1、第2章-国际货币制度(1)国际货币制度国际货币制度 第2章-国际货币制度(1)推荐阅读书目推荐阅读书目1 1、李仁真主编：、李仁真主编：国际金融法国际金融法，武汉大学出版社，武汉大学出版社19991999年年版。版。2 2、李仁真主编：、李仁真主编：国际金融法学国际金融法学，复旦大学出版社，复旦大学出版社20042004年版。年版。3 3、徐冬根：、徐冬根：国际金融法律与实务研究国际金融法律与实务研究，上海财经大学，上海财经大学出版社出版社20002000年版。年版。4 4、王贵国：、王贵国：国际货币金融法国际货币金融法（第二版），北京大学出（第二版），北京大学出版社版社20022002年版。
2、年版。5 5、龚柏华：、龚柏华：国际金融法新论国际金融法新论，上海人民出版社，上海人民出版社20022002年年版。版。6 6、刘丰名：、刘丰名：国际金融法国际金融法，中国政法大学出版社，中国政法大学出版社20022002年年修订版。修订版。第2章-国际货币制度(1)参参 考考 法法 规规1 1、国际货币基金协定国际货币基金协定2 2、国际复兴开发银行协定国际复兴开发银行协定3 3、全球金融服务协议全球金融服务协议4 4、跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例5 5、托收统一规则托收统一规则6 6、国际保付代理通则国际保付代理通则7 7、巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议及其修正案及其修正案8 8、有
3、效银行监管核心原则有效银行监管核心原则9 9、ACEACE管理规则管理规则第2章-国际货币制度(1)重点与难点重点与难点第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)2.2.布雷顿森林体系布雷顿森林体系第2章-国际货币制度(1)（2 2）布雷顿森林体系的内容）布雷顿森林体系的内容第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)3.3.牙买加货币体系牙买加货币体系第2章-国际货币制度(1)（一）国家货币主权（一）国家货币主权 国家在货币上享有排他的主权国家在货币上享有排他的主权,每一个国家在其国内有发行和管理本国每一个国家在其国内有发
4、行和管理本国货币的最高权力货币的最高权力,在国际上有独立执行其对外货币政策在国际上有独立执行其对外货币政策,平等参与处理国际货平等参与处理国际货币金融事务的权力。币金融事务的权力。国家对货币的主权主要表现为国家对货币的主权主要表现为:1.1.创立和发行独立的货币创立和发行独立的货币;2.2.确定货币的汇率确定货币的汇率;3.3.决定采用何种汇率制度决定采用何种汇率制度;4.4.决定是否实行外汇管制决定是否实行外汇管制.第2章-国际货币制度(1)（二）外汇管制法律制度外汇管制法律制度 1.1.外汇管制立法的目的和作用外汇管制立法的目的和作用 外汇收支入不敷出的国家为节约外汇支出外汇收支入不敷出的
5、国家为节约外汇支出,常制定外汇管制常制定外汇管制法来维持国际收支的平衡。其主要作用是法来维持国际收支的平衡。其主要作用是:防止资本流出防止资本流出,维持国维持国际收支平衡际收支平衡;增加黄金与外汇的储备增加黄金与外汇的储备;增强公民对本国货币的信心增强公民对本国货币的信心;奖励出口奖励出口,限制进口。限制进口。2.2.外汇管制立法的基本内容外汇管制立法的基本内容 可区分为对数量的管制和对汇率的管制两种不同方式可区分为对数量的管制和对汇率的管制两种不同方式,在具体在具体实施时又可分为对人的管理和对物的管理两种形式。各国外汇管实施时又可分为对人的管理和对物的管理两种形式。各国外汇管制立法是通过对国
6、际收支各个项目的管理和控制来维持本国国际制立法是通过对国际收支各个项目的管理和控制来维持本国国际收支的平衡。收支的平衡。第2章-国际货币制度(1)在国际货币法律制度中在国际货币法律制度中,国际货币基金协定国际货币基金协定(Articles(Articles of Agreement of the International Monetary Fund,of Agreement of the International Monetary Fund,以下简称以下简称基金协定基金协定)居于中心地位居于中心地位,其他国际货币金融组织制定的规则其他国际货币金融组织制定的规则均不得与其抵触。均不得与其抵触
7、。（一）国际货币基金组织的创立（一）国际货币基金组织的创立 19441944年年7 7月月,44,44个国家参加了在美国新罕布什尔州举行的个国家参加了在美国新罕布什尔州举行的“布雷布雷顿森林会议顿森林会议”,签订了签订了基金协定基金协定,成立了国际货币基金组织成立了国际货币基金组织(International Monetary Fund,(International Monetary Fund,英文简称英文简称IMF,IMF,以下简称基金组以下简称基金组织织),),宣告产生战后的国际货币法律制度宣告产生战后的国际货币法律制度,即即“布雷顿森林体制布雷顿森林体制”,它是二战后国际货币体系的基础。
8、它是二战后国际货币体系的基础。第2章-国际货币制度(1)根据根据基金协定基金协定第第1 1条的规定条的规定,基金组织的宗旨可以归纳基金组织的宗旨可以归纳为六项为六项:1.:1.促进国际货币领域的合作促进国际货币领域的合作;2.;2.促进国际贸易的扩大和均促进国际贸易的扩大和均衡增长衡增长;3.;3.促进汇率稳定促进汇率稳定;4.;4.协助成员国建立多边支付制度协助成员国建立多边支付制度;5.;5.在在充分保障下充分保障下,以基金组织的资金暂时供给成员国以基金组织的资金暂时供给成员国;6.;6.缩短和减轻成缩短和减轻成员国的国际收支不平衡员国的国际收支不平衡.为了实现基金组织的上述宗旨为了实现基
9、金组织的上述宗旨,基金协定基金协定除了作为建立除了作为建立基金组织的章程之外基金组织的章程之外,同时还确立了该组织的具有管理职能和金同时还确立了该组织的具有管理职能和金融职能融职能 第2章-国际货币制度(1)基金组织基金组织的职能的职能 1.1.管理职能管理职能:基金组织成员国可自主选择汇率制度基金组织成员国可自主选择汇率制度,但在促进汇率稳定方面但在促进汇率稳定方面,仍有义务仍有义务与基金组织合作与基金组织合作,并接受基金组织的监督并接受基金组织的监督,规定了基金组织与成员国之间的双规定了基金组织与成员国之间的双边磋商制度和多边监督机制边磋商制度和多边监督机制.2.2.金融职能金融职能:为避
10、免当一国发生国际收支逆差时而可能采取有害于本国或国际繁荣的为避免当一国发生国际收支逆差时而可能采取有害于本国或国际繁荣的措施措施(如竞争性贬值如竞争性贬值)来改善本国的国际收支状况的现象；来改善本国的国际收支状况的现象；当一成员国国际收支出现困难时当一成员国国际收支出现困难时,向该成员国提供资金支持向该成员国提供资金支持,帮助其恢复帮助其恢复国际收支的平衡；国际收支的平衡；基金组织采取基金组织采取“购买与购回机制购买与购回机制”(即成员国用本国货币向基金组织交换即成员国用本国货币向基金组织交换它们所需的外汇它们所需的外汇,此为此为“购买购买”或或“提取提取”,该成员国还款时该成员国还款时,用外
11、汇买回本用外汇买回本国货币国货币,称为称为“购回购回”),),分设普通资金账户及其他特殊基金和账户向成员国分设普通资金账户及其他特殊基金和账户向成员国提供贷款提供贷款,基金组织可为成员国提供不同种类的贷款基金组织可为成员国提供不同种类的贷款,同时规定了不同的贷款同时规定了不同的贷款条件。条件。第2章-国际货币制度(1)基金协定基金协定第第8 8条和第条和第1414条规定了成员国负有取消和限制外汇管制的义条规定了成员国负有取消和限制外汇管制的义务务:1.1.基金协定基金协定第第8 8条规定的一般义务条规定的一般义务.基金协定基金协定第第8 8条是关于成条是关于成员国在外汇管制和国际货币合作方面应
12、履行的义务员国在外汇管制和国际货币合作方面应履行的义务.如果成员国全面接受第如果成员国全面接受第8 8条规定的义务条规定的义务,那么该成员国就成为所谓那么该成员国就成为所谓 第第8 8条成员国条成员国,该国的货币就成为该国的货币就成为法定的可自由兑换货币法定的可自由兑换货币.2.2.基金协定基金协定第第1414条规定的过渡性安排的义务条规定的过渡性安排的义务.基金协定基金协定第第1414条条规定规定,一成员国可对经常项目的支付和转移加以适当限制一成员国可对经常项目的支付和转移加以适当限制,只要这些限制与不只要这些限制与不断改变的环境相适应断改变的环境相适应,但该成员国得每年与基金组织就保留各种
13、限制措施进但该成员国得每年与基金组织就保留各种限制措施进行磋商行磋商.第2章-国际货币制度(1)(四四)基金协定基金协定关于国际储备的规定关于国际储备的规定 第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)四四.国际货币兑换中的法律问题国际货币兑换中的法律问题(一一)可兑换货币与国际货币兑换的方法可兑换货币与国际货币兑换的方法 1.1.可兑换货币可兑换货币.国际间借贷关系的结算必须使用各国共同或广泛接受的国际间借贷关系的结算必须使用各国共同或广泛接受的支付手段和信用手段支付手段和信用手段,例如外国货币例如外国货币,外币支票外币支票,本票本票,汇票汇票,外币面额的有价外币面额的有价证券等证券
14、等,这些国际间广泛接受的支付手段这些国际间广泛接受的支付手段,统称为国外汇兑统称为国外汇兑,简称外汇简称外汇.因此因此,可兑换货币实际上是外汇的一个组成部分可兑换货币实际上是外汇的一个组成部分.所谓自由兑换是指某种货币在外所谓自由兑换是指某种货币在外汇市场上可以由顾客汇市场上可以由顾客,银行或国家自由兑换成其他国家的货币或黄金银行或国家自由兑换成其他国家的货币或黄金,可以自可以自由买卖由买卖.2.2.国际货币兑换的方法国际货币兑换的方法.在外汇市场在外汇市场,可兑换货币的兑换方法主要有可兑换货币的兑换方法主要有:即即期外汇交易期外汇交易,远期外汇交易远期外汇交易,套汇套汇,套利套利,套期保值套
15、期保值,调期保值和投机等调期保值和投机等.第2章-国际货币制度(1)(二二)外汇风险和防范措施外汇风险和防范措施1.1.外汇风险的概念外汇风险的概念 又称汇率风险又称汇率风险,是指由于外汇汇率的波动是指由于外汇汇率的波动,以外币表示的资产以外币表示的资产(债权债权)或负债或负债(债务债务)的价值发生相应上涨或下降的可能性的价值发生相应上涨或下降的可能性.在国在国际市场上际市场上,任何汇率变动都会影响从事对外经济任何汇率变动都会影响从事对外经济,贸易贸易,投资和金投资和金融活动的公司融活动的公司,企业企业,经济组织经济组织,金融机构和政府的利益金融机构和政府的利益,因此因此,外外汇风险是一个国际
16、上普通关心的重要问题汇风险是一个国际上普通关心的重要问题.2.2.外汇风险的主要防范措施外汇风险的主要防范措施 (1)(1)选择适宜的合同货币选择适宜的合同货币 (2)(2)在国际经济合同中订立保值条款在国际经济合同中订立保值条款.第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)1.1.政府贷款（政府信贷）政府贷款（政府信贷）第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)1.1.陈述与保证陈述与保证 2.2.先决条件先决条件 3.3.约定事项约定事项 4.4.违约事件违约事件第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)第2章-国际货币制度(1)
