条件下可达到利润由下而上给定条件下可达到利润销售量销售量9.给定其它条件下，单位变动成本目标给定其它条件下，单位变动成本目标销售额固定成本利润销售额固定成本利润10.给定其它条件下，固定成本目标给定其它条件下，固定成本目标单位变动成本单位变动成本XSFYV固定成本销售量固定成本销售量(单价单位变动成本单价单位变动成本)利润利润 F=X(PV)Y某公司有机会购买一批与其生产的同类产品某公司有机会购买一批与
40、其生产的同类产品,价格是价格是12元元/个，个，公司预计：公司预计：购买购买制造制造每件的销售价格每件的销售价格￥30￥30销量销量800个个/月月800个个/月月每件的变动制造成本每件的变动制造成本￥6￥17每件的购买成本每件的购买成本￥12￥0每件的变动销售和管理成本每件的变动销售和管理成本￥5￥5固定制造成本固定制造成本￥2,100￥3,060固定销售和管理成本固定销售和管理成本￥1,740￥1,740请大家判断该公司应选择哪种方式。请大家判断该公司应选择哪种方式。营运决策 制造或购买营运决策 特殊订单某公司一年可生产某公司一年可生产100,000件产品。该公司目前每年能够生产并销售件产
41、品。该公司目前每年能够生产并销售80,000件，每件的售价是件，每件的售价是200元，以下是每件产品的成本资料：元，以下是每件产品的成本资料：变动制造成本变动制造成本80固定制造成本固定制造成本20变动销售及管理成本变动销售及管理成本40固定销售及管理成本固定销售及管理成本10合计：合计：150 公司最近收到一份公司最近收到一份10,000特殊订单，特殊订单，售价为售价为130元，元，由于此笔订单没由于此笔订单没有佣金，因此变动销售及管理成本每个为有佣金，因此变动销售及管理成本每个为25元。请大家分析公司元。请大家分析公司是否接应受此笔订单。是否接应受此笔订单。营运决策 部门精减某公司一条生产
42、线可支持某公司一条生产线可支持3个部门生产个部门生产A,B,C三种产品三种产品 相关数据如下：相关数据如下：A B C 合计合计每月销售量每月销售量 800 1,000 600单位售价单位售价￥30￥20￥40销售收入销售收入￥24,000￥20,000￥24,000￥68,000单位变动成本单位变动成本￥22￥14￥35每月固定成本每月固定成本￥15,000现管理层要求财务部将固定成本摊到每个部门现管理层要求财务部将固定成本摊到每个部门,利于对每个部门的评估利于对每个部门的评估问题问题:1.算出每部门应分担的固定成本算出每部门应分担的固定成本;2.算出三个部门的盈利状况算出三个部门的盈利状况
43、;3.是否应当继续三个部门的生产是否应当继续三个部门的生产.营运决策 产品构成某公司有一台机器，每月生产时间某公司有一台机器，每月生产时间400小时，该机器可生产三种产小时，该机器可生产三种产品，品，L,M,N产品价格和成本的数据如下：产品价格和成本的数据如下：LMN 每件产品所需时间每件产品所需时间 0.5小时小时2小时小时4小时小时每件售价每件售价5.0012.0016.00减每件的变动成本减每件的变动成本(3.00)(5.00)(6.00)每件贡献毛益每件贡献毛益2.007.0010.00问每月问每月400小时机时应用于生产何种产品小时机时应用于生产何种产品?目标成本法目标成本法适用于业
44、务流程比较稳定的企业选择、固化最优化流程：物料清单物料清单工艺流程工艺流程成本中心成本中心作业活动作业活动物料价格物料价格工资水平工资水平资源投放量化分析重重要要性性紧迫性紧迫性资源重点投放区资源重点投放区资源投放区资源投放区人力资源投资优化举例人力资源投资优化举例基基 层层中中 层层 管管 理理 者者高高 层层管理、监控、组织实施管理、监控、组织实施市场、产品决策，市场、产品决策，业务流程设计业务流程设计,经营支持经营支持流水线操作人员流水线操作人员业务流程业务流程外部环境外部环境分析分析企业优劣势企业优劣势分析分析企企业业愿愿景景使使命命企企业业战战略略计计划划战战术术：可可执执行行目目标
45、标作作业业分分析析监监控控分分析析预预算算考考评评基础分析基础分析预算管理预算管理成本动因成本动因产产品品服服务务预预算算编编制制预预算算执执行行司库典型财务部结构Sample Organization Structure审计管理会计财务会计融资融资银行关系银行关系资金管理资金管理信用管理信用管理红利分配红利分配保险保险养老金管理养老金管理帐务帐务报表报表帐薄帐薄税务税务工资工资预算预算投资分析投资分析项目预测项目预测经营分析经营分析经营支持经营支持业务审计业务审计财务审计财务审计焦头烂额焦头烂额的操作者的操作者按部就班按部就班的执行者的执行者正常功能正常功能主动积极主动积极的参谋的参谋运筹帷幄运筹帷幄的的决策伙伴决策伙伴 培养内部财务专家 建立良好信任关系 保持信息畅通 主动征询，提前介入财务专家支持 财务引导及控制制度化运用内部财务咨询资源Utilize Internal Expertise
