1、1 如何识别投资公司的财务风险2 报表中的风险报表中的风险报表外的风险报表外的风险内容安排识别风险的技巧识别风险的技巧3 报表中的风险4 报表中的风险财务数据并非刚性的，而是有弹性的财务数据并非刚性的，而是有弹性的同样的业务可能会出现不同的财务数据同样的业务可能会出现不同的财务数据5 v同样的业务会出现不同的财务数据同样的业务会出现不同的财务数据报表中的风险A公司准备以固定资产对C公司进行投资，占C公司10%的股权。固定资产帐面价值1000万元，双方拟定作价1500万元，有两种方案：vA公司对C公司直接投资vA公司首先借款1500万元给C公司，然后C公司以1500万元的价格收购A公司的1000
2、固定资产，之后A公司以债务重组的方式将1500万债权转换为股权6 报表中的风险vA公司对C公司直接投资结果：A公司报表中的长期投资为1000万元vA公司首先借款1500万元给C公司，然后C公司以1500万元的价格收购A公司的1000固定资产，之后A公司以债务重组的方式将1500万债权转换为股权结果：A公司报表中的长期投资为1500万元，当期的收入增加500万元7 v同样的业务会出现不同的财务数据同样的业务会出现不同的财务数据v会计政策的不同导致重大差异会计政策的不同导致重大差异报表中的风险8 v会计政策的不同导致重大差异会计政策的不同导致重大差异报表中的风险v坏帐准备的计提比例v存货的跌价准备
3、v固定资产的折旧年限v待摊费用的摊销时间v无形资产的摊销期限9 报表中的风险v赢时通的赠送手机费用，2000年一次性进入费用，2001年分24个月进行摊销v结果：保守估计，2001财年增加800万利润，资产同时也增加800万v99年财政部要求上市公司进行四项计提v结果：99年上市公司出现大面积亏损10 v同样的业务会出现不同的财务数据同样的业务会出现不同的财务数据v会计政策的不同导致重大差异会计政策的不同导致重大差异v虚假的财务数据虚假的财务数据报表中的风险11 v虚假的财务数据虚假的财务数据报表中的风险v虚增或虚减收入v虚减或虚增销售成本v存货数量或计价不实v漏列负债v多计或少计应收帐款12
4、 报表外的财务风险报表外的财务风险v对外担保、资产抵押、质押v不正常的关联交易v税务风险v涉及重大诉讼v或有负债13 如何有效识如何有效识别这些风险？别这些风险？如何识别风险14 v对业务的熟悉程度对业务的熟悉程度如何识别风险v专业知识专业知识v实践经验实践经验15 风险警报风险警报如何识别风险1.收入和应收账款异常波动收入和应收账款异常波动2.长期的应收账款长期的应收账款3.对少数产品、客户的过分依赖对少数产品、客户的过分依赖4.经常性调整会计政策经常性调整会计政策5.存货异常变动存货异常变动6.大量或大额的关联交易大量或大额的关联交易7.少量业务在公司的收入和利润中占有很高比例少量业务在公
5、司的收入和利润中占有很高比例8.现金短缺现金短缺9.负债率明显偏高负债率明显偏高10.期后事项的异常变动期后事项的异常变动11.高层管理人员放卫星高层管理人员放卫星12.对方工作人员对询问支支吾吾对方工作人员对询问支支吾吾16 对虚假利润的对虚假利润的调查策略调查策略如何识别风险17 对虚假利润的调查策略对虚假利润的调查策略如何识别风险1.对虚假收入的调查策略对虚假收入的调查策略2.对虚假成本的调查策略对虚假成本的调查策略3.对虚假费用的调查策略对虚假费用的调查策略18 如何识别风险 多计存货多计应收帐款多 计固 定资产虚增销售收入虚 减销 售成本费 用任 意递延隐瞒重要事项的揭露 原野琼民源
6、东方锅炉红光实业郑百文张家界ST黎明大东海银广夏麦科特19 虚假收入的风险警报虚假收入的风险警报如何识别风险1.收入和应收账款异常波动收入和应收账款异常波动2.长期的应收账款长期的应收账款3.对少数产品、客户的过分依赖对少数产品、客户的过分依赖4.大量或大额的关联交易大量或大额的关联交易5.近期产生大额收入近期产生大额收入6.少量业务在公司的收入和利润中占有很高比例少量业务在公司的收入和利润中占有很高比例20 编制虚假收入的常用手法编制虚假收入的常用手法如何识别风险1.编造虚假业务编造虚假业务2.关联交易关联交易3.会计截期会计截期21 编制虚假收入的命门编制虚假收入的命门如何识别风险1.产生
7、大额长期应收帐款产生大额长期应收帐款2.收入近期异常放大收入近期异常放大3.客户及品种单一，且金额巨大客户及品种单一，且金额巨大4.关联交易金额异常关联交易金额异常5.相关单据不符相关单据不符22 赢时通收入明细赢时通收入明细如何识别风险月份1月2月3月4月6月收入（万元）5584103165356客户：深圳三家营业部，上海三家营业部比例：占总收入85%以上资金问题，是否产生应收款？23 如何识别风险24 天津银广夏收入比较表天津银广夏收入比较表如何识别风险日期1998年1999年2000年2001年收入（亿元）无2.19.1预计20亿客户：德国诚信贸易公司比例：占总收入100%25 虚假收入
8、的调查策略虚假收入的调查策略如何识别风险1.分析性复核分析性复核2.借助专家借助专家3.对过于依赖单个客户的情况充分调查对过于依赖单个客户的情况充分调查4.关注大额应收账款，必要时进行现场调查关注大额应收账款，必要时进行现场调查5.仔细审核相关单据仔细审核相关单据6.调查关联交易的实质调查关联交易的实质7.截止性测试截止性测试26 如何识别风险东方锅炉1996年年销售收入：销售收入：1.76亿；利润：亿；利润：3800万元万元1997年年销售收入：销售收入：2.26亿；利润：亿；利润：4700万元万元1998年年27 如何识别风险张家界1998年年销售收入：销售收入：4300万；万；1997年
9、年销售收入：销售收入：8000万；万；1996年年28 虚假销售成本的风险警报虚假销售成本的风险警报如何识别风险1.存货大幅增加，存货周转率明显放缓存货大幅增加，存货周转率明显放缓 2.毛利率增高毛利率增高3.会计政策不合理、近期发生变化会计政策不合理、近期发生变化29 编制虚假销售成本的常用手法编制虚假销售成本的常用手法如何识别风险1.多计存货，少结转销售成本多计存货，少结转销售成本2.调整会计政策调整会计政策30 编制虚假成本的漏洞编制虚假成本的漏洞如何识别风险1.存货不实（数量、金额）存货不实（数量、金额）2.会计政策明显不合理会计政策明显不合理31 虚假成本的调查策略虚假成本的调查策略
10、如何识别风险1.分析性复核分析性复核2.现场盘点现场盘点3.借助专家借助专家4.关注调整的会计政策关注调整的会计政策5.审核成本的结转审核成本的结转32 如何识别风险 多计存货多计应收帐款多 计固 定资产虚增销售收入虚 减销 售成本费 用任 意递延隐瞒重要事项的揭露 原野琼民源东方锅炉红光实业郑百文张家界ST黎明大东海银广夏麦科特33 虚假费用的风险警报虚假费用的风险警报如何识别风险1.部分费用明显偏低或偏高（广告费、财务费用、部分费用明显偏低或偏高（广告费、财务费用、工资等）工资等）2.费用横向比例不稳定费用横向比例不稳定3.会计政策不合理、近期进行调整会计政策不合理、近期进行调整34 编制
11、虚假费用的常用手法编制虚假费用的常用手法如何识别风险1.费用不入帐费用不入帐2.列支虚假费用列支虚假费用3.调整会计政策调整会计政策35 虚假费用的漏洞虚假费用的漏洞如何识别风险1.费用明显不合理费用明显不合理2.相关票据不好收集相关票据不好收集3.会计政策不合理、调整理由不足会计政策不合理、调整理由不足36 虚假费用的调查策略虚假费用的调查策略如何识别风险1.分析性复核分析性复核2.关注大额应收款关注大额应收款3.仔细审阅相关票据仔细审阅相关票据4.关注调整的会计政策关注调整的会计政策5.借助专家，对可能存在的负债充分关注借助专家，对可能存在的负债充分关注37 报表外财务风险的调查策略报表外
12、财务风险的调查策略如何识别风险v对外担保、资产抵押、质押v不正常的关联交易v税务风险v涉及重大诉讼v或有负债38 报表外财务风险的调查策略报表外财务风险的调查策略如何识别风险v对外担保v资产质押v不正常的关联交易v税务风险v涉及重大诉讼v或有负债互相担保，不要命的敛财模式现场盘点借助专家?39 抵御风险的最后防线抵御风险的最后防线如何识别风险契约40 v专业怀疑专业怀疑识别风险的技巧识别风险的技巧识别风险的技巧识别风险的技巧v有效的沟通有效的沟通41 v专业怀疑专业怀疑v有罪推定v主观判断v评估管理者的态度、公司的内部控制结构识别风险的技巧识别风险的技巧42 v有效的沟通有效的沟通原则v对于专业上的问题没有100%的把握不向对方询问v多问v尽可能的同基层人员进行沟通v现场调研 识别风险的技巧识别风险的技巧43 魔鬼存在细节中。魔鬼存在细节中。44 谢谢大家谢谢大家!
