1、个人理财一项目展示客户信息客户信息：李江李江先生，先生，33，本科毕业，国企，本科毕业，国企部门经理，电话部门经理，电话18972279090；妻子余；妻子余雨，雨，32岁，研究生毕业，公务员；女岁，研究生毕业，公务员；女儿李悦，儿李悦，7岁，小学一年级。家庭地址：岁，小学一年级。家庭地址：江西省九江江西省九江市市庐山区庐山区牯牯岭镇慧远路岭镇慧远路32号号。个人理财一项目展示任务任务：判断判断李先生家庭所处生命周期李先生家庭所处生命周期个人理财任务一任务一个人理财界定任务二任务二个人理财相关理论任务三任务三个人理财现状及发展趋势个人理财15金管3董浩、吕健明、罗翔、栾家兴、张智超、汤义勇、吕
2、晨光缺少自己对个人理财的理解理财观念并不等于理财工具讲述过程中最好能展开叙述个人理财15金管3张倩文 杨真真 袁肖 刘金蓉 钟牧容 张建军PPT制作还有待加强，项目符号要注意得到场合缺少自己对个人理财的理解资料收集过少，没有认真对待作业个人理财三主要问题 Q1Q1：理：理财与赚钱财与赚钱混淆不混淆不清清；Q2 Q2：没没有有树树立正确的投立正确的投资资理念理念；Q3 Q3：理理财观财观念不等于理念不等于理财财工作具。工作具。个人理财，又称理财规划、个人财务规划等，是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人对风险的偏好和承受能力，结合预定目标运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、古
3、董、住房投资等多种手段管理资产和负债，合理安排资金，从而在个人风险可以接受范围内实现资产增值的最大化的过程。个人理财四知识讲解 任务一 个人理财界定（一）个人理财内涵（一）个人理财内涵 美国理财师资格鉴定委员会：合理利用财务资源、实现个人人生目标。中国金融理财标准委员会：一种综合金融服务，满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。”个人理财四知识讲解其他定义其他定义贯穿于人的一生，收支平衡现金流量管理，从出生到死亡规划一生的现金流应对未来风险，财富保值增值个人理财四知识讲解个人理财含义的理解个人理财含义的理解 投资投资是指为了在未来一定时间段内获得某种比较持是指为了在
4、未来一定时间段内获得某种比较持续稳定的现金流收益而进行的资产投入续稳定的现金流收益而进行的资产投入。理财理财则是指个人或机构根据当前的实际经济状况，则是指个人或机构根据当前的实际经济状况，设定想要达成的经济目标，在限定的时限内采用一设定想要达成的经济目标，在限定的时限内采用一类或多类金融投资工具，通过一种或多种途径达成类或多类金融投资工具，通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案其经济目标的计划、规划或解决方案。投机指根据对市场的判断，把握机会，利用市场出投机指根据对市场的判断，把握机会，利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。个
5、人理财四知识讲解（二）理财、投资与投机的区别（二）理财、投资与投机的区别1.1.理财使为让生活更加幸福理财使为让生活更加幸福2.2.量入为出量入为出+量力而行量力而行3.3.理财投资一定要合法合规理财投资一定要合法合规（徐翔案（徐翔案http:/ 1.自己过去一段时间的得失（得中有失，失中有得）2.了解自己，了解同学朋友吗？3.你会与人沟通？今天你沟通了吗？（说、听、问）成功的因素：沟通与人际关系（85%）和专业知识技术（15%）4.你用什么来证明自己适合该工作？学习能力 忠诚，孝心个人理财自己自己理财观念之我见叛逆、炫耀、自暴、自以为是；你长肉了吗？你累吗？混文凭？以后自己能做什么？“要我读
6、书”or“我要读书”个人理财理财观念之我见思考思考 正如正如电视剧电视剧毕业时刻毕业时刻里的一句台词，大学是里的一句台词，大学是人与人之间缩小距离的地方，同时又是人与人之间拉人与人之间缩小距离的地方，同时又是人与人之间拉大距离的地方大距离的地方。大学就是人生的一个加工厂、改造厂，至于最终大学就是人生的一个加工厂、改造厂，至于最终加工出来是合格的成品加工出来是合格的成品，还是不合格的残次品，取决，还是不合格的残次品，取决于每个人，取决于你们每个人的态度，对自我和对父于每个人，取决于你们每个人的态度，对自我和对父母的态度母的态度。个人理财理财观念之我见 昨天昨天为今天搭建平台，为今天搭建平台，今天
7、为明天搭建平台。只有今天为明天搭建平台。只有努力过好现在，才能为将来努力过好现在，才能为将来赢得更好的发展平台和更大赢得更好的发展平台和更大的发展空间的发展空间。个人理财理财观念之我见主人是自己奴隶是金钱个人理财投资理财与人性投资理财与人性理财观念之我见喜欢它就要靠近它常在河边走，难免打湿脚财富的河流在哪里？银行、股市、黄金、期货等资本市场恭喜大家，你们高考选择至少是正确的，已经处于财富的河流边个人理财四知识讲解人人都想发财人人都想发财树立风险意识：红楼梦贾府的覆灭。人生有风险，做人须谨慎，正如投资有风险，资产须安全。戒：西游记中的戒终成正果。七情六欲七情六欲，喜怒哀乐，贪嗔痴怨，喜怒哀乐，贪
8、嗔痴怨个人理财股性即人性股性即人性理财观念之我见 乾隆皇帝视察江南时，有一次在大运河边面对河上千帆万渡的盛况来了情绪，问身边大臣：“众爱卿眼中，河船凡几何？”乾隆：朕观江中，二船而已。一船为名，一船为利。天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。个人理财理财观念之我见名与利名与利想钱、爱钱 穷人缺乏成为富人的野心坚定心想事成的信心 江本胜的“水的结晶”，心念能影响水的结晶的形状股票与人生走势相似：进而思退，退而思进个人理财理财观念之我见树立正确金钱观树立正确金钱观生死都离不开金钱。过生日：既是庆祝自己来到世间的日子多了一年，还是庆祝自己离开世间的日子近了一年。生死无所谓起点与终点，没有正确的人死观，
9、哪来正确的人生观。看清了死的真相，我们才可能活得精彩。个人理财理财观念之我见树立正确金钱观树立正确金钱观天时、地利、人和，顺势而天时、地利、人和，顺势而为为天时：研究宏观政策对股市影响的最佳时效期；地利：研究股票的最佳介入区；人和：研究舆论升温人气积聚的最佳持续期。个人理财理财观念之我见怎样去发财？怎样去发财？散户是韭菜吗？是的。优势：轻之极也，微之极也，皆轻微之利也，唯轻微，无孔不入也。学习毛泽东，放弃速胜论、必胜论个人理财理财观念之我见怎样去发财？怎样去发财？纪律：买、卖、差、绝买（货比三家）；赢亏（目标）：独臂神尼、打得赢扩大战果，打不赢就跑；绝（在夫妻间要专情，在资本市场绝情）坚持：要
10、打猎物，必须先考察树林，观察猎物活动痕迹，下套，再耐心等待个人理财理财观念之我见怎样去发财？怎样去发财？莫迪利安尼（意）：指人们会在相当长时期的跨度内计划自己的消费开支，以便于在整个生命周期内实现消费的最佳配置。消费不取决于现期收入，而取决于一生的收入。C=w Wr+yw yW C为年消费额；w为财富的消费倾向即每年消费财富的比例，Wr为实际财富，yw为工作收入的消费倾向即每年消费的工作收入的比例，yW为年工作收入。家庭形成期（25-35岁）；家庭成长期（30-55岁）；家庭成熟期（50-60岁）；家庭衰老期（60岁以上）个人理财四知识讲解 任务二 个人理财相关理论（一）生命周期理论（一）生命
11、周期理论 单身期（参加工作到结婚）：收入低，支出大，可投资金额少，但年轻，抗风险能力强；形成期（结婚到新生儿诞生）:收入以双薪为主，收入与支出增加，家庭财力较弱，抗风险能力较强；成长期（子女出生到子女完成大学教育）：生活趋于稳定，收入与支出都在增加，抗风险能力中等；成熟期（子女参加工作到个人退休前）：家庭稳定，收入达到顶峰，支出减少，资产积累达到顶峰，但年龄增大，抗风险能力较低；退休期（退休后）：空巢期，收入下降，支出结构发生变化，医疗费用提高，其他费用下降，抗风险能力低。个人理财四知识讲解技能大赛生命周期划分技能大赛生命周期划分 弗里德曼弗里德曼（美）：（美）：认为认为理性的消费者为了实现效
12、应理性的消费者为了实现效应最大化，不是根据现期的暂时性收入，而是根据长期中最大化，不是根据现期的暂时性收入，而是根据长期中能保持的收入水平即持久收入水平来作出消费决策能保持的收入水平即持久收入水平来作出消费决策的。的。在理财中，该理论认为政府临时的增减税是无效，在理财中，该理论认为政府临时的增减税是无效，因为消费和储蓄都取决于持久收入水平因为消费和储蓄都取决于持久收入水平 。个人理财四知识讲解（二）持久收入消费理论（二）持久收入消费理论 中国中国央行行长周小川央行行长周小川20162016年年3 3月月2020日在中国发展高日在中国发展高层论坛年会上表示，我国国民储蓄率过高，外国的储蓄层论坛年
13、会上表示，我国国民储蓄率过高，外国的储蓄率一般在率一般在20%-30%20%-30%左右，中国去年的储蓄率在左右，中国去年的储蓄率在46%46%左左右。中国国民储蓄率居高不下，有历史原因，也有现实右。中国国民储蓄率居高不下，有历史原因，也有现实社会保障体系不健全等原因，但是国民对未来不确定性社会保障体系不健全等原因，但是国民对未来不确定性的增加应该是主要原因的增加应该是主要原因。http http:/ 指一定数量的货币资金在两个时点之间的价值之差。单利、复利；现值、终值；期初年金、期末年金；个人理财四知识讲解（三）货币时间价值理论（三）货币时间价值理论1.持有期收益率：投资者在持有投资对象的一
14、段时间内所获得的收益率，用持有期收益除以初始投资得到。例：例：王明一年前以王明一年前以2525元元/股购买了股购买了100100股中国宝安股票，股中国宝安股票，分分了了0.20.2元元/股的红利，当前股票价格为股的红利，当前股票价格为3030元元/股，求持有期收益率。股，求持有期收益率。解解：持有期收益率：持有期收益率=持有期收益初始投资额持有期收益初始投资额 =0.20.2100+100+（30-2530-25）100 100(25(25100)=20.8%100)=20.8%个人理财四知识讲解（四）投资理论（四）投资理论2.预期收益率：指投资对象未来可能获得的各种收益率的平均值，一般用期望
15、收益E（R）来表示。分为两种：（1）单一投资工具的预期收益率E（R）=PiRi100%其中，Pi可能发生的概率；Ri投资收益率个人理财四知识讲解（2）投资组合收益率：受组合中各种投资工具的预期收益率和组合中各种投资工具的初始比重的影响。Rp=WiE(Ri)其中，Rp为组合预期收益率；Wi为某种工具初始投资比重；E(Ri)为该投资工具预期收益率。3.必要收益率：必要回报率，指投资者所要求的最低的回报率，它由投资真实收益率、投资期间的通货膨胀率和投资的风险补偿三部分构成，后两者合称投资的风险报酬。个人理财四知识讲解4.风险：指未来收益的不确定性，一般用方差、标准差及变异系数来表示。（1）标准差：用
16、一组数据与其平均值的偏离程度来衡量，标准差越大，收益的不确定性也越大。标准差=Pi为Ri发生概率；Ri为投资收益率；E(Ri)为预期收益率个人理财四知识讲解（2）方差：标准差的平方，反映各种条件下的收益率与预期收益率的平均差异。方差=（3）变异系数：指获得单位预期收益率须承担的风险。变异系数越小，风险就越小。变异系数CV=标准差预期收益率个人理财四知识讲解 例：例：已知已知项目甲和项目乙的预期收益率分别为项目甲和项目乙的预期收益率分别为5%5%和和6%6%，而标准差分别为而标准差分别为0.070.07和和0.120.12，评价项目甲和项目乙的优劣。，评价项目甲和项目乙的优劣。解解：项目甲变异系
17、数：项目甲变异系数=0.07=0.075%=1.40 ER=5%5%=1.40 ER=5%项目项目乙变异系数乙变异系数=0.12=0.126%=2.00 ER=6%6%=2.00 ER=6%尽管尽管乙收益率大于甲，但甲的风险远小于乙，所以甲乙收益率大于甲，但甲的风险远小于乙，所以甲方案更优。方案更优。个人理财四知识讲解在理财中的运用在理财中的运用个人理财四知识讲解（五）资产配置原理（五）资产配置原理 按照资产的风险最低与收益最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，建立一种增加收益和控制风险的资产投资组合。应考虑的因素有：（1）理财目标规划；（2）资产配置的策略；（3）资产类别的选择；（
18、4）资产配置的比例；（5）资产配置的动态分析与调整。个人理财四知识讲解 任务三 国内外现状及发展趋势 （一）（一）个人理财在国外的发展个人理财在国外的发展1.1.个人个人理财业务开办的理财业务开办的主体主体 私人银行投资银行、资产管理公司独立理财咨询师、理财咨询机构新兴银行、理财门户网站.零售银行个人理财四知识讲解 2.2.国外国外个人理财业务个人理财业务的特点的特点个人理财业务品种多样化，信托、投资业务占有重要地位提供个人性理财方案，例瑞士联合银行（UBS），在客户少年阶段，开立储蓄账户并提供优惠存款利率、免收账户管理费、提供年度财务报告利用信息化技术形成综合化立体化销售和服务网络从业人员专
19、业化个人理财四知识讲解 （二）（二）国内发展国内发展现状及趋势现状及趋势个人理财产品规模急剧膨胀网络个人理财机构异军突起，发展迅猛以非保本浮动收益类为主，以债券、信托、融资类和货币市场的金融工具为主理财不规划，乱象丛生个人理财五正确答案 投资理财技能大赛模拟拓展训练（一一）客户客户信息管理信息管理1.1.新增客户新增客户客户名称客户名称李江李江性别性别男男年龄（岁）年龄（岁）34婚姻状况婚姻状况已婚已婚职业职业上班族上班族地址地址江西省九江市房山牯岭镇慧远路江西省九江市房山牯岭镇慧远路32号号学历水平学历水平本科本科联系方式联系方式15674215698个人理财2.2.家庭成员家庭成员（二（二
20、）财务财务分析分析生命周期分析生命周期分析 李先生李先生家庭处于家庭处于“家庭成长期家庭成长期“，这一时期，该，这一时期，该客户可支配收入高、支出高、风险承受能力中等。客户可支配收入高、支出高、风险承受能力中等。关系关系成员名称成员名称年龄（岁）年龄（岁）职业职业学历水平学历水平配偶配偶余雨余雨34公教人员公教人员研究生研究生长女长女李悦李悦7其他其他其他其他五正确答案个人理财六巩固训练 彭先生，男，彭先生，男，4545岁，电脑公司部门经理，月工资岁，电脑公司部门经理，月工资80008000元，年底一次性奖金元，年底一次性奖金3 3万元。妻子丁玲，万元。妻子丁玲，4040岁，注岁，注册会计师，
21、物流公司财务主管，月工资册会计师，物流公司财务主管，月工资50005000元，年底一元，年底一次性奖金次性奖金2 2万元。独生子彭朋，今年万元。独生子彭朋，今年1818岁，在私立国际岁，在私立国际学校读高三，年教育费用支出学校读高三，年教育费用支出4500045000元。试分析彭先生元。试分析彭先生家庭所处生命周期。家庭所处生命周期。判断家庭所处生命周期判断家庭所处生命周期个人理财 李先生月薪5600元（税后），年终奖金40000元（税后）；妻子蒋思雨是公务员，月薪4500元（税后），年终奖20000元（税后）。李先生有一套自有产权住房，每年的租金收入9600元（税后），市值180000元；一
22、家人目前居住的住房购买于2005年1月，目前的市场价值为400000元。李先生当年首付160000元，贷款240000元，从购买当月即开始还款。还款方式为等额本息，利率为6%，还款期限15年，已还款9年。李先生家庭财务支出比较稳定，除了基本的伙食、交通、通讯费用外，还有不定期的服装购置和旅游支出。女儿一年的教育费用（含特长班支出）在10000元左右，太太办的美容卡每年需要8000元，一家人平均每月的日常生活开支为2800元，家庭应酬七课后任务个人理财 支出平均每月500元，每年旅游支出10000元，每年购置衣物支出3000元，每年的交通费用3600元，医疗费用3600元。李先生一家因工作繁忙加上对理财并不在行，所以夫妻两人没有炒过股票，只是三年前经人介绍以20000元买入一只债券型基金，目前市值为21500元。家里有即将到期的定期存款150000元，活期存款20000元。还有一共价值580000元的房产两套。李先生夫妻除房贷外目前无其他贷款。除了单位缴纳的“五险一金”外夫妻二人没有投保其他商业保险，女儿的人身意外保险是学校统一缴纳的。（不计存款利息收入，月收支均为年收支的十二分之一）七课后任务个人理财七课后任务1.编制家庭收支表2.编制家庭资产负债表3.计算家庭财务比率个人理财 End
