1、刘永泽 陈立军 主编普通高等教育“十一五”国家级规划教材第五章第五章 长期股权投资长期股权投资 投资成功案例投资成功案例 卖油条卖出卖油条卖出3 3个亿个亿 一个一个“中国麦当劳中国麦当劳”概念，让一个名不见经传的老板，概念，让一个名不见经传的老板，变成香港大亨李嘉诚以及荷兰霸菱基金锁定的投资对象，紧变成香港大亨李嘉诚以及荷兰霸菱基金锁定的投资对象，紧接着又被菲律宾最大的快餐连锁集团快乐蜂接着又被菲律宾最大的快餐连锁集团快乐蜂(Jollibee(Jollibee Foods Corp.)Foods Corp.)以其海外子公司的名义用以其海外子公司的名义用22502250万美元的价格收万美元的价
2、格收购了永和大王购了永和大王85%85%的股份。这几次资本运作把永和大王的创的股份。这几次资本运作把永和大王的创始人林猷（始人林猷（you)you)澳，一下子拱上中国大资本舞台。澳，一下子拱上中国大资本舞台。就在就在19951995年年1212月月1212日，永和大王第一家店在上海开张的日，永和大王第一家店在上海开张的时候，总的投资才时候，总的投资才5 5万美金。而现在，永和大王在全国已有万美金。而现在，永和大王在全国已有8585家店，年营业收入达到了家店，年营业收入达到了3 3亿多元人民币。亿多元人民币。卖油条年收入三亿元卖油条年收入三亿元 永和大王在上海开张，最初的主打食品就是豆浆和油条。
3、永和大王在上海开张，最初的主打食品就是豆浆和油条。这一惯例也保持到了今天。截止到今年这一惯例也保持到了今天。截止到今年2 2月，永和大王已经月，永和大王已经在北京、上海、杭州、武汉、深圳等城市开业在北京、上海、杭州、武汉、深圳等城市开业8080家直营分店，家直营分店，5 5家加盟店，工作人员总数超过家加盟店，工作人员总数超过30003000名，年营业收入名，年营业收入3 3亿元，亿元，成为专业从事中式快餐连锁经营管理的大型餐饮集团。成为专业从事中式快餐连锁经营管理的大型餐饮集团。如果你选择投资股票，你就踏出成功的第一步，也做如果你选择投资股票，你就踏出成功的第一步，也做了一个有智慧的决策了一个
4、有智慧的决策(比存银行买保险划算比存银行买保险划算N N倍倍)。当然，你必须是一个长期的投资者，并且跟定了股票。当然，你必须是一个长期的投资者，并且跟定了股票。因为没有人能够预测股市未来的走势，如果你刚好碰上股市因为没有人能够预测股市未来的走势，如果你刚好碰上股市的回档整理，那么你的投资很可能是赔钱的。的回档整理，那么你的投资很可能是赔钱的。雅戈尔雅戈尔2007-9-302007-9-302007-6-302007-6-302007-3-312007-3-312006-12-312006-12-31投资收益投资收益(万元万元)165529.80165529.8099%99%122303.781
5、22303.7894%113377.00113377.00125%3491.543491.544.6%净利润净利润(万元万元)168028.51168028.51130147.79130147.7990634.0390634.0375500.8375500.8320072007年半年报年半年报投资收益投资收益占利润总额占利润总额%南京高科（南京高科（600064600064）混合投资）混合投资72377237万元万元65.96%65.96%中化国际（中化国际（600600600600）纵向投资）纵向投资1.41.4亿元亿元47%47%上海电力（上海电力（600021600021）横向投资）横向
6、投资2.52.5亿元亿元72.56%72.56%工商银行海外并购工商银行海外并购v2007年年初买入印尼年年初买入印尼哈林哈林(Halim)银行银行90%的股的股权；权；v8月又以月又以5.83亿美元收购亿美元收购澳门诚兴银行澳门诚兴银行80%的股的股权；权；v10月，耗资月，耗资55亿美元收购亿美元收购南非标准银行南非标准银行20%股股权。权。长期股权投资的目的长期股权投资的目的第一，为将来特定的用途积累资金，获得收益；第一，为将来特定的用途积累资金，获得收益；第二，影响或控制其他企业的经营决策，以配合本第二，影响或控制其他企业的经营决策，以配合本身的经营；身的经营；第三，扩大企业生产经营规
7、模或发展多元化经营。第三，扩大企业生产经营规模或发展多元化经营。所谓股权投资，是指公司支付对价获取被所谓股权投资，是指公司支付对价获取被投资单位一定的股权或资本份额的对外投投资单位一定的股权或资本份额的对外投资行为。资行为。第一节第一节 长期股权投资的初始计量长期股权投资的初始计量第二节第二节 长期股权投资的后续计量长期股权投资的后续计量第三节第三节 长期股权投资核算方法的转换长期股权投资核算方法的转换第四节第四节 长期股权投资的处置长期股权投资的处置目目 录录知识框架知识框架企业合并企业合并非企业合并非企业合并成本法成本法权益法权益法控制控制共同控制共同控制重大影响重大影响其他其他同同一一控
8、控制制下下非非同同一一控控制制下下初始计量初始计量后续计量后续计量长期股权投资转换与处置长期股权投资转换与处置长期股权投资长期股权投资一、长期股权投资及其初始计量原则一、长期股权投资及其初始计量原则（一）长期股权投资的内容（一）长期股权投资的内容 长期股权投资，是指企业准备长期持有的权益性投资。长期股权投资，是指企业准备长期持有的权益性投资。1.1.具有具有控制控制的权益性投资的权益性投资 2.2.具有具有共同控制共同控制的权益性投资的权益性投资 3.3.具有具有重大影响重大影响的权益性投资的权益性投资 4.4.公允价值不能可靠计量的小份额权益性投资公允价值不能可靠计量的小份额权益性投资 除上
9、述四种情况以外，企业持有的其他权益性投资，应当划分为除上述四种情况以外，企业持有的其他权益性投资，应当划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或可供出售金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或可供出售金融资产。融资产。第一节第一节 长期股权投资的初始计量长期股权投资的初始计量 相关概念相关概念控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益(50%以上表决权资本）共同控制 是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但
10、并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。（20%-50%表决权资本，或不具有共同控制）子公司合营企业联营企业（二）长期股权投资初始计量的原则（二）长期股权投资初始计量的原则（1 1）企业在取得长期股权投资时，应按初始投资成）企业在取得长期股权投资时，应按初始投资成本入账。企业应当分别按企业合并和非企业合并两种本入账。企业应当分别按企业合并和非企业合并两种情况确定长期股权投资的初始投资成本。情况确定长期股权投资的初始投资成本。（2 2）企业在取得长期股权投资时，如果实际支付的）企业在取得长期股权投资时，如果实际支付的价款或其对价中包含已宣告但尚未价款或其对价中包含已宣告但尚未发放发放
11、的现金股利或的现金股利或利润，则该现金股利或利润在性质上属于暂付应收款利润，则该现金股利或利润在性质上属于暂付应收款项，应作为应收项目单独入账，不构成长期股权投资项，应作为应收项目单独入账，不构成长期股权投资的初始投资成本。的初始投资成本。二、企业合并形成的长期股权投资二、企业合并形成的长期股权投资（具有控制的权具有控制的权益性投资益性投资）企业合并，是指将两个或者两个以上单独的企业合并形企业合并，是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。成一个报告主体的交易或事项。企业合并通常包括吸收合并、新设合并和控股合并三企业合并通常包括吸收合并、新设合并和控股合并三种形式。其中
12、，种形式。其中，只有控股合并形成投资关系只有控股合并形成投资关系。企业合并形成的长期股权投资，是指企业合并形成的长期股权投资，是指控股合并控股合并所形成的所形成的投资企业（即合并后的母公司）对被投资单位（即合并投资企业（即合并后的母公司）对被投资单位（即合并后的子公司）的股权投资。后的子公司）的股权投资。企业合并形成的长期股权投资，应当区分企业合并形成的长期股权投资，应当区分同一控制下同一控制下的的企业合并和企业合并和非同一控制下非同一控制下的企业合并分别确定初始的企业合并分别确定初始投资投资成本。成本。企业合并的方式企业合并的方式控股合并的方式控股合并的方式（一）同一控制下企业合并形成的长期
13、股权投资（一）同一控制下企业合并形成的长期股权投资 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。业合并。合并方合并方的的初始投资成本初始投资成本 在被合并方所有者权益账面价值中按持股比例享有在被合并方所有者权益账面价值中按持股比例享有的份额。的份额。合并A子公司B子公司C子公司合并方被合并方M集团公司 1.1.合并方以支付现金等方式作为合并对价合并方以支付现金等方式作为合并对价项目项目处理方法处理方法合并对价支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债
14、务账面价值初始投资成本在合并日按照取得的被合并方所有者权益账面价值的份额差额调整资本公积（仅限于资本溢价或股本溢价），资本公积的余额不足冲减的，调整留存收益为合并发生的相关债券债务手续费、佣金计入所发行债券及其他债务的初始计量金额为企业合并发生的各项直接相关费用于发生时计入管理费用 合并方应在合并日合并方应在合并日长期股权投资成本应收股利固定资产清理无形资产有关资产科目按取得被合并方所有者权益账面价值的份额按享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润资本公积资本溢价或股本溢价贷方差额盈余公积借方差额银行存款当资本公积不足冲减时利润分配未分配利润华联实业股份有限公司和华联实业股份有限公司和A
15、 A公司同为甲公司所控制的两个子公司。公司同为甲公司所控制的两个子公司。20201 12 2年年2 2月月2020日，华联公司和日，华联公司和A A公司达成合并协议，约定华联公司以公司达成合并协议，约定华联公司以无形资产和银行存款作为合并对价，取得无形资产和银行存款作为合并对价，取得A A公司公司80%80%的股权。华联公的股权。华联公司付出无形资产的账面原价为司付出无形资产的账面原价为1 8001 800万元，已摊销金额为万元，已摊销金额为500500万元，万元，未计提无形资产减值准备；付出银行存款未计提无形资产减值准备；付出银行存款2 5002 500万元。万元。20201 12 2年年3
16、 3月月1 1日，华联公司实际取得对日，华联公司实际取得对A A公司的控制权。当日，公司的控制权。当日，A A公司所有者权益公司所有者权益总额账面价值为总额账面价值为4 5004 500万元；华联公司万元；华联公司“资本公积资本公积股本溢价股本溢价”科目余额科目余额150150万元。在华联公司和万元。在华联公司和A A公司的合并中，华联公司以银行公司的合并中，华联公司以银行存款支付审计费用、评估费用、法律服务费用等共计存款支付审计费用、评估费用、法律服务费用等共计6565万元。万元。例51A在本例中，华联公司和在本例中，华联公司和A A公司在合并前后均受甲公司控制，通过公司在合并前后均受甲公司
17、控制，通过合并，华联公司取得了对合并，华联公司取得了对A A公司的控制权。因此，该合并为同一公司的控制权。因此，该合并为同一控制下的企业合并，华联公司为合并方，控制下的企业合并，华联公司为合并方，A A公司为被合并方，甲公司为被合并方，甲公司为能够对参与合并各方在合并前后均实施最终控制的一方，公司为能够对参与合并各方在合并前后均实施最终控制的一方，合并日为合并日为20201 12 2年年3 3月月1 1日。华联公司在合并日的会计处理如下：日。华联公司在合并日的会计处理如下：例51B（1 1）确认长期股权投资。）确认长期股权投资。初始投资成本初始投资成本=4 500=4 50080%=3 600
18、80%=3 600（万元）（万元）借：长期股权投资借：长期股权投资A A公司（成本）公司（成本）36 000 00036 000 000 累计摊销累计摊销 5 000 000 5 000 000 资本公积资本公积股本溢价股本溢价 1 500 000 1 500 000 盈余公积盈余公积 500 000 500 000 贷：无形资产贷：无形资产 18 000 000 18 000 000 银行存款银行存款 25 000 000 25 000 000（2 2）支付直接合并费用。）支付直接合并费用。借：管理费用借：管理费用 650 000 650 000 贷：银行存款贷：银行存款 650 000 6
19、50 000例51C 2.2.合并方以发行权益性证券作为合并对价合并方以发行权益性证券作为合并对价项目项目处理方法处理方法合并对价发行权益性证券的面值总额初始投资成本在合并日按照取得的被合并方所有者权益账面价值的份额差额调整资本公积（股本溢价），资本公积的余额不足冲减的，调整留存收益为合并发生的权益性证券手续费、佣金抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益为企业合并发生的各项直接相关费用于发生时计入管理费用 合并方应在合并日合并方应在合并日长期股权投资成本应收股利按确定的企业合并成本（不含应自被投资单位收取的现金股利或利润）按享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润股本权
20、益性证券资本公积股本溢价贷方差额资本公积股本溢价银行存款发行权益性证券过程中支付的手续费、佣金等费用盈余公积利润分配未分配利润溢价发行收入不足冲减时 如果合并前合并方与被合并方所采用的会计政策不如果合并前合并方与被合并方所采用的会计政策不相一致，应当首先按照合并方的会计政策对被合并相一致，应当首先按照合并方的会计政策对被合并方资产、负债的账面价值进行调整方资产、负债的账面价值进行调整 以调整后的被合并方所有者权益账面价值为基础，以调整后的被合并方所有者权益账面价值为基础，按合并方的持股比例计算确定长期股权投资的初始按合并方的持股比例计算确定长期股权投资的初始投资成本。投资成本。（二）非同一控制
21、下企业合并形成的长期股权投资（二）非同一控制下企业合并形成的长期股权投资 参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，购买方应将企业合并作为非同一控制下的企业合并，购买方应将企业合并作为一项购买交易，合理确定合并成本，作为长期股权投一项购买交易，合理确定合并成本，作为长期股权投资的初始投资成本。资的初始投资成本。M集团公司购买方被购买方N集团公司D公司E子公司合并C子公司F子公司 购买方作为合并对价付出的资产，应当按照其公允价购买方作为合并对价付出
22、的资产，应当按照其公允价值对该资产进行会计处理。值对该资产进行会计处理。其中，付出资产为固定资产、无形资产的，付出资其中，付出资产为固定资产、无形资产的，付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入营业外收产的公允价值与其账面价值的差额，计入营业外收入或营业外支出；入或营业外支出；付出的资产为存货的，应当作为销售处理，以其公付出的资产为存货的，应当作为销售处理，以其公允价值确认收入，同时按其账面价值结转成本，涉允价值确认收入，同时按其账面价值结转成本，涉及增值税的，还应进行相应的处理。及增值税的，还应进行相应的处理。购买方为进行企业合并而发行债券支付的手续费、佣购买方为进行企业合并而发行债券支付
23、的手续费、佣金等费用，应当计入所发行债券及其他债务的初始计金等费用，应当计入所发行债券及其他债务的初始计量金额，不构成长期股权投资的初始成本；量金额，不构成长期股权投资的初始成本；购买方为进行企业合并而发行权益性证券支付的手续购买方为进行企业合并而发行权益性证券支付的手续费、佣金等费用，应当抵减权益性证券的溢价发行收费、佣金等费用，应当抵减权益性证券的溢价发行收入，溢价发行收入不足冲减的，冲减留存收益，也不入，溢价发行收入不足冲减的，冲减留存收益，也不构成长期股权投资的初始成本。构成长期股权投资的初始成本。购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，应购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用
24、，应当于发生时计入当期管理费用。当于发生时计入当期管理费用。非同一控制下企业合并形成的长期股权投资非同一控制下企业合并形成的长期股权投资项目项目处理方法处理方法合并对价=初始投资成本付出资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值资产的账面价值与公允价值的差额固定资产、无形资产-营业外收支金融资产-投资收益存货-确认收入结转成本（增值税的处理）为合并发生的权益性证券手续费、佣金抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益为合并发生的相关债券手续费、佣金计入所发行债券及其他债务的初始计量金额为企业合并发生的各项直接相关费用于发生时计入管理费用营业外收入 购买方应在购买日购买方
25、应在购买日长期股权投资成本应收股利按确定的企业合并成本（不含应自被投资单位收取的现金股利或利润）按享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润固定资产清理无形资产有关资产科目营业外支出按其差额按其差额资本公积资本溢价或股本溢价银行存款发行权益性证券过程中支付的手续费、佣金等费用盈余公积利润分配未分配利润溢价发行收入不足冲减时企业取得的长期股权投资在持有期间，要根据所持企业取得的长期股权投资在持有期间，要根据所持股份的性质、占被投资单位股份总额比例的大小以股份的性质、占被投资单位股份总额比例的大小以及对被投资单位财务和经营政策的影响程度，选择及对被投资单位财务和经营政策的影响程度，选择适当的方
26、法进行会计处理。适当的方法进行会计处理。第二节第二节 长期股权投资的后续计量长期股权投资的后续计量长期股权投资成本法成本法权益法权益法成本法成本法权益法权益法对合营企业投资其他权益性投资对子公司投资对联营企业投资一、长期股权投资的成本法一、长期股权投资的成本法 定义：定义：成本法，是指长期股权投资的价值通常按初始投资成成本法，是指长期股权投资的价值通常按初始投资成本计量，除追加或收回投资外，一般不对长期股权投本计量，除追加或收回投资外，一般不对长期股权投资的账面价值进行调整的一种会计处理方法。资的账面价值进行调整的一种会计处理方法。适用范围：适用范围：1.1.能够对被投资单位实施控制的长期股权
27、投资能够对被投资单位实施控制的长期股权投资 2.2.对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资长期股权投资（一）成本法的基本核算程序（一）成本法的基本核算程序设置“长期股权投资成本”科目 反映长期股权投资的初始投资成本 在收回投资前，投资企业一般不对长期股权投资的账面价值进行调整发生追加投资 应按照追加或收回投资的成本增加或减少长期股权投资的账面价值被投资单位宣告分派现金股利或利润 按应享有的部分确认为当期投资收益被投资单位宣告分派股票股利 投资
28、企业应于除权日作备忘记录 被投资单位未分派股利，投资企业不作任何会计处理 长期股权投资采用成本法核算时，长期股权投资采用成本法核算时，应按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于本应按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于本企业享有的部分企业享有的部分应收股利投资收益20206 6年年3 3月月2020日，华联实业股份有限公司以日，华联实业股份有限公司以628 000628 000元的价款元的价款（包括相关税费（包括相关税费和已宣告但尚未发放的现金股利和已宣告但尚未发放的现金股利2500025000元元）取得）取得M M公司普通股股票公司普通股股票250 000250 000股，占股，占M
29、M公司普通股股份的公司普通股股份的1%1%，并用成本，并用成本法核算法核算；20206 6年年4 4月月5 5日，日，华联公司收到支付的股资价款中包含华联公司收到支付的股资价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利；的已宣告但尚未发放的现金股利；（1 1）20206 6年年3 3月月2 20 0日，华联公司取得日，华联公司取得M M公司普通股股票。公司普通股股票。借：长期股权投资借：长期股权投资M M公司（成本）公司（成本）603 000603 000 应收股利应收股利 25 00025 000 贷：银行存款贷：银行存款 628 000 628 000（2 2）20206 6年年4 4月月5 5日
30、，日，收到收到M M公司公司派发的现金股利派发的现金股利。借：借：银行存款银行存款 25 000 25 000 贷：贷：应收股利应收股利 25 00025 000例511A20206 6年年3 3月月2020日，华联实业股份有限公司以日，华联实业股份有限公司以628 000628 000元的元的价款（包括相关税费价款（包括相关税费和已宣告但尚未发放的现金股利和已宣告但尚未发放的现金股利2500025000元元）取得）取得M M公司普通股股票公司普通股股票250 000250 000股，占股，占M M公司普通公司普通股股份的股股份的1%1%，并用成本法核算；，并用成本法核算；20207 7年年3
31、 3月月5 5日，日，M M公司公司宣告宣告20206 6年度股利分配方案，每股分派现金股利年度股利分配方案，每股分派现金股利0.200.20元元，并于并于20072007年年4 4月月1515日派发日派发；（3 3）20207 7年年3 3月月5 5日，日，M M公司宣告公司宣告20206 6年度股利分配方案。年度股利分配方案。现金股利现金股利=250 000=250 0000.20=50 0000.20=50 000（元）（元）借：应收股利借：应收股利 50 000 50 000 贷：投资收益贷：投资收益 50 000 50 000（4 4）20207 7年年4 4月月1 15 5日，日，
32、收到收到M M公司公司派发的现金股利派发的现金股利。借：借：银行存款银行存款 50 000 50 000 贷：贷：应收股利应收股利 50 00050 00020206 6年年3 3月月2020日，华联实业股份有限公司以日，华联实业股份有限公司以628 000628 000元的元的价款（包括相关税费价款（包括相关税费和已宣告但尚未发放的现金股利和已宣告但尚未发放的现金股利2500025000元元）取得）取得M M公司普通股股票公司普通股股票250 000250 000股，占股，占M M公司普通公司普通股股份的股股份的1%1%，并用成本法核算；，并用成本法核算；20208 8年年4 4月月1515
33、日，日，M M公司公司宣告宣告20072007年度股利分配方案，每年度股利分配方案，每股派送股票股利股派送股票股利0.30.3股，股，除权日为除权日为20208 8年年5 5月月1010日日 ；（5 5）20208 8年年4 4月月1515日，日，M M公司宣告派送股票股利，除权日公司宣告派送股票股利，除权日为为20208 8年年5 5月月1010日。日。华联公司不作正式会计记录，但应于除权日在备查簿中登华联公司不作正式会计记录，但应于除权日在备查簿中登记增加的股份：记增加的股份：股票股利股票股利=250 000=250 0000.3=75 0000.3=75 000（股）（股）持有持有M M
34、公司股票总数公司股票总数=250 000+75 000=325 000=250 000+75 000=325 000（股）（股）20206 6年年3 3月月2020日，华联实业股份有限公司以日，华联实业股份有限公司以628 000628 000元的价款元的价款（包括相关税费（包括相关税费和已宣告但尚未发放的现金股利和已宣告但尚未发放的现金股利2500025000元元）取）取得得M M公司普通股股票公司普通股股票250 000250 000股，占股，占M M公司普通股股份的公司普通股股份的1%1%，并，并用成本法核算；用成本法核算；20208 8年度年度M M公司公司发生发生亏损，亏损，以留存收
35、益弥补以留存收益弥补亏损后，于亏损后，于20209 9年年4 4月月2525日宣告日宣告20082008年度股利分配方案，每年度股利分配方案，每股分派现金股利股分派现金股利0.100.10元，并于元，并于20209 9年年5 5月月1010日派发；日派发；（6 6）20209 9年年4 4月月2525日，日，M M公司宣告公司宣告20208 8年度股利分配方案。年度股利分配方案。现金股利现金股利=325 000=325 0000.10=32 5000.10=32 500（元）（元）借：应收股利借：应收股利32 50032 500 贷：投资收益贷：投资收益 32 500 32 500（7 7）2
36、0209 9年年5 5月月1 10 0日，日，收到收到M M公司公司派发的现金股利派发的现金股利。借：借：银行存款银行存款 32 500 32 500 贷：贷：应收股利应收股利 32 50032 50020206 6年年3 3月月2020日，华联实业股份有限公司以日，华联实业股份有限公司以628 000628 000元的元的价款（包括相关税费价款（包括相关税费和已宣告但尚未发放的现金股利和已宣告但尚未发放的现金股利2500025000元元）取得）取得M M公司普通股股票公司普通股股票250 000250 000股，占股，占M M公司普通公司普通股股份的股股份的1%1%，并用成本法核算；，并用成
37、本法核算；20092009年度年度M M公司继续亏损，公司继续亏损，该年未进行股利分配；该年未进行股利分配；20201 10 0年度年度M M公司扭亏为盈，该年未公司扭亏为盈，该年未进行股利分配；进行股利分配；20201 11 1年度年度M M公司继续盈利，于公司继续盈利，于20201 12 2年年3 3月月1010日宣告日宣告20208 8年度股利分配方案，每股分派现金股利年度股利分配方案，每股分派现金股利0.250.25元元，并于，并于20201 12 2年年4 4月月1515日派发日派发。（8 8）20209 9年度年度M M公司继续亏损，该年未进行股利分配。公司继续亏损，该年未进行股利
38、分配。华联公司不必作任何会计处理。华联公司不必作任何会计处理。（9 9）20201 10 0年度年度M M公司扭亏为盈，该年未进行股利分配。公司扭亏为盈，该年未进行股利分配。华联公司不必作任何会计处理。华联公司不必作任何会计处理。（1 10 0）20122012年年3 3月月1010日，日，M M公司宣告公司宣告20112011年度股利分配方案。年度股利分配方案。现金股利现金股利=325 000=325 0000.25=81 2500.25=81 250（元）（元）借：应收股利借：应收股利81 25081 250 贷：投资收益贷：投资收益 81 250 81 250（1111）20122012
39、年年4 4月月1 15 5日，日，收到收到M M公司公司派发的现金股利派发的现金股利。借：借：银行存款银行存款81 25081 250 贷：贷：应收股利应收股利 81 25081 250 二、长期股权投资的权益法二、长期股权投资的权益法 定义：定义：权益法，是指在取得长期股权投资时以投资成本计量，权益法，是指在取得长期股权投资时以投资成本计量，在投资持有期间则要根据投资企业应享有被投资单位在投资持有期间则要根据投资企业应享有被投资单位所有者权益份额的变动，对长期股权投资的账面价值所有者权益份额的变动，对长期股权投资的账面价值进行相应调整的一种会计处理方法。进行相应调整的一种会计处理方法。适用范
40、围：适用范围：投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，应当采用权益法核算。期股权投资，应当采用权益法核算。（一）会计科目的设置（一）会计科目的设置长期股权投资成本损益调整其他权益变动反映长期股权投资的初始投资成本，以及在长期股权投资的初始投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的情况下，按其差额调整初始投资成本后形成的账面价值反映投资企业应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，以及被投资单位分派的现金股利或利润中投资企业应获得的份额反映被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动中，投资企业应享有或承担的
41、份额明细账总账（二）取得长期股权投资的会计处理（二）取得长期股权投资的会计处理 企业在取得长期股权投资时，按照确定的初始投资成企业在取得长期股权投资时，按照确定的初始投资成本入账。本入账。初始投资成本与应享有被投资单位可辨认净资产公允初始投资成本与应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额之间的差额，应区别情况分别处理：价值份额之间的差额，应区别情况分别处理：如果长期股权投资的初始投资成本取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额差额不需要按该差额调整已确认的初始投资成本差额计入取得投资当期的营业外收入，同时调整长期股权投资的账面价值 投资企业应享有投资企业应享有被投资单位可辨认净资产
42、公允价值的被投资单位可辨认净资产公允价值的份额份额，可用下列公式计算：，可用下列公式计算：（三）投资损益的确认（三）投资损益的确认 投资企业取得长期股权投资后，应当按照被投资单位投资企业取得长期股权投资后，应当按照被投资单位实现的净利润或发生的净亏损，投资企业应享有或应实现的净利润或发生的净亏损，投资企业应享有或应分担的份额确认投资损益，同时相应调整长期股权投分担的份额确认投资损益，同时相应调整长期股权投资的账面价值资的账面价值投资收益长期股权投资损益调整按应享有的收益份额投资收益长期股权投资损益调整按应承担的亏损份额 考虑以下因素对被投资单位净损益的影响并进考虑以下因素对被投资单位净损益的影
43、响并进行适当调整后，作为确认投资损益的依据：行适当调整后，作为确认投资损益的依据：1 1被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资企业不一致的，应当按照投资企业的会计政策及企业不一致的，应当按照投资企业的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，在会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，在此基础上确定被投资单位的损益。此基础上确定被投资单位的损益。2 2以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，作为调整确认投资损益的依据。公允价值为基础，作为调整确认投资损益的依据。见例题见例题5-95-9 3
44、3投资企业与联营企业及合营企业之间发生的未实投资企业与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业现内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分应当予以抵销，在此基础上确认投资损益。的部分应当予以抵销，在此基础上确认投资损益。投资企业与被投资单位发生的未实现内部交易损失，投资企业与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产发生的减值损失，应当全额确认，属于所转让资产发生的减值损失，应当全额确认，不应予以抵销。不应予以抵销。顺流交易，是指投资企业向其联营企业或合营企顺流交易，是指投资企业向其联营企业或合营企业出售资产；业出售资产；逆流交易，是指联营企业
45、或合营企业向投资企业逆流交易，是指联营企业或合营企业向投资企业出售资产。出售资产。（四）取得现金股利或利润的会计处理（四）取得现金股利或利润的会计处理 当被投资单位宣告分派现金股利或利润时，投资企业按应当被投资单位宣告分派现金股利或利润时，投资企业按应获得的现金股利或利润抵减长期股权投资的账面价值获得的现金股利或利润抵减长期股权投资的账面价值 被投资单位取得的现金股利或利润超过已确认损益调整的被投资单位取得的现金股利或利润超过已确认损益调整的部分应视为投资成本的收回，冲减长期股权投资的成本部分应视为投资成本的收回，冲减长期股权投资的成本 被投资单位分派股票股利时，投资企业不进行账务处理，被投资
46、单位分派股票股利时，投资企业不进行账务处理，但应于除权日在备查簿中登记增加的股份。但应于除权日在备查簿中登记增加的股份。见例题见例题5-125-12应收股利长期股权投资损益调整应收股利长期股权投资成本（五）超额亏损的会计处理（五）超额亏损的会计处理 在被投资单位发生亏损、投资企业按持股比例确认应在被投资单位发生亏损、投资企业按持股比例确认应分担的亏损份额时，应当以长期股权投资的账面价值分担的亏损份额时，应当以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零减记至零为限为限，投资企业负有承担额外损失义务的，投资企业负有承担
47、额外损失义务的除除外外。其中，实质上构成对被投资单位净投资的长期权益，其中，实质上构成对被投资单位净投资的长期权益，通常是指长期性的应收项目。通常是指长期性的应收项目。需要注意的是，该类长期权益不包括投资企业与被需要注意的是，该类长期权益不包括投资企业与被投资单位之间因销售商品、提供劳务等日常活动所投资单位之间因销售商品、提供劳务等日常活动所产生的长期债权。产生的长期债权。在确认应分担被投资单位发生的亏损时，应当按照以在确认应分担被投资单位发生的亏损时，应当按照以下顺序进行处理：下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，冲减长期应收项目等的账面价
48、值。其次，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，应按预计承担的义务金额确认预计负债，计最后，应按预计承担的义务金额确认预计负债，计入当期投资损失。入当期投资损失。投资收益长期股权投资损益调整投资收益长期应收款投资收益预计负债 如果经过上列顺序确认应分担的亏损额后，仍有未如果经过上列顺序确认应分担的亏损额后，仍有未确认的亏损分担额，投资企业应先作备忘记录，待确认的亏损分担额，投资企业应先作备忘记录，待被投资单位以后年度实现盈利时，再按应享有的收被投资单位以后年度实现盈利时，再按应享有的收益份额，先扣除未确认的亏损分担额，然后按与上益份额，先扣除未确认的亏损分担额，然后按与上述相反的顺序进行处理。述
49、相反的顺序进行处理。（六）其他权益变动的确认（六）其他权益变动的确认 投资企业对于被投资单位除净损益以外所有者权益的投资企业对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，按照持股比例其他变动，在持股比例不变的情况下，按照持股比例计算的应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账计算的应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）。面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）。第三节第三节 长期股权投资核算方法的转换长期股权投资核算方法的转换一、成本法转换为权益法一、成本法转换为权益法（一）追加投资导致的成本法转换为权益法（一）追加
50、投资导致的成本法转换为权益法 投资企业原持有的对被投资单位不具有控制、共同控投资企业原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，因追加投资导致持值不能可靠计量的长期股权投资，因追加投资导致持股比例上升，能够对被投资单位施加重大影响或实施股比例上升，能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制的，在由成本法转换为权益法时，应当区分共同控制的，在由成本法转换为权益法时，应当区分原持有的长期股权投资部分和追加投资新增的长期股原持有的长期股权投资部分和追加投资新增的长期股权投资部分，分别进
