1、第七章电力企业财务管理第一节概述第二节资 产 管 理第三节成本和利润管理第四节财 务 分 析第五节电力企业经济核算方法在线教务辅导网：在线教务辅导网：http:/教材其余课件及动画素材请查阅在线教务辅导网教材其余课件及动画素材请查阅在线教务辅导网QQ:349134187 或者直接输入下面地址：或者直接输入下面地址：http:/一、财务管理的基本概念 企业财务就是企业生产经营过程中的资金运动，资金运动贯穿于企业生产经营过程中的各个环节和各个方面，从而形成并表现为各种财务活动，这是市场经济下客观存在的经济现象。企业财务管理就是对企业资金及其运动过程的管理，是以价值的形式对企业的生产经营活动进行综合
2、管理。第一节概述二、财务管理的内容二、财务管理的内容 企业财务活动的内容：具体包括资金的筹集、运用、耗费、收回及分配等一系列行为，其中资金的运用、耗费和收回可统称为投资。因此可概括为筹资、投资和分配三个方面。企业财务关系：企业与国家之间的财务关系、企业与其他投资者之间的财务关系、企业与债权人之间的财务关系、企业与受资者之间的财务关系、企业与债务人之间的财务关系、企业内部各单位之间的财务关系、企业与职工之间的财务关系。三、企业财务管理的目标1)没有考虑风险因素。2)容易导致短期行为。1)以财富最大化为目标，充分考虑了取得报酬的时间因素和风险因素，纠正了不顾风险大小，片面追求利润的错误倾向。2)以
3、财富最大化为目标，有助于克服企业经营和盈利方面的短期行为，考虑长期利益。1.资金的时间价值 资金的时间价值是资金在周转使用中产生的，是资金所有者让渡资金使用权而参与社会财富分配的一种形式。通常情况下，资金的时间价值相当于没有风险和没有通货膨胀率条件下的社会平均资金利润率。四、影响财务管理的基本因素2.风险报酬(1)风险的概念风险是指某一行动的结果具有多种可能而不确定。(2)风险的类别从公司本身来看，风险分为经营风险和财务风险两类。(3)风险的衡量风险客观存在，广泛影响企业的财务活动和经营活动，因此，正视风险并将风险程度予以量化，进行较为准确的衡量，是财务管理中的一项重要工作。(4)风险和报酬的
4、基本关系风险和报酬的基本关系是风险越大要求的报酬率越高。3.利息率(1)利息率的种类利率按不同的标准可划分为不同的类别：按利率之间的变动关系，可分为基准利率和套算利率。(2)决定利息率高低的基本因素同任何商品的价格由供给和需求两方面决定一样，资金这种特殊商品的价格利率，也是由供给与需求来决定的。一、概述 资产是企业拥有或控制的能以货币计量的，能给企业带来各种收益的经济资源，包括各种财产、债权和其他权利。企业的资产是企业正常开展生产经营活动的必要条件，按其流动性，一般可分为流动资产、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产，其中流动资产和固定资产所占资产比重较大。第二节资 产 管 理1.流动资产的
5、概念及特点(1)过程的流动性。(2)占用形态的多变性流动资产在其循环过程中，经过产、供、销过程，依次表现为货币资金、储备资金、生产资金、成品资金等占用形态，循环往复。(3)数量的波动性在企业的再生产过程中，随着产、供、销的不断变化及经营的季节特点，流动资金占用数量时高时低，不断波动。(4)变现能力强这是指与固定资产相比，将其出售转换为现金的能力较强。二、流动资产的管理2.现金的管理(1)电力企业持有现金的原因 经营的需要、预防性需要、特殊性需要(2)现金成本和现金管理的目的现金成本一般包括机会成本、短缺成本和管理成本3种。(3)现金管理的内容现金管理的内容包括：编制现金收支计划，预算现金需求量
6、；现金流量的日常管理；确定理想的现金余额。3.存货的管理(1)存货成本和管理的目的企业要保持一定的存货，就要发生存货成本的开支。(2)存货资金占用额的确定目前流动资金是属于有偿占用，筹集渠道为银行借贷和企业自筹。(3)经济订购批量理论存货管理的方法有ABC管理法和经济批量法。4.应收账款的管理(1)应收账款发生原因企业发生应收账款要占用资金，但这对企业是必要的也是不可避免的，一般企业发生应收账款的原因有：一是为了使产品在竞争上获得有利条件，从而增加产品的销售量和企业的利润；二是商品成交的时间和收到货款的时间常常不一致，这也导致了应收账款的发生。(2)应收账款的成本和管理目的应收账款成本包括以下
7、几项：机会成本，企业通过销售产品发生的应收账款不能及时收回，意味着企业为对方垫付了一定数量的资金，由于这笔资金丧失了投资收益的机会，使其成为应收账款的机会成本。(3)应收账款管理电力企业应收账款主要是应收电费。1.电力企业固定资产的分类和特点(1)按经济用途和使用情况分类(2)按固定资产的具体用途分类按固定资产的具体用途分为：发电及供热设备；输电线路；变电配电设备；配电线路；通信线路及设备；自动化控制及仪器仪表；水工机械设备；检修维护设备；生产管理用器具；运输设备；非生产用设备及器具；房屋；建筑物。三、固定资产的管理2.固定资产的计价1)原始价值，简称原价。2)重置完全价值，简称重置价值。3)
8、折余价值，简称净值。3.固定资产的管理内容(1)固定资产需要量的核定企业的固定资产数量及其利用情况，在一定程度上决定了企业的生产经营规模。(2)固定资产折旧管理指一定时期内为弥补固定资产损耗按照规定的固定资产折旧率提取的固定资产折旧，或按国民经济核算统一规定的折旧率虚拟计算的固定资产折旧。它反映了固定资产在当期生产中的转移价值。各类企业和企业化管理的事业单位的固定资产折旧是指实际计提的折旧费；不计提折旧的政府机关、非企业化管理的事业单位和居民住房的固定资产折旧是按照统一规定的折旧率和固定资产原值计算的虚拟折旧 1.成本和费用概述 费用是企业在生产经营过程中所发生的各种耗费，是经济利益的流出。费
9、用的发生本质是一种企业资源的流出，最终会减少企业的所有者权益。费用通常分为生产成本和期间费用。生产成本即产品生产成本，又可以划分为直接费用、间接费用。一、成本和费用管理第三节成本和利润管理2.成本管理的内容和意义(1)降低成本是加快生产发展的重要途径产品成本反映了生产中物化劳动和活劳动的消耗，不断降低成本，意味着以较少的劳动消耗，生产出同样多的产品，或者用同样多的劳动消耗，生产出更多的产品。(2)降低成本是国家积累资金的重要来源在产品价格、税率不变的条件下，成本越低，企业的利润越多，就能给国家提供更多的积累，满足社会主义扩大再生产的资金需要。(3)降低成本是降低产品价格的重要前提产品成本是制定
10、产品价格的基础，当大多数企业成本有了较大幅度的降低时，就有可能降低这种产品的价格。3.电力产品成本核算(1)电力产品成本开支范围及成本项目根据财务通则和财务制度规定，结合电力生产企业的特点，原电力部于1993年7月印发了“关于电力企业成本核算实施意见的通知”。(2)变动费用和固定费用的划分电力产品成本按其与产量的关系划分，还可分为变动费用(变动费用的总和就是变动成本)与固定费用(固定费用的总和就是固定成本)。(3)电力产品成本计算根据电力生产管理的特点，电力企业成本的计算方法采用品种法。4.成本的事前管理(1)目标成本的确定 1)调查研究及经验计算 2）通过目标利润确定目标成本 目标总成本=预
11、计销售收入-税金-目标利润-期间费用 3）通过历史成本分析确定目标成本(2)成本计划的编制成本预测为选择最优计划方案提供了科学依据。5.成本的控制及降低成本的途径(1)成本的控制成本控制就是对成本要素及成本形成过程的控制。(2)降低成本的途径 1）安全满发电 2）搞好经济调度，提高运行的经济性 3）节省燃料和生产用水 4）降低厂用电和线路损失 5）节约管理费用及其他非生产性开支1.利润的概念及其构成(1)销售利润销售利润是电力工业企业的主要利润来源、因为电力生产企业与电力修造企业对成本的计算方法不同，所以对销售利润也有不同的计算方法。(2)投资净收益投资净收益是指企业对外投资产生的收益扣除投资
12、损失后的余额。(3)营业外收入营业外收入是与企业生产经营活动无直接关系，但与企业有一定联系的收入。(4)营业外支出列入营业外支出的项目有：固定资产盘亏，报废、毁损和出售的净损失、非季节性和非大修期间的损失，非常损失，公益性救济捐赠，赔偿金，违约金等。二、利润及利润分配管理2.利润分配管理(1)弥补以前年度亏损企业发生经营亏损，为了减轻亏损企业所得税负担，国家规定“企业发生的年度亏损，可以用下一年度的利润弥补，下一年度利润不足弥补的，可以在以后5年内用所得税前利润进行弥补，延续5年未弥补完的亏损，用缴纳所得税后利润弥补”。(2)缴纳所得税所得税是国家对企业的生产经营所得和其他所得依照税法征收的一
13、种税，它是国家以投资人身份参与企业利润分配的一种方式，是国家财政收入的一个重要来源，也是国家调节企业收入的一种手段。(3)税后利润分配支付被没收的财产损失和各种税收滞纳金、罚款；弥补以前年度亏损；提取盈余公积金和公益金。3.电力企业增加利润的途径 电力企业增加利润的途径主要有：安全多发电多供电是增加销售收入，进而增加利润的重要途径；降低产品成本，以增加企业利润；加强销售管理，抓好电费的回收工作；减少流动资产占有量，节约流动资金借款利息，严格控制营业外支出，增加营业外收入，都可以增加企业的利润。三、量本利分析 本利分析法，全称为产量成本利润分析，也叫保本分析或盈亏平衡分析，是通过分析生产成本、销
14、售利润和产品数量这三者的关系，掌握盈亏变化的规律，指导出企业选择能够以最小的成本生产最多产品并可使企业获得最大利润的经营方案。图7-3盈亏平衡图一、财务分析的意义 财务分析是以企业财务报告反映的财务指标为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价的手段。财务分析既是已完成的财务活动的总结，又是对未来财务状况进行预测的前提，它在财务管理中起着承上启下的作用。通过财务分析可以使报表的使用者对企业的财务状况、经营成本及财务状况的变动情况得到总体的了解，找出企业的优缺点及未来变动趋势对企业价值影响，作为评价企业经营绩效的参考，其最终目的在于达到企业内部资源的有效配置及企业之间有限资源的有效配置。第四
15、节财 务 分 析二、财务分析的内容(1)企业所有者作为投资人，为决定是否投资，分析企业的资产和盈利能力；为决定是否转让股份，分析盈利状况、股价的变动和发展前景；为考查经营业绩，分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力；为决定股利分配政策，分析筹资状况。(2)企业债权人为决定是否给企业贷款，要分析贷款的报酬和风险；为了解债务人的短期偿债能力，要分析资产流动状况；为了解债务人的长期偿债能力，分析其盈利状况；为决定是否出让债权，要分析其价值。(3)企业经营决策者为满足不同利益主体的需要，协调各方面的利益关系，企业经营者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、盈利能力以及社会贡献能力的全部信
16、息予以详尽的了解和掌握，以便及时发现问题，采取对策，规划和调整市场定位目标、策略，进一步挖掘潜力，为经济效益的持续稳定增长奠定基础。(4)政府政府通过对企业的财务状况进行分析，可以了解企业资金占用的使用效率，预测财政收入的增长情况，有效地组织和调整社会资金资源的配置；可以检查企业是否存在违法违纪、浪费国家财产的问题；可以对企业的发展后劲以及对社会的贡献程度进行分析考察。(5)供应商通过分析，看企业是否能长期合作，了解销售信用水平如何，是否应对企业延长付款期。(6)雇员和工会通过分析，判断企业盈利与雇员收入、保险、福利之间是否相适应。(7)中介机构(审计师、咨询人员等)审计师通过财务分析以确定审
17、计的重点。三、财务分析与评价的指标体系1.偿债能力分析(1)短期偿债能力分析 短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。(2)长期偿债能力 长期偿债能力是指企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。长期偿债能力分析是企业债权人、投资者、经营者和与企业有关联的各方面等都十分关注的重要问题 2.营运能力分析(1)应收账款周转率(2)存货周转率它是反映企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作状况的综合性指标，并且对企业的偿债能力和获利能力产生决定性影响。(3)流动资产周转率它是反映企业流动资产周转速度的指标。(4)资产周
18、转率(5)总资产周转率投资回报率公式：公式：投资回报率投资回报率=收益投入资本收益投入资本投入资本广义：流动负债、长期负债、优先股权益及普通股权益 狭义：优先股权益和普通股权益必须严格区分企业的投入资本和投资者的投入资本。将会计期间的报酬与投资技术进行比较。3.盈利能力分析(1)企业盈利能力的一般分析资产报酬率公式：公式：资产报酬率资产报酬率=收益资产收益资产比率越高，企业的获利能力越强。分析时，通常要与企业前期、与同行业平均水平和先进水平比较，判断企业资产报酬率的变动趋势及在行业中所处地位，了解资产使用效率，发现问题，并改进。资产报酬率分解公式：分解公式：资产报酬率资产报酬率=销售利润率销售
19、利润率资产周资产周转率转率说明提高资产报酬可以从两方面入手：u加强资产管理，提高资产使用效率 u加强销售管理，增加销售收入，节约成本费用，提高利润水平权益报酬率公式：公式：权益报酬率权益报酬率=收益净资产收益净资产推导公式：推导公式：普通股权益报酬率=（净利润-优先股股利）平均普通股东权益普通股权益报酬率=每股盈余（基本）每股账面价值净资产收益率=净利润年度末股东权益每股收益公式：公式：每股收益每股收益=净收益（盈余）普通净收益（盈余）普通股数股数正确计算每股收益有不可转换优先股分子为净利润扣除优先股股利，分母为总股份数扣除优先股股份数；有可转换证券投资者行使有关权利将会增加普通股，稀释每股收
20、益；分析期间普通股发生增减分母为按月计算的加权平均普通股股数。股东权益报酬率ROE 公式公式1 1：股东权益报酬率股东权益报酬率=净利润净利润/股东权益股东权益平均总额平均总额 反映股东获取报酬的高低。公式公式2 2：股东权益报酬率股东权益报酬率=资产报酬率资产报酬率平均平均权益乘数权益乘数 有两个因素起作用：1、资产利用效率 2、负债经营程度社会贡献率社会积累率社会贡献能力社会贡献率企业社会贡献总额 /平均资产总额 社会贡献总额包括：工资、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交或已交的各项税款、附加及净利等。社会积累率企业上交财政收入总额 /社会贡献总额(2)社会贡献能力分析第五
21、节电力企业经济核算方法一、会计核算 会计会计核算也称核算也称会计反映会计反映，以货币为主要计量尺度，对，以货币为主要计量尺度，对会计主体会计主体的资金运动进行的反映。它主要是指对会计主体的资金运动进行的反映。它主要是指对会计主体已经发生或已经完成的经济活动进行的事后核算，也就是已经发生或已经完成的经济活动进行的事后核算，也就是会计工作中记账、算账、报账的总称。合理地组织会计工作中记账、算账、报账的总称。合理地组织会计核会计核算形式算形式是做好会计工作的一个重要条件，对于保证会计工是做好会计工作的一个重要条件，对于保证会计工作质量，提高会计工作效率，正确、及时地编制会计报表，作质量，提高会计工作
22、效率，正确、及时地编制会计报表，满足相关会计信息使用者的需求具有重要意义满足相关会计信息使用者的需求具有重要意义。二、统计核算 统计核算是对企业经济活动的客观情况，对他们之间的数量关系，进行调查、观察、核算和分析，从中发现经济活动的规律性和他们之间的内在联系 三、业务核算 业务核算是企业各单位各自的具体经济业务情况进行的一种具体核算方法四、经济活动分析1)原始记录是记载企业生产技术经济运动情况的最初的书面文件，是会计核算、统计核算和业务核算的依据。2)计量工作为经济核算提供真实可靠的原始记录和正确的核算资料，企业产、供、销的全过程都要健全计量工作。3)定额是企业计划管理和经济核算的基础，企业必须建立和健全完整先进的定额体系。4)厂内计划价格是企业内部在计划和核算工作中运用的一种固定价格。5)企业内部银行，是企业参照银行的某些管理办法和职能在企业内部建立的财务结算机构，是企业内部经济业务的结算中心和内部信贷调节中心。
