1、第九章第九章盈亏平衡分析盈亏平衡分析主要内容主要内容p盈亏平衡分析的基本原理盈亏平衡分析的基本原理p单一产品盈亏平衡分析单一产品盈亏平衡分析p经营杠杆与成本结构经营杠杆与成本结构p盈亏平衡分析拓展（融合前讲中）盈亏平衡分析拓展（融合前讲中）学习目标学习目标p明确盈亏平衡分析的含义明确盈亏平衡分析的含义p掌握盈亏平衡分析的基本模型掌握盈亏平衡分析的基本模型p掌握盈亏平衡点、保利点和安全边际等指标的计算掌握盈亏平衡点、保利点和安全边际等指标的计算p了解各种因素变动对盈亏平衡点的影响了解各种因素变动对盈亏平衡点的影响p理解成本结构与经营杠杆的关系理解成本结构与经营杠杆的关系p理解不确定条件下的盈亏平
2、衡分析理解不确定条件下的盈亏平衡分析案例导入案例导入：某地方电信公司推出两种服务：一种某地方电信公司推出两种服务：一种是每月收费是每月收费50元，加每通话一分钟收元，加每通话一分钟收费费0.40元；另一种是每月收费元；另一种是每月收费20元，元，加每通话一分钟收费加每通话一分钟收费0.70元，请问你元，请问你想选择哪种收费方式？试问通话多少想选择哪种收费方式？试问通话多少分钟时，两种服务的费用相等？分钟时，两种服务的费用相等？9.1 盈亏平衡分析的基本原理盈亏平衡分析的基本原理一、一、盈亏平衡盈亏平衡分析的含义分析的含义p盈亏平衡分析也叫本量利分析（盈亏平衡分析也叫本量利分析（CVPCVP），
3、是以成本），是以成本性态分析和变动成本法为基础，分析企业生产经性态分析和变动成本法为基础，分析企业生产经营中的成本（营中的成本（costcost）、业务量（）、业务量（volumevolume）与利润）与利润（profitprofit）之间内在联系的一种经济分析方法）之间内在联系的一种经济分析方法成本、数量和利润的关系成本、数量和利润的关系p（一）基本的损益方程式（一）基本的损益方程式【例】【例】p某企业每月固定成本为某企业每月固定成本为1000元，生产一种产品，单价元，生产一种产品，单价为为10元，单位变动成本为元，单位变动成本为6元，本月计划销售元，本月计划销售500件，件，问预期利润是多
4、少？问预期利润是多少？p【答案】【答案】p利润利润=单价销量单价销量-单位变动成本销量单位变动成本销量-固定成固定成本本本本 =10500-6500-1000=1000（元）。（元）。二、本量利分析的基本假设二、本量利分析的基本假设p成本性态分析假设成本性态分析假设p相关范围假设相关范围假设p线性关系假设线性关系假设p产销平衡假设产销平衡假设p品种结构不变的假设品种结构不变的假设（一）成本性态分析假定 假定企业的全部成本已按性态合理地划分为固定成本和变动成本两部分。（二）线性关系假定 线性关系假定包括两方面内容，一是假定销售单价为常数，即销售收入与销售量成正比例关系，销售收入函数表现为线性方程
5、。二是在相关范围内，单位变动成本为常数，变动成本与产销量成正比例关系，即变动成本函数表现为线性方程。（三）相关范围假设 假定在相关范围内，固定成本总额保持不变。（四）产销平衡假定 假定在只安排一种产品生产的条件下，生产出来的产品总是可以找到市场，即产量和销售量相等，可以实现产销平衡。（五）品种结构稳定假定 假定在一个生产多品种产品的企业，产销总量发生变化时，原来各种产品的产销量占全部产品产销总量的比重不发生变化。9.2 单一产品盈亏平衡分析单一产品盈亏平衡分析一、一、边际贡献与盈亏平衡边际贡献与盈亏平衡p边际贡献又称贡献毛益、边际利润或创利额，是边际贡献又称贡献毛益、边际利润或创利额，是指产品
6、的销售收入减去变动成本后的余额指产品的销售收入减去变动成本后的余额p盈亏平衡是指企业在一定期间处于收支相等、所盈亏平衡是指企业在一定期间处于收支相等、所有的销售收入刚好弥补全部成本，利润为零的状有的销售收入刚好弥补全部成本，利润为零的状态态1.相关相关公式公式【单选题】【单选题】p产品边际贡献是指（产品边际贡献是指（）。）。pA.销售收入与产品变动成本之差销售收入与产品变动成本之差pB.销售收入与销售和管理变动成本之差销售收入与销售和管理变动成本之差pC.销售收入与制造边际贡献之差销售收入与制造边际贡献之差pD.销售收入与全部变动成本（包括产品变动成本销售收入与全部变动成本（包括产品变动成本和
7、期间变动成本）之差和期间变动成本）之差p【答案】【答案】D【多选题】【多选题】p提高产品边际贡献的途径有（提高产品边际贡献的途径有（）。）。pA.提高销售单价提高销售单价pB.降低单位产品变动成本降低单位产品变动成本pC.降低单位销售变动成本降低单位销售变动成本pD.降低单位管理变动成本降低单位管理变动成本p【答案】【答案】ABCDp【解析】【解析】边际贡献分为制造边际贡献和产品边际边际贡献分为制造边际贡献和产品边际贡献，其中制造边际贡献是销售收入减去产品变贡献，其中制造边际贡献是销售收入减去产品变动成本以后的差额，而产品边际贡献是销售收入动成本以后的差额，而产品边际贡献是销售收入减去产品变动
8、成本再减去销售和管理变动成本以减去产品变动成本再减去销售和管理变动成本以后的差额。后的差额。2.两个率两个率边际贡献率 边际贡献率=边际贡献/销售收入100%变动成本率 变动成本率=变动成本/销售收入100%应注意的 问题 关系公式：变动成本率+边际贡献率=1 边际贡献及相边际贡献及相关指标的计算关指标的计算p【例】设某企业只生产和销售一种产品，已知该产品的单位变动成本为42元，销售单价为70元，每月固定成本为20000元，本月出售了1500件该产品。p 要求：计算各边际贡献指标、变动成本率和本月营业利润。p 根据资料计算如下：p 以下为A、B、C、D四家企业在过去一年中的生产和销售情况，假定
9、每个工厂都只产销一种产品：要求：通过具体计算，将有关数据填入表空白栏内，并写出计算过程。企业企业销售量销售量销售收销售收入总额入总额变动成变动成本总额本总额单位边单位边际贡献际贡献固定成固定成本总额本总额净利或净利或净损净损A A件件2500025000元元元元2 2元元50005000元元50005000元元B B40004000件件元元2000020000元元1.51.5元元元元45004500元元C C15001500件件 2250022500元元元元元元90009000元元（1500）元元D D45004500件件 4050040500元元 2250022500元元元元元元100001
10、0000元元课程练习课程练习p 解析解析A：贡献毛益总额贡献毛益总额=5000+5000=10000元元销售量销售量=10000/2=5000件件变动成本总额变动成本总额=25000 10000=15000元元 B：贡献毛益总额贡献毛益总额=40001.5=6000元元固定成本固定成本=60004500=1500元元销售收入销售收入=20000+6000=26000元元 C：单位贡献毛益单位贡献毛益=（90001500）/1500=5元元变动成本变动成本=22500（90001500）=15000元元 D：单位贡献毛益单位贡献毛益=（4050022500）/4500=4元元利润利润=（4050
11、022500）10000=8000元元企业企业销售量销售量销售收入销售收入总额总额变动成本变动成本总额总额单位边单位边际贡献际贡献固定成本固定成本总额总额净利或净利或净损净损A A件件2500025000元元元元2 2元元50005000元元50005000元元B B40004000件件元元2000020000元元1.51.5元元元元45004500元元C C15001500件件2250022500元元元元元元90009000元元（1500）D D45004500件件4050040500元元2250022500元元元元1000010000元元元元盈亏平衡点盈亏平衡点（一）含义（二）单一品种保本
12、点的计算（三）多品种保本点的计算（盈盈亏亏平衡平衡分析中内容）分析中内容）（四）盈亏平衡图盈亏平衡点的计算p基本模型法基本模型法p图示法图示法传统式传统式边际贡献式边际贡献式利量式利量式（一）盈亏平衡分析的含义（一）盈亏平衡分析的含义 盈亏平衡点（也叫保本点）：使企业恰好处于不亏不盈、收支相等、利润为零状况的销售量或销售收入。表现形式：盈亏平衡销售量和盈亏平衡销售额，又称为保本销售量、保本销售额。根据课本公式分析：保本点与哪些因素有关？p1、盈亏平衡分析的基本假定p线性关系假定p相关范围假定p产销平衡假定p品种结构稳定假定（二）单一产品保本点的计算（二）单一产品保本点的计算2.盈亏平衡点的确定
13、盈亏平衡点的确定盈亏平衡就是企业在一定期间内不盈利也不亏损的盈亏平衡就是企业在一定期间内不盈利也不亏损的状态，即利润为零。盈亏平衡分析的关键点是确定盈亏状态，即利润为零。盈亏平衡分析的关键点是确定盈亏平衡点。平衡点。盈亏平衡点是指企业达到盈亏平衡状态的业务量，又称盈亏平衡点是指企业达到盈亏平衡状态的业务量，又称盈亏临界点、保本点。盈亏临界点、保本点。通常有两种表现：一是盈亏平衡点销售量，二是盈亏平通常有两种表现：一是盈亏平衡点销售量，二是盈亏平衡点销售额。衡点销售额。单价保本量变动成本率固定成本保本额单位变动成本单价固定成本保本量1-单一品种下的保本点的确定方法单一品种下的保本点的确定方法基本
14、等式法:x0=a/(pb)边际贡献法：px0=a/cmR本量利图法 盈亏平衡点盈亏平衡点计算举例计算举例p【例】某企业经营A产品，预计单位售价为25元，单位变动成本为15元，全年固定成本总额为18 000元，求该企业盈亏平衡点。p解：单位产品边际贡献=251510元p边际贡献率=10/25 100%=40%p盈亏平衡销售量 18000/101,800件p盈亏平衡销售额 18000/40%45,000元P164例9-1 计算多品种产品盈亏平衡点的方法有综合边际贡献法、联合法、分算法等多种，但最常用的是综合边际贡献率法，或称加权平均法。加权平均法是指在确定企业加权平均边际贡献率的基础上计算综合盈亏
15、平衡点销售额的一种方法。各方法介绍三、多种产品盈亏平衡点计算三、多种产品盈亏平衡点计算1.综合边际贡献率法方法一:（1）计算各产品的cmR（2）计算各产品的销售比重（额比）（3）计算加权平均cmR=各产品的cmR各产品的销售比重（4）计算综合保本销售额=企业固定成本加权平均cmR（5）计算各产品的保本销售额=综合保本销售额各产品的销售比重（6）计算各产品盈亏平衡点的销售量方法二:（1）计算全部产品销售收入合计数（2）计算全部产品变动成本合计数（3）计算全部产品边际贡献总额（4）计算综合边际贡献率（其余步骤同方法一）即：（5）计算综合边际贡献率保本销售额=企业固定成本综合边际贡献率cmR（6）计
16、算各产品的保本销售额=总保本销售额各产品的销售比重 p【例】某企业经营甲、乙、丙三种产品，其年销售资料如表所示。p根据上述材料，计算该企业的综合盈亏平衡销售额和各产品的盈亏平衡销售量。项 目甲 产 品乙 产 品丙 产 品产销售量/件1 000800400单位产品售价/元2050100单位变动成本/元153075固定成本总额/元46 500p 解 具体计算步骤如下：p（1）计算该企业综合边际贡献率。p 方法一：直接汇总三种产品的边际贡献和收入，计算综合边际贡献率。p 全部产品边际贡献总额=1 0005+80020+40025p=31 000元p 全部产品销售收入总额=1 00020+80050+
17、400100p=100 000元p 综合边际贡献率=31 000/100 000 100%=31%项 目甲 产 品乙 产 品丙 产 品产销售量/件1 000800400单位产品售价/元2050100单位变动成本/元153075固定成本总额/元46 500p 解 具体计算步骤如下：p（1）计算该企业综合边际贡献率。p 方法二：先计算各个产品的边际贡献率，然后根据销售比重，计算加权综合边际贡献率。p 甲、乙、丙三种产品的销售比重分别为20%、40%、40%。p 甲、乙、丙三种产品的边际贡献率分别为25%、40%、25%。p 企业加权边际贡献率=20%25%+40%40%+40%25%p=31%项
18、目甲 产 品乙 产 品丙 产 品产销售量/件1 000800400单位产品售价/元2050100单位变动成本/元153075固定成本总额/元46 500p 解 具体计算步骤如下：p（1）计算该企业综合边际贡献率=31%p（2）计算该企业的综合盈亏平衡销售额。p 企业综合盈亏平衡销售额=46 500/31%=150 000元p（3）计算该企业各个产品的盈亏平衡销售量。p 甲产品盈亏平衡销售量=（150 000*20%）/20=1 500件p 乙产品盈亏平衡销售量=（150 000*40%）/50=1 200件p 丙产品盈亏平衡销售量=（150 000*40%）/100=600件p P173例9-
19、8项 目甲 产 品乙 产 品丙 产 品产销售量/件1 000800400单位产品售价/元2050100单位变动成本/元153075固定成本总额/元46 500课堂练习课堂练习 假定宝丽皮具公司生产和销售三种产品：皮包、皮带和皮夹假定宝丽皮具公司生产和销售三种产品：皮包、皮带和皮夹。公司预计。公司预计2009年全年固定成本总额为年全年固定成本总额为86 400元，三种产元，三种产品可以实现产销平衡。假定皮包、皮带和皮夹的固定销售组品可以实现产销平衡。假定皮包、皮带和皮夹的固定销售组合为合为2：4：5,即每销售即每销售2个皮包，同时就会销售个皮包，同时就会销售4条皮带和条皮带和5个皮夹。个皮夹。已
20、知已知皮包销售量皮包销售量2 0002 000个，个，有关各种产品售价、成有关各种产品售价、成本如表本如表1和表和表2所示。所示。表表1 宝丽皮具公司宝丽皮具公司2009年预算资料年预算资料 p 要求：计算宝丽皮具公司的综合盈亏平衡点销售额以及各种要求：计算宝丽皮具公司的综合盈亏平衡点销售额以及各种产品的盈亏平衡点销售额。产品的盈亏平衡点销售额。项目项目皮包皮包皮带皮带皮夹皮夹销售量销售量销售价格销售价格单位变动成本单位变动成本2 0002 000个个200元元160元元60元元36元元32元元24元元 p 根据上述资料，编制加权平均边际贡献率计算表根据上述资料，编制加权平均边际贡献率计算表项
21、目项目皮包皮包皮带皮带皮夹皮夹销售量销售量销售价格销售价格单位变动成本单位变动成本2 0002 000个个200元元160元元4 0004 000条条60元元36元元5 0005 000个个32元元24元元项目项目皮包皮包皮带皮带皮夹皮夹合计合计销售收入销售收入变动成本变动成本边际贡献边际贡献固定成本固定成本营业利润营业利润400 000400 000320 000320 00080 00080 000240 000240 000144 000144 00096 00096 000160 000160 000120 000120 00040 00040 000800 000800 000584
22、 000584 000216 000216 00086 40086 400129 600129 600项目项目皮包皮包皮带皮带皮夹皮夹合计合计（1）销售价格）销售价格（2）单位变动成本）单位变动成本（3）单位边际贡献（）单位边际贡献（1）-（2）（4）边际贡献率（）边际贡献率（3）（1）（5）销售收入）销售收入（6）销售比例）销售比例（7）加权平均边际贡献率（）加权平均边际贡献率（4）（6）200200160160404020%20%400 000400 00050%50%10%10%60603636242440%40%240 000240 00030%30%12%12%323224248 8
23、25%25%160 000160 00020%20%5%5%-800 000800 000100%100%27%27%p也可利用表也可利用表2的数据计算加权平均边际贡献率：的数据计算加权平均边际贡献率：p加权平均边际贡献率加权平均边际贡献率 项目项目皮包皮包皮带皮带皮夹皮夹销售量销售量销售价格销售价格单位变动成本单位变动成本2 0002 000个个200元元160元元4 0004 000条条60元元36元元5 0005 000个个32元元24元元项目项目皮包皮包皮带皮带皮夹皮夹合计合计销售收入销售收入变动成本变动成本边际贡献边际贡献固定成本固定成本营业利润营业利润400 000400 0003
24、20 000320 00080 00080 000240 000240 000144 000144 00096 00096 000160 000160 000120 000120 00040 00040 000800 000800 000584 000584 000216 000216 00086 40086 400129 600129 600 p 综合盈亏平衡点销售额综合盈亏平衡点销售额 p 皮包盈亏平衡点销售额皮包盈亏平衡点销售额320 00050%160 000（元）（元）p 皮带盈亏平衡点销售额皮带盈亏平衡点销售额320 00030%96 000（元）（元）p 皮夹盈亏平衡点销售额皮夹
25、盈亏平衡点销售额320 00020%64 000（元）（元）p 此外，用各种产品的盈亏平衡点销售额除以各该产品的销售价格，也可此外，用各种产品的盈亏平衡点销售额除以各该产品的销售价格，也可以求同各种产品的盈亏平衡点销售量：以求同各种产品的盈亏平衡点销售量：p 皮包盈亏平衡点销售量皮包盈亏平衡点销售量160 000200800（个）（个）皮带盈亏平衡点销售量皮带盈亏平衡点销售量96 000601 600（条）（条）皮夹盈亏平衡点销售量皮夹盈亏平衡点销售量64 000322 000（个）（个）p 由上述计算可知，当皮包、皮带和皮夹三种产品按照其固定销售组合销由上述计算可知，当皮包、皮带和皮夹三种产
26、品按照其固定销售组合销售时，皮包销售售时，皮包销售800个、皮带销售个、皮带销售1 600条、皮夹销售条、皮夹销售2 000个，三种产个，三种产品的销售收入总额为品的销售收入总额为320 000元时，该公司处于盈亏平衡状态。元时，该公司处于盈亏平衡状态。项目项目皮包皮包皮带皮带皮夹皮夹合计合计（1）销售价格）销售价格（2）单位变动成本）单位变动成本（3）单位边际贡献（）单位边际贡献（1）-（2）（4）边际贡献率（）边际贡献率（3）（1）（5）销售收入）销售收入（6）销售比例）销售比例（7）加权平均边际贡献率（）加权平均边际贡献率（4）（6）200200160160404020%20%400 0
27、00400 00050%50%10%10%60603636242440%40%240 000240 00030%30%12%12%323224248 825%25%160 000160 00020%20%5%5%-800 000800 000100%100%27%27%2.联合单位法联合单位法p适用：适用：各种产品的实物产销量之间存在着比较稳定的各种产品的实物产销量之间存在着比较稳定的数量关系，而且其产品的销路都有保障。数量关系，而且其产品的销路都有保障。p计算公式：计算公式：p联合单价联合单价p某产品单位售价某产品单位售价该产品产销量比该产品产销量比p联合单位变动成本联合单位变动成本p 某产
28、品单位变动成本某产品单位变动成本该产品产销量比该产品产销量比p联合盈亏平衡销售量联合盈亏平衡销售量 固定成本总额固定成本总额p 联合单价联合单位变动成联合单价联合单位变动成本本p某产品盈亏平衡销售量某产品盈亏平衡销售量p联合盈亏平衡销售量联合盈亏平衡销售量该产品产销量比该产品产销量比书本书本P174例题例题9-9p解解：（1）确定一个联合单位中）确定一个联合单位中A、B、C的产销量比重。的产销量比重。p ABC=425p（2）确定联合单位产品边际贡献）确定联合单位产品边际贡献p 联合单价联合单价=440+220+510=250元元p 联合单位变动成本联合单位变动成本=430+214+56=17
29、8元元p 联合单位产品边际贡献联合单位产品边际贡献=250178=72元元p（3）确定联合盈亏平衡销售量和各产品盈亏平衡销售量。）确定联合盈亏平衡销售量和各产品盈亏平衡销售量。p 联合盈亏平衡销售量联合盈亏平衡销售量=144000/72=2000件件p A产品盈亏平衡销售量产品盈亏平衡销售量=20004=8000件件p B产品盈亏平衡销售量产品盈亏平衡销售量=20002=4000件件p C产品盈亏平衡销售量产品盈亏平衡销售量=20005=10000件件 3.分算法分算法p分算法分算法是指将整个企业的固定成本总额按一定标准在是指将整个企业的固定成本总额按一定标准在各产品之间进行分配，分别确定各产
30、品的固定成本数各产品之间进行分配，分别确定各产品的固定成本数额，然后按单一产品盈亏平衡点的计算方法计算各产额，然后按单一产品盈亏平衡点的计算方法计算各产品的盈亏平衡点。品的盈亏平衡点。p计算公式计算公式：p固定成本分配率固定成本分配率p固定成本总额固定成本总额各产品边际贡献总额各产品边际贡献总额p各产品应分担的固定成本各产品应分担的固定成本p固定成本分配率固定成本分配率各产品的边际贡献各产品的边际贡献p 解解 具体计算步骤如下：具体计算步骤如下：p（1）计算各个产品应分摊的固定成本数额。）计算各个产品应分摊的固定成本数额。p 固定成本分配率固定成本分配率=144000/21600p A产品应分
31、摊的固定成本产品应分摊的固定成本=1 200（40-30）144000/21600p=80006.4元元p B产品应分摊的固定成本产品应分摊的固定成本=600（20-14）144000/21600p=24 004.8元元p C产品应分摊的固定成本产品应分摊的固定成本=1500（10-6）144000/21600p=39988.8元元p（2）计算各产品的盈亏平衡销售量。）计算各产品的盈亏平衡销售量。p A产品盈亏平衡销售量产品盈亏平衡销售量=80006.4件件p B产品盈亏平衡销售量产品盈亏平衡销售量=4000.8件件p C产品盈亏平衡销售量产品盈亏平衡销售量=9997.2件件 书本书本P174
32、例题例题9-10 小结：小结：保本分析保本分析单一单一品种品种保本销售量保本销售量 X。=a(p b)保本销售额保本销售额PX。=a cmR多品种多品种综合保本销售额综合保本销售额PX。=a cmR产品保本销售量产品保本销售量=产品保本销售额产品保本销售额产品单价产品单价（四）利用保本点评价企业经营安全程度（四）利用保本点评价企业经营安全程度（1）安全边际通常用绝对数和相对数）安全边际通常用绝对数和相对数两种形式来表现。两种形式来表现。企业的销售量超过盈亏平衡点越多，安全边企业的销售量超过盈亏平衡点越多，安全边际就越大，说明企业发生亏损的可能性就越小，际就越大，说明企业发生亏损的可能性就越小，
33、企业的经营也就越安全。企业的经营也就越安全。p 绝对数：绝对数：p 安全边际安全边际实际或预计销售量（额）保本销售量、额实际或预计销售量（额）保本销售量、额p 相对数：相对数：p衡量企业经营安全程度的相对数指标是安全衡量企业经营安全程度的相对数指标是安全边际率，其计算公式如下：边际率，其计算公式如下：p安全边际率安全边际率 保本作业率保本销售量、额保本作业率保本销售量、额/实际或预计销售量、额实际或预计销售量、额 d R d R=x=x。x x =p x =p x。p xp x安全边际率与保本作业率的关系：安全边际率与保本作业率的关系：安全边际率保本作业率安全边际率保本作业率1 1（2）保本作
34、业率）保本作业率 营业利润是由安全边际提供的营业利润是由安全边际提供的，也就是说，只有超，也就是说，只有超过盈亏平衡点的销售量才能为企业提供利润。由于过盈亏平衡点的销售量才能为企业提供利润。由于盈亏平衡点销售量所提供的边际贡献恰好补偿全部盈亏平衡点销售量所提供的边际贡献恰好补偿全部固定成本，所以超过盈亏平衡点以上的安全边际所固定成本，所以超过盈亏平衡点以上的安全边际所提供的边际贡献额就是利润。提供的边际贡献额就是利润。因此，营业利润也可以由下列公式计算得出：因此，营业利润也可以由下列公式计算得出：营业利润营业利润安全边际（数量）安全边际（数量）单位边际贡献单位边际贡献营业利润营业利润安全边际（
35、金额）安全边际（金额）边际贡献率边际贡献率 销售利润率销售利润率=安全边际销售率安全边际销售率边际贡献率边际贡献率（3）利润与其他因素的关系）利润与其他因素的关系盈亏平衡分析盈亏平衡分析举例举例p【例例】某企业经营某企业经营B产品，年实际销售量产品，年实际销售量2 000件，单位售件，单位售价价40元，变动成本元，变动成本15元，固定成本总额元，固定成本总额20 000元。请计算元。请计算B产品的盈亏平衡点、安全边际、安全边际率、保本作业产品的盈亏平衡点、安全边际、安全边际率、保本作业率及销售利润率。率及销售利润率。p 解解 单位产品边际贡献单位产品边际贡献=4015=25元元p 边际贡献率边
36、际贡献率=25/40100%=62.5%p 盈亏平衡销售量盈亏平衡销售量=20000/25=800件件p 安全边际销售量安全边际销售量=2 000800=1 200件件p 安全边际率安全边际率=1200/2000100%=60%p 保本作业率保本作业率=160%=40%p 利润利润=1 20025=30 000元元p 销售利润率销售利润率=60%62.5%=37.5%p 可验证：可验证：30000/2000*40（五）盈亏平衡图 1、传统式基本式盈亏平衡图基本式盈亏平衡图 通过图形表示企业目前状态下的通过图形表示企业目前状态下的盈亏平衡。盈亏平衡。p 具体要点：具体要点：（1）建立直角坐标系。
37、横轴代表）建立直角坐标系。横轴代表实际（预计）销售量，纵轴代表实际（预计）销售量，纵轴代表金额。金额。p（2）绘制固定成本线，在固定成）绘制固定成本线，在固定成本线的基础上加上变动成本，绘本线的基础上加上变动成本，绘制总成本线。制总成本线。p（3）绘制总收入线。）绘制总收入线。p（4）确认盈亏平衡点。总收入与）确认盈亏平衡点。总收入与总成本线的交点即为盈亏平衡点总成本线的交点即为盈亏平衡点。分析图说明：分析图说明：（1）在盈亏平衡点不）在盈亏平衡点不变的情况下，销售量与变的情况下，销售量与利润同向变化；利润同向变化；（2）在销售量不变的）在销售量不变的情况下，盈亏平衡点越情况下，盈亏平衡点越低
38、，利润越高；低，利润越高；（3）在销售收入不变）在销售收入不变的情况下，利润的高低的情况下，利润的高低取决于单位变动成本和取决于单位变动成本和固定成本总额的大小。固定成本总额的大小。2、边际贡献式盈亏平衡图 边际贡献式盈亏平衡图中，边际贡献式盈亏平衡图中，总成本线是在变动成本线的总成本线是在变动成本线的基础上加上固定成本得到，基础上加上固定成本得到，总成本线平行于变动成本线总成本线平行于变动成本线。总收入与变动成本线之间。总收入与变动成本线之间的差额就是边际贡献，边际的差额就是边际贡献，边际贡献首先弥补固定成本，之贡献首先弥补固定成本，之后才形成利润后才形成利润分析图说明：分析图说明：只要产品
39、单价大于单位只要产品单价大于单位变动成本，就会产生边变动成本，就会产生边际贡献。际贡献。企业的销售收入首先补企业的销售收入首先补偿变动成本，形成边际偿变动成本，形成边际贡献，然后再用边际贡贡献，然后再用边际贡献补偿固定成本。献补偿固定成本。当边际贡献小于固定成当边际贡献小于固定成本，企业就处于亏损状本，企业就处于亏损状态；反之，则处于盈利态；反之，则处于盈利状态。状态。3、利量式盈亏平衡图p利量式盈亏平衡图是上述两种图示的变化形式，它以利润线代替了收入与成本线，直接揭示了利润随销售量的变化情况。该图示简单明了，被称为简化的盈亏平衡图，也叫利量图。p分析图说明：在利量式盈亏平衡图上，利润线的起点
40、在与固定成本总额相等的亏损额上，即当销售量为零时，纵轴上亏损额等于固定成本总额。p 利润线的另一点，可根据计划销售量相应利润来确定。p 链接上述两点就是利润线。p 利润线与横轴的焦点就是盈亏平衡点。二、盈亏平二、盈亏平衡点的敏感衡点的敏感性分析性分析销售价格变化对盈亏平衡点的影响销售价格变化对盈亏平衡点的影响单位变动成本变化对盈亏平衡点的影响单位变动成本变化对盈亏平衡点的影响固定成本变化对盈亏平衡点的影响固定成本变化对盈亏平衡点的影响利润敏感性利润敏感性分析的基本分析的基本假定假定1、基本因素数量有限：如利润影响（、基本因素数量有限：如利润影响（p、b、x、a)2、每一因素独立变动：、每一因素
41、独立变动：3、每一因素等率变动：、每一因素等率变动：4、每一因素有利变动：如利润影响（、每一因素有利变动：如利润影响（p、x 上升；上升；b、a下降下降)找到使利润降为找到使利润降为0的单价、变的单价、变动成本、固定成本、业务量的动成本、固定成本、业务量的临界值。临界值。1.盈亏转折盈亏转折分析：分析：【例】【例】p企业只生产一种产品，单价为企业只生产一种产品，单价为2元，单位变动成本为元，单位变动成本为1.20元，预计明年固定成本元，预计明年固定成本40000元，产销量计划达元，产销量计划达100000件。要求：确定有关参数发生多大变化使盈件。要求：确定有关参数发生多大变化使盈利转为亏损？利
42、转为亏损？p【答案】【答案】预计明年销售利润为：预计明年销售利润为：p利润利润=100000（2-1.20）-40000=40000（元）（元）p（1）单价的最小值）单价的最小值：设单价为设单价为P：p100000（P-1.20）-40000=0pP=1.60（元）（元）p单价降至单价降至1.60元，即降低元，即降低20%（0.42）时企业由盈）时企业由盈利转入亏损。利转入亏损。p（2）单位变动成本的最大值）单位变动成本的最大值p设单位变动成本为设单位变动成本为V：p100000（2-V）-40000=0pV=1.60（元）（元）p单位变动成本由单位变动成本由1.20元上升至元上升至1.60元
43、时，企业利元时，企业利润由润由40000元降至零。此时，单位变动成本上升元降至零。此时，单位变动成本上升了了33%（0.401.20）。）。p（3）固定成本最大值）固定成本最大值p设固定成本为设固定成本为F：p100000（2-1.20）-F=0pF=80000（元）（元）p固定成本增至固定成本增至80000元时，企业由盈利转为亏损元时，企业由盈利转为亏损，此时固定成本增加了，此时固定成本增加了100%（4000040000）。p（4）销售量最小值（盈亏临界点销售量）销售量最小值（盈亏临界点销售量）pQ0=40000/（2-1.20）=50000（件）（件）p销售计划如果只完成销售计划如果只完
44、成50%（50000100000），），则企业利润为零。则企业利润为零。2.敏感系数敏感系数的计算的计算p敏感系数敏感系数=目标值变动百分比目标值变动百分比/参量参量值变动百分比值变动百分比p下面仍以下面仍以上上例数字为基础，进行例数字为基础，进行敏感程度的分析：敏感程度的分析：（1）单价的）单价的敏感程度敏感程度p设单价增长设单价增长20%，p则：则：P=2（1+20%）=2.40（元）（元）p按此单价计算，利润按此单价计算，利润=100000（2.4-1.20）-40000=80000（元）（元）p利润原来是利润原来是40000元，其变化率为：元，其变化率为：p目标值变动百分比目标值变动百
45、分比=（80000-40000）/40000=100%p单价的敏感系数单价的敏感系数=100%/20%=5p经营者根据敏感系数知道，每降价经营者根据敏感系数知道，每降价1%，企业将失，企业将失去去5%的利润，必须格外予以关注。的利润，必须格外予以关注。（2）单位变）单位变动成本的敏感动成本的敏感程度程度p设单位变动成本增长设单位变动成本增长20%，则：，则：V=1.20（1+20%）=1.44（元）（元）p按此单位变动成本计算，利润为按此单位变动成本计算，利润为=100000（2-1.44）-40000=16000（元）（元）p利润原来是利润原来是40000元，其变化率为：元，其变化率为：p目
46、标值变动百分比目标值变动百分比=（16000-40000）/40000=-60%p单位变动成本的敏感系数单位变动成本的敏感系数=（-60%）/20%=-3p敏感系数绝对值大于敏感系数绝对值大于1，说明变动成本的变化会，说明变动成本的变化会造成利润更大的变化，仍属于敏感因素。造成利润更大的变化，仍属于敏感因素。【提示】【提示】（1）敏感系数为正值的，表明它与利）敏感系数为正值的，表明它与利润为同向增减；敏感系数为负值的，润为同向增减；敏感系数为负值的，表明它与利润为反向增减。表明它与利润为反向增减。（2）敏感系数绝对值大于）敏感系数绝对值大于1，则属于，则属于敏感因素。敏感因素。（3）固定成）固
47、定成本的敏感程本的敏感程度度p设固定成本增长设固定成本增长20%，则：，则：F=40000（1+20%）=48000（元）（元）p按此固定成本计算，利润按此固定成本计算，利润=100000（2-1.20）-48000=32000（元）（元）p原来的利润为原来的利润为40000元，其变化率为：元，其变化率为：p目标值变动百分比目标值变动百分比=（32000-40000）/40000=-20%p固定成本的敏感系数固定成本的敏感系数=（-20%）/20%=-1p这说明固定成本每上升这说明固定成本每上升1%，利润将减少，利润将减少1%。（4）销售量）销售量的敏感程度的敏感程度p设销量增长设销量增长20
48、%，则：，则：Q=100000（1+20%）=120000（件）（件）p按此计算利润按此计算利润=120000（2-1.20）-40000=56000（元）（元）p利润的变化率：利润的变化率：p目标值变动百分比目标值变动百分比=（56000-40000）/40000=40%p销量的敏感系数销量的敏感系数=40%/20%=2就本例而言，影响利润的诸因素中就本例而言，影响利润的诸因素中最敏感的是单价（敏感系数最敏感的是单价（敏感系数5），），其次是单位变动成本（敏感系数其次是单位变动成本（敏感系数-3），），再次是销量（敏感系数再次是销量（敏感系数2），），最后是固定成本（敏感系数最后是固定成本（
49、敏感系数-1）。）。小结：小结：每一因素等率变动时，每一因素等率变动时，四个因素的灵敏性强弱的规律：四个因素的灵敏性强弱的规律：1、单价的灵敏度指标最高、单价的灵敏度指标最高，表明价格的变动对利润表明价格的变动对利润变动的影响最直接、强烈，具有普遍意义。变动的影响最直接、强烈，具有普遍意义。2、至于、至于b、x、a的强弱排序则因企业产品不同而异。的强弱排序则因企业产品不同而异。有关指标之间关系的分析正反指标法将有关指标分成正反两类指标：正指标（越大越好）反指标（越小越好）单价 单位变动成本销售量 固定成本利润 保本点边际贡献 保利点安全边际 保本作业率分析：同类指标变动方向一致，异类指标变动方
50、向相反有关因素变动对相关指标的影响单价，单位贡献边际，保本点保利点，安全边际单位变动成本，单位贡献边际，保本点，保利点，安全边际固定成本，单位贡献边际不变，保本点，保利点，安全边际销售量，单位贡献边际不变，保本点不变，保利点不变，安全边际单价、销售量上升，利润上升单位变动成本、固定成本上升，利润下降有关因素变动对相关指标的影响单价，单位贡献边际，保本点保利点，安全边际单位变动成本，单位贡献边际，保本点，保利点，安全边际固定成本，单位贡献边际不变，保本点，保利点，安全边际销售量，单位贡献边际不变，保本点不变，保利点不变，安全边际单价、销售量上升，利润上升单位变动成本、固定成本上升，利润下降三、实
