1、小额信贷小额信贷与农村金融改革与农村金融改革焦瑾璞焦瑾璞20062006年年1010月月3030日日主要内容主要内容 1.小额信贷的几个主要概念小额信贷的几个主要概念 2.国际上小额信贷发展情况国际上小额信贷发展情况 3.小额信贷核心机制及其理论基础小额信贷核心机制及其理论基础 4.我国小额信贷的基本情况我国小额信贷的基本情况 5.我国农村金融改革框架中小额我国农村金融改革框架中小额信贷组织的定位和作用信贷组织的定位和作用1.1.小额信贷的几个主要概念小额信贷的几个主要概念 1.11.1小额信贷的概念小额信贷的概念 1.21.2小额信贷组织概念小额信贷组织概念 1.31.3国际上小额信贷运动的
2、历史背景国际上小额信贷运动的历史背景 1.41.4农村金融从传统模式到农村金融从传统模式到“新方法新方法”1.51.5小额信贷在农村金融小额信贷在农村金融“新方法新方法”中的地中的地位位 1.61.6小额信贷与微型金融小额信贷与微型金融 1.71.7小额信贷与小额信贷与“普惠金融体系普惠金融体系”的联系的联系1.1.小额信贷的几个主要概念小额信贷的几个主要概念 1.1 1.1 小额信贷的概念小额信贷的概念 小额信贷是由英文单词小额信贷是由英文单词microcreditmicrocredit翻译翻译 从国际流行观点定义，小额信贷是指向低从国际流行观点定义，小额信贷是指向低收入群体和微型企业提供的
3、额度较小的信收入群体和微型企业提供的额度较小的信贷服务，其基本特征是额度较小、服务于贷服务，其基本特征是额度较小、服务于贫困人口贫困人口,无担保、无抵押无担保、无抵押 小额信贷可以由商业银行、农村信用合作小额信贷可以由商业银行、农村信用合作社等金融机构提供，也可以由专门的小额社等金融机构提供，也可以由专门的小额信贷机构信贷机构(或组织或组织,简写简写MFI)MFI)提供提供1.1.小额信贷的几个主要概念小额信贷的几个主要概念 1.2 1.2 小额信贷组织概念小额信贷组织概念 国际上对小额贷款组织并没有统一标准的国际上对小额贷款组织并没有统一标准的定义定义 一般而言，小额贷款组织是指专门针对中一
4、般而言，小额贷款组织是指专门针对中低收入群体提供小额度信贷服务的商业机低收入群体提供小额度信贷服务的商业机构或民间团体构或民间团体 按照业务经营的特点，小额贷款组织一般按照业务经营的特点，小额贷款组织一般分两类：商业性小额贷款组织和福利性小分两类：商业性小额贷款组织和福利性小额贷款组织额贷款组织1.1.小额信贷的几个主要概念小额信贷的几个主要概念 1.3 1.3 国际上小额信贷运动的历史背景国际上小额信贷运动的历史背景 传统农村金融政策基本特征：单方面强调优惠贷传统农村金融政策基本特征：单方面强调优惠贷款的作用，通常以低于市场水平的补贴性利率发款的作用，通常以低于市场水平的补贴性利率发放贷款，
5、或附有其他优惠条款；以国有政策性金放贷款，或附有其他优惠条款；以国有政策性金融机构为信贷投放主体融机构为信贷投放主体 导致的后果导致的后果:低利率政策抑制储蓄，并对民营金融低利率政策抑制储蓄，并对民营金融机构具有排挤效果；当政策性信贷资金被更多地机构具有排挤效果；当政策性信贷资金被更多地视为一种补贴或者拨款而不是贷款的时候，导致视为一种补贴或者拨款而不是贷款的时候，导致较低的还款率，进一步破坏了信用环境。低利率较低的还款率，进一步破坏了信用环境。低利率信贷资金并没有使普通农户真正受惠，而是常常信贷资金并没有使普通农户真正受惠，而是常常被那些乡镇社区中的有权阶层获得被那些乡镇社区中的有权阶层获得
6、 1.1.小额信贷的几个主要概念小额信贷的几个主要概念 1.4 1.4 农村金融从传统模式到新方法农村金融从传统模式到新方法 在这样的历史背景下，强调政府作用的传统发展在这样的历史背景下，强调政府作用的传统发展经济学逐渐被以强调市场力量的新古典发展经济经济学逐渐被以强调市场力量的新古典发展经济学所取代学所取代 从上世纪从上世纪80s80s开始，农村经济发展政策开始，农村经济发展政策“新方法新方法”逐渐兴起逐渐兴起,提供了有关农村金融问题的系统解决方提供了有关农村金融问题的系统解决方案案 微观层面：微观层面：“民营农村金融机构民营农村金融机构”和适当的金融和适当的金融工具；中观层面：竞争、高效运
7、行的农村金融市工具；中观层面：竞争、高效运行的农村金融市场以及良好的农村金融监管框架；宏观层面：稳场以及良好的农村金融监管框架；宏观层面：稳定政策以及政府旨在强化市场力量的直接干预定政策以及政府旨在强化市场力量的直接干预1.1.小额信贷的几个主要概念小额信贷的几个主要概念 1.5 1.5 小额信贷在农村金融小额信贷在农村金融“新方法新方法”中的地位中的地位 顺应这种潮流，自上世纪七十年代以来，规模不顺应这种潮流，自上世纪七十年代以来，规模不一的小额信贷已经在非洲、亚洲、拉美、加拿大一的小额信贷已经在非洲、亚洲、拉美、加拿大乃至美国等广大区域内迅速发展起来，到目前已乃至美国等广大区域内迅速发展起
8、来，到目前已经演变成为一场声势浩大的国际运动经演变成为一场声势浩大的国际运动 在有些国家，小额信贷已经具备能够为农村人口在有些国家，小额信贷已经具备能够为农村人口提供系统性金融服务的可持续的制度体系提供系统性金融服务的可持续的制度体系 小额信贷实际上已经和农村金融政策小额信贷实际上已经和农村金融政策“新方法新方法”密切相连，并成为其重要标志密切相连，并成为其重要标志1.1.小额信贷的几个主要概念小额信贷的几个主要概念 1.6 1.6 小额信贷与微型金融小额信贷与微型金融 小额信贷是由英文单词小额信贷是由英文单词microcreditmicrocredit翻译而来，一翻译而来，一般只包括信贷业务
9、；而微观金融是由英文单词般只包括信贷业务；而微观金融是由英文单词microfinancemicrofinance翻译而来，不仅包括信贷服务，还翻译而来，不仅包括信贷服务，还包括储蓄、保险、支付等金融服务。从概念上说，包括储蓄、保险、支付等金融服务。从概念上说，小额信贷是微型金融的一个组成部分小额信贷是微型金融的一个组成部分 2020世纪世纪9090年代，年代，“小额信贷小额信贷”逐渐被逐渐被“微型金融微型金融”取代。如今，传统的微型金融与更广泛意义上的取代。如今，传统的微型金融与更广泛意义上的金融体系之间的边界变得越来越模糊，一些国家，金融体系之间的边界变得越来越模糊，一些国家，银行和其它商业
10、组织已经进入微型金融行业，开银行和其它商业组织已经进入微型金融行业，开始建立完全面向贫困人口的金融体系始建立完全面向贫困人口的金融体系1.1.小额信贷的几个主要概念小额信贷的几个主要概念 1.7 1.7 小额信贷与小额信贷与“普惠金融体系普惠金融体系”的联系的联系 普惠金融是联合国系统在普惠金融是联合国系统在20052005国际小额信贷年推国际小额信贷年推出的一个概念，并于出的一个概念，并于20052005年年5 5月在日内瓦举行了全月在日内瓦举行了全球关于普惠金融体系的启动大会球关于普惠金融体系的启动大会 普惠金融体系（普惠金融体系（Inclusive Financial SystemInc
11、lusive Financial System）是以小额信贷为核心，同时涉及微观、中观和宏是以小额信贷为核心，同时涉及微观、中观和宏观层面的农村金融政策观层面的农村金融政策“新方法新方法”强调应把具有可持续发展潜力的小额信贷纳入正强调应把具有可持续发展潜力的小额信贷纳入正规金融体系，从而把那些被排斥于传统金融服务规金融体系，从而把那些被排斥于传统金融服务和整体经济增长轨道之外的农村低收入人口，纳和整体经济增长轨道之外的农村低收入人口，纳入农村金融服务范围，使他们分享到经济增长所入农村金融服务范围，使他们分享到经济增长所带来的福利改善带来的福利改善2.2.国际上小额信贷发展情况国际上小额信贷发展
12、情况 2.1 2.1 小额信贷的基本模式小额信贷的基本模式 2.2 2.2 国际上比较成功的小额信贷机构国际上比较成功的小额信贷机构 2.3 2.3 小额信贷机构发展概况小额信贷机构发展概况 2.4 2.4 国际范围内小额信贷发展趋势国际范围内小额信贷发展趋势2.2.国际上小额信贷发展情况国际上小额信贷发展情况 2.1 2.1 小额信贷的基本模式小额信贷的基本模式 国际上主要有四类比较有影响的小额信贷模式国际上主要有四类比较有影响的小额信贷模式,即即村银行模式村银行模式(Village Banking)(Village Banking)、小组贷款模式小组贷款模式（Group ModelGrou
13、p Model或孟加拉乡村银行模式）、个人贷或孟加拉乡村银行模式）、个人贷款模式款模式(Individual Model)(Individual Model)和混合型模式。和混合型模式。小组贷款模式指的是以小组联保的形式发放小额小组贷款模式指的是以小组联保的形式发放小额贷款贷款 个人贷款模式指的是直接对自然人发放小额贷款个人贷款模式指的是直接对自然人发放小额贷款 村银行模式指的是小额信贷机构以一个村的整体村银行模式指的是小额信贷机构以一个村的整体信用为支撑，在村范围内发放小额贷款信用为支撑，在村范围内发放小额贷款 混合型模式是同时兼顾上述三种形式混合型模式是同时兼顾上述三种形式2.2.国际上小
14、额信贷发展情况国际上小额信贷发展情况 2.2 2.2 国际上比较成功的小额信贷机构国际上比较成功的小额信贷机构 2.2.1 2.2.1 孟加拉乡村银行孟加拉乡村银行（GrameenGrameen Bank Bank）19761976年，默罕默德年，默罕默德尤纳斯博士在孟加拉的尤纳斯博士在孟加拉的JobraJobra村开创小额信贷实验项目，村开创小额信贷实验项目，19831983年当局允许该项年当局允许该项目注册为正规银行，乡村银行由此成立。在此后目注册为正规银行，乡村银行由此成立。在此后的的3030年间，乡村银行逐渐发展成为组织遍及全国年间，乡村银行逐渐发展成为组织遍及全国的金融机构，服务于全
15、国的金融机构，服务于全国6464个地区的个地区的6800068000个村，个村，还款率达到还款率达到97%97%以上以上 这种模式被称之为这种模式被称之为GBGB模式模式2.2.国际上小额信贷发展情况国际上小额信贷发展情况 穆罕默德穆罕默德.尤尤努斯努斯(Muhammad (Muhammad YunusYunus)其人其事其人其事2.2.国际上小额信贷发展情况国际上小额信贷发展情况 孟加拉乡村孟加拉乡村银行银行（GrameenGrameen BankBank）的）的小小组模式组模式2.2.国际上小额信贷发展情况国际上小额信贷发展情况 2.2 2.2 国际上比较成功的小额信贷机构国际上比较成功的
16、小额信贷机构 2.2.2 2.2.2 玻利维亚阳光银行（玻利维亚阳光银行（BancoSolBancoSol）玻利维亚阳光银行的前身是成立于玻利维亚阳光银行的前身是成立于19871987年年的非政府组织的非政府组织PRODEMPRODEM，19921992年该组织改制年该组织改制为银行。到为银行。到19981998年末，玻利维亚阳光银行年末，玻利维亚阳光银行的低收入客户已经到达的低收入客户已经到达8150381503人，占玻利维人，占玻利维亚整个银行系统客户总数的亚整个银行系统客户总数的40%40%其服务对象主要是小城镇及城市郊区其服务对象主要是小城镇及城市郊区2.2.国际上小额信贷发展情况国际
17、上小额信贷发展情况 2.2 2.2 国际上比较成功的小额信贷机构国际上比较成功的小额信贷机构 2.2.3 2.2.3 印度尼西亚人民银行（印度尼西亚人民银行（BRIBRI）印度尼西亚人民银行是印尼第四大国有商业银行，印度尼西亚人民银行是印尼第四大国有商业银行，有有100100多年的历史。多年的历史。BRIBRI从从19961996年开始在全国建立年开始在全国建立36003600个村行（个村行（UNITUNIT）发放小额贷款，在有效地向发放小额贷款，在有效地向农村大量低收入人口提供信贷服务的同时，在商农村大量低收入人口提供信贷服务的同时，在商业上也获得了巨大的成功。业上也获得了巨大的成功。BRI
18、BRI于于20032003年年1111月在纽月在纽约证券交易所上市，约证券交易所上市，20042004年底，其股票价格相当年底，其股票价格相当于发行价格的三倍于发行价格的三倍 其服务对象以个人和家庭为主其服务对象以个人和家庭为主2.2.国际上小额信贷发展情况国际上小额信贷发展情况 印度尼西印度尼西亚人民银亚人民银行行（BRIBRI）的一个支的一个支行情况行情况2.2.国际上小额信贷发展情况国际上小额信贷发展情况 印度尼印度尼西亚人西亚人民银行民银行（BRIBRI）的一个的一个客户情客户情况况2.2.国际上小额信贷发展情况国际上小额信贷发展情况 2.2 2.2 国际上比较成功的小额信贷机构国际上
19、比较成功的小额信贷机构 2.2.4 2.2.4 乌干达国际社会资助基金会（乌干达国际社会资助基金会（FINCAFINCA）乌干达的国际社会资助基金会是一家成立于乌干达的国际社会资助基金会是一家成立于19841984年的非盈利机构，致力于为低收入家庭提供小额年的非盈利机构，致力于为低收入家庭提供小额信贷服务，其创始人信贷服务，其创始人John HatchJohn Hatch首创的首创的“村银行村银行（Village BankingVillage Banking）模式模式”，已被世界各国大约，已被世界各国大约30003000个组织广泛采用，成为国际小额信贷运动中个组织广泛采用，成为国际小额信贷运动
20、中的一种主要模式的一种主要模式2.2.国际上小额信贷发展情况国际上小额信贷发展情况 2.3 2.3 小额信贷机构发展概况小额信贷机构发展概况 小额信贷是从第三世界国家产生的，它在亚洲、拉丁美洲、小额信贷是从第三世界国家产生的，它在亚洲、拉丁美洲、非洲比较早地发展起来。在亚洲，孟加拉和印度尼西亚的非洲比较早地发展起来。在亚洲，孟加拉和印度尼西亚的小额信贷最发达，其次是菲律宾、印度、尼泊尔、柬埔寨小额信贷最发达，其次是菲律宾、印度、尼泊尔、柬埔寨等国。在拉丁美洲，小额信贷在玻利维亚、墨西哥、秘鲁等国。在拉丁美洲，小额信贷在玻利维亚、墨西哥、秘鲁发展得最为成熟，其次是巴西、智利和萨尔瓦多等。非洲发展
21、得最为成熟，其次是巴西、智利和萨尔瓦多等。非洲国家中包括南非、乌干达、坦桑尼亚等国国家中包括南非、乌干达、坦桑尼亚等国 小额信贷模式同样在发达国家得以发展，尤其是在美国和小额信贷模式同样在发达国家得以发展，尤其是在美国和欧洲。美国历史上第一家连锁经营公司就是小额信贷公司，欧洲。美国历史上第一家连锁经营公司就是小额信贷公司，美国住宅金融公司（美国住宅金融公司（HFCHFC）一度是世界上最大的小额信贷一度是世界上最大的小额信贷公司。在欧洲，小额信贷扮演了挽救失业率的重要角色。公司。在欧洲，小额信贷扮演了挽救失业率的重要角色。在德国，失业者创建的公司在德国，失业者创建的公司1/31/3得到了小额信贷
22、得到了小额信贷2.2.国际上小额信贷发展情况国际上小额信贷发展情况 2.4 2.4 国际范围内小额信贷发展趋势国际范围内小额信贷发展趋势 2.4.1 2.4.1 从小额贷款从小额贷款(MicrocreditMicrocredit)向微型金融向微型金融(Microfinance)(Microfinance)转变。即从单一的信贷服务向为转变。即从单一的信贷服务向为公众提供更多的金融服务转变公众提供更多的金融服务转变 2.4.2 2.4.2 从福利主义到制度主义转变。即国际小额从福利主义到制度主义转变。即国际小额信贷机构正从扶贫性质的机构向商业性企业转变信贷机构正从扶贫性质的机构向商业性企业转变 2
23、.4.3 2.4.3 国际上关于小额信贷（行业）监管原则的国际上关于小额信贷（行业）监管原则的一致意见正在形成。即区分审慎性监管和非审慎一致意见正在形成。即区分审慎性监管和非审慎性监管性监管 2.4.4 2.4.4 逐步放松有关小额信贷的利率管制逐步放松有关小额信贷的利率管制部分部分APECAPEC国家小额贷款利率控制情况国家小额贷款利率控制情况20042004年年 国家和地区 是否控制 说 明 美国美国否否澳大利亚澳大利亚否否智利智利是是不能超过传统利率上限不能超过传统利率上限中国台北中国台北否否印度尼西亚印度尼西亚否否BRIBRI银行每年收取银行每年收取10%10%到到18%18%的利率的
24、利率韩国韩国否否小额信贷机构可以自己设定利率小额信贷机构可以自己设定利率马来西亚马来西亚是是中央银行限制利率上限与基础利率的浮动范围中央银行限制利率上限与基础利率的浮动范围墨西哥墨西哥否否采用市场化利率，采用市场化利率，20012001年年1212月年利率接近月年利率接近28%28%新西兰新西兰否否秘鲁秘鲁否否菲律宾菲律宾否否小额信贷机构被鼓励采用市场化利率小额信贷机构被鼓励采用市场化利率泰国泰国是是金融机构合作组织与信贷联盟设定金融机构合作组织与信贷联盟设定25%25%的利率上限的利率上限巴布亚新几内亚巴布亚新几内亚是是年利率上限为年利率上限为12%12%3.3.小额信贷的核心机制小额信贷的
25、核心机制及其理论基础及其理论基础 2.1 2.1 团体贷款（团体贷款（Group LendingGroup Lending）的作用机的作用机制制 3.2 3.2 动态激励（动态激励（Dynamic IncentivesDynamic Incentives）的的作用机制作用机制 3.3 3.3 分期还款制度（分期还款制度（Regular Repayment Regular Repayment ScheduleSchedule）的作用机制的作用机制 3.4 3.4 担保替代（担保替代（Collateral SubstituteCollateral Substitute）的作用机制的作用机制 3.3
26、.小额信贷的核心机制小额信贷的核心机制及其理论基础及其理论基础 2.1 2.1 团体贷款（团体贷款（Group LendingGroup Lending）的作用机制的作用机制 孟加拉乡村银行传统的团体贷款模式，可能是最孟加拉乡村银行传统的团体贷款模式，可能是最具有传奇色彩，也是经济理论文献关注最多的一具有传奇色彩，也是经济理论文献关注最多的一种。传统的孟加拉乡村银行模式中，贷款小组由种。传统的孟加拉乡村银行模式中，贷款小组由村民自发组成，成员之间并负有连带担保责任村民自发组成，成员之间并负有连带担保责任 3.1.1 3.1.1 团体贷款模式缓解逆向选择（团体贷款模式缓解逆向选择（Adverse
27、 Adverse SelectionSelection）问题的作用机制问题的作用机制 3.1.2 3.1.2 团体贷款模式解决道德风险（团体贷款模式解决道德风险（Moral Moral HazardHazard）问题的作用机制问题的作用机制 3.3.小额信贷的核心机制小额信贷的核心机制及其理论基础及其理论基础 3.2 3.2 动态激励（动态激励（Dynamic IncentivesDynamic Incentives）的作用机制的作用机制 在小额信贷领域，动态激励机制已经被证明是行之有效的在小额信贷领域，动态激励机制已经被证明是行之有效的风险管理手段，无论是在团体贷款还是个人贷款的场合均风险管
28、理手段，无论是在团体贷款还是个人贷款的场合均得到广泛使用得到广泛使用 小额信贷领域的动态激励机制可以分为两类。第一类是简小额信贷领域的动态激励机制可以分为两类。第一类是简单的重复博弈（单的重复博弈（Repeated LoanRepeated Loan），），即如果借款人在借款即如果借款人在借款后续的还款过程中表现良好，那么他就可望反复得到相同后续的还款过程中表现良好，那么他就可望反复得到相同的信贷服务，而如果借款人发生拖欠或者未能偿还贷款，的信贷服务，而如果借款人发生拖欠或者未能偿还贷款，他再次获得贷款的可能性随之降低，甚至再也不能得到任他再次获得贷款的可能性随之降低，甚至再也不能得到任何贷款
29、；第二类是在第一类的基础上，还款表现良好的借何贷款；第二类是在第一类的基础上，还款表现良好的借款人将可望在后续合作中获得更高额度的贷款，即贷款额款人将可望在后续合作中获得更高额度的贷款，即贷款额度的累进制度（度的累进制度（Aggressive Loan,Step LoanAggressive Loan,Step Loan）3.3.小额信贷的核心机制小额信贷的核心机制及其理论基础及其理论基础 3.3 3.3 分期还款制度分期还款制度（Regular Repayment Regular Repayment ScheduleSchedule）的作用机制的作用机制 许多小额信贷机构都采用了类似于住房按
30、揭贷款许多小额信贷机构都采用了类似于住房按揭贷款的分期还款制度。它要求借款人在借款和进行投的分期还款制度。它要求借款人在借款和进行投资后不久，就开始在每周（或每两周、每月）进资后不久，就开始在每周（或每两周、每月）进行一次还款，每次的还款额根据贷款本金和全部行一次还款，每次的还款额根据贷款本金和全部利息之和除以总的还款次数来确定利息之和除以总的还款次数来确定 分期还款制度是一种基于分期还款制度是一种基于“现金流现金流”理念的贷款理念的贷款管理技术，贷款机构在注重自身现金流管理的同管理技术，贷款机构在注重自身现金流管理的同时，对借款人的现金流入也提出了较高要求。时，对借款人的现金流入也提出了较高
31、要求。“早期预警早期预警”功能功能 3.3.小额信贷的核心机制小额信贷的核心机制及其理论基础及其理论基础 3.4 3.4 担保替代（担保替代（Collateral SubstituteCollateral Substitute）的作的作用机制用机制 大多数的小额信贷机构都不明确要求客户提供担大多数的小额信贷机构都不明确要求客户提供担保（抵押）品。因为小额信贷机构的目标客户一保（抵押）品。因为小额信贷机构的目标客户一般缺乏符合正规银行要求并受法律保护的抵押品。般缺乏符合正规银行要求并受法律保护的抵押品。但是，在国际小额信贷的实践中，各种替代性担但是，在国际小额信贷的实践中，各种替代性担保（抵押）
32、却广泛存在着。这类替代性的担保保（抵押）却广泛存在着。这类替代性的担保（抵押）品可以是某种形式的（抵押）品可以是某种形式的“小组共同基金小组共同基金”或者或者“强制储蓄强制储蓄”，也可以是一般商业银行不愿，也可以是一般商业银行不愿接受或者在正规金融市场不受法律保护的某种动接受或者在正规金融市场不受法律保护的某种动产，甚至是可以预期的未来收入和现金流等等产，甚至是可以预期的未来收入和现金流等等 4.4.我国小额信贷的基本情况我国小额信贷的基本情况 4.1 4.1 小额信贷在中国发展历程小额信贷在中国发展历程 4.2 4.2 中国小额信贷组织形式中国小额信贷组织形式 4.3 4.3 中国小额信贷发
33、展主要成果中国小额信贷发展主要成果 4.4 4.4 商业性小额贷款公司的试点情况商业性小额贷款公司的试点情况4.4.我国小额信贷的基本情况我国小额信贷的基本情况 4.1 4.1 小额信贷在中国发展历程小额信贷在中国发展历程 小额信贷在中国的历史可以追溯到建国初期，那小额信贷在中国的历史可以追溯到建国初期，那时就有国家银行的扶贫小额贷款和农村信用合作时就有国家银行的扶贫小额贷款和农村信用合作社的小额贷款业务，但从大家开始重点研究和探社的小额贷款业务，但从大家开始重点研究和探讨小额信贷开始，可分为四个阶段：讨小额信贷开始，可分为四个阶段：4.1.1 4.1.1 初期试点阶段（初期试点阶段（1993
34、1993年至年至19961996年年1010月）月）这一时期小额信贷的特点是，在资金来源方面，这一时期小额信贷的特点是，在资金来源方面，主要依靠国际捐助和软贷款，基本上没有政府资主要依靠国际捐助和软贷款，基本上没有政府资金介入。人们重点探索的是孟加拉金介入。人们重点探索的是孟加拉“乡村银行乡村银行”式小额信贷项目在中国的可行性，以半官方或民式小额信贷项目在中国的可行性，以半官方或民间机构进行运作间机构进行运作4.4.我国小额信贷的基本情况我国小额信贷的基本情况 4.1 4.1 小额信贷在中国发展历程小额信贷在中国发展历程 4.1.2 4.1.2 项目扩展阶段（项目扩展阶段（19961996年年
35、1010月至月至20002000年年 )这一阶段小额信贷发展的显著特点是，在继续借这一阶段小额信贷发展的显著特点是，在继续借助国际援助资金的同时，中国政府利用小额信贷助国际援助资金的同时，中国政府利用小额信贷服务这一金融工具，以实现服务这一金融工具，以实现20002000年扶贫攻坚和新年扶贫攻坚和新世纪扶贫任务为宗旨，以国家财政资金和扶贫贴世纪扶贫任务为宗旨，以国家财政资金和扶贫贴息贷款为资金来源，以政府机构和金融机构（农息贷款为资金来源，以政府机构和金融机构（农业发展银行业发展银行/农业银行）为运作机构实施政策性小农业银行）为运作机构实施政策性小额贷款扶贫项目额贷款扶贫项目4.4.我国小额信
36、贷的基本情况我国小额信贷的基本情况 4.1 4.1 小额信贷在中国发展历程小额信贷在中国发展历程 4.1.3 4.1.3 农村正规金融机构全面介入和各类项农村正规金融机构全面介入和各类项目进入制度化建设阶段（目进入制度化建设阶段（20002000年至今）年至今）20002000年开始，作为正规金融机构的农村信用社，年开始，作为正规金融机构的农村信用社，在中国人民银行的推动下，全面试行并推广小在中国人民银行的推动下，全面试行并推广小额信用贷款活动。这一阶段的明显特征是农村额信用贷款活动。这一阶段的明显特征是农村信用社借助中央银行再贷款的支持，在加强信信用社借助中央银行再贷款的支持，在加强信用户、
37、信用村镇建设的基础上开展农户小额信用户、信用村镇建设的基础上开展农户小额信用放款用放款 从从20022002年开始，借鉴农村信用社经验，政府开年开始，借鉴农村信用社经验，政府开始针对国有企业下岗失业职工再就业发放自主始针对国有企业下岗失业职工再就业发放自主创业贷款创业贷款4.4.我国小额信贷的基本情况我国小额信贷的基本情况 4.1 4.1 小额信贷在中国发展历程小额信贷在中国发展历程 4.1.4 4.1.4 商业性小额贷款组织试点开始商业性小额贷款组织试点开始 20052005年年1212月开始月开始,偿试商业化和市场化的路偿试商业化和市场化的路子发展小额信贷市场子发展小额信贷市场,其基本理念
38、是商业化其基本理念是商业化可持续性发展的小额信贷组织。其基本特可持续性发展的小额信贷组织。其基本特征是征是“只贷不存只贷不存”，必须是以商业投资资，必须是以商业投资资本为主的小额贷款公司，其经营应该遵循本为主的小额贷款公司，其经营应该遵循商业原则，自主经营，自担风险商业原则，自主经营，自担风险 4.4.我国小额信贷的基本情况我国小额信贷的基本情况 4.2 4.2 中国小额信贷组织形式中国小额信贷组织形式 从目前来看，可以主要分为四类从目前来看，可以主要分为四类 4.2.1 4.2.1 依靠国际组织或国内公益组织援助的非政依靠国际组织或国内公益组织援助的非政府形式的小额信贷机构府形式的小额信贷机
39、构 他们的历史最长，强调扶贫的社会目标，管理比他们的历史最长，强调扶贫的社会目标，管理比较严格，部分机构已经具备了可持续发展的潜力，较严格，部分机构已经具备了可持续发展的潜力，成为中国小额信贷机构的典范，但他们的规模很成为中国小额信贷机构的典范，但他们的规模很小，没有合法的信贷经营权，没有持续的资金来小，没有合法的信贷经营权，没有持续的资金来源，缺少专业的管理人员源，缺少专业的管理人员4.4.我国小额信贷的基本情况我国小额信贷的基本情况 4.2 4.2 中国小额信贷组织形式中国小额信贷组织形式 4.2.2 4.2.2 政府（包括具有政府职能的社团组政府（包括具有政府职能的社团组织，例如妇联和工
40、会等）开办的小额信贷织，例如妇联和工会等）开办的小额信贷项目项目 他们也具有比较明确的社会发展目标，但他们也具有比较明确的社会发展目标，但管理比较粗放，没有独立的操作机构，规管理比较粗放，没有独立的操作机构，规模也受到限制模也受到限制 以上两种类型的小额信贷机构约有以上两种类型的小额信贷机构约有300300家，家，经营状况不理想，市场份额很小经营状况不理想，市场份额很小4.4.我国小额信贷的基本情况我国小额信贷的基本情况 4.2 4.2 中国小额信贷组织形式中国小额信贷组织形式 4.2.3 4.2.3 正规金融机构开办的小额信贷业务正规金融机构开办的小额信贷业务 如信用社的小额信贷贷款和联户贷
41、款、城市商业如信用社的小额信贷贷款和联户贷款、城市商业银行与政府合作的担保贷款等银行与政府合作的担保贷款等 他们规模庞大，从资金量来看是小额信贷业务的他们规模庞大，从资金量来看是小额信贷业务的主体，但他们缺少有效的瞄准贫困人口的机制，主体，但他们缺少有效的瞄准贫困人口的机制，主要靠政府提供补贴或担保来推动开展业务，没主要靠政府提供补贴或担保来推动开展业务，没有形成自觉的信贷业务，虽然在服务的广度上具有形成自觉的信贷业务，虽然在服务的广度上具备了一定的规模，但在扶贫的深度和财务自负盈备了一定的规模，但在扶贫的深度和财务自负盈亏能力方面还存在一些问题亏能力方面还存在一些问题4.4.我国小额信贷的基
42、本情况我国小额信贷的基本情况 4.2 4.2 中国小额信贷组织形式中国小额信贷组织形式 4.2.4 4.2.4 商业性的小额贷款公司商业性的小额贷款公司 目前主要是试点，总结经验教训，探索发展完善目前主要是试点，总结经验教训，探索发展完善 20052005年年1212月，两家由私人资本投资的小额贷款公月，两家由私人资本投资的小额贷款公司已经获准在山西平遥成立并开始发放贷款。司已经获准在山西平遥成立并开始发放贷款。20062006年年4 4月，四川广元市市中区全力小额贷款公司月，四川广元市市中区全力小额贷款公司成立。成立。20062006年年8 8月月1515日，贵州省江口县华地小额贷日，贵州省
43、江口县华地小额贷款公司成立。款公司成立。20062006年年9 9月，陕西户县的月，陕西户县的大洋汇鑫贷大洋汇鑫贷款公司、信昌小额贷款公司款公司、信昌小额贷款公司。内蒙古自治区鄂尔。内蒙古自治区鄂尔多斯市东胜区小额信贷公司在多斯市东胜区小额信贷公司在1010月月1212日挂牌成立。日挂牌成立。目前，共有七家商业性的小额贷款公司目前，共有七家商业性的小额贷款公司4.4.我国小额信贷的基本情况我国小额信贷的基本情况 4.3 4.3 中国小额信贷发展主要成果中国小额信贷发展主要成果 4.3.1 4.3.1 以农村信用社为例。农村信用社是提供小以农村信用社为例。农村信用社是提供小额信贷服务的主要金融机
44、构。目前约有额信贷服务的主要金融机构。目前约有3 3万多家农万多家农村信用社开展小额信贷服务，几乎占到整个农村村信用社开展小额信贷服务，几乎占到整个农村信用社信用社的的80%80%，约，约有有32%32%的农耕户获得这种贷款的农耕户获得这种贷款 4.3.2 4.3.2 截止到截止到20052005年年9 9月末，全国农村信用社农月末，全国农村信用社农户贷款余额户贷款余额84578457亿元。农户贷款中，小额农户信亿元。农户贷款中，小额农户信用贷款余额用贷款余额17871787亿元，联保贷款余额亿元，联保贷款余额996996亿元，其亿元，其他贷款余额他贷款余额56745674亿元亿元 4.3.3
45、 4.3.3 中国农户贷款的中国农户贷款的覆盖面覆盖面(见下表见下表)农户贷款覆盖面农户贷款覆盖面项目数目辖内辖内农户数农户数22078万户有有贷款需求农户总数贷款需求农户总数12244万户信用证（卡）发放数信用证（卡）发放数8219万个开办小额信用贷款农信社开办小额信用贷款农信社31373家小额小额信用贷款农户数信用贷款农户数5954万户开办联保贷款农信社开办联保贷款农信社19166家联保联保贷款农户数贷款农户数1180万户4.4 4.4 商业性小额贷款公司试点情况商业性小额贷款公司试点情况 4.4.1 晋源泰小额贷款有晋源泰小额贷款有限公司限公司 20052005年年1212月月2727日
46、，日，山西平遥晋源泰山西平遥晋源泰小额贷款有限公小额贷款有限公司成立，注册资司成立，注册资本金本金16001600万元，万元，股东股东4 4人。人。4.4 4.4 商业性小额贷款公司试点情况商业性小额贷款公司试点情况 4.4.2 日升隆小额贷款日升隆小额贷款有限公司有限公司 20052005年年1212月月2727日，日，山西平遥日升隆山西平遥日升隆小额贷款有限公小额贷款有限公司成立，注册资司成立，注册资本金为本金为17001700万元，万元，股东股东3 3人人4.4 4.4 商业性小额贷款公司试点情况商业性小额贷款公司试点情况 4.4.3 全力小额贷款有限全力小额贷款有限公司公司 20062
47、006年年4 4月月1010日，日，四川广元市中区四川广元市中区全力小额贷款有全力小额贷款有限公司成立，注限公司成立，注册资本金册资本金20002000万万元，股东元，股东3 3人人 4.4 4.4 商业性小额贷款公司试点情况商业性小额贷款公司试点情况 4.4.4 华地小额贷款股华地小额贷款股份有限公司份有限公司 20062006年年8 8月月1515日，日，贵州省江口县华贵州省江口县华地小额贷款有限地小额贷款有限公司成立，注册公司成立，注册资本金资本金30003000万元，万元，股东为两个企业股东为两个企业法人法人 4.4 4.4 商业性小额贷款公司试点情况商业性小额贷款公司试点情况 4.4
48、.54.4.5 四公司四公司平均贷平均贷款余额款余额(元元/8/8月月2020日日)0 010000100002000020000300003000040000400005000050000600006000070000700008000080000晋源泰晋源泰日升隆日升隆全力全力华地华地4.4 4.4 商业性小额贷款公司试点情况商业性小额贷款公司试点情况 4.4.6人人民民币币利利率率情情况况%0 05 51010151520202525晋源泰晋源泰日升隆日升隆全力全力华地华地平均利率平均利率最高利率最高利率最低利率最低利率5.5.小额信贷组织与农村金融改革小额信贷组织与农村金融改革 5.1
49、 5.1 三个中央文件对小额贷款组织的要求三个中央文件对小额贷款组织的要求 5.2 5.2 为什么在农村金融改革中要推进小额为什么在农村金融改革中要推进小额信贷组织试点信贷组织试点 5.3 5.3 小额信贷组织的基本政策框架小额信贷组织的基本政策框架 5.4 5.4 试点设立的小额贷款公司的发展前景试点设立的小额贷款公司的发展前景5.5.小额信贷组织与农村金融改革小额信贷组织与农村金融改革 5.1 5.1 三个中央文件对小额贷款组织的要求三个中央文件对小额贷款组织的要求 5.1.1 5.1.1 中共中央、国务院关于促进农民增加收中共中央、国务院关于促进农民增加收入若干政策意见入若干政策意见（2
50、0042004年中央年中央1 1号文件）指出：号文件）指出：鼓励有条件的地方鼓励有条件的地方,在严格监管、有效防范金融风在严格监管、有效防范金融风险的前提下险的前提下,通过吸引社会资本和外资通过吸引社会资本和外资,积极举办积极举办直接为直接为“三农三农”服务的多种所有制的金融组织服务的多种所有制的金融组织 5.1.2 5.1.2 中共中央、国务院关于进一步加强农村中共中央、国务院关于进一步加强农村工作、提高农业综合生产能力若干政策的意见工作、提高农业综合生产能力若干政策的意见 （20052005年中央年中央1 1号文件）指出：有条件的地方，可号文件）指出：有条件的地方，可以探索建立更加贴进农民
