平安集团竞争优势课件.ppt

1、平安集团研究报告平安集团研究报告目目 录录平安集团简介平安集团财务控制平安集团竞争优势平安集团面临挑战平安集团展望第一部分：平安集团简介第一部分：平安集团简介平安概况平安企业文化平安经营理念与执行机制平安发展战略平安集团框架平安集团子公司概况平安概况 中国平安保险(集团)股份有限公司是中国第一家以保险为核心，融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的综合金融服务集团。公司成立于1988年，总部位于深圳。2004年6月和2007年3月，公司先后在香港联合交易所主板及上海证券交易所上市，股份名称“中国平安”，香港联交所股票代码为2318；上海证券交易所股票代码为

2、601318。截至2007年12月31日，按照国际财务报告准则（IFRS），集团总资产为人民币6912亿元，权益总额为人民币1138亿元，每股收益2.61元，每股净资产15.22元。按中国会计准则，集团总资产为人民币6511亿元，股东权益为人民币1072亿元，每股收益2.11元，每股净资产14.6元。2008年3月31日，集团市值接近4000亿元人民币。平安财务概况 集团通过旗下各专业子公司共为约3,975万名个人客户及约195万名公司客户提供了保险保障、投资理财等各项金融服务。集团拥有约24.4万名寿险销售人员及5万余名正式雇员，各级各类分支机构及营销服务部门3,000多个。2007年，按照

3、国际财务报告准则，集团实现总收入为1370亿元，净利润达到人民币1870亿元。从保费收入来衡量，平安寿险为中国第二大寿险公司，平安产险为中国第三大产险公司。平安业务概况以优秀的传统文化为基础以追求卓越为过程以价值最大化为导向做一个高尚和有价值的人 个人价值观：诚实、信任、进取、成就 企业价值观：团结、活力、学习、创新 平安企业文化执行机制竞争经营理念差异专业领先长远激励淘汰 致力于向国际领先的综合金融服务集团的目标迈进，力争成为市场的主导者之一，在持续提升保险业务优势的基础上，积极发展银行业务和投资业务，构建以三大业务为支柱的核心业务体系。平安发展战略致力于发展成为以保险、银行、投资为核心，国

4、际领先的综合金融服务集团平安集团对其专业子公司均为高度控股；平安集团对其专业子公司均为高度控股；20082008年年3 3月，平安投资月，平安投资21.221.2亿欧元持有富通投资管理公司亿欧元持有富通投资管理公司5050的股权。的股权。平安集团框架子公司概况平安人寿保险股份有限公司 中国平安人寿保险股份有限公司是集团旗下的重要成员，于2002年成立。平安人寿首开国内个人寿险营销之先河，凭籍先进的体制、优秀的经营理念、富有魅力的企业文化培养和建设了专业化员工队伍，目前拥有超过30万人的代理人队伍。在业务发展中，建立了后援、培训、IT支持平台，个险、团险、银行代理三大渠道系统和完整的产品体系满足

5、客户个性化服务的需求，从传统的储蓄型、保障型产品，到非传统的分红型、投资型产品，为客户提供多元化产品服务。目前，平安人寿在国内共设有35家分公司，超过2600个营业网点，服务网络遍布全国。平安寿险开通第一家全国集成的呼叫中心95511，首创一年一度的客户服务节活动，在业内率先推出国内外急难援助服务，并凭借规范、完善、人性化的3A客户服务体系。蝉联2002、2003年度“中国最佳CRM实施”优胜企业称号。子公司概况平安财产保险股份有限公司 中国平安产险经营区域覆盖全国，在全国设有35家二级机构，1100多个营业网点；此外，还在世界150个国家和地区的近400个城市设立了查勘代理网点，与中国再、慕

6、尼黑再、瑞士再等国内外160多家保险公司、再保公司建立了业务往来。平安产险经营业务范围涵盖车险、财产损失险、责任保险及信用与保证保险等一切法定产险业务及国际再保险业务，近年又适时开发推出了个人抵押贷款房屋保险、个人分期付款购车保证保险、律师责任保险、会计师责任保险、医师责任保险、董事及高级职员责任险等符合市场需求的新险种，目前经营的险种已达150多个。子公司概况深圳平安银行股份有限公司 深圳平安银行股份有限公司（简称“深圳平安银行”）是一家跨区域经营的股份制商业银行，总行设在深圳，营业网点分布于深圳、上海和福州三地。深圳平安银行是集团旗下重要成员，银行业务也是集团除核心保险业务和资产管理业务之

7、外的的三大业务支柱之一。深圳平安银行依托集团综合金融服务平台，秉承集团一贯推崇的“专业”、“价值”、“创新”的经营理念，发挥国际化标准和本土化实践的优势，加快银行基础业务平台建设，大力推动零售业务、信用卡业务、公司业务和中小企业金融产品与服务创新，为客户提供一流的服务。子公司概况平安信托投资有限责任公司 平安信托投资有限责任公司成立于1996年7月2日。2002年2月，平安信托经中国人民银行批准重新注册登记，成为全国第一批获准重新登记的信托投资公司之一。2005年，经中国银行业监督管理部门批准，公司的注册资本增加至人民币42亿元，保持着业内注册资本金最大的信托公司地位。平安信托以优良的资产质量

8、、积极的创新精神和优秀的管理水平被中国银行业监督管理委员会评为“A类/优秀”级别，成为全国最优秀的九家信托公司之一。平安信托是一家在物业投资、基建投资、股权投资等主要投资领域有成熟经验的专业投资机构，不仅为集团提供战略性投资服务，而且也为外部高价值客户提供专业理财产品。子公司概况平安证券有限责任公司 1991年8月，平安保险公司证券业务部在深圳成立，1995年10月，经中国人民银行批准，平安证券有限责任公司正式成立。公司现有资本金为18亿元人民币。2006年4月11日，平安证券通过中国证券业协会“从事相关创新活动证券公司”资格评审，成为国内为数不多的具有“创新”资格的券商之一。2007年8月，

9、在中国证监会对证券公司分类监管评级中，平安证券被评为A类A级券商。2007年12月，在世界金融实验室、世界经理人集团、首席执行官、世界企业家杂志和华尔街电讯网站联合主办的“2007世界金融实验室年度大奖”评选中，平安证券荣获“2007年中国最值得信赖的十大证券公司”称号。平安证券凭籍中国平安的良好品牌和背景优势，从区域性证券机构成长为全国性创新类券商，坚持将“诚以待人，信以立身”作为公司长期经营的基点，通过为客户提供全面、专业以及个性化服务来体现公司的服务宗旨。子公司概况平安养老保险股份有限公司 平安养老保险股份有限公司 于2004年12月1日经主管部门批准在上海成立，是中国首家专业养老保险公

10、司。平安养老保险股份有限公司注册资本为5亿元人民币，公司经营的主要业务范围包括：团体养老保险及年金业务、个人养老保险及年金业务，以及经中国保险监督管理委员会批准的其他业务。平安养老保险股份有限公司充分依托并积极发挥集团优势，秉承专业经营、稳健审慎、开拓创新、依托集团的经营方针，走专业化经营道路，以专业理念和专业人才发展养老保险业务，按照资产负债匹配理念运作，体现保险业稳健经营的根本特征，力争成为中国养老保险市场的领跑者和中国企业年金市场的标兵。子公司概况平安健康保险股份有限公司 平安健康保险股份有限公司 于2005年6月31日成立，注册资本为5亿元人民币，是全国最早获批筹建的专业健康险公司之一

11、。公司经营的主要业务范围包括：人民币和外币的健康保险业务；以外伤害保险业务；与国家医疗保障政策配套、受政府委托的健康保险业务；与健康保险有关的咨询服务业务及代理业务；以及经中国保险监督管理委员会批准的其他业务。截至2007年12月31日，平安健康险已开设上海、广东、北京3家分公司，初步建成覆盖12个主要城市的医疗网络，并面向中高端客户推出8款创新型个人和团体健康保险和健康服务产品。子公司概况平安资产管理有限责任公司 平安资产管理有限责任公司成立于2005年5月，注册资本金人民币5亿元，公司位于中国的现代化金融中心上海浦东，前身为1997年成立的中国平安保险股份有限公司投资管理中心。截至2007

12、年6月30日，平安资产管理公司管理的资产规模超过3600亿元人民币，拥有长期成功的大额资产投资管理运作经验。子公司概况中国平安保险海外（控股）有限公司中国平安保险海外（控股）有限公司 中国平安保险海外（控股）有限公司为集团的全资子公司，于中国香港注册，主要从事股权投资等业务。截至2007年12月31日止，公司经审计资产总额为港币14.26亿元，负债总额为港币8.05亿元，净资产为港币6.21亿元。目目 录录平安集团简介平安集团财务控制平安集团竞争优势平安集团面临挑战平安集团展望第二部分：平安集团财务控制第二部分：平安集团财务控制统一的财务会计制度合理的组织规划控制科学的全面预算管理体系完善的财

13、产保全控制有效的风险控制制度专业的内部报告控制高效的资金运用控制先进的电子信息化控制 统一的财务会计制度 集团财务部根据 中华人民共和国会计法、企业会计准则、企业会计准则应用指南等有关法律法规，结合集团的具体情况，制定了集团公司会计制度，适用于集团公司和各子公司，以规范和统一公司的会计确认、计量和报告，提高会计信息质量。集团于2007年1月1日开始执行财政部2006年发布的企业会计准则，公司董事会于2007年4月26日审议通过“关于执行企业会计准则2006的议案”。合理的组织规划控制 企业集团财务系列包括财务部、企划部、资金部等部门，集团下属各专业子公司分别设有独立的财务部门，每个部门下又分别

14、有室建制。对于专业公司下属的二级机构，则采取了财务经理总公司委派制度。三级机构的财务负责人，由二级机构委派。大大增强了机构财务工作的独立性。总、分、支机构均根据职务牵制原则合理设置岗位，并明确各个岗位的职责。科学的全面预算管理体系 集团的全面预算管理内容涵盖了经营活动的全过程，通过预算的编制和检查预算的执行进度，来保证经营活动有序可控进行。集团的全面预算包括业务预算、财务预算和人力资源预算三个部分。在集团和各专业子公司设有全面预算管理委员会进行领导统筹，同时集团、专业子公司及其下属机构的企划部负责全面预算管理的组织实施。集团全面预算管理的控制按照总额控制、分期控制、和定率控制的原则来进行。例1

15、：平安人寿保险股份有限公司的预算编制流程图事业部事业部财务部财务部各各 部门部门机构机构负责人负责人财务部财务部预算编制流程预算编制流程分管总分管总寿险寿险预管会预管会机构机构总部总部层级层级事业部财务部各 部门机构负责人财务部分管总寿险预管会机构总部层级下达预算指南、标准、方法组织制订机构预算细化标准和机构预算编制要求根据工作计划编制部门预算审核分管部门工作计划和预算汇总、审核各部门预算审核与沟通协调各部门、系列预算审核机构预算(总公司财务部参与审核)汇总各区域、各系列预算上报预管会审批审批下达例2：平安人寿保险股份有限公司的预算编制实施图 完善的财产保全控制 集团建立并保持了书面程序，明确

16、了实物资产管理岗位的职责。制定了实物资产管理办法，确定了资产管理人员的岗位职责，明确了资产采购、入库、领用、调拨、维修、报废、盘点、保管与赔偿等管理流程以及资产管理考核办法。同时，寿险子公司还开发并使用了先进的资产管理系统，进一步提高公司资产管理水平。该系统将自2008年起在集团及其他子公司运用。实物资产管理 资产减值准备管理 集团按照企业会计准则的相关要求，于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，如果存在减值迹象，将估计金额并进行减值测试；对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试，确保公司根据资产的可收回金额恰当地提取减值准备。集

17、团主要以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其它资产或者资产组的现金流入为依据。集团将风险管理视为业务活动的核心内容，致力于建立及维护一个规范集团整体运作架构的风险管理架构。风险管理委员会成员包括副首席执行官、集团总经理、总精算师、首席稽核执行官、首席律师、首席信息执行官及副首席财务执行官。委员会每年召开三次会议来检讨风险管理进度：1、讨论风险管理架构及主要风险管理事宜。2、评估企业新的战略目标的风险情况:评估会议间隔期间主要风险事件，提议新风险衡量技术及风险控

18、制措施并进行审议。3、对公司通过内部审核及法规变化与会计准则变化等外部因素中发现的潜在经营风险进行检讨，同时制订适当的应对方法。有效的风险控制制度 集团建立了国内领先的精算人员队伍和相应的管理制度，从国际上聘请多名专业精算人才，在产品设计、条款拟定、准备金提取、经验分析等方面严格按国际标准及监管部门要求执行。集团在产品设计、产品定价、再保与巨灾、准备金提取充足性等方面，采取了相应的风险管控措施。专业的内部报告控制 集团在集团财务部专门设置了财务报告室，负责中国会计准则和国际财务报告准则财务报告的编制、A股及H股上市会计信息披露、监管报表（报告）管理和披露，统筹集团会计决算和审计工作、集团会计信

19、息质量监控和会计政策研究及运用等。各专业子公司设置与之对应的职能架构或岗位，及时、准确地提供各自系列的财务报表，以配合编制集团合并财务报表，并确保其会计信息的真实、完整、准确。高效的资金运用控制 集团通过制定资金与债券业务市场风险管理办法（暂行）、资金与债券业务内部控制与交易行为管理办法等规章制度，实现资金业务组织结构的权限等级和职责分离的原则。做到前台交易与后台结算分离、自营业务与代客业务分离、业务操作与风险监控分离，建立岗位之间的监督制约机制，建立风险监控和管理制度，防止资金交易员从事越权交易，防止欺诈行为，防止因违规操作和风险识别不足导致的重大损失。集团成立资产负债管理委员会,对资产、负

20、债的结构，以及资产和负债的配比关系进行分析、评估和预测，并对调整方向、力度以及运用何种手段进行调整制定政策。先进的电子信息化控制 集团及其下属专业子公司拥有完善的数据库，与经营活动相关的数据关联存储在统一的数据中心，电子信息化程度较高。同时，拥有上千名员工的IT中心对集团的数据库进行维护和控制，确保数据中心和网络安全。目目 录录平安集团简介平安集团财务控制平安集团竞争优势平安集团面临挑战平安集团展望第三部分：平安集团竞争优势第三部分：平安集团竞争优势良好的公司治理结构有效的内部控制制度高素质的核心管理层领先的承保能力前瞻性的金融控股布局行业领先的投资水平完善的运营平台知名的品牌良好的社会形象以

21、价值为导向的企业文化3A的财务实力评级 平安的股权结构在国内保险行业是很好的：平安的股权结构在国内保险行业是很好的：既有核心高管和员工持股，既有核心高管和员工持股，又有汇丰作为看守者，形成良好的激励和制衡作用。又有汇丰作为看守者，形成良好的激励和制衡作用。良好的公司治理结构 平安集团的股东大会、董事会、监事会及高级管理层按照中国平安保险(集团)股份有限公司章程赋予的职责，依法独立运作，履行各自的权利、义务。股东大会建立健全了和股东沟通的有效渠道，积极听取股东的意见和建议，确保所有股东对公司重大事项的知情权、参与权和表决权。董事会由19名成员构成，其中执行董事3名、非执行董事9名、独立非执行董事

22、7名。此外，为更好评估本公司的财务申报制度及内部控制制度，所有审计委员会成员均于报告期内与外聘会计师事务所举行会议，审核其表现、独立性及客观性。公司严格按照法律法规和公司章程的要求，及时、准确、真买、完整地披露公司各项重大信息，确保所有股东有平等的机会获得信密、同时致力于不断建立高水平的公司治理结构。2007年，公司荣获由香港董事学会颁发的杰出董事会奖，连续两年在国际著名财经杂志欧洲货币)(Euromoney)公布的年度亚洲最佳管理公司，排名中荣获中国最佳管理保险公司奖，在亚洲权威金融刊物财资杂志（The Asset Magazine)颁发的年度“最佳治理公司”大奖中被评为中国企业最佳治理第一

23、名，被亚太地区公司治理专业性杂志Corporate Governance Asia授予亚洲公司治理2007年度杰出表现奖，并成为该奖项历史上唯一的大陆金融保险企业。有效的内部控制制度有效的内部控制制度 公司于2002年成立了由半数以上独立非执行董事组成的集团审计委员会，全面审查和监督公司财务报告、内部审计方案及内部控制有效性，审阅和审查财务、经营、合规、风险管理情况。集团内审地位及架构设置为公司内控建设提供了强有力的组织保证。集集团内审团内审地位及架地位及架构设置构设置 集团推行事前、事中与事后三位一体的风险管理和监督体系，对业务环节和经营管理进行持续性的全方位、全过程的监督；树立了三道防线：

24、第一道防线：风险的事前管控 第二道防线：风险管理的技术支持及事中管理 第三道防线：风险的事后监督集团审計委员会领导下具有高度独立性的集团及专业公司的內控检查监督体系：平安具有一支业内国际化程度最高的管理团队，高管均具有保险业界平安具有一支业内国际化程度最高的管理团队，高管均具有保险业界的长期从业经验。的长期从业经验。高素质的核心管理层 领先的承保能力规模和费用 领先的承保能力产品缴费结构0%0%10%10%20%20%30%30%40%40%50%50%20042004200520052006200620072007人寿人寿平安平安太保太保 平安的新业务中期缴占比明显高于人寿和太保 领先的承保

25、能力产品渠道 领先的承保能力保单继续率 领先的承保能力价值贡献率 前瞻性的金融控股布局 行业领先的投资水平 完善的运营平台 运营平台正在逐步完善和发展，在提高服务效率、加强风险管控、降低运营成本等方面的作用已经逐步显现。2007 年，公司全国运营管理中心完成第一阶段建设目标，全面投入运营。截至 2007年底，运营平台建设已实现：个人寿险业务的核保、理赔已全部集中，保全业务集中近 50%；产险业务的车险、财产险理赔作业已全部集中；产险、寿险、养老险、健康险、证券的机构会计核算作业已全部集中；全国电话中心已经全部集中，为所有寿险客户及产险客户提供服务；成都第二运营管理中心正式投入使用，已经承担 4

26、5%以上的全国作业。公司围绕“一个客户，多个产品”的综合金融战略，进行产品、服务、渠道的加速整合，通过不断优化内部资源共享的平台和机制，极大的支持了前线的销售和后台的资源整合，将为公司下一步推进综合金融创新、参与国际市场竞争提供有力的支持。知名的品牌 2005年8月30日，中国平安荣膺世界知名财经媒体英国金融时报评出的“中国十大世界级品牌”殊荣。这是金融时报首次从全球视角对最具影响力的中国品牌所展开的调查活动，超过390万的全球读者参与评选，平安以规范、开放的公司运作和良好的品牌形象，位居中国金融企业整体排名第一。2007年5月，备受关注的福布斯全球上市公司2000强（Forbes Globa

27、l 2000）出炉，中国平安进入500强，总排名第440位。2008年4月，中国平安再次进入福布斯500强，总排名第293位。良好的社会形象 1994年2007年9月，平安已投资逾1000万，在全国33个省市边远贫困地区援建了48所平安希望小学。2002年5月27日，中国平安向中国红十字会捐赠了价值1000万元的38辆献血车，并每年在全国举办“爱心捐血月”活动，数万员工义务献血达400多万毫升。2006年9月14日，中国平安投入1000万元初始资金设立中国保险业内规模最大的慈善基金“中国平安公益基金”，用于资助因经济困难而无法顺利入学的全国各地优秀大学生。凭借在慈善教育、红十字公益、灾难救助等

28、方面承担的广泛社会责任，中国平安获得由民政部颁发的首届“中华慈善奖”，并连续六年荣膺“中国最受尊敬企业”，三度蝉联“中国最佳企业公民”称号。以价值为导向的企业文化 3A的财务实力评级 2007年，获得中国诚信国际信用评级公司以及大公全球信用评级有限公司授予AAA级别的财务实力评级。目目 录录平安集团简介平安集团财务控制平安集团竞争优势平安集团面临困难与挑战平安集团展望第四部分：平安集团面临困难挑战第四部分：平安集团面临困难挑战宏观经济的影响业务发展的困难市场竞争加剧新的子公司盈利能力较弱 宏观经济的影响央行持续调控政策对保险业的发展产生一定影响:1、对保险产品销售的负影响。CPI的持续高位，使

29、得央行的货币政策不断收紧，存款基准利率保持上调的趋势，这对传统储蓄型保险产品的销售带来不利影响。2、对保险资金运用收益率的正影响。保险公司的资产有相当一部分配置在银行存款和债券投资上，加息会增加保险公司再投资和新增投资于银行存款、债券投资的净收益，并有利于改善寿险公司资产负债不匹配的潜在风险，提高寿险公司的内含价值。3、加息预期使A股市场处于更不确定的环境中，这对于公司的投资水平提出更高的挑战。4、国际经济形式的影响，由于保险购买配置了次贷资产的债券，次贷危机的影响同样会波及保险公司。5、汇率上升将使集团持有的外币资产面临外汇风险。集团应该密切关注政策动态及监管办法，完善已有的分析，制定应对举

30、措。业务发展的困难1、2007年，平安的银行业务相继完成了战略重组和合并平安银行等工作，正处于从区域性银行向全国性银行的转型期，机构和人员变化较大，新架构与管理模式的运作尚不完全顺畅。同时转型期间各项投入较大，导致深圳平安银行的成本增幅较大，成本收入比处于较高水平。2、平安寿险制定“二元化发展”战略，将一方面立足于沿海城市已具备的优势地位，另一方面加紧在内地、中小城市探索新模式。为实现二元市场的快速成长，公司将面临人才、资源分配等方面的挑战。3、中国国内农业保险业务在2007年高速增长，而平安产险并未大规模涉足这一领域，会导致其市场份额有所减少。市场竞争加剧 截至2007年末，中国境内目前共有

31、保险公司110家，比2002年增加68家，保险资产管理公司9家，保险专业中介机构2,331家。有15个国家和地区的43家外资保险公司在华设立134个营业机构。初步形成了国有控股（集团）公司、股份制公司、外资公司等多种形式、多种所有制成份并存，公平竞争、共同发展的市场格局。保险市场主体持续增加，市场竞争程度加剧，加重了公司业务经营成本的压力，同时由于同业的挖角造成内外勤员工的大量流失。业务的发展受到一定的挤压。平安养老险、平安健康险、平安资产管理（香港）尚处于创业期，短期内还不能对全集团的利润作出较明显的贡献。新的子公司盈利能力较弱目目 录录平安集团简介平安集团财务控制平安集团竞争优势平安集团面

32、临挑战平安集团展望 在过去的发展历程中，平安集团保持高速的发展态势。我相信公司在未来也将继续保持快速、健康发展。保持核心业务健康快速发展 寿险围绕二元化、挑战新高的核心战略，实施有效益可持续的增长；细化健康增员的发展模式，配合及时激励政策，推动业务保持快速增长；启动新设立的二元化网点。产险加快销售渠道建设，完善销售队伍管理平台，提升销售竞争力；继续推进产品创新发展，开拓新的利润来源。加快银行和投资业务发展 加速发展银行的零售业务、财富管理、中小企业业务和信用卡业务；加大对系统建设、网点建设和队伍建设的投入；加快拓展小额消费信货全国业务网点铺设，提升业务平台及风险管控能力；加快第三方资产管理业务发展，完善业务管理平台；发展非资本市场投资，加快建设PE投资团队及业务平台；进一步完善全球投资平台，稳步推进海外投资。继续推进综合金融平台搭建。实施多个运营中心的建设，不断优化内部资源共享的平台和机制，更有力地支持集团交叉销售，更进一步发挥综合金融集团的协同效应。不断拓宽投资渠道，加大基础设施建设项目投资的力度和深度。进一步加快全球投资平台建设，稳步推进海外投资，分散投资风险，提升集团投资回报率。进一步完善公司治理进一步完善公司治理 集团不断完善公司治理，优化内部管控流程，提升各业务线的专业化经营管理水平，确保管理团队能应对综合金融经营所面临的经营风险。